సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడి (SRI), విలువలు-ఆధారిత లేదా నైతిక పెట్టుబడి అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది సెక్యూరిటీలు మరియు పెట్టుబడి విశ్లేషణల సందర్భంలో సామాజిక మరియు పర్యావరణ కారకాలను సానుకూలంగా మరియు ప్రతికూలంగా పరిగణించే పెట్టుబడి ప్రక్రియ. సాంఘిక పెట్టుబడి నిర్వాహకులు తమ పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి సాంప్రదాయ పరిమాణాత్మక సెక్యూరిటీల విశ్లేషణతో కలిసి సామాజిక మరియు పర్యావరణ విశ్లేషణలను ఉపయోగిస్తారు., మేము ఈ పెట్టుబడి ప్రక్రియపైకి వెళ్లి, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడి ఏమి చేయగలదో మీకు చూపుతాము.
మతపరమైన మరియు రాజకీయ మూలాలు
SRI యొక్క పునాది మతపరమైన చట్టంలో ఉంది. ఇది నైతికత మరియు డబ్బు యొక్క సంగమం వలె ప్రారంభమైంది, ఇది కనీసం బైబిల్ కాలానికి వెళుతుంది, యూదు చట్టం నైతిక విలువలకు అనుగుణంగా ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి అనే దానిపై ఆదేశాలు ఉన్నాయి. ఇటీవల యునైటెడ్ స్టేట్స్లో, క్వేకర్స్ మానవ సమానత్వం మరియు అహింసపై వారి నమ్మకాల ఆధారంగా సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడులను అభ్యసించారు.
సాధారణంగా, మత పెట్టుబడిదారులు వ్యసనపరుడైన పదార్థాలు మరియు ప్రవర్తనలో పాల్గొన్న సంస్థలలో పెట్టుబడులను నివారించాలని కోరుకున్నారు: మద్యం, పొగాకు మరియు జూదం. కొన్ని మతాలు ఆయుధాల తయారీ సంస్థలను కూడా నివారించాలని కోరాయి. మతం ద్వారా మార్గనిర్దేశం చేయబడే సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడిదారులు ఇంకా చాలా మంది ఉన్నప్పటికీ, SRI తో జతకట్టిన అనేక ఇతర పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును పర్యావరణ దృష్టితో పెట్టుబడి పెట్టారు. ఇటీవల, క్లీన్-టెక్ ఇన్వెస్టర్లు (లేదా గ్రీన్ ఇన్వెస్టర్లు) మానవులు మరియు పర్యావరణం మధ్య పరస్పర చర్యను సమతుల్యం చేసే స్వచ్ఛమైన శక్తి లేదా ఇతర సాంకేతిక పరిజ్ఞానాలలో పాల్గొన్న సంస్థల కోసం వెతుకుతున్నప్పుడు SRI రంగంలోకి ప్రవేశించారు.
విస్తృత దృక్పథంతో ఉన్న ఒకదానికి పూర్తిగా మతపరమైన లేదా విశ్వాసం-ఆధారిత కేంద్రీకృత పెట్టుబడి విధానం నుండి SRI లో మార్పు 1970 మరియు 1980 లలో దక్షిణాఫ్రికా ఉపసంహరణ ఉద్యమంతో దూసుకుపోయింది. ఆ పరిస్థితిలో, దక్షిణాఫ్రికా వర్ణవివక్ష విధానం వల్ల లబ్ధి పొందుతున్న సంస్థలలో పదవులు నిర్వహించడానికి పెట్టుబడిదారులు ఇష్టపడలేదు.
గో గ్రీన్, మ్యాన్
1960 ల పుష్ప బిడ్డ నుండి కొత్త మిలీనియం యొక్క ఆకుపచ్చ రాజకీయ నాయకుల వరకు, పర్యావరణ అవగాహన పెరగడం, విస్తృత పెట్టుబడిదారుల సమూహానికి SRI ల విజ్ఞప్తిని పెంచడంలో ప్రధాన పాత్ర పోషించింది.
సంస్థలలో సరైన విలువలను కలిగి ఉండటానికి అనేక విభిన్న దృక్పథాలు ఉన్నందున, SRI యొక్క సార్వత్రిక నిర్వచనాన్ని అందించడం కష్టం. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులకు, సామాజిక బాధ్యత వహించడం అంటే మద్యపానానికి పాల్పడిన సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం కాదు; ఇతరులకు, ఆల్కహాల్ ఖచ్చితంగా ఆమోదయోగ్యమైనది. సర్వసాధారణంగా పరీక్షించబడిన కంపెనీలు పొగాకుతో సంబంధం కలిగి ఉంటాయి, ఇది దాదాపు విశ్వవ్యాప్తంగా హానికరంగా కనిపిస్తుంది.
