విషయ సూచిక
- FDI మరియు FPI యొక్క ఉదాహరణలు
- ఆకర్షణను అంచనా వేయడం
- ఎఫ్డిఐ వర్సెస్ ఎఫ్పిఐ
- FDI మరియు FPI - లాభాలు మరియు నష్టాలు
- ఇటీవలి పోకడలు
- పెట్టుబడిదారులకు జాగ్రత్త సంకేతాలు
- బాటమ్ లైన్
ఆర్థిక వృద్ధికి మూలధనం ఒక ముఖ్యమైన అంశం, కానీ చాలా దేశాలు తమ మొత్తం మూలధన అవసరాలను అంతర్గత వనరుల నుండి మాత్రమే తీర్చలేవు కాబట్టి, వారు విదేశీ పెట్టుబడిదారుల వైపు మొగ్గు చూపుతారు. విదేశీ ప్రత్యక్ష పెట్టుబడులు (ఎఫ్డిఐ) మరియు విదేశీ పోర్ట్‌ఫోలియో పెట్టుబడి (ఎఫ్పిఐ) విదేశీ ఆర్థిక వ్యవస్థలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి పెట్టుబడిదారులకు అత్యంత సాధారణ మార్గాలు. ఎఫ్డిఐ విదేశీ పెట్టుబడిదారులు నేరుగా మరొక దేశం యొక్క ఉత్పాదక ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టడాన్ని సూచిస్తుంది.
ఎఫ్పిఐ అంటే మరొక దేశంలో ఉన్న సంస్థల స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల వంటి ఆర్థిక ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టడం. ఎఫ్డిఐ మరియు ఎఫ్పిఐ కొన్ని అంశాలలో సమానంగా ఉంటాయి కాని ఇతరులలో చాలా భిన్నంగా ఉంటాయి. రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు విదేశాలలో ఎక్కువగా పెట్టుబడులు పెడుతున్నందున, ఎఫ్డిఐ మరియు ఎఫ్‌పిఐల మధ్య తేడాల గురించి వారు స్పష్టంగా తెలుసుకోవాలి, ఎందుకంటే ఎఫ్పిఐ అధిక స్థాయిలో ఉన్న దేశాలు అనిశ్చితి కాలంలో మార్కెట్ అస్థిరత మరియు కరెన్సీ గందరగోళాన్ని ఎదుర్కొంటాయి.
కీ టేకావేస్
- ఒక విదేశీ ప్రత్యక్ష పెట్టుబడి (ఎఫ్డిఐ) అనేది ఒక దేశంలో ఒక సంస్థ లేదా వ్యక్తి మరొక దేశంలో ఉన్న వ్యాపార ప్రయోజనాలకు చేసిన పెట్టుబడి. ఫోరైన్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ (ఎఫ్పిఐ) బదులుగా సెక్యూరిటీలు మరియు మరొక దేశంలో జారీ చేసిన ఇతర ఆర్థిక ఆస్తులలో చేసిన పెట్టుబడులను సూచిస్తుంది. విదేశీ వాణిజ్యం యొక్క పద్ధతులు ప్రపంచ వాణిజ్యం మరియు అభివృద్ధికి కీలకమైనవి, అయినప్పటికీ ఎఫ్డిఐ తరచుగా ఇష్టపడే మోడ్గా పరిగణించబడుతుంది మరియు తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది.
FDI మరియు FPI యొక్క ఉదాహరణలు
మీరు యుఎస్ లో ఉన్న మల్టీ-మిలియనీర్ అని g హించుకోండి మరియు మీ తదుపరి పెట్టుబడి అవకాశం కోసం చూస్తున్నారు. (ఎ) పారిశ్రామిక యంత్రాలను తయారుచేసే సంస్థను సంపాదించడం మరియు (బి) అటువంటి యంత్రాలను తయారుచేసే సంస్థలో పెద్ద వాటాను కొనుగోలు చేయడం మధ్య మీరు నిర్ణయించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారు. మునుపటిది ప్రత్యక్ష పెట్టుబడికి ఉదాహరణ, రెండోది పోర్ట్‌ఫోలియో పెట్టుబడికి ఉదాహరణ.
ఇప్పుడు, యంత్రాల తయారీదారు ఒక విదేశీ అధికార పరిధిలో ఉంటే, మెక్సికో చెప్పండి, మరియు మీరు దానిలో పెట్టుబడి పెడితే, మీ పెట్టుబడి ఎఫ్డిఐగా పరిగణించబడుతుంది. మీరు కొనుగోలు చేయాలనుకుంటున్న కంపెనీలు మెక్సికోలో కూడా ఉంటే, మీరు అలాంటి స్టాక్ కొనుగోలు లేదా వారి అమెరికన్ డిపాజిటరీ రసీదులు (ADR లు) FPI గా పరిగణించబడతాయి.
