పెట్టుబడిదారులు లాభదాయకత నిష్పత్తులు, ఆదాయ నిష్పత్తులు మరియు ద్రవ్య నిష్పత్తులతో సహా పలు విభిన్న విశ్లేషణాత్మక దృక్పథాలను ఉపయోగించి ఈక్విటీలను అంచనా వేస్తుండగా, రాబోయే దివాలా యొక్క ముందస్తు హెచ్చరిక సంకేతాలను అందించడానికి ప్రత్యేకంగా ఉపయోగించగల ఆర్థిక నిష్పత్తులను చేర్చడానికి వారు జాగ్రత్తగా ఉండాలి. ముందస్తుగా ఇటువంటి హెచ్చరికలను అందించగల కీలక నిష్పత్తులు ఉన్నాయి, ఆర్థిక పైకప్పు పడకముందే పెట్టుబడిదారులకు వారి ఈక్విటీ వడ్డీని పారవేసేందుకు పుష్కలంగా సమయం ఇస్తుంది.
ప్రస్తుత నిష్పత్తి
ప్రస్తుత ఆస్తులను ప్రస్తుత ఆస్తులను ప్రస్తుత బాధ్యతల ద్వారా విభజిస్తుంది, ఇది సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక సౌలభ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే ప్రాథమిక ద్రవ్య నిష్పత్తులలో ఒకటి. రాబోయే 12 నెలల వరకు తన రుణ బాధ్యతలన్నింటినీ కవర్ చేయడానికి సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత వనరుల యొక్క సమర్ధతను కొలవడం ద్వారా, దాని స్వల్పకాలిక రుణ బాధ్యతలను అందజేసే సామర్థ్యాన్ని ఇది అంచనా వేస్తుంది. అధిక ప్రస్తుత నిష్పత్తి సంస్థకు ఎక్కువ ద్రవ్యత ఉందని సూచిస్తుంది. సాధారణంగా, ప్రస్తుత నిష్పత్తి 2 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఆరోగ్యకరమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది. 1 కంటే తక్కువ నిష్పత్తి ఖచ్చితమైన హెచ్చరిక సంకేతం.
అమ్మకాలకు నగదు ప్రవాహాన్ని ఆపరేటింగ్
ఏదైనా వ్యాపారం విజయవంతం కావడానికి మరియు మనుగడకు నగదు మరియు నగదు ప్రవాహం కీలకం. అమ్మకపు నిష్పత్తికి ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం - అమ్మకపు ఆదాయాల ద్వారా విభజించబడిన ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం - సంస్థ తన అమ్మకాల నుండి నగదును ఉత్పత్తి చేయగల సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది. ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం మరియు అమ్మకాల మధ్య ఆదర్శ సంబంధం సమాంతర పెరుగుదలలో ఒకటి. అమ్మకాల పెరుగుదలకు అనుగుణంగా నగదు ప్రవాహాలు పెరగకపోతే, ఇది ఆందోళనకు కారణం, మరియు ఇది ఖర్చులు లేదా ఖాతాల స్వీకరించదగిన వాటి యొక్క అసమర్థ నిర్వహణకు సూచన కావచ్చు. ప్రస్తుత నిష్పత్తి మాదిరిగా, సాధారణంగా చెప్పాలంటే, ఈ నిష్పత్తి ఎక్కువ, మంచిది. విశ్లేషకులు కాలక్రమేణా సంఖ్యలను మెరుగుపరచడం లేదా కనీసం స్థిరంగా చూడటం ఇష్టపడతారు.
