విషయ సూచిక
- ROI ను ఎలా లెక్కించాలి
- ROI ని వివరించడం
- సాధారణ ROI ఉదాహరణ
- ప్రత్యామ్నాయ ROI లెక్కింపు
- వార్షిక ROI
- పెట్టుబడులు మరియు వార్షిక ROI
- పరపతితో ROI
- అసమాన నగదు ప్రవాహాలు
- ROI యొక్క ప్రయోజనాలు
- ROI యొక్క పరిమితులు
- బాటమ్ లైన్
పెట్టుబడిపై రాబడి (ROI) అనేది లాభదాయకత యొక్క ఆర్థిక మెట్రిక్, ఇది పెట్టుబడి నుండి రాబడి లేదా లాభాలను కొలవడానికి విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతుంది. ROI అనేది దాని ఖర్చుతో పోలిస్తే పెట్టుబడి నుండి వచ్చే లాభం యొక్క సాధారణ నిష్పత్తి. అనేక పెట్టుబడుల నుండి వచ్చే రాబడిని పోల్చడంలో ఇది స్వతంత్ర పెట్టుబడి నుండి సంభావ్య రాబడిని అంచనా వేయడంలో ఉపయోగపడుతుంది.
వ్యాపార విశ్లేషణలో, ROI అనేది ఒక ముఖ్యమైన కొలమానాల్లో ఒకటి-ఇతర నగదు ప్రవాహ చర్యలతో పాటు అంతర్గత రేటు (IRR) మరియు నికర ప్రస్తుత విలువ (NPV) - వివిధ పెట్టుబడి ప్రత్యామ్నాయాల ఆకర్షణను అంచనా వేయడానికి మరియు ర్యాంక్ చేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ROI సాధారణంగా నిష్పత్తిగా కాకుండా శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది.
ROI ను ఎలా లెక్కించాలి
ROI లెక్కింపు సూటిగా ఉంటుంది మరియు దీనిని ఈ క్రింది రెండు పద్ధతుల ద్వారా లెక్కించవచ్చు.
మొదటిది ఇది:
ROI = పెట్టుబడి వ్యయం పెట్టుబడిపై రాబడి × 100%
రెండవది ఇది:
ROI = పెట్టుబడి వ్యయం పెట్టుబడి యొక్క చివరి విలువ - పెట్టుబడి యొక్క ప్రారంభ విలువ × 100%
ROI ని వివరించడం
ROI లెక్కలకు సంబంధించి కొన్ని అంశాలు గుర్తుంచుకోవాలి:
- ఇంతకు ముందే గుర్తించినట్లుగా, నిష్పత్తికి బదులుగా శాతంగా వ్యక్తీకరించబడినప్పుడు ROI అకారణంగా అర్థం చేసుకోవడం సులభం. ROI లెక్కింపు న్యూమరేటర్లో "నికర లాభం లేదా లాభం" కంటే "నికర రాబడి" కలిగి ఉంటుంది. ఎందుకంటే పెట్టుబడి నుండి వచ్చే రాబడి తరచుగా సానుకూలంగా కాకుండా ప్రతికూలంగా ఉంటుంది. సానుకూల ROI సంఖ్య అంటే నికర రాబడి నల్లగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే మొత్తం రాబడి మొత్తం ఖర్చులను మించిపోతుంది. ప్రతికూల ROI సంఖ్య అంటే నికర రాబడి ఎరుపు రంగులో ఉంది (మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఈ పెట్టుబడి నష్టాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తుంది), ఎందుకంటే మొత్తం ఖర్చులు మొత్తం రాబడిని మించిపోతాయి. ROI ని ఎక్కువ ఖచ్చితత్వంతో లెక్కించడానికి, మొత్తం రాబడి మరియు మొత్తం ఖర్చులను పరిగణించాలి. పోటీ పెట్టుబడుల మధ్య ఆపిల్-టు-యాపిల్స్ పోలిక కోసం, వార్షిక ROI ను పరిగణించాలి.
