గోల్

లక్ష్యం ఆధారిత పెట్టుబడి అంటే ఏమిటి?

లక్ష్య-ఆధారిత పెట్టుబడి అనేది సంపద నిర్వహణకు సాపేక్షంగా కొత్త విధానం, ఇది నిర్దిష్ట జీవిత లక్ష్యాలను సాధించాలనే లక్ష్యంతో పెట్టుబడులను నొక్కి చెబుతుంది. గోల్-బేస్డ్ ఇన్వెస్టింగ్ (జిబిఐ) లో సంపద నిర్వాహకుడు లేదా పెట్టుబడి సంస్థ యొక్క క్లయింట్లు పిల్లల జీవితానికి ఆదా చేయడం లేదా పదవీ విరమణ గూడు-గుడ్డు నిర్మించడం వంటి నిర్దిష్ట జీవిత లక్ష్యాల వైపు వారి పురోగతిని కొలుస్తారు, సాధ్యమైనంత ఎక్కువ పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిని ఉత్పత్తి చేయడం లేదా ఓడించడంపై దృష్టి పెట్టడం కంటే సంత.

కీ టేకావేస్

• లక్ష్య-ఆధారిత పెట్టుబడి జీవిత లక్ష్యాలను సాధించడాన్ని నొక్కి చెబుతుంది. కళాశాల కోసం పొదుపు మరియు పదవీ విరమణతో సహా జీవిత లక్ష్యాలు లక్ష్య-ఆధారిత పెట్టుబడిలో భాగం. గోల్ ఆధారిత పెట్టుబడి అధిక పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిని పొందడం కంటే జీవిత లక్ష్యాలపై దృష్టి పెడుతుంది.

లక్ష్యం ఆధారిత పెట్టుబడిని అర్థం చేసుకోవడం

సాంప్రదాయిక పెట్టుబడుల నుండి లక్ష్య-ఆధారిత పెట్టుబడులు భిన్నంగా ఉంటాయి, దానిలో విజయానికి దాని గజ స్టిక్ ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారుడు తన వ్యక్తిగత జీవిత లక్ష్యాలను ఎంతవరకు సాధించగలడు, ఒక నిర్దిష్ట కాలంలో మార్కెట్ సగటుకు వ్యతిరేకంగా అతని లేదా ఆమె పెట్టుబడులు ఎంత బాగా పని చేస్తాయో.

ఒక సంవత్సరంలోపు పదవీ విరమణ కోసం ఎదురు చూస్తున్న పెట్టుబడిదారుడిని పరిగణించండి మరియు అందువల్ల అతని లేదా ఆమె పోర్ట్‌ఫోలియోలో 10% కూడా కోల్పోలేరు. ఒక నిర్దిష్ట సంవత్సరంలో స్టాక్ మార్కెట్ 30% పడిపోయి, పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియో “కేవలం” 20% మాత్రమే తగ్గితే, పోర్ట్‌ఫోలియో మార్కెట్‌ను 10 శాతం పాయింట్లు అధిగమించిందనే వాస్తవం చాలా తక్కువ సౌకర్యాన్ని ఇస్తుంది. ఒక సంవత్సరంలోపు పదవీ విరమణ చేయాలనే తన వ్యక్తిగత లక్ష్యాన్ని చేరుకోవటానికి పెట్టుబడిదారుడు సంపదను పెంపొందించడం కంటే ఎక్కువ దృష్టి పెట్టాలి.

ఖాతాదారుల అవసరాలు మరియు లక్ష్యాల ఆధారంగా లక్ష్య-ఆధారిత పెట్టుబడి తిరిగి ఫ్రేమ్ చేస్తుంది. క్లయింట్ యొక్క ప్రధాన లక్ష్యాలు ఆసన్నమైన పదవీ విరమణ కోసం ఆదా చేయడం మరియు యువ మనవరాళ్ల కళాశాల విద్యకు నిధులు సమకూర్చడం, పెట్టుబడి వ్యూహం మునుపటివారికి మరింత సాంప్రదాయికంగా ఉంటుంది మరియు తరువాతివారికి సాపేక్షంగా దూకుడుగా ఉంటుంది.