ఎఫ్డిఐ సాధారణంగా విదేశాలకు నేరుగా పెట్టుబడులు పెట్టగలిగే పెద్ద ఆటగాళ్లకు మాత్రమే పరిమితం అయినప్పటికీ, సగటు పెట్టుబడిదారుడు తెలిసి లేదా తెలియకుండా ఎఫ్‌పిఐలో పాల్గొనే అవకాశం ఉంది. మీరు విదేశీ స్టాక్స్ లేదా బాండ్లను కొనుగోలు చేసిన ప్రతిసారీ, ప్రత్యక్షంగా లేదా ADR లు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ల ద్వారా, మీరు FPI లో నిమగ్నమై ఉంటారు. ఎఫ్పిఐ కోసం సంచిత గణాంకాలు భారీగా ఉన్నాయి. ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కంపెనీ ఇన్స్టిట్యూట్ ప్రకారం, జనవరి 2018 ప్రారంభంలో, దేశీయ ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ 3.8 బిలియన్ డాలర్ల ప్రవాహాన్ని కలిగి ఉండగా, విదేశీ ఈక్విటీ ఫండ్‌లు ఆ మొత్తాన్ని మూడు రెట్లు లేదా 13.7 బిలియన్ డాలర్లకు ఆకర్షించాయి.
ఆకర్షణను అంచనా వేయడం
మూలధనం ఎల్లప్పుడూ తక్కువ సరఫరాలో ఉంటుంది మరియు అధిక మొబైల్ ఉన్నందున, ఎఫ్డిఐ మరియు ఎఫ్‌పిఐల కోసం విదేశీ గమ్యం యొక్క అర్హతను అంచనా వేసేటప్పుడు విదేశీ పెట్టుబడిదారులకు ప్రామాణిక ప్రమాణాలు ఉంటాయి, వీటిలో ఇవి ఉన్నాయి:
- ఆర్థిక కారకాలు: ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క బలం, జిడిపి వృద్ధి పోకడలు, మౌలిక సదుపాయాలు, ద్రవ్యోల్బణం, కరెన్సీ రిస్క్, విదేశీ మారక నియంత్రణలు రాజకీయ అంశాలు: రాజకీయ స్థిరత్వం, ప్రభుత్వ వ్యాపార తత్వశాస్త్రం, ట్రాక్ రికార్డ్ విదేశీ పెట్టుబడిదారులకు ప్రోత్సాహకాలు: పన్ను స్థాయిలు, పన్ను ప్రోత్సాహకాలు, ఆస్తి హక్కులు ఇతర అంశాలు: విద్య మరియు శ్రమశక్తి యొక్క నైపుణ్యాలు, వ్యాపార అవకాశాలు, స్థానిక పోటీ
ఎఫ్డిఐ వర్సెస్ ఎఫ్పిఐ
ఎఫ్డిఐ మరియు ఎఫ్పిఐ రెండూ ఒకే విధంగా ఉన్నప్పటికీ అవి రెండూ విదేశీ పెట్టుబడులను కలిగి ఉంటాయి, రెండింటి మధ్య చాలా ప్రాథమిక తేడాలు ఉన్నాయి.
మొదటి వ్యత్యాసం విదేశీ పెట్టుబడిదారుడు నియంత్రించే స్థాయిలో తలెత్తుతుంది. ఎఫ్డిఐ పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా దేశీయ సంస్థలలో లేదా జాయింట్ వెంచర్లలో నియంత్రణ స్థానాలను తీసుకుంటారు మరియు వారి నిర్వహణలో చురుకుగా పాల్గొంటారు. మరోవైపు, ఎఫ్పిఐ పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడిదారులు, వారు రోజువారీ కార్యకలాపాలు మరియు దేశీయ కంపెనీల వ్యూహాత్మక ప్రణాళికలలో చురుకుగా పాల్గొనరు, వారిపై నియంత్రణ ఆసక్తి ఉన్నప్పటికీ.
రెండవ వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ఎఫ్డిఐ పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులకు దీర్ఘకాలిక విధానాన్ని తీసుకోవాలి, ఎందుకంటే ప్రణాళిక దశ నుండి ప్రాజెక్ట్ అమలు వరకు సంవత్సరాలు పట్టవచ్చు. మరోవైపు, ఎఫ్పిఐ పెట్టుబడిదారులు సుదీర్ఘకాలం ఉన్నట్లు చెప్పుకోవచ్చు, కాని చాలా తక్కువ పెట్టుబడి హోరిజోన్‌ను కలిగి ఉంటారు, ప్రత్యేకించి స్థానిక ఆర్థిక వ్యవస్థ కొంత అల్లకల్లోలంగా ఉన్నప్పుడు.