సాధారణ ROI ఉదాహరణ
మీరు world హాత్మక ప్రపంచవ్యాప్త వికెట్ కో యొక్క 1, 000 షేర్లను each 10 చొప్పున కొనుగోలు చేశారని అనుకుందాం. సరిగ్గా ఒక సంవత్సరం తరువాత, మీరు షేర్లను 50 12.50 కు అమ్మారు. మీరు ఒక సంవత్సరం హోల్డింగ్ వ్యవధిలో $ 500 డివిడెండ్ సంపాదించారు. మీరు షేర్లను కొనుగోలు చేసి విక్రయించినప్పుడు ట్రేడింగ్ కమీషన్ల కోసం మొత్తం $ 125 ఖర్చు చేశారు. మీ ROI ఏమిటి?
దీనిని ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించవచ్చు:
ROI = $ 10.00 × 1, 000 + $ 500 - $ 125 × 100% = 28.75%
దశలవారీగా 28.75% ROI ఫలితంగా ఈ గణనను పునర్నిర్మించుకుందాం.
- నికర రాబడిని లెక్కించడానికి, మొత్తం రాబడి మరియు మొత్తం ఖర్చులను పరిగణించాలి. స్టాక్ కోసం మొత్తం రాబడి మూలధన లాభాలు మరియు డివిడెండ్ల నుండి పుడుతుంది. మొత్తం ఖర్చులు ప్రారంభ కొనుగోలు ధరతో పాటు చెల్లించిన కమీషన్లను కలిగి ఉంటాయి. పై లెక్కలో, మొదటి పదం ఈ వాణిజ్యం నుండి స్థూల మూలధన లాభం (అనగా, కమీషన్ల ముందు) చూపిస్తుంది. $ 500 మొత్తం స్టాక్ కలిగి ఉన్న డివిడెండ్లను సూచిస్తుంది, అయితే paid 125 మొత్తం కమీషన్ చెల్లించింది. ROI ని దాని భాగాలుగా విడదీయడం కింది వాటికి దారి తీస్తుంది:
ROI = మూలధన లాభాలు (23.75%) + DY (5.00%) ఇక్కడ:
ఇది ఎందుకు ముఖ్యమైనది? ఎందుకంటే చాలా అధికార పరిధిలో మూలధన లాభాలు మరియు డివిడెండ్లు వేర్వేరు రేట్లపై పన్ను విధించబడతాయి.
ప్రత్యామ్నాయ ROI లెక్కింపు
మీ ప్రపంచవ్యాప్త వికెట్ కో పెట్టుబడిపై ROI ను లెక్కించడానికి మరొక మార్గం ఇక్కడ ఉంది. మొత్తం కమీషన్లలో చెల్లించిన $ 125 యొక్క ఈ క్రింది విభజనను umes హిద్దాం the షేర్లను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు $ 50 మరియు షేర్లను విక్రయించేటప్పుడు $ 75.
IVI = $ 10, 000 + $ 50 = $ 10, 050FVI = $ 12, 500 + $ 500− $ 75 = $ 12, 925ROI = $ 10, 050 $ 12, 925− $ 10, 050 × 100% = 28.60% ఇక్కడ: IVI = పెట్టుబడి యొక్క ప్రారంభ విలువ (అనగా పెట్టుబడి వ్యయం)
ROI విలువలలో స్వల్ప వ్యత్యాసం (28.75% వర్సెస్ 28.60%) సంభవిస్తుంది, ఎందుకంటే రెండవ సందర్భంలో, వాటాల కొనుగోలుపై చెల్లించిన $ 50 యొక్క కమీషన్ పెట్టుబడి యొక్క ప్రారంభ వ్యయంలో చేర్చబడింది. కాబట్టి రెండు సమీకరణాలలోని లవము ఒకటే ($ 2, 875), రెండవ సందర్భంలో కొంచెం ఎక్కువ హారం ($ 10, 050 వర్సెస్ $ 10, 000) పేర్కొన్న ROI సంఖ్యను స్వల్పంగా నిరుత్సాహపరిచే ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంది.
