హెడ్జింగ్ లావాదేవీ అంటే ఏమిటి?
హెడ్జింగ్ లావాదేవీ అనేది పెట్టుబడిదారుడు తమ పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అమలు చేసేటప్పుడు డబ్బును కోల్పోయే (లేదా కొరతను ఎదుర్కొనే) ప్రమాదాన్ని తగ్గించే ఉద్దేశ్యంతో తీసుకునే వ్యూహాత్మక చర్య. లావాదేవీలో సాధారణంగా ఎంపికలు లేదా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు వంటి ఉత్పన్నాలు ఉంటాయి, అయితే ఇది విలోమ పరస్పర సంబంధం ఉన్న ఆస్తులతో కూడా చేయవచ్చు. హెడ్జింగ్ లావాదేవీలు అనేక రూపాలను తీసుకోవచ్చు. ప్రారంభ పెట్టుబడి థీసిస్ తప్పుగా ఉంటే ఒక స్థానం ఎదుర్కొనే నష్టాలను పరిమితం చేయడానికి అవి సాధారణంగా ఉపయోగించబడుతున్నప్పటికీ, అవి నిర్దిష్ట మొత్తంలో లాభాలను లాక్ చేయడానికి కూడా ఉపయోగించవచ్చు. హెడ్జింగ్ లావాదేవీలు వ్యాపారాలకు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌లకు వారి మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదాన్ని తగ్గించాలని చూస్తాయి.
హెడ్జింగ్ లావాదేవీ
కీ టేకావేస్
- హెడ్జింగ్ లావాదేవీలు సాధారణంగా పెట్టుబడుల ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ఉత్పన్నమైన కొనుగోళ్లు. ఈ లావాదేవీలు ఎంపికలు, ఫ్యూచర్స్ లేదా ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులను భీమాగా ఉపయోగిస్తాయి. విలోమ పరస్పర సంబంధం ఉన్న సెక్యూరిటీలను ఉపయోగించి మరింత అధునాతన హెడ్జింగ్ జరుగుతుంది.
హెడ్జింగ్ లావాదేవీ ఎలా పనిచేస్తుంది
హెడ్జింగ్ లావాదేవీలు పెట్టుబడికి సంబంధించినవి కావచ్చు లేదా అవి సాధారణ వ్యాపార లావాదేవీలకు సంబంధించినవి కావచ్చు, కాని హెడ్జ్ సాధారణంగా మార్కెట్ ఆధారితమైనది. పెట్టుబడి-ఆధారిత హెడ్జింగ్ లావాదేవీ పుట్ ఎంపికలు, ఫ్యూచర్స్ లేదా ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టుల వంటి ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించవచ్చు. ఈ ఉత్పన్నాలు బీమా పాలసీ యొక్క డైనమిక్స్‌తో సమానంగా పనిచేస్తాయి. హెడ్జింగ్ ప్రయోజనం కోసం ఉత్పన్నం కొనుగోలు చేసే వారు ప్రీమియం చెల్లిస్తారు. వ్యూహాత్మక పెట్టుబడితో ఏదైనా తప్పు జరిగితే, భీమా పాలసీ - వ్యూహాత్మక హెడ్జ్ - చెల్లిస్తుంది, కానీ ఏమీ తప్పు జరగకపోతే, హెడ్జ్ మునిగిపోయిన ఖర్చు. ఈ ఖర్చులు ఈ పెట్టుబడిదారుల పెట్టుబడులు అవాక్కవుతున్నట్లయితే వాటి నష్టాల కంటే చాలా తక్కువగా ఉంటాయి మరియు పెట్టుబడి ఆశించిన విధంగా చెల్లిస్తే, ఈ మునిగిపోయిన ఖర్చులు తరచుగా పెట్టుబడిదారుడు ఆమోదయోగ్యమైనవిగా భావిస్తారు.
