మంచి రుణ నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?

ఇచ్చిన సంస్థ యొక్క ratio ణ నిష్పత్తికి రుణాలు ఉన్నాయో లేదో తెలుస్తుంది మరియు అలా అయితే, దాని క్రెడిట్ ఫైనాన్సింగ్ దాని ఆస్తులతో ఎలా పోలుస్తుంది. మొత్తం రుణాలను మొత్తం ఆస్తుల ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది, అధిక రుణ నిష్పత్తులు అధిక స్థాయిలో రుణ ఫైనాన్సింగ్‌ను సూచిస్తాయి. నిష్పత్తులు వ్యక్తులు, వ్యాపారాలు లేదా ప్రభుత్వాల ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని వివరించడానికి ఉపయోగపడతాయి. పెట్టుబడిదారులు మరియు రుణదాతలు ఇతర అకౌంటింగ్ నిష్పత్తులతో చేసినట్లుగా, సంస్థ యొక్క ప్రధాన ఆర్థిక నివేదికల నుండి రుణ నిష్పత్తిని లెక్కిస్తారు.

నిష్పత్తి మంచిది కాదా అనేది సందర్భోచిత కారకాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది; సంపూర్ణ సంఖ్యతో రావడం కష్టం.

కొన్ని రుణ నిష్పత్తులు అంటే ఏమిటి

స్వచ్ఛమైన ప్రమాద దృక్పథంలో, తక్కువ నిష్పత్తులు (0.4 లేదా అంతకంటే తక్కువ) మంచి రుణ నిష్పత్తులుగా పరిగణించబడతాయి. వ్యాపార లాభదాయకతతో సంబంధం లేకుండా రుణంపై వడ్డీని చెల్లించాలి కాబట్టి, నగదు ప్రవాహం ఎండిపోతే చాలా అప్పు మొత్తం ఆపరేషన్‌ను రాజీ చేస్తుంది. సొంత రుణాన్ని చెల్లించలేని కంపెనీలు ఆస్తులను అమ్మేందుకు లేదా దివాలా ప్రకటించటానికి బలవంతం చేయవచ్చు.

అధిక రుణ నిష్పత్తి (0.6 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ) డబ్బు తీసుకోవడం మరింత కష్టతరం చేస్తుంది. రుణదాతలు తరచూ రుణ నిష్పత్తి పరిమితులను కలిగి ఉంటారు మరియు అధికంగా ఉన్న సంస్థలకు మరింత రుణాన్ని ఇవ్వరు. వాస్తవానికి, క్రెడిట్ యోగ్యత, చెల్లింపు చరిత్ర మరియు వృత్తిపరమైన సంబంధాలు వంటి ఇతర అంశాలు కూడా ఉన్నాయి.

మరోవైపు, పెట్టుబడిదారులు చాలా తక్కువ రుణ నిష్పత్తులతో ఒక సంస్థ యొక్క స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయాలనుకుంటున్నారు. సున్నా యొక్క ratio ణ నిష్పత్తి సంస్థ రుణాలు తీసుకోవడం ద్వారా పెరిగిన కార్యకలాపాలకు ఆర్థిక సహాయం చేయదని సూచిస్తుంది, ఇది మొత్తం రాబడిని గ్రహించి వాటాదారులకు ఇవ్వగలదు.

Debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి ప్రాథమిక రుణ నిష్పత్తి కంటే అవకాశ ఖర్చు యొక్క మంచి కొలత అయితే, ఈ సూత్రం ఇప్పటికీ నిజం: చాలా తక్కువ అప్పు కలిగి ఉండటంతో కొంత ప్రమాదం ఉంది.

కీ టేకావేస్

• Ratio ణ నిష్పత్తి "మంచిది" కాదా అనేది సందర్భం మీద ఆధారపడి ఉంటుంది: సంస్థ యొక్క పారిశ్రామిక రంగం, ప్రస్తుత వడ్డీ రేటు మొదలైనవి. సాధారణంగా, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఒక సంస్థకు 0.3 మరియు 0.6 మధ్య రుణ నిష్పత్తిని కలిగి ఉండాలని చూస్తారు. స్వచ్ఛమైన ప్రమాదం నుండి దృక్పథం, 0.4 లేదా అంతకంటే తక్కువ రుణ నిష్పత్తులు మంచివిగా పరిగణించబడతాయి, అయితే 0.6 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ రుణ నిష్పత్తి డబ్బు తీసుకోవటం మరింత కష్టతరం చేస్తుంది. తక్కువ రుణ నిష్పత్తి ఎక్కువ క్రెడిట్ యోగ్యతను సూచిస్తున్నప్పుడు, చాలా తక్కువ రుణాన్ని కలిగి ఉన్న సంస్థతో సంబంధం ఉన్న ప్రమాదం కూడా ఉంది.