వార్షిక ROI
వార్షిక ROI లెక్కింపు ప్రాథమిక ROI లెక్కింపు యొక్క పరిమితుల్లో ఒకటి, ఇది పెట్టుబడి ఉన్న సమయాన్ని ("హోల్డింగ్ పీరియడ్") పరిగణించదు. వార్షిక ROI ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:
వార్షిక ROI = × 100% ఇక్కడ:
ఐదేళ్ళలో 50% ROI ని ఉత్పత్తి చేసే పెట్టుబడి మీకు ఉందని అనుకోండి. వార్షిక ROI అంటే ఏమిటి?
సాధారణ వార్షిక సగటు ROI 10% (ROI ని ఐదేళ్ల హోల్డింగ్ వ్యవధిలో విభజించడం ద్వారా పొందవచ్చు) వార్షిక ROI యొక్క సుమారుగా అంచనా వేయడం మాత్రమే ఎందుకంటే ఇది సమ్మేళనం యొక్క ప్రభావాలను విస్మరిస్తుంది, ఇది కాలక్రమేణా గణనీయమైన వ్యత్యాసాన్ని కలిగిస్తుంది. ఎక్కువ కాలం, సుమారుగా వార్షిక సగటు ROI (ROI / హోల్డింగ్ పీరియడ్) మరియు వార్షిక ROI మధ్య పెద్ద వ్యత్యాసం.
పై సూత్రం నుండి, ఈ గణన హోల్డింగ్ వ్యవధిని సంవత్సరానికి భిన్నంగా మార్చడం ద్వారా ఒక సంవత్సరం కన్నా తక్కువ వ్యవధిని కలిగి ఉండటానికి కూడా ఉపయోగించవచ్చు.
ఆరునెలల్లో 10% ROI ని ఉత్పత్తి చేసే పెట్టుబడి మీకు ఉందని అనుకోండి. వార్షిక ROI అంటే ఏమిటి?
వార్షిక ROI = × 100% = 21.00%
(పై గణిత వ్యక్తీకరణలో, ఆరు నెలలు = 0.5 సంవత్సరాలు).
పెట్టుబడులు మరియు వార్షిక ROI ని పోల్చడం
వివిధ పెట్టుబడుల మధ్య రాబడిని పోల్చినప్పుడు లేదా వేర్వేరు పెట్టుబడులను అంచనా వేసేటప్పుడు వార్షిక ROI ముఖ్యంగా ఉపయోగపడుతుంది.
స్టాక్ X లో మీ పెట్టుబడి ఐదేళ్ళలో 50% ROI ని ఉత్పత్తి చేసిందని అనుకోండి, మీ స్టాక్ Y పెట్టుబడి మూడు సంవత్సరాలలో 30% తిరిగి వచ్చింది. ROI పరంగా మంచి పెట్టుబడి ఏమిటి
AROIX = × 100% = 8.45% AROIY = × 100% = 9.14% ఇక్కడ: AROIX = స్టాక్ X కోసం వార్షిక ROI
స్టాక్ X తో పోలిస్తే స్టాక్ Y కు ఉన్నతమైన ROI ఉంది.
పరపతితో ROI
పెట్టుబడి లాభాలను ఆర్జించినట్లయితే పరపతి ROI ని పెద్దది చేస్తుంది, కానీ అదే టోకెన్ ద్వారా, పెట్టుబడి డడ్ అని నిరూపిస్తే అది నష్టాలను పెంచుతుంది.
మునుపటి ఉదాహరణలో, మీరు వరల్డ్వైడ్ వికెట్స్ కో యొక్క 1, 000 షేర్లను each 10 చొప్పున కొనుగోలు చేశారని మేము had హించాము. మీరు ఈ వాటాలను 50% మార్జిన్తో కొనుగోలు చేశారని అనుకుందాం, అంటే మీరు మీ స్వంత మూలధనంలో $ 5, 000 ను ఉంచారు మరియు మీ బ్రోకరేజ్ నుండి $ 5, 000 ను మార్జిన్ లోన్గా తీసుకున్నారు. సరిగ్గా ఒక సంవత్సరం తరువాత, మీరు షేర్లను 50 12.50 కు అమ్మారు. మీరు ఒక సంవత్సరం హోల్డింగ్ వ్యవధిలో $ 500 డివిడెండ్ సంపాదించారు. మీరు షేర్లను కొనుగోలు చేసి విక్రయించినప్పుడు ట్రేడింగ్ కమీషన్ల కోసం మొత్తం $ 125 ఖర్చు చేశారు. అదనంగా, మీ మార్జిన్ లోన్ 9% వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంది. మీ ROI ఏమిటి?
