వారి పెద్ద ప్రత్యర్ధులతో పాటు, ప్రాంతీయ బ్యాంకింగ్ స్టాక్స్ ఈ సంవత్సరం ఇప్పటివరకు ఎస్ & పి 500 ను రెండు శాతం పాయింట్లు వెనక్కి తీసుకున్నాయి. ఫెడరల్ రిజర్వ్ కోతలు మార్జిన్లను పిండడం కొనసాగిస్తున్నందున, దీర్ఘకాలిక యుఎస్-చైనా వాణిజ్య యుద్ధం మరియు 2020 మాంద్యం యొక్క భయాలు చిన్న బ్యాంకులకు స్థిరంగా ఉన్నాయి.
సాధారణంగా, బ్యాంకులు స్వల్పకాలిక రుణాలు తీసుకుంటాయి మరియు దీర్ఘకాలిక రుణాలు ఇస్తాయి. అందువల్ల, దిగుబడి వక్రత విలోమాలు అయినప్పుడు, దానిలోని అనేక విభాగాలు ఈ సంవత్సరం కలిగి ఉన్నప్పుడు, నికర వడ్డీ మార్జిన్లు కుదించబడతాయి. ఇంకా, పెద్ద ఆర్థిక సంస్థల మాదిరిగా కాకుండా, ప్రాంతీయ బ్యాంకులు సాధారణంగా ఆదాయాన్ని విస్తృతం చేయడానికి మూలధన మార్కెట్ వ్యాపారాలను కలిగి ఉండవు.
"తక్కువ రేట్ల నుండి మాక్రో హెడ్‌విండ్‌లు ప్రాంతీయ బ్యాంకులకు పెద్ద సవాలుగా ఉన్నాయి" అని విశ్లేషకుడు కీత్ హొరోవిట్జ్ ఖాతాదారులకు, బారన్స్‌కు ఇచ్చిన నోట్‌లో రాశారు.
తగ్గిపోతున్న మార్జిన్ల నుండి సవాళ్లు ఉన్నప్పటికీ, వ్యాపారులు క్రింద చర్చించిన మూడు ప్రాంతీయ బ్యాంక్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లను (ఇటిఎఫ్) ట్రాక్ చేయాలి. సాంకేతిక దృక్కోణం నుండి, ప్రతి ఫండ్ స్పష్టమైన పరిధి-సరిహద్దు నమూనాలో వర్తకం చేస్తుంది మరియు ధరలు కీలకమైన మద్దతు స్థాయిలకు పడిపోతుంటే అధిక-సంభావ్యత సెటప్‌ను అందిస్తుంది.
SPDR S&P ప్రాంతీయ బ్యాంకింగ్ ETF (KRE)
నికర ఆస్తులు దాదాపు 2 బిలియన్ డాలర్లు మరియు 0.35% నిర్వహణ రుసుమును వసూలు చేయడంతో, ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ అండ్ పి రీజినల్ బ్యాంకింగ్ ఇటిఎఫ్ (కెఆర్ఇ) ఎస్ & పి రీజినల్ బ్యాంక్స్ సెలెక్ట్ ఇండస్ట్రీ ఇండెక్స్ కు సమానమైన రాబడిని అందించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది - ఇది యుఎస్ ప్రాంతీయ బ్యాంకింగ్ స్టాక్లతో కూడిన సమాన-బరువు గల బెంచ్ మార్క్. 13 ఏళ్ల ఫండ్ యొక్క ప్రాంతీయ దృష్టి మధ్య మరియు చిన్న-టోపీ పేర్ల వైపు వంగి ఉంటుంది. ఇటిఎఫ్ యొక్క 123 హోల్డింగ్స్ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని బ్యాంకులు పిఎన్‌సి ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ గ్రూప్, ఇంక్. (పిఎన్‌సి), ఫస్ట్ రిపబ్లిక్ బ్యాంక్ (ఎఫ్‌ఆర్‌సి) మరియు కమెరికా ఇన్కార్పొరేటెడ్ (సిఎంఎ). ఇంట్రాడే మరియు స్వింగ్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీలకు సగటు పెన్నీ స్ప్రెడ్ సూట్లతో కలిపి 7 మిలియన్ షేర్లకు పైగా రోజువారీ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్. అక్టోబర్ 9, 2019 నాటికి, KRE 2.34% డివిడెండ్ దిగుబడిని ఇస్తుంది మరియు ఈ సంవత్సరం ఇప్పటివరకు 12% కంటే కొంచెం పెరిగింది.