ఇది మమ్మల్ని చివరి దశకు తీసుకువస్తుంది. ఎఫ్డిఐ పెట్టుబడిదారులు తమ ఆస్తులను తేలికగా రద్దు చేయలేరు మరియు దేశం నుండి బయలుదేరలేరు, ఎందుకంటే అలాంటి ఆస్తులు చాలా పెద్దవి మరియు చాలా ద్రవంగా ఉండవచ్చు. ఆర్థిక ఆస్తులు అధిక ద్రవ మరియు విస్తృతంగా వర్తకం చేయబడినందున, ఎఫ్పిఐ పెట్టుబడిదారులు కొన్ని మౌస్ క్లిక్‌లతో ఒక దేశం నుండి నిష్క్రమించవచ్చు.
FDI మరియు FPI - లాభాలు మరియు నష్టాలు
ఎఫ్డిఐ మరియు ఎఫ్పిఐ రెండూ చాలా ఆర్థిక వ్యవస్థలకు నిధుల యొక్క ముఖ్యమైన వనరులు. మౌలిక సదుపాయాలను అభివృద్ధి చేయడానికి, ఉత్పాదక సౌకర్యాలు మరియు సేవా కేంద్రాలను ఏర్పాటు చేయడానికి మరియు యంత్రాలు మరియు పరికరాలు వంటి ఇతర ఉత్పాదక ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి విదేశీ మూలధనం ఉపయోగపడుతుంది, ఇది ఆర్థిక వృద్ధికి దోహదం చేస్తుంది మరియు ఉపాధిని ప్రేరేపిస్తుంది.
ఏదేమైనా, ఎఫ్డిఐ విదేశీ పెట్టుబడులను ఆకర్షించడానికి చాలా దేశాలు ఇష్టపడే మార్గం, ఎందుకంటే ఇది ఎఫ్పిఐ కంటే చాలా స్థిరంగా ఉంటుంది మరియు దీర్ఘకాలిక నిబద్ధతను సూచిస్తుంది. కానీ ఇప్పుడిప్పుడే తెరుచుకుంటున్న ఆర్థిక వ్యవస్థకు, విదేశీ పెట్టుబడిదారులకు దాని దీర్ఘకాలిక అవకాశాలపై మరియు స్థానిక ప్రభుత్వ సామర్థ్యంపై విశ్వాసం ఉన్నప్పుడే అర్ధవంతమైన ఎఫ్డిఐ ఫలితం వస్తుంది.
పెట్టుబడి మూలధనం యొక్క మూలంగా ఎఫ్పిఐ కావాల్సినది అయినప్పటికీ, ఇది ఎఫ్పిఐ కంటే చాలా ఎక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది. వాస్తవానికి, ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఇబ్బందుల యొక్క మొదటి సంకేతాల వద్ద పారిపోయే ధోరణి కారణంగా ఎఫ్‌పిఐని తరచుగా "హాట్ మనీ" అని పిలుస్తారు. ఈ భారీ పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రవాహాలు అనిశ్చితి కాలంలో ఆర్థిక సమస్యలను పెంచుతాయి.
ఇటీవలి పోకడలు
2019 నాటికి, యునైటెడ్ స్టేట్స్ మరియు యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్ ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద ఎఫ్‌డిఐలను అందుకున్నాయి. ప్రపంచ బ్యాంక్ ప్రకారం, యుఎస్ ఎఫ్డిఐ నికర ప్రవాహం 479 బిలియన్ డాలర్లు కాగా, యుకెకు 299.7 బిలియన్ డాలర్లు వచ్చాయి. చైనా 170.6 బిలియన్ డాలర్ల కంటే చాలా వెనుకబడి ఉంది, కాని విదేశీ పెట్టుబడులు అక్కడ అన్ని సమయాలలో అత్యధికంగా ఉన్నాయి, ప్రతి నెలా 2, 500 కొత్త సంస్థలు ఆమోదించబడతాయి. (సంబంధిత అంతర్దృష్టి కోసం, "ఎఫ్డిఐ (విదేశీ ప్రత్యక్ష పెట్టుబడులు) ని ఏ దేశాలు చురుకుగా నియమించుకుంటున్నాయో చూడండి?")