సామాజిక బాధ్యత కలిగిన స్క్రీనింగ్‌ను పొందుపరిచిన మొట్టమొదటి మ్యూచువల్ ఫండ్లలో ఒకటి పయనీర్ ఫండ్ (పిఐఒడిఎక్స్), ఇది 1950 నుండి ప్రాధమిక వ్యాపారం ఆల్కహాల్ లేదా పొగాకు అయిన కంపెనీల స్టాక్‌లను తప్పించింది. అప్పటి నుండి మార్కెట్ విస్తరించింది, తద్వారా 500 కంటే ఎక్కువ మ్యూచువల్ ఉన్నాయి ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సామాజిక లేదా పర్యావరణ ప్రమాణాలను ఉపయోగించి పెట్టుబడి పెట్టే నిధులు లేదా మార్పిడి-వర్తక నిధులు. సమతుల్యమైన, ఈక్విటీలపై దృష్టి పెట్టడం, అంతర్జాతీయ సెక్యూరిటీలను కోరుకోవడం, బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం, సూచికలను ట్రాక్ చేయడం మరియు మనీ మార్కెట్ సాధనాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం వంటి SRI నిధులు ఉన్నాయి. (SRI నిధుల గురించి, సామాజిక బాధ్యత కలిగిన మ్యూచువల్ ఫండ్స్, సామాజికంగా (ఇర్) బాధ్యతాయుతమైన మ్యూచువల్ ఫండ్స్ చూడండి మరియు "సామాజిక బాధ్యత కలిగిన" మ్యూచువల్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి? )
సామాజిక పెట్టుబడిదారులు ఆర్థిక రాబడిని పెంచడానికి మరియు సామాజిక మంచిని పెంచడానికి ఐదు ప్రాథమిక వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తారు:
1. స్క్రీనింగ్
సామాజిక మరియు / లేదా పర్యావరణ ప్రమాణాల ఆధారంగా పెట్టుబడిదారుల దస్త్రాలలో చేర్చవలసిన వాటిని మినహాయించటానికి లేదా కనుగొనటానికి కొన్ని సెక్యూరిటీలను గుర్తించడానికి ఉపయోగించే వడపోత ప్రక్రియ ఇది.
2. నెగటివ్ స్క్రీనింగ్
SRI ల యొక్క అసలు దృష్టి అవాంఛనీయ కార్యకలాపాలకు పాల్పడే సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టకుండా ఉండటమే, అది బీర్ బ్రూవర్ అయినా లేదా పొగాకు తయారీదారు అయినా. ఈ ప్రతికూల తెరలు సామాజిక లేదా పర్యావరణ ప్రమాణాల ఆధారంగా పెట్టుబడి పరిశీలన నుండి కొన్ని సెక్యూరిటీలను మినహాయించాయి మరియు పొగాకు, జూదం, మద్యం లేదా ఆయుధాల తయారీలో పెట్టుబడులు పెట్టడాన్ని నిరోధించవచ్చు.
3. చేరిక / పాజిటివ్ స్క్రీనింగ్
చేరిక లేదా సానుకూల స్క్రీనింగ్ పర్యావరణం, ఉద్యోగుల సంబంధాలు లేదా వైవిధ్యం వంటి ఒక నిర్దిష్ట ప్రాంతంలో బలమైన రికార్డులు కలిగిన సంస్థలలో పెట్టుబడులకు అనుకూలంగా ఉంటుంది. సామాజిక మరియు పర్యావరణ ప్రాతిపదికన ఒక పరిశ్రమలో వ్యక్తిగత సంస్థలను స్క్రీనింగ్ చేయడం వారి తోటివారికి సంబంధించి వ్యక్తిగత సంస్థల రికార్డులను హైలైట్ చేస్తుంది. ఈ స్క్రీనింగ్ టెక్నిక్ ప్రతికూల స్క్రీనింగ్ ప్రక్రియ నుండి పెరిగింది. ఎగవేత తెరలు మరింత అధునాతనమైనందున, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు తాము చురుకుగా కంపెనీలను తప్పించకుండా, తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో కావాల్సిన లక్షణాలతో ఉన్న సంస్థలను చురుకుగా వెతకగలరని గ్రహించటం ప్రారంభించారు.
కార్పొరేషన్ల వ్యాపార పద్ధతుల యొక్క విస్తృతమైన మూల్యాంకనాలు ఇప్పుడు సాధారణంగా నిర్వహించబడతాయి, తద్వారా కంపెనీలు వ్యాపారాలుగా ఎంత స్థిరంగా ఉన్నాయో మరియు అవి అధిక మరియు సానుకూల సామాజిక మరియు పర్యావరణ ప్రభావాన్ని కలిగి ఉన్నాయో లేదో నిర్ణయించడానికి తరచుగా అంచనా వేయబడతాయి.
