హై-స్పీడ్ డేటా ఫీడ్ అంటే ఏమిటి?
రియల్ టైమ్ మరియు ఆలస్యం లేకుండా ధర కోట్స్ మరియు దిగుబడి వంటి డేటాను ప్రసారం చేసే హై-స్పీడ్ డేటా ఫీడ్లు రియల్ టైమ్ డేటా విశ్లేషణ కోసం హై-ఫ్రీక్వెన్సీ ట్రేడింగ్‌లో ఉపయోగించబడతాయి.
కీ టేకావేస్
- హై-స్పీడ్ డేటా ఫీడ్లు కంప్యూటరైజ్డ్ అల్గోరిథమిక్ వ్యాపారులకు వేగంగా విశ్వసనీయమైన డేటాను అందిస్తాయి. మార్కెట్లో హెచ్‌ఎఫ్‌టికి ప్రయోజనకరమైన పాత్ర ఉందని, మార్కెట్ లిక్విడిటీని మరియు ధరల సెక్యూరిటీలను ఇతర మధ్యవర్తుల కంటే మరింత సమర్థవంతంగా సమర్థిస్తుందని మరియు స్ప్రెడ్‌లను కఠినతరం చేయడం ద్వారా ప్రతి ఒక్కరికీ వాణిజ్య ఖర్చులను తగ్గిస్తుందని ప్రకటనదారులు పేర్కొన్నారు. మార్కెట్ ఇప్పుడు ఒకదానితో ఒకటి అనుసంధానించబడిన మరియు స్వయంచాలక వాణిజ్య వ్యవస్థల యొక్క విచ్ఛిన్నమైన నెట్‌వర్క్‌ను కలిగి ఉంది.
హై-స్పీడ్ డేటా ఫీడ్ ఎలా పనిచేస్తుంది
హై-స్పీడ్ డేటా ఫీడ్లు కంప్యూటరైజ్డ్ అల్గోరిథమిక్ వ్యాపారులకు వేగంగా మరింత నమ్మదగిన డేటాను అందిస్తాయి. హై-ఫ్రీక్వెన్సీ ట్రేడింగ్ (హెచ్‌ఎఫ్‌టి) డేటాను వేగంగా యాక్సెస్ చేయడం ద్వారా నడపబడుతోంది, డేటా ఫీడ్లు మరియు లావాదేవీలు కాంతి వేగాన్ని చేరుకోవడంతో సాంకేతిక ఆయుధ రేసు ఉంది. HFT మార్కెట్ డేటాలో సహజ గుత్తాధిపత్యాన్ని సృష్టిస్తుంది, ఇది అధిక-ఫ్రీక్వెన్సీ వ్యాపారులకు సంస్థాగత మరియు రిటైల్ పెట్టుబడిదారులపై అన్యాయమైన ప్రయోజనాన్ని ఇచ్చిందని విమర్శకులు అంటున్నారు.
మార్కెట్లో హెచ్‌ఎఫ్‌టికి ప్రయోజనకరమైన పాత్ర ఉందని, ఇతర మధ్యవర్తుల కంటే మార్కెట్ ద్రవ్యత మరియు ధరల సెక్యూరిటీలను మరింత సమర్థవంతంగా నిర్వహిస్తుందని మరియు స్ప్రెడ్‌లను కఠినతరం చేయడం ద్వారా ప్రతి ఒక్కరికీ వాణిజ్య ఖర్చులను తగ్గించవచ్చని న్యాయవాదులు పేర్కొన్నారు. సరసమైన మరియు క్రమమైన మార్కెట్‌ను నిర్వహించడానికి, న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ 2008 లో నియమించబడిన మార్కెట్ తయారీదారులను ధరల ఆవిష్కరణను సులభతరం చేయడానికి మరియు సంస్థాగత మరియు రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు ద్రవ్యతను అందించడానికి పరిచయం చేసింది-వీటిలో ఎక్కువ భాగం ఎలక్ట్రానిక్ ద్వారా HFT ద్వారా.
