స్టాక్ మార్కెట్ కొత్త రికార్డు స్థాయికి చేరుకున్నప్పుడు, పెట్టుబడులు పెట్టడానికి జనాదరణ పొందిన ఒక కొత్త మైలురాయిని దాటింది, ఆస్తుల నిర్వహణలో (AUM) ఇప్పుడు US- ఆధారిత ETF స్పాన్సర్ల కోసం 4 ట్రిలియన్ డాలర్లను దాటింది, ETF యొక్క నివేదిక ప్రకారం.com. ఈక్విటీ ఇటిఎఫ్ల పెరుగుతున్న విలువలో బలమైన స్టాక్ మార్కెట్ లాభాలు పెద్ద కారకంగా ఉన్నప్పటికీ, స్థిర ఆదాయ ఇటిఎఫ్‌లు చురుకైన ప్రవాహాన్ని కూడా అనుభవించాయి, నివేదిక సూచిస్తుంది.
ఇటిఎఫ్ ఆస్తుల వృద్ధి ఉత్కంఠభరితమైనది. యుఎస్ ఇటిఎఫ్ పరిశ్రమ 1 ట్రిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులను చేరుకోవడానికి 8 సంవత్సరాలు పట్టింది, కాని 3 ట్రిలియన్ డాలర్ల నుండి 4 ట్రిలియన్ డాలర్లకు వెళ్లడానికి 2 సంవత్సరాలు మాత్రమే పట్టింది. 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత ఇటిఎఫ్ మార్కెట్ ఆసక్తిగా ప్రారంభమైంది, ఎందుకంటే బ్యాంకులు తమ బ్యాలెన్స్ షీట్ల నుండి సెక్యూరిటీలను తొలగించడం ప్రారంభించాయి మరియు రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు వైవిధ్యభరితమైన దస్త్రాలను ముందుకు తీసుకెళ్లడానికి చౌకైన మార్గాలను కనుగొనటానికి ఆసక్తి కనబరిచారు, బ్లూమ్బెర్గ్ అభిప్రాయపడ్డారు.
దిగువ పట్టిక ఇటీవలి ఇటిఎఫ్ విజృంభణను సంగ్రహిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- యుఎస్ ఆధారిత ఇటిఎఫ్‌లు ఆస్తులలో కొత్త మైలురాయిని తాకింది. ఇన్వెస్టర్లు ఈక్విటీ మరియు స్థిర ఆదాయ ఇటిఎఫ్‌లను చురుకైన వేగంతో కొనుగోలు చేస్తున్నారు. వ్యక్తిగత మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు ఇటిఎఫ్ కొనుగోలుదారులు.
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
1993 లో ప్రారంభించిన ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ట్రస్ట్ (ఎస్పివై), పురాతన, అతిపెద్ద మరియు అత్యంత ద్రవ ఇటిఎఫ్, దాదాపు 6 276 బిలియన్ల ఆస్తులు మరియు జూలై 9, 2019 నాటికి సగటు రోజువారీ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ 18.3 బిలియన్ డాలర్లు. ఫాక్ట్‌సెట్ రీసెర్చ్ సిస్టమ్స్ ఇటిఎఫ్.కామ్ నివేదించింది. బ్లాక్‌రాక్, వాన్‌గార్డ్ మరియు స్టేట్ స్ట్రీట్ US ఇటిఎఫ్ మార్కెట్లో ఆధిపత్యం చెలాయిస్తున్నాయి, ఒకే మూలాల ప్రకారం 80% ఆస్తులను నియంత్రించగలవు. ఎస్‌పిడిఆర్‌లను స్టేట్ స్ట్రీట్ అందిస్తుండగా, బ్లాక్‌రాక్ ఐషేర్స్ వెనుక ఉన్న సంస్థ.
SPY వంటి నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే ETF లు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులతో బాగా ప్రాచుర్యం పొందాయి, వారు అధిక ఖర్చులు మరియు క్రియాశీల పెట్టుబడి నిర్వాహకుల నిరంతర పనితీరుతో నిరాశ చెందుతారు. చార్లెస్ ష్వాబ్ నిర్వహించిన ఒక సర్వే ప్రకారం, 79% మంది ప్రతివాదులు ఇటిఎఫ్‌లు తమ "ఎంపిక పెట్టుబడి వాహనం" అని సూచిస్తున్నారు, ఎందుకంటే ఇటిఎఫ్.కామ్ పేర్కొంది.
