ఐదు విజయవంతమైన విలువ పెట్టుబడిదారులు

విషయ సూచిక

• మైఖేల్ లీ-చిన్
• డేవిడ్ అబ్రమ్స్
• మోహ్నిష్ పబ్రాయ్
• అలన్ మేచం
• టామ్ గేనర్
• బాటమ్ లైన్

విలువ పెట్టుబడి తత్వశాస్త్రం వెనుక ఉన్న భావన చాలా సులభం: పెట్టుబడిదారులు తమ అంతర్గత విలువ కంటే బాగా వర్తకం చేసే సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా అద్భుతమైన లాభాలను గ్రహించవచ్చు. తన పుస్తకాలలో సెక్యూరిటీ అనాలిసిస్ (1934) మరియు ది ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్ , (1949) విలువ పెట్టుబడి యొక్క గాడ్ ఫాదర్ బెంజమిన్ గ్రాహం పెట్టుబడిదారులకు వివరించాడు, "స్టాక్ కేవలం టిక్కర్ చిహ్నం లేదా ఎలక్ట్రానిక్ బ్లిప్ కాదు; ఇది యాజమాన్య ఆసక్తి. వాస్తవ వ్యాపారం, దాని వాటా ధరపై ఆధారపడని అంతర్లీన విలువతో."

గ్రాహం పెట్టుబడి తత్వశాస్త్రం అతని శిష్యులలో చాలామంది ధనవంతులు కావడానికి సహాయపడింది. 2019 నాటికి, అతని అత్యంత ప్రసిద్ధ అనుచరుడు వారెన్ బఫ్ఫెట్ 82.4 బిలియన్ డాలర్ల కంటే ఎక్కువ నికర విలువ కలిగిన ప్రపంచంలో మూడవ సంపన్నుడు. కానీ పెట్టుబడికి గ్రాహం యొక్క విధానాన్ని అవలంబించడం ద్వారా విపరీతంగా లాభం పొందిన పెట్టుబడిదారుడు బఫ్ఫెట్ మాత్రమే కాదు. సంవత్సరానికి మార్కెట్‌ను ఓడించినందుకు పాపము చేయని ట్రాక్ రికార్డ్ ఉన్నప్పటికీ, అంతగా తెలియని ఐదు విలువ పెట్టుబడిదారులు క్రింద ఉన్నారు.

కీ టేకావేస్

• వారెన్ బఫెట్ అని పెద్దగా తెలియకపోయినా, చాలా విజయవంతమైన విలువ పెట్టుబడిదారులు ఉన్నారు. వాటిలో ఇవి ఉన్నాయి: కెనడియన్ హోల్డింగ్స్ సంస్థ పోర్ట్ ల్యాండ్ హోల్డింగ్స్ చైర్మన్ మైఖేల్ లీ-చిన్. డేవిడ్ అబ్రమ్స్ బోస్టన్ ఆధారిత హెడ్జ్ ఫండ్ అబ్రమ్స్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ను నడుపుతున్నారు. సిటీ.టామ్ గేనర్, మార్కెల్ కార్పొరేషన్ యొక్క కో-చీఫ్ ఎగ్జిక్యూటివ్ ఆఫీసర్‌గా, బీమా సంస్థ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్వహిస్తాడు.

మైఖేల్ లీ-చిన్

జమైకాలో టీనేజ్ తల్లికి 1951 లో జన్మించిన మైఖేల్ లీ-చిన్ కెనడా యొక్క అత్యంత దయగల బిలియనీర్లలో ఒకరు. ఉన్నత పాఠశాల పూర్తి చేసిన తరువాత, లీ-చిన్ కెనడాకు వలస వెళ్లి ఇంజనీరింగ్ విద్యను కొనసాగించాడు. మ్యూచువల్ ఫండ్ సేల్స్‌పర్సన్‌గా ఉద్యోగంతో 26 సంవత్సరాల వయసులో ఆర్థిక రంగంలోకి ప్రవేశించారు. లీ-చిన్ ఇంటింటికీ వెళ్లి మ్యూచువల్ ఫండ్లను కొనుగోలు చేయమని గృహాలను ఒప్పించటానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు, అతను ఖాతాదారులను ధనవంతులుగా ఉపయోగించుకోవటానికి ఉపయోగించగల ఒక మార్పులేని సూత్రాన్ని కనుగొనడంలో ముట్టడిని పెంచుకున్నాడు.

కొన్ని సంవత్సరాల తరువాత అతను ఆ సూత్రాన్ని కనుగొన్నాడు మరియు సంపన్న పెట్టుబడిదారులలో పంచుకున్న ఐదు లక్షణాలుగా క్రోడీకరించాడు:

1. వారు అధిక-నాణ్యత వ్యాపారాల యొక్క కేంద్రీకృత పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉన్నారు. వారు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని వ్యాపారాలను అర్థం చేసుకుంటారు. వారు తమ సంపదను సృష్టించడానికి ఇతరుల డబ్బును వివేకంతో ఉపయోగిస్తారు. వారి వ్యాపారాలు బలమైన, దీర్ఘకాలిక వృద్ధి కలిగిన పరిశ్రమలలో ఉన్నాయని వారు నిర్ధారిస్తారు. వారు తమ వ్యాపారాలను కలిగి ఉంటారు దీర్ఘకాలిక కోసం.

