ఆర్థిక నిర్మాణం నిర్వచనం

ఆర్థిక నిర్మాణం అంటే ఏమిటి?

ఆర్థిక నిర్మాణం అనేది ఒక సంస్థ తన కార్యకలాపాలకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఉపయోగించే అప్పు మరియు ఈక్విటీల మిశ్రమాన్ని సూచిస్తుంది. ఈ కూర్పు అనుబంధ వ్యాపారం యొక్క ప్రమాదం మరియు విలువను నేరుగా ప్రభావితం చేస్తుంది. ఆర్థిక నిర్మాణాన్ని ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి debt ణం మరియు ఈక్విటీ యొక్క ఉత్తమ మిశ్రమాన్ని నిర్ణయించే బాధ్యత వ్యాపారం యొక్క ఆర్థిక నిర్వాహకులకు ఉంటుంది.

సాధారణంగా, ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నిర్మాణాన్ని మూలధన నిర్మాణం అని కూడా పిలుస్తారు. కొన్ని సందర్భాల్లో, ఆర్థిక నిర్మాణాన్ని అంచనా వేయడం ఒక ప్రైవేట్ లేదా ప్రభుత్వ వ్యాపారాన్ని నిర్వహించడం మరియు ప్రతి దానితో వచ్చే మూలధన అవకాశాల మధ్య నిర్ణయం కూడా కలిగి ఉండవచ్చు.

ఆర్థిక నిర్మాణాన్ని అర్థం చేసుకోవడం

తమ వ్యాపారం యొక్క వ్యాపార నిర్మాణాన్ని ఏర్పాటు చేసేటప్పుడు కంపెనీలకు అనేక ఎంపికలు ఉంటాయి. కంపెనీలు ప్రైవేట్ లేదా పబ్లిక్ కావచ్చు. ప్రతి సందర్భంలో, మూలధన నిర్మాణాన్ని నిర్వహించడానికి ఫ్రేమ్‌వర్క్ ప్రధానంగా ఒకే విధంగా ఉంటుంది కాని ఫైనాన్సింగ్ ఎంపికలు చాలా భిన్నంగా ఉంటాయి.

మొత్తంమీద, వ్యాపారం యొక్క ఆర్థిక నిర్మాణం అప్పు మరియు ఈక్విటీ చుట్టూ కేంద్రీకృతమై ఉంది.

Capital ణ మూలధనం క్రెడిట్ పెట్టుబడిదారుల నుండి స్వీకరించబడుతుంది మరియు కొంత వడ్డీతో కాలక్రమేణా తిరిగి చెల్లించబడుతుంది. ఈక్విటీ క్యాపిటల్ వాటాదారుల నుండి వారి పెట్టుబడికి వ్యాపారంలో యాజమాన్యాన్ని ఇస్తుంది మరియు మార్కెట్ విలువ లాభాలు లేదా పంపిణీల రూపంలో రాగల వారి ఈక్విటీపై రాబడిని ఇస్తుంది. ప్రతి వ్యాపారం దాని అవసరాలు, ఖర్చులు మరియు పెట్టుబడిదారుల డిమాండ్‌ను బట్టి రుణ మరియు ఈక్విటీల మిశ్రమాన్ని కలిగి ఉంటుంది.