ఇటిఎఫ్ యొక్క వాటా ధర మార్చి ప్రారంభం నుండి బాగా నిర్వచించబడిన అవరోహణ ఛానెల్‌లో డోలనం చెందింది, ఇది మార్కెట్‌కు ఇరువైపులా అనేక అధిక-సంభావ్యత వాణిజ్య అవకాశాలను అందిస్తుంది. ప్రస్తుత స్థాయిల నుండి ధర తక్కువగా కదులుతూ ఉంటే, వ్యాపారులు ఛానల్ నమూనా యొక్క తక్కువ ధోరణి వైపు $ 47 వద్ద ఎంట్రీ పాయింట్‌ను వెతకాలి మరియు స్వల్పకాలిక ఓవర్‌సోల్డ్ పరిస్థితులను నిర్ధారించడానికి 30 కంటే తక్కువ ఉన్న సాపేక్ష బలం సూచిక (RSI) కోసం వెతకాలి. స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌ను support 47 వద్ద మద్దతు కంటే ఎక్కడో ఉంచడం మరియు ఛానెల్ యొక్క ఎగువ ధోరణికి సమీపంలో లాభాలను బుక్ చేసుకోవడం పరిగణించండి.
iShares US ప్రాంతీయ బ్యాంకులు ETF (IAT)
డౌ జోన్స్ యుఎస్ సెలెక్ట్ రీజినల్ బ్యాంక్స్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును తెలుసుకోవడానికి ఐషేర్స్ యుఎస్ రీజినల్ బ్యాంక్స్ ఇటిఎఫ్ (ఐఎటి) ఒక లక్ష్యాన్ని కలిగి ఉంది. పెట్టుబడి ఆదేశాన్ని సాధించడానికి, 1 391.01 మిలియన్ ఫండ్ కనీసం 90% ఆస్తులను స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఇటిఎఫ్ యొక్క మొదటి మూడు స్టాక్ కేటాయింపులు - యుఎస్ బాన్‌కార్ప్ (యుఎస్‌బి), పిఎన్‌సి ఫైనాన్షియల్, మరియు బిబి అండ్ టి కార్పొరేషన్ (బిబిటి) - దాదాపు 35% బరువును కలిగి ఉంటాయి, ఈ ఫండ్ కొంత భారీగా ఉంటుంది. సగటున 0.04% మరియు డాలర్ వాల్యూమ్ లిక్విడిటీ సుమారు million 7 మిలియన్ల ట్రేడింగ్ ఖర్చులను అదుపులో ఉంచుతుంది, అయితే 0.42% నిర్వహణ రుసుము ఎక్కువ కాలం పాటు పని చేయగలిగేలా చేస్తుంది. అక్టోబర్ 9, 2019 నాటికి, IAT దిగుబడి 2.63% మరియు ఇప్పటి వరకు 16.40% సంవత్సరానికి (YTD) ట్రేడవుతోంది. గత నెలలో, ఇటిఎఫ్ దాదాపు 6% తిరిగి వచ్చింది.
జనవరి మరియు ఫిబ్రవరిలో IAT షేర్లు బాగా పెరిగాయి, కాని అప్పటి నుండి పక్కకు వెళ్ళాయి. ఏప్రిల్ నుండి, ఫండ్ యొక్క పరిమాణం క్రమంగా తగ్గింది, ఎద్దులను లేదా ఎలుగుబంట్లు ధర చర్యను నియంత్రించడానికి ముందుకు రావడం లేదు. గత నెల స్వింగ్ హై నుండి ఇటిఎఫ్ దాదాపు 7% తగ్గింది, ఇది శ్రేణి యొక్క తక్కువ ధోరణిలో support 41.60 వద్ద మద్దతును పరీక్షించటానికి ఉద్దేశించబడింది. ఆ స్థాయిలో సుదీర్ఘ స్థానం తీసుకునే వారు ట్రేడింగ్ రేంజ్ యొక్క ఎగువ నిరోధకత దగ్గర take 47.50 వద్ద టేక్ లాభ ఆర్డర్‌ను అమర్చడం గురించి ఆలోచించాలి. ఆగష్టు స్వింగ్ తక్కువ $ 41.60 వద్ద కొద్దిగా ఉంచిన స్టాప్ ఆర్డర్‌తో మూలధనాన్ని రక్షించండి.