ఈ ఐదు చట్టాలతో సాయుధమైన లీ-చిన్ అర మిలియన్ డాలర్లను అరువుగా తీసుకొని ఒక కంపెనీలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టాడు. నాలుగు సంవత్సరాల తరువాత, అతని వాటాల విలువ ఏడు రెట్లు పెరిగింది. అతను ఆ వాటాలను విక్రయించాడు మరియు ఒక చిన్న మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీని సంపాదించడానికి లాభాలను ఉపయోగించుకున్నాడు, అతను మేనేజ్మెంట్ కింద ఉన్న ఆస్తులలో, 000 800, 000 నుండి billion 15 బిలియన్లకు పైగా పెరిగాడు.

ఈ రోజు లీ-చిన్ పోర్ట్ ల్యాండ్ హోల్డింగ్స్ యొక్క ఛైర్మన్, కరేబియన్ మరియు ఉత్తర అమెరికా అంతటా విభిన్న వ్యాపారాల సేకరణను కలిగి ఉంది. అతని మంత్రం "కొనండి, పట్టుకోండి మరియు అభివృద్ధి చెందుతుంది." 2019 నాటికి, అతని నికర విలువ 4 2.4 బిలియన్.

డేవిడ్ అబ్రమ్స్

చాలా తక్కువ మార్కెటింగ్ మరియు నిధుల సేకరణ ప్రచారంతో, డేవిడ్ అబ్రమ్స్ నిర్వహణలో billion 9 బిలియన్ల విలువైన ఆస్తులతో హెడ్జ్ ఫండ్‌ను నిర్మించారు. 1999 లో స్థాపించబడిన బోస్టన్ ఆధారిత అబ్రమ్స్ క్యాపిటల్ మేనేజ్‌మెంట్ అధిపతిగా, పెట్టుబడిదారులకు వార్షిక నికర రాబడి 19% అని గ్రహించడం ద్వారా అబ్రమ్స్ 97% హెడ్జ్ ఫండ్ నిర్వాహకుల కంటే మెరుగైన పనితీరును కనబరిచారు. హెడ్జ్ ఫండ్ ఇంటెలిజెన్స్ ప్రకారం, ఈ ట్రాక్ రికార్డ్ ఇంత పెద్ద ఫండ్ కోసం దాదాపు వినబడలేదు.

అబ్రమ్స్ ఫండ్ విడుదల చేయబడలేదు-ఇది అరువు తెచ్చుకున్న (పరపతి) నిధులతో పెట్టుబడి పెట్టదు మరియు ఇది చాలా నగదును నిర్వహిస్తుంది.

అబ్రమ్స్ క్యాపిటల్ యొక్క ఇటీవలి (ఆగష్టు 2019) SEC ఫారం 13-ఎఫ్ ఫైలింగ్‌ను పరిశీలిస్తే, సంస్థ 3.68 బిలియన్ డాలర్ల కేంద్రీకృత పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉందని వెల్లడించింది. పోర్ట్‌ఫోలియోలో 42% ఉన్న విలువ పరంగా అబ్రమ్స్ యొక్క పెద్ద హోల్డింగ్స్ సెల్‌జీన్ కార్ప్ (CELG) (17% పోర్ట్‌ఫోలియో), PG&E కార్పొరేషన్ (PCG) (15% వాటా) మరియు ఫ్రాంక్లిన్ రిసోర్సెస్ (BEN) (9%).

మోహ్నిష్ పబ్రాయ్

వారెన్ బఫ్ఫెట్‌తో కలిసి భోజనం చేసే అవకాశం కోసం 50, 000 650, 000 కంటే ఎక్కువ ఖర్చు చేసినందుకు ప్రసిద్ధి చెందిన మోహ్నీష్ పబ్రాయ్ టీకి పెట్టుబడి పెట్టే విలువను అనుసరిస్తాడు. ఫోర్బ్స్ ప్రకారం, పబారి “10% తక్కువగా అంచనా వేసే సంస్థపై ఆసక్తి లేదు. అతను కొన్ని సంవత్సరాలలో తన డబ్బును ఐదు రెట్లు సంపాదించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నాడు. అవకాశం గుడ్డిగా స్పష్టంగా ఉందని అతను అనుకోకపోతే, అతను ఉత్తీర్ణత సాధిస్తాడు. ”

1999 లో తన ఐటి వ్యాపారాన్ని million 20 మిలియన్లకు పైగా విక్రయించిన తరువాత, పబ్రాయ్ పబ్రాయ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్స్ అనే పెట్టుబడి సంస్థను ప్రారంభించాడు, ఇది బఫెట్ యొక్క పెట్టుబడి భాగస్వామ్యానికి నమూనాగా ఉంది. అతని “నేను గెలిచిన తలలు, తోకలు నేను ఎక్కువగా కోల్పోను” పెట్టుబడికి సంబంధించిన విధానం స్పష్టంగా పనిచేస్తోంది. 2000 మరియు 2018 మధ్య, పబ్రాయ్ పెట్టుబడిదారులకు 900% కంటే ఎక్కువ రాబడిని గ్రహించగలిగారు.