భీమా వలె ఖచ్చితంగా హెడ్జింగ్ లావాదేవీల గురించి ఆలోచించడంలో ఒక సమస్య ఏమిటంటే, భీమా వలె కాకుండా, అనుభవం లేని పెట్టుబడిదారులచే లెక్కించబడని మూడవ అవకాశం ఉంది, అనగా, పెట్టుబడి విలువలో పెరుగుతుంది, కానీ కొద్ది మొత్తంలో మాత్రమే. ఆ దృష్టాంతంలో, హెడ్జింగ్ లావాదేవీ యొక్క వ్యయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకున్నప్పుడు చిన్న లాభం నష్టంగా మారిందని పెట్టుబడిదారుడు కనుగొనవచ్చు.
హెడ్జింగ్ వైవిధ్యతను కలుస్తుంది
పెట్టుబడిదారులు విలోమ పరస్పర సంబంధం ఉన్న ఆస్తుల కొనుగోలును ఒక ఆస్తి లేదా మరొకటి నుండి సమర్పించిన మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో నష్టాలకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్‌గా వ్యవహరించవచ్చు. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారులు ఎస్ & పి 500 తో తక్కువ సంబంధం కలిగి ఉన్న స్టాక్స్ కోసం చూస్తారు, ఇది ఇండెక్స్ను తయారుచేసే విస్తృతంగా ఉన్న స్టాక్ల విలువలో ముంచడం నుండి కొంత స్థాయి రక్షణను పొందుతుంది. ఈ రకమైన హెడ్జింగ్ లావాదేవీలను తరచుగా డైవర్సిఫికేషన్ అని పిలుస్తారు, ఎందుకంటే అవి ఉత్పన్నాలు చేసే ప్రత్యక్ష రక్షణను అందించవు.
గ్లోబల్ బిజినెస్‌లో లావాదేవీలను హెడ్జింగ్
ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థకు హెడ్జింగ్ లావాదేవీలు కీలకం. ఉదాహరణకు, దేశీయ కంపెనీ A విదేశీ కంపెనీ B కి వస్తువులను విక్రయిస్తుంటే, మొదటి లావాదేవీ అమ్మకం. కంపెనీ బి యొక్క కరెన్సీలో అమ్మకం స్థిరపడుతుందని చెప్పండి, డబ్బు వాస్తవానికి వచ్చినప్పుడు మరియు కంపెనీ ఎ యొక్క దేశీయ కరెన్సీగా మార్చబడినప్పుడు కాంట్రాక్ట్ విలువను ప్రభావితం చేసే కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గుల గురించి కంపెనీ ఎ ఆందోళన చెందుతుంటే, వారు హెడ్జింగ్‌లోకి ప్రవేశించవచ్చు విదేశీ మారక మార్కెట్ ద్వారా లావాదేవీలు, కరెన్సీ ప్రమాదాన్ని తగ్గించే ఆఫ్‌సెట్ స్థానాలను తీసుకోవడం.
హెడ్జింగ్ లావాదేవీలు అమ్మకం లేదా ఆస్తి స్థానం యొక్క మొత్తం విలువను కలిగి ఉండవు. ఒక ఖచ్చితమైన హెడ్జ్ గణితశాస్త్రంలో సాధ్యమే అయినప్పటికీ, వారు దాదాపు ఎప్పుడూ ఉద్యోగం చేయరు ఎందుకంటే అలాంటి లావాదేవీ కోరుకున్నదానికంటే ఎక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నదని రుజువు చేస్తుంది. ఇది మూడు కారణాలలో ఒకటి కావచ్చు. మొదట, అన్ని నష్టాలను తొలగించడం చాలా బహుమతిని తీసివేస్తుంది. హెడ్జింగ్ లావాదేవీలలో, పెట్టుబడిదారులు నష్టాన్ని పరిమితం చేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారు, కానీ పైకి వచ్చే లాభాలను తొలగించలేరు. రెండవది, పరిమిత నష్టాలను అంగీకరించే ఖర్చు కంటే ఖచ్చితమైన హెడ్జ్‌ను లెక్కించడానికి, పర్యవేక్షించడానికి మరియు అమలు చేయడానికి ఎక్కువ సమయం మరియు ఖర్చు అవుతుంది.