స్థూల జాతీయోత్పత్తి (జిడిపి) శాతంగా ఎఫ్డిఐ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి గమ్యస్థానంగా దేశం యొక్క విజ్ఞప్తికి మంచి సూచిక. చైనా ఆర్థిక వ్యవస్థ ప్రస్తుతం అమెరికా ఆర్థిక వ్యవస్థ కంటే చిన్నది, కాని 2016 లో చైనాకు జిడిపి శాతం 1.5% గా ఉంది, యుఎస్కు 2.6 శాతంతో పోలిస్తే సింగపూర్ మరియు లక్సెంబర్గ్ వంటి చిన్న, డైనమిక్ ఆర్థిక వ్యవస్థలకు, జిడిపి శాతంగా ఎఫ్డిఐ గణనీయంగా ఎక్కువ - సింగపూర్‌కు 20.7% మరియు లక్సెంబర్గ్‌కు 45.8%.
పెట్టుబడిదారులకు జాగ్రత్త సంకేతాలు
అధిక స్థాయిలో ఎఫ్పిఐ ఉన్న దేశాలలో భారీగా పెట్టుబడులు పెట్టడం మరియు ఆర్థిక ఫండమెంటల్స్ క్షీణించడం గురించి పెట్టుబడిదారులు జాగ్రత్తగా ఉండాలి. ఆర్థిక అనిశ్చితి విదేశీ పెట్టుబడిదారులను నిష్క్రమణలకు దారితీస్తుంది, ఈ క్యాపిటల్ ఫ్లైట్ దేశీయ కరెన్సీపై క్రిందికి ఒత్తిడి తెస్తుంది మరియు ఆర్థిక అస్థిరతకు దారితీస్తుంది.
1997 యొక్క ఆసియా సంక్షోభం అటువంటి పరిస్థితికి పాఠ్యపుస్తక ఉదాహరణగా మిగిలిపోయింది. 2013 వేసవిలో భారత రూపాయి మరియు ఇండోనేషియా రూపాయి వంటి కరెన్సీల పతనం "వేడి డబ్బు" ప్రవాహం వలన కలిగే నాశనానికి మరో ఇటీవలి ఉదాహరణ. మే 2013 లో, ఫెడరల్ రిజర్వ్ చైర్మన్ బెన్ బెర్నాంకే ఫెడ్ యొక్క భారీ బాండ్-కొనుగోలు కార్యక్రమాన్ని మూసివేసే అవకాశాన్ని సూచించిన తరువాత, విదేశీ పెట్టుబడిదారులు సున్నాకి దగ్గరగా ఉన్న వడ్డీ రేట్ల యుగం నుండి (చౌక మూలం) అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలో తమ స్థానాలను మూసివేయడం ప్రారంభించారు. డబ్బు) ముగింపుకు వస్తున్నట్లు కనిపించింది.
విదేశీ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు మొదట భారతదేశం మరియు ఇండోనేషియా వంటి దేశాలపై దృష్టి సారించారు, ఇవి కరెంట్ అకౌంట్ లోటులు మరియు అధిక ద్రవ్యోల్బణం కారణంగా మరింత హాని కలిగిస్తాయని భావించారు. ఈ వేడి డబ్బు బయటకు రావడంతో, రూపాయి యుఎస్ డాలర్‌తో పోలిస్తే కనిష్ట స్థాయికి పడిపోయింది, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా అడుగుపెట్టి కరెన్సీని కాపాడుకోవలసి వచ్చింది. సంవత్సరాంతానికి రూపాయి కొంతవరకు కోలుకున్నప్పటికీ, 2013 లో దాని బాగా క్షీణించడం భారత ఆర్థిక ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టిన విదేశీ పెట్టుబడిదారులకు రాబడిని గణనీయంగా తగ్గించింది.
బాటమ్ లైన్
ఎఫ్డిఐ మరియు ఎఫ్పిఐ ఆర్థిక వ్యవస్థకు చాలా అవసరమైన మూలధన వనరులు అయితే, ఎఫ్పిఐ చాలా అస్థిరత కలిగి ఉంటుంది మరియు ఈ అస్థిరత అనిశ్చిత సమయాల్లో ఆర్థిక సమస్యలను తీవ్రతరం చేస్తుంది. ఈ అస్థిరత వారి పెట్టుబడి దస్త్రాలపై గణనీయమైన ప్రతికూల ప్రభావాన్ని చూపుతుంది కాబట్టి, రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు విదేశీ పెట్టుబడుల యొక్క ఈ రెండు ముఖ్య వనరుల మధ్య తేడాలను తెలుసుకోవాలి.