ప్రైవేట్ వర్సెస్ పబ్లిక్

ప్రైవేట్ మరియు పబ్లిక్ కంపెనీలు వాటి నిర్మాణాన్ని అభివృద్ధి చేయడానికి ఒకే ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను కలిగి ఉంటాయి, కానీ రెండింటిని వేరు చేసే అనేక తేడాలు. రెండు రకాల కంపెనీలు ఈక్విటీని జారీ చేయవచ్చు. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పబ్లిక్ ఈక్విటీ వంటి భావనలను ఉపయోగించి సృష్టించబడుతుంది మరియు అందించబడుతుంది కాని స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో పబ్లిక్ మార్కెట్ కంటే పెట్టుబడిదారులను ఎన్నుకోవటానికి ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మాత్రమే అందుబాటులో ఉంటుంది. ఈక్విటీ నిధుల సేకరణ ప్రక్రియ అధికారిక ప్రారంభ ప్రజా సమర్పణ (ఐపిఓ) కంటే చాలా భిన్నంగా ఉంటుంది. ప్రైవేట్ కంపెనీలు కాలక్రమేణా ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క అనేక రౌండ్ల ద్వారా వెళ్ళవచ్చు, ఇది వారి మార్కెట్ విలువను ప్రభావితం చేస్తుంది. పరిపక్వత మరియు పబ్లిక్ మార్కెట్లో వాటాలను జారీ చేయడానికి ఎంచుకునే కంపెనీలు పెట్టుబడి బ్యాంకు మద్దతు ద్వారా అలా చేస్తాయి, ఇది సమర్పణను ముందస్తుగా మార్కెట్ చేయడానికి మరియు ప్రారంభ వాటాలకు విలువ ఇవ్వడానికి సహాయపడుతుంది. అన్ని వాటాదారులు ఒక ఐపిఓ తరువాత పబ్లిక్ షేర్ హోల్డర్లుగా మార్చబడతారు మరియు సంస్థ యొక్క మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ అప్పుడు మార్కెట్ ధరల బకాయిల వాటాల ఆధారంగా విలువైనది.

Capital ణ మూలధనం క్రెడిట్ మార్కెట్లో ఇలాంటి ప్రక్రియలను అనుసరిస్తుంది, ప్రైవేట్ రుణంతో ప్రధానంగా ఎంపిక చేసిన పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే ఇవ్వబడుతుంది. సాధారణంగా, పబ్లిక్ కంపెనీలు రేటింగ్ ఏజెన్సీలను పబ్లిక్ రేటింగ్‌తో మరింత దగ్గరగా అనుసరిస్తాయి, పెట్టుబడిదారులకు మరియు మార్కెట్లకు రుణ పెట్టుబడులను వర్గీకరించడానికి సహాయపడతాయి. ఒక సంస్థ యొక్క రుణ బాధ్యతలు ప్రైవేట్ మరియు ప్రభుత్వ సంస్థలకు ఈక్విటీ కంటే ప్రాధాన్యతనిస్తాయి. తక్కువ నష్టాలతో అప్పు రావడానికి ఇది సహాయపడుతున్నప్పటికీ, ప్రైవేట్ మార్కెట్ కంపెనీలు సాధారణంగా సాధారణంగా అధిక స్థాయి వడ్డీని చెల్లించాలని ఆశిస్తాయి ఎందుకంటే వారి వ్యాపారాలు మరియు నగదు ప్రవాహాలు తక్కువగా స్థాపించబడతాయి, ఇది ప్రమాదాన్ని పెంచుతుంది.

డెట్ వర్సెస్ ఈక్విటీ

సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నిర్మాణాన్ని నిర్మించడంలో, ఆర్థిక నిర్వాహకులు రుణ లేదా ఈక్విటీల మధ్య ఎంచుకోవచ్చు. మూలధనం యొక్క రెండు తరగతుల పెట్టుబడిదారుల డిమాండ్ సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నిర్మాణాన్ని ఎక్కువగా ప్రభావితం చేస్తుంది. అంతిమంగా, ఫైనాన్షియల్ మేనేజ్‌మెంట్ సంస్థకు సాధ్యమైనంత తక్కువ రేటుకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది, దాని మూలధన బాధ్యతలను తగ్గించి, వ్యాపారంలో ఎక్కువ మూలధన పెట్టుబడులను అనుమతిస్తుంది.

