రియల్ ఎస్టేట్ లేదా స్టాక్ మార్కెట్ చారిత్రాత్మకంగా మెరుగైన పనితీరు కనబరిచినదా?

యుఎస్ చరిత్రలో ఎక్కువ భాగం - లేదా కనీసం విశ్వసనీయ సమాచారం ఉన్నంత వరకు - గృహాల ధరలు ఆర్థిక వ్యవస్థలో ద్రవ్యోల్బణం స్థాయి కంటే కొంచెం ఎక్కువ పెరిగాయి. గ్రేట్ మోడరేషన్ అని పిలువబడే 1990 మరియు 2006 మధ్య కాలంలో మాత్రమే హౌసింగ్ రిటర్న్స్ స్టాక్ మార్కెట్లో ఉన్నవారికి ప్రత్యర్థిగా నిలిచింది. స్టాక్ మార్కెట్ స్థిరంగా హౌసింగ్ మార్కెట్ కంటే ఎక్కువ విజృంభణలను మరియు బస్ట్‌లను ఉత్పత్తి చేసింది, అయితే ఇది మొత్తం రాబడిని కూడా కలిగి ఉంది.

స్టాక్స్ మరియు రియల్ ఎస్టేట్ ధరల సాపేక్ష పనితీరును పోల్చడం ద్వారా పొందిన ఏదైనా ఫలితాలు పరిశీలించిన కాల వ్యవధిపై ఆధారపడి ఉంటాయి. కేవలం 21 వ శతాబ్దం నుండి వచ్చిన రాబడిని పరిశీలిస్తే 20 వ శతాబ్దంలో ఎక్కువ లేదా అన్నింటినీ కలిగి ఉన్న రాబడి కంటే చాలా భిన్నంగా కనిపిస్తుంది.

హిస్టారికల్ ఎవిడెన్స్

యుఎస్ లో రియల్ ఎస్టేట్ విలువపై నమ్మదగిన డేటా 1920 లకు ముందు మురికిగా ఉంది. కేస్-షిల్లర్ హౌసింగ్ ఇండెక్స్ ప్రకారం, గృహనిర్మాణానికి సగటు వార్షిక రాబడి రేటు 1928 మరియు 2013 మధ్య 3.7% పెరిగింది. స్టాక్స్ అదే సమయంలో 9.5% వార్షికంగా తిరిగి వచ్చాయి.

అదే 84 సంవత్సరాల కాలంలో డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (DJIA) పై ద్రవ్యోల్బణం-సర్దుబాటు చేసిన ప్రశంసలు సంవత్సరానికి 1.6%. కాలక్రమేణా సమ్మేళనం, ఆ వ్యత్యాసం స్టాక్ మార్కెట్లో ఐదు రెట్లు ఎక్కువ పనితీరును కనబరిచింది.

84 సంవత్సరాల పెట్టుబడి హోరిజోన్‌తో ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులు లేరు. వేరే కాల వ్యవధిని తీసుకోండి: 1975 మరియు 2013 మధ్య 38 సంవత్సరాలు. 1975 లో సగటు ఇంటిలో investment 100 పెట్టుబడి (ఫెడరల్ హౌసింగ్ ఫైనాన్స్ ఏజెన్సీ (ఎఫ్‌హెచ్‌ఎఫ్‌ఎ) నుండి హోమ్ ప్రైస్ ఇండెక్స్ ద్వారా ట్రాక్ చేయబడినది) 1975 నాటికి సుమారు $ 500 కు పెరిగింది. ఆ కాల వ్యవధిలో ఎస్ & పి 500 లో ఇదే విధమైన investment 100 పెట్టుబడి సుమారు 6 1, 600 కు పెరిగింది.

యాపిల్స్ మరియు నారింజ

స్టాక్ ధరలు మరియు గృహాల ధరలు రెండూ ఆస్తి యొక్క మార్కెట్ విలువను ప్రతిబింబిస్తాయి, అయితే మార్కెట్ రాబడి కోసం మాత్రమే ఇళ్ళు మరియు స్టాక్‌లను పోల్చకూడదు.