ఉదాహరణగా, పదవీ విరమణ ఆస్తుల కోసం ఆస్తి కేటాయింపు 10% ఈక్విటీలు మరియు 90% స్థిర-ఆదాయం కావచ్చు, అయితే విద్యా నిధికి ఆస్తి కేటాయింపు 50% ఈక్విటీలు మరియు 50% స్థిర-ఆదాయం కావచ్చు. వ్యక్తిగత అవసరాలు మరియు లక్ష్యాలు, రిస్క్ టాలరెన్స్ కాకుండా, లక్ష్య-ఆధారిత ఫ్రేమ్‌వర్క్ కింద తీసుకునే పెట్టుబడి నిర్ణయాలు.

లక్ష్య-ఆధారిత పెట్టుబడి యొక్క ప్రయోజనాలు:

1. క్లయింట్లు వారి జీవిత లక్ష్యాలపై పెరిగిన నిబద్ధతను, స్పష్టమైన పురోగతిని గమనించడానికి మరియు పాల్గొనడానికి అనుమతించడం ద్వారా మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల ఆధారంగా హఠాత్తుగా నిర్ణయం తీసుకోవడం మరియు అతిగా స్పందించడం.

గొప్ప మాంద్యం తరువాత లక్ష్యం ఆధారిత పెట్టుబడి

2008-09 యొక్క గొప్ప మాంద్యం తరువాత సంవత్సరాల్లో లక్ష్య-ఆధారిత పెట్టుబడులు ప్రజాదరణ పొందాయి, ఎందుకంటే అధిక రాబడిని వెంబడించడం దీర్ఘకాలిక సంపద పోగును ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తుందని పెట్టుబడిదారులు గ్రహించారు. లక్షలాది మంది అదృష్టవంతులైన పెట్టుబడిదారులు వారి నికర విలువ గణనీయంగా పడిపోయింది, దాదాపు అన్ని ప్రధాన మార్కెట్లలో క్షీణతతో మరియు యుఎస్ హౌసింగ్ ధరలలో బాగా దిద్దుబాటుతో సంబంధం కలిగి ఉంది.

ఇటీవలి సంవత్సరాలలో మరింత సమగ్ర పెట్టుబడి విధానాలను అభివృద్ధి చేయడానికి అనేక జట్లు పనిచేశాయి. స్టార్టప్ ఎలెవెస్ట్, ఉదాహరణకు, మహిళలకు అనుగుణంగా లక్ష్య-ఆధారిత పెట్టుబడి వ్యూహాలపై దృష్టి పెడుతుంది. సిఎన్‌బిసి 2017 లో చూడబోయే 25 స్టార్టప్‌లలో ఒకటిగా కంపెనీని పేర్కొంది.

ఎలెవెస్ట్ కాలక్రమేణా సంపద నిర్వహణ కోసం అల్గోరిథంలను అభివృద్ధి చేసింది, ఇది మహిళల ఆదాయాలలో హెచ్చుతగ్గులను వారి కెరీర్ ద్వారా అభివృద్ధి చెందుతున్నప్పుడు, అలాగే స్త్రీపురుషుల మధ్య వేతన వ్యత్యాసాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. ఎస్ & పి 500 లేదా రస్సెల్ 2000 వంటి బెంచ్‌మార్క్‌లను అధిగమించాలనే లక్ష్యానికి బదులుగా, ఎలెవెస్ట్ మొదట తన పెట్టుబడిదారులను వారి వ్యక్తిత్వాలను మరియు జీవిత లక్ష్యాలను వివరించమని అడుగుతుంది; అక్కడ నుండి, ప్రతి లక్ష్యం కోసం నిర్దిష్ట పెట్టుబడి దస్త్రాలను అభివృద్ధి చేయడానికి బృందం పనిచేస్తుంది.