ఎక్స్పోజర్ నెట్టింగ్ అంటే ఏమిటి?
ఎక్స్పోజర్ నెట్టింగ్ అనేది ఒక కరెన్సీలో ఎక్స్పోజర్ను అదే లేదా మరొక సారూప్య కరెన్సీలో ఎక్స్‌పోజర్‌తో ఆఫ్‌సెట్ చేయడం ద్వారా కరెన్సీ రిస్క్‌ను హెడ్జింగ్ చేసే పద్ధతి. ఎక్స్పోజర్ నెట్టింగ్ సంస్థ ఎక్స్ఛేంజ్ రేట్ (కరెన్సీ) ప్రమాదానికి గురికావడాన్ని తగ్గించే లక్ష్యాన్ని కలిగి ఉంది. ఇది ఒక పెద్ద బహుళజాతి సంస్థ విషయంలో ప్రత్యేకంగా వర్తిస్తుంది, దీని వివిధ కరెన్సీ ఎక్స్‌పోజర్‌లను ఒకే పోర్ట్‌ఫోలియోగా నిర్వహించవచ్చు; అనేక అంతర్జాతీయ క్లయింట్‌లతో వ్యవహరించేటప్పుడు క్లయింట్ యొక్క ప్రతి కరెన్సీ రిస్క్‌ను వ్యక్తిగతంగా హెడ్జ్ చేయడం తరచుగా సవాలు మరియు ఖరీదైనది.
కీ టేకావేస్
- రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పార్టీల మధ్య మార్పిడి చేయాల్సిన బహుళ స్థానాలు లేదా చెల్లింపుల విలువను నెట్టింగ్ ఆఫ్‌సెట్ చేస్తుంది. సంస్థ యొక్క వివిధ విభాగాలలో రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కరెన్సీలు లేదా ఇతర ప్రమాద కారకాలలో ఆఫ్‌సెట్ స్థానాన్ని కనుగొనగల సంస్థలో ఎక్స్పోజర్ నెట్టింగ్ సాధించబడుతుంది. నెట్టింగ్ తగ్గిస్తుంది ఒక సంస్థ యొక్క వ్యయం మరియు రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌ను సులభతరం చేస్తుంది, ఎందుకంటే ఆఫ్‌సెట్ స్థానాలు రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్‌ల కోసం వ్యక్తిగతంగా హెడ్జ్ చేయవలసిన అవసరం లేదు.
ఎక్స్పోజర్ నెట్టింగ్ ఎలా పనిచేస్తుంది
ఒక సంస్థ యొక్క ఎక్స్పోజర్ నెట్టింగ్ వ్యూహం దాని చెల్లింపులు మరియు రశీదులలోని కరెన్సీలు మరియు మొత్తాలు, కరెన్సీ రిస్క్‌ను హెడ్జింగ్ చేయడానికి సంబంధించిన కార్పొరేట్ విధానం మరియు వివిధ కరెన్సీల మధ్య సంభావ్య పరస్పర సంబంధాలతో సహా అనేక అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ఎక్స్పోజర్ నెట్టింగ్ కంపెనీలు తమ కరెన్సీ రిస్క్‌ను మరింత సమగ్రంగా నిర్వహించడానికి అనుమతిస్తుంది. ఎక్స్పోజర్ కరెన్సీల మధ్య పరస్పర సంబంధం సానుకూలంగా ఉందని ఒక సంస్థ కనుగొంటే, ఎక్స్పోజర్ నెట్టింగ్ కోసం కంపెనీ సుదీర్ఘ-చిన్న వ్యూహాన్ని అనుసరిస్తుంది. ఎందుకంటే, రెండు కరెన్సీల మధ్య సానుకూల సహసంబంధంతో, సుదీర్ఘ-చిన్న విధానం వల్ల ఒక కరెన్సీ స్థానం నుండి లాభాలు మరొకటి నుండి నష్టాలను భర్తీ చేస్తాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, పరస్పర సంబంధం ప్రతికూలంగా ఉంటే, దీర్ఘకాలిక వ్యూహం కరెన్సీ కదలికల సందర్భంలో సమర్థవంతమైన హెడ్జ్కు దారితీస్తుంది.