మునుపటి ఉదాహరణ నుండి రెండు ముఖ్యమైన తేడాలు ఉన్నాయి:
- మార్జిన్ loan ణం ($ 450) పై వడ్డీని మొత్తం ఖర్చులలో పరిగణించాలి. మీ ప్రారంభ పెట్టుబడి ఇప్పుడు $ 5, 000 ఎందుకంటే మార్జిన్ loan ణం taking 5, 000 తీసుకోవడం ద్వారా పరపతి ఉంది.
* ఇది మార్జిన్ loan ణం $ 5, 000
అందువల్ల, మార్జిన్ వడ్డీ కారణంగా నికర డాలర్ రాబడి $ 450 తగ్గించినప్పటికీ, ROI గణనీయంగా 48.50% వద్ద ఉంది, పరపతి ఉపయోగించకపోతే 28.75% తో పోలిస్తే.
కానీ 50 12.50 కి పెరిగే బదులు, వాటా ధర $ 8.00 కు పడిపోతే, మరియు మీ నష్టాలను తగ్గించి, పూర్తి స్థానాన్ని అమ్మడం తప్ప మీకు వేరే మార్గం లేదు? ROI, ఈ సందర్భంలో, ఉంటుంది:
ROI = ($ 10.00 × 1, 000) - ($ 10.00 × 500) + $ 500- $ 125- $ 450
ఈ సందర్భంలో, -41.50% యొక్క ROI -16.25% యొక్క ROI కన్నా చాలా ఘోరంగా ఉంది, దీనివల్ల ఎటువంటి పరపతి ఉపయోగించకపోతే ఫలితం ఉంటుంది.
అసమాన నగదు ప్రవాహాలు
వ్యాపార ప్రతిపాదనను అంచనా వేసేటప్పుడు, తరచుగా అసమాన నగదు ప్రవాహాలతో పోరాడవలసి ఉంటుంది. అంటే పెట్టుబడి నుండి వచ్చే రాబడి ఒక సంవత్సరం నుండి మరో సంవత్సరం వరకు హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది.
అటువంటి సందర్భాల్లో ROI యొక్క గణన మరింత క్లిష్టంగా ఉంటుంది మరియు స్ప్రెడ్షీట్ లేదా కాలిక్యులేటర్లో అంతర్గత రేటు రిటర్న్ (IRR) ఫంక్షన్ను ఉపయోగించడం ఉంటుంది.
మూల్యాంకనం చేయడానికి మీకు వ్యాపార ప్రతిపాదన ఉందని ume హించుకోండి, ఇందులో investment 100, 000 ప్రారంభ పెట్టుబడి ఉంటుంది (కింది పట్టికలోని "నగదు low ట్ఫ్లో" వరుసలో సంవత్సరం 0 కింద చూపబడింది). "నగదు ప్రవాహం" వరుసలో చూపిన విధంగా పెట్టుబడి వచ్చే ఐదేళ్ళలో నగదు ప్రవాహాన్ని సృష్టిస్తుంది. "నెట్ క్యాష్ ఫ్లో" వరుస ప్రతి సంవత్సరం నగదు ప్రవాహం మరియు నగదు ప్రవాహాన్ని సంక్షిప్తీకరిస్తుంది. ROI అంటే ఏమిటి?
IRR ఫంక్షన్ ఉపయోగించి, లెక్కించిన ROI 8.64%.