తనఖా లేదా చిన్న వ్యాపార క్రెడిట్ వంటి ప్రాంతాలలో తక్కువ కమ్యూనిటీలకు మద్దతు ఇవ్వడానికి పాజిటివ్ స్క్రీనింగ్ తరచుగా ఉపయోగించబడుతుంది.
4. ఉపసంహరణ
సెక్యూరిటీలను విడదీయడం అంటే కొన్ని సామాజిక లేదా పర్యావరణ ప్రమాణాల ఆధారంగా పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి ఎంచుకున్న పెట్టుబడులను తొలగించడం. వాల్ స్ట్రీట్లో, ఒక సంస్థ ఎలా నడుస్తుందో మీకు నచ్చకపోతే మీరు మీ వాటాను విక్రయించి ముందుకు సాగవచ్చు - "వాల్ స్ట్రీట్ వాక్" అని పిలవబడేది. ఇది సిద్ధాంతంలో సరళంగా మరియు సొగసైనదిగా అనిపించినప్పటికీ, వాస్తవికత ఏమిటంటే, భద్రతలోకి లేదా వెలుపలికి వెళ్లడానికి సంబంధించిన లావాదేవీల ఖర్చులు ఎల్లప్పుడూ ఉంటాయి. ఇంకా, చాలా మంది సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు ఇంత పెద్ద పదవులను కలిగి ఉంటారు, అది వాటి నుండి విక్రయించడం చాలా కష్టం మరియు ఖరీదైనది.
5. వాటాదారుల క్రియాశీలత
వాటాదారుల క్రియాశీలత కార్పొరేట్ ప్రవర్తనను సానుకూలంగా ప్రభావితం చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది, సామాజిక పెట్టుబడిదారుల సహకార ప్రయత్నాలు మరింత బాధ్యతాయుతమైన సామాజిక మరియు / లేదా పర్యావరణ కోర్సును నిర్వహించడానికి నిర్వహణను ప్రోత్సహిస్తాయి. ప్రాక్సీ తీర్మానాలను సమర్పించడం మరియు ఓటింగ్ చేయడంతో పాటు, ఆందోళన సమస్యలపై కార్పొరేట్ మేనేజ్‌మెంట్‌తో సంభాషణలను ప్రారంభించడం ఈ ప్రయత్నాలలో ఉంటుంది. విదేశీ శ్రమ, వివక్ష, మార్కెటింగ్ పద్ధతులు మరియు CEO పరిహారం వంటి సమస్యలు తరచూ కాలక్రమేణా ఆర్థిక పనితీరును మెరుగుపరుస్తాయి మరియు స్టాక్ హోల్డర్లు, కస్టమర్లు, ఉద్యోగులు, విక్రేతలు మరియు సంఘాల శ్రేయస్సును మెరుగుపరుస్తాయనే నమ్మకంతో ప్రశ్నించబడతాయి.
బాటమ్ లైన్
సాంప్రదాయ ఆర్థిక విశ్లేషణ ద్వారా సాధారణంగా గుర్తించబడని నష్టాలను కలిగి ఉన్న సంస్థలను తొలగించడానికి స్క్రీనింగ్ సహాయపడుతుందని SRI న్యాయవాదులు వాదించారు. సంభావ్య పెట్టుబడుల విశ్వాన్ని తగ్గించే ఏదైనా విధానం పనితీరులో త్యాగానికి దారితీస్తుందనే వైఖరిని విమర్శకులు తీసుకుంటారు. చర్చ కొనసాగుతుందనడంలో సందేహం లేదు, కానీ సామాజిక బాధ్యతతో పెట్టుబడి పెట్టడం అంటే రాబడిని తగ్గించడం అని అర్ధం కావడానికి అనేక కారణాలు ఉన్నాయి.
గతంలో డొమిని 400 సోషల్ ఇండెక్స్ (డిఎస్ఐ) గా పిలువబడే ఎంఎస్సిఐ కెఎల్డి 400 సోషల్ ఇండెక్స్ యొక్క రికార్డు, సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడిదారులు వారి విలువలను అనుసరించడం కోసం పనితీరులో త్యాగాన్ని స్వయంచాలకంగా to హించాల్సిన అవసరం లేదు. 1990 లో సృష్టించబడిన, DSI బహుళ సామాజిక తెరలకు లోబడి ఈక్విటీ పోర్ట్‌ఫోలియోలకు మొదటి బెంచ్‌మార్క్. DSI అనేది మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్-వెయిటెడ్ ఇండెక్స్, ఇది స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 పై రూపొందించబడింది మరియు ఆ స్క్రీన్ చేయని ఇండెక్స్ ప్రారంభమైనప్పటి నుండి వార్షిక ప్రాతిపదికన అధిగమించింది.