/ ణం / ఈక్విటీ నిష్పత్తి
/ ణం / ఈక్విటీ (డి / ఇ) నిష్పత్తి, ముఖ్యంగా పరపతి నిష్పత్తి, సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి ఎక్కువగా ఉపయోగించే నిష్పత్తులలో ఒకటి. ఇది ఫైనాన్సింగ్ బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సంస్థ యొక్క సామర్థ్యం మరియు కంపెనీ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క నిర్మాణం యొక్క ప్రాధమిక కొలతను అందిస్తుంది, ఇది ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారుల నుండి ఎక్కువ లేదా డెట్ ఫైనాన్సింగ్ నుండి వచ్చినా. ఈ నిష్పత్తి ఎక్కువగా ఉంటే లేదా పెరుగుతున్నట్లయితే, ఈక్విటీ ఇన్వెస్టర్లు అందించే మూలధనానికి విరుద్ధంగా సంస్థ రుణదాతల నుండి ఫైనాన్సింగ్‌పై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉందని సూచిస్తుంది.
నిష్పత్తి కూడా ముఖ్యమైనది ఎందుకంటే ఇది రుణదాతలు పరిగణించే కారకాల్లో ఒకటి. ఈ నిష్పత్తి అసౌకర్యంగా ఉందని రుణదాతలు విశ్వసిస్తే, వారు సంస్థకు మరింత క్రెడిట్ ఇవ్వడానికి ఇష్టపడరు. సరైన D / E నిష్పత్తి 1, ఇక్కడ ఈక్విటీ సుమారుగా బాధ్యతలకు సమానం. పరిశ్రమల మధ్య D / E నిష్పత్తి మారుతూ ఉన్నప్పటికీ, సాధారణ నియమం ఏమిటంటే 2 కంటే ఎక్కువ నిష్పత్తి అనారోగ్యంగా పరిగణించబడుతుంది.
రుణ నిష్పత్తికి నగదు ప్రవాహం
ఏదైనా వ్యాపారానికి నగదు ప్రవాహం అవసరం; బిల్లులు చెల్లించడానికి, రుణాలు, అద్దెలు లేదా తనఖాలపై చెల్లింపులు చేయడం, పేరోల్‌ను కలుసుకోవడం మరియు అవసరమైన పన్నులు చెల్లించడానికి అవసరమైన నగదు లేకుండా ఏ వ్యాపారం పనిచేయదు. మొత్తం రుణంతో విభజించబడిన కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహంగా లెక్కించబడిన రుణ నిష్పత్తికి నగదు ప్రవాహం కొన్నిసార్లు ఆర్థిక వ్యాపార వైఫల్యానికి ఉత్తమమైన అంచనాగా పరిగణించబడుతుంది.
ఈ కవరేజ్ నిష్పత్తి సైద్ధాంతిక కాలాన్ని సూచిస్తుంది, దాని నగదు ప్రవాహంలో 100% రుణ చెల్లింపుకు అంకితం చేయబడితే, కంపెనీ తన అప్పులన్నింటినీ విరమించుకోవలసి ఉంటుంది. అధిక నిష్పత్తి ఒక సంస్థ తన రుణాన్ని తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది. కొంతమంది విశ్లేషకులు గణనలో కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహానికి బదులుగా ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని ఉపయోగిస్తారు, ఎందుకంటే మూలధన వ్యయాలలో ఉచిత నగదు ప్రవాహ కారకాలు. 1 కంటే ఎక్కువ నిష్పత్తి సాధారణంగా ఆరోగ్యకరమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది, అయితే 1 కంటే తక్కువ విలువ సాధారణంగా కొన్ని సంవత్సరాలలో రాబోయే దివాలా తీర్పును సూచిస్తుంది, అయితే సంస్థ తన ఆర్థిక పరిస్థితిని గణనీయంగా మెరుగుపరచడానికి చర్యలు తీసుకోకపోతే.
దివాలా సంభావ్యతను అంచనా వేయడానికి తరచుగా ఉపయోగించే మరొక మెట్రిక్ Z- స్కోరు, ఇది ఒకే మిశ్రమ స్కోర్‌ను ఉత్పత్తి చేయడానికి ఉపయోగించే అనేక ఆర్థిక నిష్పత్తుల కలయిక.