చివరి కాలమ్ ఐదేళ్ల కాలంలో మొత్తం నగదు ప్రవాహాన్ని చూపుతుంది. ఈ ఐదేళ్ల కాలంలో నికర నగదు ప్రవాహం investment 100, 000 ప్రారంభ పెట్టుబడిపై $ 25, 000. ఈ $ 25, 000 ఐదేళ్ళలో సమానంగా విస్తరించి ఉంటే? నగదు ప్రవాహ పట్టిక ఇలా ఉంటుంది:
ఈ సందర్భంలో, IRR ఇప్పుడు 5.00% మాత్రమే అని గమనించండి.
ఈ రెండు దృష్టాంతాల మధ్య IRR లో గణనీయమైన వ్యత్యాసం-ప్రారంభ పెట్టుబడి మరియు మొత్తం నికర నగదు ప్రవాహాలు రెండు సందర్భాల్లోనూ ఒకే విధంగా ఉన్నప్పటికీ-నగదు ప్రవాహం యొక్క సమయంతో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. మొదటి సందర్భంలో, మొదటి నాలుగు సంవత్సరాల్లో గణనీయంగా పెద్ద నగదు ప్రవాహం అందుతుంది. డబ్బు యొక్క సమయ విలువ కారణంగా, మునుపటి సంవత్సరాల్లో ఈ పెద్ద ప్రవాహాలు IRR పై సానుకూల ప్రభావాన్ని చూపుతాయి.
ROI యొక్క ప్రయోజనాలు
ROI యొక్క అతిపెద్ద ప్రయోజనం ఏమిటంటే ఇది సంక్లిష్టమైన మెట్రిక్, లెక్కించడం సులభం మరియు అకారణంగా అర్థం చేసుకోవడం సులభం. ROI యొక్క సరళత అంటే ఇది ప్రపంచంలో ఎక్కడైనా ఒకే అర్ధంతో లాభదాయకత యొక్క ప్రామాణికమైన, సార్వత్రిక కొలత, అందువల్ల తప్పుగా అర్థం చేసుకోవడం లేదా తప్పుగా అర్థం చేసుకోవడం బాధ్యత కాదు. "ఈ పెట్టుబడికి 20% ROI ఉంది" మీరు అర్జెంటీనా లేదా జింబాబ్వేలో విన్నారా అనేదానికి అదే అర్థం ఉంది.
సరళత ఉన్నప్పటికీ, ROI మెట్రిక్ ఒకే స్టాండ్-ఒంటరిగా పెట్టుబడి యొక్క సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి లేదా వివిధ పెట్టుబడుల నుండి వచ్చే రాబడిని పోల్చడానికి ఉపయోగపడేంత బహుముఖమైనది.
ROI యొక్క పరిమితులు
ROI పెట్టుబడి యొక్క హోల్డింగ్ వ్యవధిని పరిగణనలోకి తీసుకోదు, ఇది పెట్టుబడి ప్రత్యామ్నాయాలను పోల్చినప్పుడు సమస్యగా ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడి X 25% ROI ని ఉత్పత్తి చేస్తుందని, పెట్టుబడి Y 15% ROI ని ఉత్పత్తి చేస్తుందని అనుకోండి. పెట్టుబడి యొక్క కాలపరిమితి కూడా తెలియకపోతే X అనేది అత్యుత్తమ పెట్టుబడి అని ఎవరూ అనుకోలేరు. X నుండి 25% ROI ఐదేళ్ల వ్యవధిలో ఉత్పత్తి చేయబడితే, కానీ Y నుండి 15% ROI ఒక సంవత్సరం మాత్రమే పడుతుంది? పెట్టుబడి ఎంపికలను పోల్చినప్పుడు వార్షిక ROI ను లెక్కించడం ఈ అడ్డంకిని అధిగమించగలదు.