ఈ రోజు వరకు, పబ్రాయ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్స్ million 400 మిలియన్లకు పైగా ఆస్తులను నిర్వహిస్తుంది.

15 నుండి 20 కంపెనీల మధ్య ఉన్న అతని పోర్ట్‌ఫోలియో భారతదేశం మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్న దేశాలపై దృష్టి పెడుతుంది, ఎందుకంటే అతను యుఎస్ మార్కెట్లో చాలా తప్పుగా లేదా తక్కువ విలువైన స్టాక్‌లను కనుగొనలేదు.

అలన్ మేచం

అలన్ మెచమ్ మీ సాధారణ హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ కాదు. అతను కాలేజీ డ్రాపౌట్ మరియు వాల్ స్ట్రీట్కు దూరంగా ఉటాలోని సాల్ట్ లేక్ సిటీ సమీపంలో నివసిస్తున్నాడు, అక్కడ అతను ఆర్లింగ్టన్ వాల్యూ క్యాపిటల్ మేనేజ్‌మెంట్‌ను నడుపుతున్నాడు. నిర్వహణలో 1.4 బిలియన్లకు పైగా ఆస్తులతో, మెచమ్ తన ఖాతాదారుల కోసం విలువ పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అమలు చేస్తాడు. అతను సంవత్సరానికి ఒకటి లేదా రెండు ట్రేడ్‌లు చేస్తాడు, తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఆరు నుండి 12 స్టాక్‌లను ఎక్కడైనా కలిగి ఉంటాడు మరియు కంపెనీల వార్షిక నివేదికలను చదవడానికి ఎక్కువ సమయాన్ని వెచ్చిస్తాడు. అతని ప్రధాన స్థానాలు, ఆగస్టు 2019 నాటికి, బెర్క్‌షైర్ హాత్వే (BRK.B) లో ఉన్నాయి -బఫెట్ యొక్క సంస్థ 30% పోర్ట్‌ఫోలియోను ఆక్రమించింది - మరియు అలయన్స్ డేటా సిస్టమ్స్ (ADS) (13%).

2007 నుండి, ఆర్లింగ్టన్ విలువ 18.36% సమ్మేళనం వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR) ను పోస్ట్ చేసింది. 2013 లో, ఒక దశాబ్దం క్రితం మేచమ్‌తో పెట్టుబడులు పెట్టిన పెట్టుబడిదారులు తమ మూలధనాన్ని 400% పెంచారని తెలిసింది.

టామ్ గేనర్

బెర్క్‌షైర్ హాత్వే (BRK-A) కు సమానమైన వ్యాపార నమూనాను కలిగి ఉన్న రీఇన్స్యూరెన్స్ వ్యాపారం అయిన మార్కెల్ కార్పొరేషన్ (MKL) యొక్క కో-చీఫ్ ఎగ్జిక్యూటివ్ ఆఫీసర్‌గా, టామ్ గేనర్ తన ఫ్లోట్‌ను నిర్వహించడం సహా మార్కెల్ కోసం పెట్టుబడుల కార్యకలాపాలకు బాధ్యత వహిస్తాడు. క్లెయిమ్ చెల్లింపులు చేసే మార్కెల్ యొక్క భీమా రాయితీలకు ముందు పాలసీదారులచే అందించబడిన నిధులు ఫ్లోట్. మొత్తంమీద, గేనర్ billion 2 బిలియన్లకు పైగా నిర్వహిస్తాడు.

దాని ఐపిఓ నుండి, మార్కెల్ ప్రతి సంవత్సరం తన పుస్తక విలువను 20% పెంచింది. ఆ పైన, గేనర్ ప్రతి సంవత్సరం ఎస్ & పి 500 ను అనేక వందల బేసిస్ పాయింట్లతో అధిగమించాడు. మార్కెట్ ద్వారా తక్కువగా అంచనా వేయబడిన వ్యాపారాల (137 స్టాక్స్) పెద్ద పోర్ట్‌ఫోలియోలో నిధులను కేటాయించడం అతని వ్యూహం. అతను మంచి నిర్వహణ ఉన్న సంస్థలకు మొట్టమొదట విలువ ఇస్తాడు, పెద్ద క్యాప్, గ్లోబల్ వెంచర్లకు అనుకూలంగా ఉంటాడు.

బాటమ్ లైన్

వారెన్ బఫ్ఫెట్ మార్కెట్ రివార్డ్ చేసిన విలువ పెట్టుబడిదారుడు మాత్రమే కాదు. బెంజమిన్ గ్రాహం వారి అంతర్గత విలువల కంటే తక్కువకు వర్తకం చేసే స్టాక్‌లను ఎన్నుకునే వ్యూహాన్ని నమ్మకంగా అమలు చేయడం ద్వారా చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఉన్నారు.