ఎక్స్పోజర్ నెట్టింగ్ దాని పోర్ట్‌ఫోలియోలలో పెద్ద పోర్ట్‌ఫోలియో లేదా ఆర్థిక సంస్థ యొక్క ప్రతికూల సమతుల్య నష్టాలను పూడ్చడానికి కూడా చేయవచ్చు. ఎంటర్ప్రైజ్ రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ స్ట్రాటజీగా, ఒక బ్యాంకుకు పోర్ట్‌ఫోలియో A ఆపిల్ స్టాక్ యొక్క 1, 000 వాటాలు మరియు మరొక పోర్ట్‌ఫోలియో B ఆపిల్ యొక్క 1, 000 కన్నా తక్కువ ఉంటే, స్థానాలు మరియు ఆపిల్ ధరను బహిర్గతం చేయడం నిర్వాహక స్థాయిలో ఉంటుంది.
ఎక్స్పోజర్ నెట్టింగ్ అనేది సాధారణంగా సంస్థ యొక్క వివిధ యూనిట్లు, ప్రాజెక్టులు లేదా దస్త్రాల మధ్య జరిగే నెట్టింగ్‌ను సూచిస్తుంది - ఇది ఏకపక్ష నెట్టింగ్‌గా మారుతుంది. మరొక పార్టీతో నెట్టింగ్ విషయంలో (ఉదా. కరెన్సీ మార్పిడి విషయంలో), ఇది ద్వైపాక్షిక లేదా బహుళపాక్షిక నెట్టింగ్‌గా పరిగణించబడుతుంది.
ఎక్స్పోజర్ నెట్టింగ్ యొక్క ఉదాహరణ
కెనడాలో ఉన్న విడ్జెట్ కో, యునైటెడ్ స్టేట్స్ నుండి యంత్రాలను దిగుమతి చేసుకుంది మరియు క్రమం తప్పకుండా ఐరోపాకు ఎగుమతి చేస్తుంది. మూడు నెలల్లో కంపెనీ తన US యంత్రాల సరఫరాదారుకు million 10 మిలియన్లు చెల్లించాలి, ఆ సమయంలో దాని ఎగుమతుల కోసం 5 మిలియన్ యూరోలు మరియు CHF 1 మిలియన్ రశీదును కూడా ఆశిస్తోంది. స్పాట్ రేటు EUR 1 = USD 1.35, మరియు CHF 1 = USD 1.10. విడ్జెట్ కో. హెడ్జ్ చేయడానికి ఎక్స్పోజర్ నెట్టింగ్‌ను ఎలా ఉపయోగించవచ్చు?
సంస్థ యొక్క నికర కరెన్సీ ఎక్స్పోజర్ USD $ 2.15 మిలియన్లు (అనగా, USD $ 10 మిలియన్ -). కెనడియన్ డాలర్ రాబోయే మూడు నెలల్లో అభినందిస్తుందని విడ్జెట్ కో నమ్మకంగా ఉంటే, అది ఏమీ చేయదు, ఎందుకంటే బలమైన కెనడియన్ డాలర్ మూడు నెలల్లో యుఎస్ డాలర్లు చౌకగా మారుతుంది. మరోవైపు, కెనడియన్ డాలర్ యుఎస్ డాలర్‌తో పోల్చితే కంపెనీ ఆందోళన చెందుతుంటే, ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ లేదా కరెన్సీ ఆప్షన్ ద్వారా మూడు నెలల్లో దాని మారకపు రేటును లాక్ చేయడానికి ఎన్నుకోవచ్చు. ఎక్స్పోజర్ నెట్టింగ్ అనేది ప్రతి కరెన్సీ ఎక్స్పోజర్ను విడిగా హెడ్జింగ్ చేయకుండా, కరెన్సీ ఎక్స్పోజర్ను పోర్ట్‌ఫోలియోగా చూడటం ద్వారా నిర్వహించడానికి మరింత సమర్థవంతమైన మార్గం.