ఆర్థిక బలాన్ని పెంచడం

సాధారణంగా, పెద్ద మరియు మరింత స్థాపించబడిన కంపెనీలు కొత్త లేదా చిన్న కంపెనీల కంటే తమ లెడ్జర్ల బాధ్యతలను మరింత ముందుకు నెట్టగలవు. పెద్ద కంపెనీలు మరింత పటిష్టమైన నగదు ప్రవాహాలను కలిగి ఉంటాయి మరియు వారు తమ రుణదాతలతో చర్చలు జరపడానికి కూడా ఎక్కువ అవకాశం ఉంది.

నిష్పత్తులు కూడా వడ్డీ రేటు సున్నితమైనవి; అన్ని వడ్డీ-ఆస్తులు వ్యాపార రుణాలు లేదా బాండ్లు అయినా వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటాయి. అదే ప్రిన్సిపాల్ మొత్తం 5% కంటే 10% వడ్డీ రేటుతో చెల్లించడానికి చాలా ఖరీదైనది.

అధిక వడ్డీ రేట్ల సమయంలో, మంచి రుణ నిష్పత్తులు తక్కువ-రేటు కాలాల కన్నా తక్కువగా ఉంటాయి.

రుణ నిష్పత్తి విశ్లేషణలన్నీ కంపెనీల వారీగా జరగాలి అనే భావన ఉంది. Debt ణం యొక్క ద్వంద్వ నష్టాలను-క్రెడిట్ రిస్క్ మరియు అవకాశ ఖర్చును సమతుల్యం చేయడం అన్ని కంపెనీలు తప్పక చేయవలసిన పని.

ఏదేమైనా, కొన్ని రంగాలు ఇతరులకన్నా పెద్ద స్థాయిలో రుణపడి ఉంటాయి. తయారీ లేదా యుటిలిటీస్ వంటి మూలధన-ఇంటెన్సివ్ వ్యాపారాలు కార్యకలాపాలను విస్తరించేటప్పుడు కొంచెం ఎక్కువ రుణ నిష్పత్తులతో బయటపడవచ్చు. రుణ స్థాయిలకు సంబంధించి పరిశ్రమ ప్రమాణాలు మరియు చారిత్రక పనితీరును అంచనా వేయడం చాలా ముఖ్యం. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు 0.3 మరియు 0.6 మధ్య రుణ నిష్పత్తిని కలిగి ఉండటానికి కంపెనీ కోసం చూస్తారు.

సలహాదారు అంతర్దృష్టి

థామస్ M. డౌలింగ్, CFA, CFP®, CIMA®

ఏజిస్ క్యాపిటల్ కార్ప్, హిల్టన్ హెడ్, ఎస్సీ

నిష్పత్తులు వ్యక్తుల ఆర్థిక స్థితికి కూడా వర్తిస్తాయి. వాస్తవానికి, ప్రతి వ్యక్తి యొక్క పరిస్థితి భిన్నంగా ఉంటుంది, కానీ నియమం ప్రకారం వివిధ రకాల రుణ నిష్పత్తులు సమీక్షించబడాలి, వీటితో సహా:

• ఆదాయ నిష్పత్తికి తనఖా కాని రుణం: తనఖా కాని సంబంధిత అప్పులకు సేవ చేయడానికి ఆదాయంలో ఎంత శాతం ఉపయోగించబడుతుందో ఇది సూచిస్తుంది. ఇది మీ నికర ఆదాయంతో విభజించబడిన తనఖా చెల్లింపులను మినహాయించి అన్ని వినియోగదారుల అప్పులకు సేవ చేయడానికి వార్షిక చెల్లింపులను పోల్చి చూస్తుంది. ఇది నికర ఆదాయంలో 20% లేదా అంతకంటే తక్కువ ఉండాలి. 15% లేదా అంతకంటే తక్కువ నిష్పత్తి ఆరోగ్యకరమైనది, మరియు 20% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ హెచ్చరిక చిహ్నంగా పరిగణించబడుతుంది. ఆదాయ నిష్పత్తికి b ణం: ఇది గృహ ఖర్చుల వైపు వెళ్ళే స్థూల ఆదాయం శాతాన్ని సూచిస్తుంది. ఇందులో తనఖా చెల్లింపు (ప్రధాన మరియు వడ్డీ) అలాగే ఆస్తి పన్ను మరియు ఆస్తి భీమా మీ స్థూల ఆదాయంతో విభజించబడింది. ఇది స్థూల ఆదాయంలో 28% లేదా అంతకంటే తక్కువ ఉండాలి. మొత్తం నిష్పత్తి: ఈ నిష్పత్తి స్థూల ఆదాయంతో విభజించబడిన అన్ని పునరావృత రుణ చెల్లింపులను (తనఖా, క్రెడిట్ కార్డులు, కారు రుణాలు మొదలైనవి సహా) చెల్లించే ఆదాయ శాతాన్ని గుర్తిస్తుంది. ఇది స్థూల ఆదాయంలో 36% లేదా అంతకంటే తక్కువ ఉండాలి.