డైరెక్సియన్ డైలీ రీజినల్ బ్యాంక్స్ బుల్ 3 ఎక్స్ షేర్స్ ఇటిఎఫ్ (డిపిఎస్టి)
2015 లో ప్రారంభించబడిన, డైరెక్సియన్ డైలీ రీజినల్ బ్యాంక్స్ బుల్ 3 ఎక్స్ షేర్స్ (డిపిఎస్టి) ఇటిఎఫ్ ఎస్ & పి రీజినల్ బ్యాంక్స్ సెలెక్ట్ ఇండస్ట్రీ ఇండెక్స్ యొక్క రోజువారీ రాబడిని మూడు రెట్లు అందించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది - ఇది సమర్థవంతంగా కెఆర్ఇ యొక్క సన్నద్ధ వెర్షన్‌గా మారుతుంది. రోజువారీ రీబ్యాలెన్సింగ్ వల్ల కలిగే సమ్మేళనం ప్రభావం వల్ల ఇటిఎఫ్ యొక్క దీర్ఘకాలిక రాబడి ప్రకటనల పరపతి నుండి తప్పుకుంటుందని వ్యాపారులు తెలుసుకోవాలి. ఏదేమైనా, ప్రముఖ US ప్రాంతీయ బ్యాంకింగ్ స్టాక్‌లపై దూకుడు బుల్లిష్ పందెం కావాలనుకునే వారికి ఈ ఫండ్ దృ short మైన స్వల్పకాలిక వ్యూహాత్మక ఉత్పత్తిని అందిస్తుంది. కొంచెం ఎక్కువ ఖర్చులను భరించటానికి లాభాలను అమలు చేయడానికి అనుమతించే వ్యూహాల సగటు 0.28% వ్యాప్తి. ఇటిఎఫ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి 1% అధికంగా అనిపించినప్పటికీ, ఇది పరపతి బహిర్గతం చేసే ఇతర నిధులకు అనుగుణంగా ఉంటుంది. DPST million 20 మిలియన్ల ఆస్తుల నిర్వహణ (AUM) ను నియంత్రిస్తుంది, 1.77% డివిడెండ్ దిగుబడిని అందిస్తుంది మరియు అక్టోబర్ 9, 2019 నాటికి 20% YTD కన్నా కొద్దిగా పెరిగింది.
DPST KRE వలె అదే సూచికను ట్రాక్ చేస్తున్నందున, వారి రెండు పటాలు ఒకదానికొకటి ప్రతిబింబిస్తాయి. గత ఏడు నెలల్లో ఏర్పడిన 15-పాయింట్ల అవరోహణ ఛానెల్, నమూనా యొక్క మద్దతు ధోరణికి సమీపంలో $ 28 వద్ద కొనుగోలు చేసి, ఛానెల్ యొక్క రెసిస్టెన్స్ ట్రెండ్‌లైన్‌కు $ 43 వద్ద నిష్క్రమించే శ్రేణి-బౌండ్ వ్యాపారులకు అత్యంత బహుమతి ఇచ్చే అవకాశాన్ని అందిస్తుంది. ఏదేమైనా, మూలధనానికి ముందు, ప్రస్తుత అమ్మకం ముగిసిందని ధృవీకరించడానికి, సుత్తి కొవ్వొత్తి లేదా బుల్లిష్ చుట్టుముట్టే నమూనా వంటి మద్దతు వద్ద ధర తిరోగమనం యొక్క సంకేతాల కోసం వేచి ఉండండి.
StockCharts.com