ఇటిఎఫ్‌లతో పోలిస్తే, 2009 నుండి ప్రతి క్యాలెండర్ సంవత్సరంలో ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్‌పిఎక్స్) ను ఓడించడంలో సగటు పెద్ద క్యాప్ ఫండ్ విఫలమైందని ఎస్ & పి డౌ జోన్స్ సూచికల పరిశోధనలో పేర్కొంది. AUM లో కలిపి 8 12.8 ట్రిలియన్లతో 4, 600 యుఎస్ ఆధారిత ఈక్విటీ, బాండ్ మరియు రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్లలో, డిసెంబర్ 31, 2018 తో ముగిసిన 10 సంవత్సరాలలో కేవలం 24% మాత్రమే నిష్క్రియాత్మక ప్రత్యామ్నాయాలను కొట్టారు, మార్నింగ్ స్టార్ ఇంక్.
ఇంతలో, పెరుగుతున్న సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన ఆస్తి కేటాయింపు సాధనంగా ఇటిఎఫ్‌లను ఉపయోగిస్తున్నారని నివేదిక పేర్కొంది. గ్రీన్విచ్ అసోసియేట్స్ అధ్యయనం ప్రకారం, ఈ ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్ల దస్త్రాలు దాదాపు 25% 2018 చివరి నాటికి ఇటిఎఫ్లలో ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, SPY ఖర్చు వ్యయం 0.09% మాత్రమే.
ఈక్విటీ సూచికలతో అనుసంధానించబడిన నిష్క్రియాత్మక వాహనాలు ఆస్తుల వారీగా అతిపెద్ద ఇటిఎఫ్‌లు అయితే, చురుకుగా నిర్వహించబడుతున్న మరియు స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు అని పిలవబడేవి పెరుగుతున్నాయి. అంతేకాకుండా, స్థిర ఆదాయ ఇటిఎఫ్‌లు మొత్తం ఇటిఎఫ్ ఆస్తులలో 19% ప్రాతినిధ్యం వహిస్తాయి మరియు 2019 మొదటి అర్ధభాగంలో అతిపెద్ద నికర ప్రవాహాన్ని అనుభవిస్తున్న 10 ఇటిఎఫ్లలో 5 స్థిర ఆదాయం, ఇటిఎఫ్.కామ్ నోట్స్.
ఇటిఎఫ్ జారీచేసే గ్లోబల్ ఎక్స్ ఫండ్స్‌లో పరిశోధన మరియు వ్యూహ విభాగాధిపతి జే జాకబ్స్, 2019 లో ఇటిఎఫ్‌లలోకి నికర ప్రవాహంలో గణనీయమైన మొత్తం అధిక దిగుబడినిచ్చే ప్రమాదకర నిధులలోకి వచ్చిందని కనుగొన్నారు. "ఈ సంవత్సరం ఈ ఉద్యమం, ఇటిఎఫ్ ఆస్తులలోకి చాలా మార్పు, దిగుబడి కోసం చూస్తున్నదని మేము భావిస్తున్నాము" అని సిఎన్‌బిసికి చెప్పారు. ప్రపంచంలో అత్యధిక డివిడెండ్ దిగుబడి ఉన్న స్టాక్‌లను వెతకడం ద్వారా మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో ఆదాయాన్ని పెంచడానికి కవర్ కాల్ స్ట్రాటజీలను ఉపయోగించడం ద్వారా 9% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ దిగుబడినిచ్చే ఇటిఎఫ్‌లను ఉత్పత్తి చేయడానికి అతని సంస్థ వివిధ పద్ధతులను ఉపయోగిస్తుంది.
ముందుకు చూస్తోంది
ఇటిఎఫ్ల వంటి చవకైన నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి ప్రత్యామ్నాయాలు క్రియాశీల నిర్వాహకులు పనితీరును కొనసాగిస్తున్నంత కాలం నిరంతర వేగవంతమైన వృద్ధిని పొందుతాయి. అయినప్పటికీ, ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో వారి జనాదరణ క్షీణిస్తుంది. ఎందుకంటే చాలా మంది ఇటిఎఫ్‌లు పెట్టుబడిదారులను వారి హోల్డింగ్స్ విలువల్లో పడిపోయే నష్టాల నుండి నిరోధించవు, మరియు భయాందోళనకు గురైన పెట్టుబడిదారులు తదుపరి స్థిరమైన మార్కెట్ క్షీణత సమయంలో తమ ఇటిఎఫ్ హోల్డింగ్‌లను డంప్ చేయడం ప్రారంభించవచ్చు, ఇది కూడా బాగా నష్టాలను కలిగిస్తుంది.