ROI రిస్క్ కోసం సర్దుబాటు చేయదు. పెట్టుబడి రాబడికి రిస్క్తో ప్రత్యక్ష సంబంధం ఉందని సాధారణ జ్ఞానం - అధిక సంభావ్య రాబడి, ఎక్కువ రిస్క్. పెట్టుబడి ప్రపంచంలో దీనిని ప్రత్యక్షంగా గమనించవచ్చు, ఇక్కడ స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ సాధారణంగా పెద్ద క్యాప్ స్టాక్స్ కంటే ఎక్కువ రాబడిని కలిగి ఉంటాయి, కాని వాటితో పాటు ఎక్కువ రిస్క్ ఉంటుంది. 12% పోర్ట్ఫోలియో రాబడిని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్న పెట్టుబడిదారుడు, ఉదాహరణకు, 4% రాబడిని కోరుకునే పెట్టుబడిదారుడి కంటే గణనీయంగా ఎక్కువ స్థాయిలో నష్టాన్ని పొందవలసి ఉంటుంది. సారూప్య ప్రమాదాన్ని అంచనా వేయకుండా ఒకరు ROI నంబర్పై మాత్రమే దృష్టి పెడితే, చివరికి పెట్టుబడి నిర్ణయం యొక్క ఫలితం ఆశించిన ఫలితానికి చాలా భిన్నంగా ఉండవచ్చు.
ఉద్దేశించిన లేదా అనుకోకుండా చేసిన అన్ని ఖర్చులు గణనలో చేర్చకపోతే ROI గణాంకాలు అతిశయోక్తి. ఉదాహరణకు, రియల్ ఎస్టేట్లో ROI ని అంచనా వేయడంలో, తనఖా వడ్డీ, ఆస్తి పన్ను, భీమా మరియు నిర్వహణ ఖర్చులు వంటి అనుబంధ ఖర్చులను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి ఎందుకంటే అవి ROI నుండి అధిక మొత్తాన్ని తీసుకోవచ్చు. ROI లెక్కింపులో ఈ ఖర్చులన్నింటినీ చేర్చకపోవడం వలన అధికంగా తిరిగి వచ్చే సంఖ్య వస్తుంది.
అనేక లాభదాయక కొలమానాల మాదిరిగా, ROI ఆర్థిక లాభాలను మాత్రమే నొక్కి చెబుతుంది మరియు సామాజిక లేదా పర్యావరణ వంటి సహాయక ప్రయోజనాలను పరిగణించదు. "సోషల్ రిటర్న్ ఆన్ ఇన్వెస్ట్మెంట్" (SROI) అని పిలువబడే సాపేక్షంగా కొత్త ROI మెట్రిక్ ఈ ప్రయోజనాలలో కొన్నింటిని లెక్కించడానికి సహాయపడుతుంది.
ఎక్సెల్ లో ROI ను ఎలా లెక్కించాలి
బాటమ్ లైన్
పెట్టుబడిపై రాబడి (ROI) అనేది పెట్టుబడి నుండి రాబడిని లేదా లాభాలను కొలవడానికి ఉపయోగించే లాభదాయకత యొక్క సరళమైన మరియు స్పష్టమైన మెట్రిక్. దాని సరళత ఉన్నప్పటికీ, ఒకే స్టాండ్-ఒంటరిగా పెట్టుబడి యొక్క సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి లేదా వేర్వేరు పెట్టుబడుల నుండి వచ్చే రాబడిని పోల్చడానికి ఇది చాలా బహుముఖమైనది. ROI యొక్క పరిమితులు ఏమిటంటే, ఇది పెట్టుబడి యొక్క హోల్డింగ్ కాలాన్ని పరిగణించదు (ఇది వార్షిక ROI లెక్కింపును ఉపయోగించి సరిదిద్దవచ్చు) మరియు ప్రమాదానికి సర్దుబాటు చేయబడదు. ఈ పరిమితులు ఉన్నప్పటికీ, ROI విస్తృతమైన అనువర్తనాన్ని కనుగొంటుంది మరియు పెట్టుబడి ప్రత్యామ్నాయాల కోసం పోటీ నుండి రాబడిని అంచనా వేయడానికి మరియు ర్యాంక్ చేయడానికి వ్యాపార విశ్లేషణలో ఉపయోగించే IRR మరియు NPV వంటి ఇతర నగదు ప్రవాహ చర్యలతో పాటు కీలకమైన కొలమానాల్లో ఒకటి. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "అద్దె ఆస్తిపై ROI ను ఎలా లెక్కించాలి" చూడండి)