మొత్తంమీద, ఆర్థిక నిర్వాహకులు మూలధన నిర్మాణ వ్యయాన్ని (WACC) ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి ప్రయత్నించడం ద్వారా మూలధన నిర్మాణాన్ని పరిశీలిస్తారు మరియు అంచనా వేస్తారు. WACC అనేది ఒక లెక్క, ఇది సంస్థ తన పెట్టుబడిదారులకు దాని మూలధనం మొత్తానికి అవసరమైన చెల్లింపు యొక్క సగటు శాతాన్ని పొందుతుంది. సంస్థ యొక్క అన్ని రుణ మరియు ఈక్విటీ క్యాపిటల్ యొక్క చెల్లింపు రేట్లను మిళితం చేసే బరువున్న సగటు పద్దతిని ఉపయోగించడం ద్వారా WACC యొక్క సరళీకృత నిర్ణయం లెక్కించబడుతుంది.

ఆర్థిక నిర్మాణాన్ని విశ్లేషించడానికి కొలమానాలు

ఆర్థిక నిర్మాణాన్ని విశ్లేషించడానికి కీలకమైన కొలతలు ప్రధానంగా ప్రైవేట్ మరియు ప్రభుత్వ సంస్థలకు సమానంగా ఉంటాయి. ఆర్ధిక నిర్మాణాన్ని విశ్లేషించడంలో పెట్టుబడిదారులకు పారదర్శకతను అందించే సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్‌లో పబ్లిక్ కంపెనీలు పబ్లిక్ ఫైలింగ్స్ దాఖలు చేయాలి. ప్రైవేట్ కంపెనీలు సాధారణంగా తమ పెట్టుబడిదారులకు ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ రిపోర్టింగ్‌ను మాత్రమే అందిస్తాయి, ఇది వారి ఫైనాన్షియల్ రిపోర్టింగ్‌ను విశ్లేషించడం మరింత కష్టతరం చేస్తుంది.

మూలధన నిర్మాణ కొలమానాలను లెక్కించడానికి డేటా సాధారణంగా బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి వస్తుంది. ఆర్థిక నిర్మాణాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే ఒక ప్రాధమిక మెట్రిక్ మొత్తం మూలధనానికి రుణం. ఇది సంస్థ యొక్క మూలధనం ఎంత అప్పు మరియు ఈక్విటీ ఎంత అనే దానిపై శీఘ్ర అవగాహన కల్పిస్తుంది. Debt ణం సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ లేదా దీర్ఘకాలిక రుణంలోని అన్ని బాధ్యతలను కలిగి ఉండవచ్చు. బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క వాటాదారుల ఈక్విటీ భాగంలో ఈక్విటీ కనిపిస్తుంది. మొత్తంమీద, మూలధన నిష్పత్తికి అధిక అప్పు ఒక సంస్థ అప్పుపై ఆధారపడుతుంది.

మూలధన నిర్మాణాన్ని గుర్తించడానికి ఈక్విటీకి రుణాన్ని కూడా ఉపయోగిస్తారు. ఒక సంస్థకు ఎక్కువ అప్పులు ఉంటే ఈ నిష్పత్తి ఉంటుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది.

కీ టేకావేస్

• ఆర్థిక నిర్మాణం అనేది ఒక సంస్థ తన కార్యకలాపాలకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఉపయోగించే అప్పు మరియు ఈక్విటీల మిశ్రమాన్ని సూచిస్తుంది. దీనిని మూలధన నిర్మాణం అని కూడా పిలుస్తారు. ప్రైవేట్ మరియు పబ్లిక్ కంపెనీలు తమ ఆర్థిక నిర్మాణాన్ని అభివృద్ధి చేయడానికి ఒకే ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను ఉపయోగిస్తాయి, అయితే రెండింటి మధ్య అనేక తేడాలు ఉన్నాయి. ఫైనాన్షియల్ మేనేజర్లు రుణ మిశ్రమాన్ని నిర్వహించడానికి ప్రాతిపదికగా మూలధనం యొక్క సగటు సగటు వ్యయాన్ని ఉపయోగిస్తారు మరియు ఈక్విటీ. మూలధనానికి and ణం మరియు ఈక్విటీకి debt ణం రెండు కీలక నిష్పత్తులు, ఇవి సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణంపై అంతర్దృష్టిని పొందడానికి ఉపయోగిస్తారు.