స్టాక్స్ బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థలో యాజమాన్య ఆసక్తిని సూచిస్తాయి. అవి స్పష్టమైన, భౌతిక ఆస్తులు కావు మరియు విలువ యొక్క స్టోర్ మరియు ద్రవ భద్రతా పరికరం తప్ప వేరే ప్రయోజనాన్ని అందించవు. మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్ కాలక్రమేణా నిజమైన (నామమాత్రానికి భిన్నంగా) విలువను పొందుతుందని నమ్మడానికి కొన్ని కారణాలు ఉన్నప్పటికీ, ఒకే స్టాక్ శాశ్వతంగా పెరుగుతుందని నమ్మడానికి చాలా తక్కువ కారణం ఉంది.

రియల్ ఎస్టేట్ స్టాక్స్ లాంటిది కాదు. కొంతమంది రియల్ ఎస్టేట్ ధరలతో ulate హాగానాలు చేస్తారు, కాని వాణిజ్య మరియు నివాస రియల్ ఎస్టేట్ స్పష్టమైన విధులను అందిస్తాయి. ప్రజలు ఇళ్ళు మరియు కండోమినియాలలో నివసిస్తున్నారు. వ్యాపారాలు వాణిజ్య ఆస్తి నుండి పనిచేస్తాయి. భౌతిక ఆస్తికి మరియు దానిలో విలువ ఉంది.

ఇది రెండు విరుద్ధమైన విషయాలను పరిచయం చేస్తుంది. ఒక వైపు, ఇప్పటికే ఉన్న రియల్ ఎస్టేట్ నిర్మాణాలు దుస్తులు, కన్నీటి మరియు తరుగుదల ద్వారా సహజంగా కాలక్రమేణా విలువను కోల్పోతాయి. మార్పులేని ఇంటికి కాలక్రమేణా విలువ పెరగడానికి కారణం లేదు; అంతస్తులు, పైకప్పులు, ఉపకరణాలు మరియు ఇన్సులేషన్ వయస్సు మరియు తక్కువ విలువైనవిగా మారతాయి.

మరోవైపు, 2015 లో నిర్మించిన సగటు గృహాలు 1915 లో నిర్మించిన సగటు గృహాల కంటే నిస్సందేహంగా ఉన్నాయి. ప్రస్తుత నిర్మాణాలు విలువను పొందకపోగా, కొత్త నిర్మాణాలు వాటి నిర్మాణ మరియు క్రియాత్మక మెరుగుదలల ఆధారంగా మరింత విలువైనవిగా ఉండాలి.

సలహాదారు అంతర్దృష్టి

డగ్ కిన్సే, CFP®, AIFA®, CIMA®

ఆర్టిఫెక్స్ ఫైనాన్షియల్ గ్రూప్, డేటన్, OH

1968 నుండి 2009 వరకు ప్రస్తుతం ఉన్న గృహాల ప్రశంసల రేటు సంవత్సరానికి 5.4% పెరిగింది. ఇంతలో, ఎస్ & పి 500 సగటున 8.2% రాబడి; స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ సంవత్సరానికి సగటున 11.5%. ద్రవ్యోల్బణ రేటు 4.5%. రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడులు ద్రవ్యోల్బణం కంటే ఎక్కువగా పెరుగుతాయని మేము ఆశించము.

కానీ సంఖ్యలు మొత్తం పనితీరు కథను చెప్పవు. మీరు పన్ను ప్రయోజనాలు, ఆదాయ దిగుబడి మరియు రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడులు తరచుగా గణనీయమైన పరపతి కోసం అనుమతించే వాస్తవాన్ని కూడా చూడాలి (మీరు ఇంటి కొనుగోలుకు ఆర్థిక సహాయం చేయవచ్చు, ఉదాహరణకు మీ స్వంత డబ్బులో 20% కంటే ఎక్కువ తగ్గించకూడదు). వాస్తవానికి, మీరు రియల్ ఎస్టేట్ను నేరుగా కొనుగోలు చేస్తే, ఆస్తి మరియు నిర్వహణ మరియు మరమ్మత్తు ఖర్చులను నిర్వహించడానికి మీరు మీ సమయాన్ని కూడా కలిగి ఉండాలి. రాబడి రేట్లు పోల్చినప్పుడు ఈ అంశాలన్నీ ఉండాలి.