ఫ్రంట్ రన్నింగ్ వంటి హెచ్‌ఎఫ్‌టి పరిభాష రూపురేఖలకు మా మార్గదర్శిగా హెచ్‌ఎఫ్‌టి పరిశ్రమ అనేక వివాదాస్పద దోపిడీ వాణిజ్య పద్ధతులను ఉపయోగించింది, ఇక్కడ వ్యాపారులు ఇన్‌కమింగ్ ఆర్డర్‌లను గుర్తించి, వాటిని అమలు చేయడానికి ముందు వారి ముందు దూకుతారు. మార్కెట్లో చాలా హెచ్‌ఎఫ్‌టిలు ఉన్నందున, లాభంలో వాటా తీసుకుంటున్నందున ఇది దీర్ఘకాలిక రాబడిని తగ్గిస్తుందని పెట్టుబడిదారులు అంటున్నారు.
బ్యాంకులు మరియు సంస్థలలోని వ్యాపారులు 2000 లలో వారి పెద్ద ఆర్డర్‌లపై హెచ్‌ఎఫ్‌టి యొక్క ప్రభావాలను చూడటం ప్రారంభించారు. ఒక వ్యాపారి వాటాలను కొనుగోలు చేయడం ప్రారంభించిన వెంటనే స్టాక్స్ అధికంగా పరుగెత్తటం వలన వ్యాపారులు తమ ఆర్డర్ ప్రవాహాన్ని ఎలా ఉపయోగించుకోవాలో గమనించడం ప్రారంభించారు. సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు నింపడానికి స్టాక్‌ను వెంబడించవలసి వచ్చింది. హెచ్‌ఎఫ్‌టి సంస్థలు ఆర్డర్ ఫ్లో డిమాండ్‌ను చూస్తాయి మరియు వాటాలను తిరిగి పెట్టుబడిదారుడికి అధిక ధరకు విక్రయించాలనే ఆశతో దాని ముందు వాటాలను కొనుగోలు చేస్తాయి. చాలా సంవత్సరాల తరువాత, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు సరిగ్గా ఏమి జరుగుతుందో తెలుసుకున్నారు, తద్వారా వారు తరువాతి సంవత్సరాల్లో HFT లను ఎదుర్కోవటానికి నేర్చుకోవలసి వచ్చింది.
హై-స్పీడ్ డేటా ఫీడ్లు ఇక్కడే ఉన్నాయి
స్టాక్ మార్కెట్ ఇప్పుడు ఒకదానితో ఒకటి అనుసంధానించబడిన మరియు స్వయంచాలక వాణిజ్య వ్యవస్థల యొక్క విచ్ఛిన్నమైన నెట్‌వర్క్‌ను కలిగి ఉంది. హై-ఫ్రీక్వెన్సీ ట్రేడింగ్, అధిక వేగం, అల్ట్రా-షార్ట్ హోల్డింగ్ పీరియడ్స్ మరియు హై ఆర్డర్-టు-ట్రేడ్ నిష్పత్తులతో వర్గీకరించబడుతుంది, యుఎస్ ఈక్విటీ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ యొక్క అర్ధవంతమైన వాటాను కలిగి ఉంటుంది, అయినప్పటికీ ఆ వాటా కొంతవరకు 50% కు తగ్గిపోయింది. చిన్న వాల్యూమ్‌లు, తక్కువ మార్కెట్ అస్థిరత మరియు పెరుగుతున్న నియంత్రణ ఖర్చులు హెచ్‌ఎఫ్‌టి మార్జిన్‌లను కుదించాయి మరియు పరిశ్రమలో ఏకీకరణకు దారితీశాయి.
మార్పిడి పోటీ సమస్యలను పరిష్కరించడానికి, నియంత్రకాలు స్పీడ్ బంప్స్‌ను ప్రవేశపెట్టాయి, ఇవి ప్రవేశ సమయాన్ని యాదృచ్ఛికంగా చేస్తాయి మరియు యాదృచ్ఛిక ఆర్డర్ ప్రాసెసింగ్ ఆలస్యాన్ని పరిచయం చేస్తాయి. కొత్త ఐఇఎక్స్ ఎక్స్ఛేంజ్ దాని ప్రత్యామ్నాయ వాణిజ్య వ్యవస్థను ప్రవేశపెట్టిన తరువాత, అధిక-ఫ్రీక్వెన్సీ వ్యాపారుల ప్రయోజనాన్ని తటస్తం చేయడానికి 350 మైక్రో సెకన్ల ఆర్డర్‌లను నెమ్మదిస్తుంది, న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ 2017 లో చిన్న మరియు మిడ్ క్యాప్ కంపెనీలకు మార్పిడిపై అనుసరించింది.
బ్లూమ్‌బెర్గ్ యొక్క B-PIPE డేటా ఫీడ్, థామ్సన్ రాయిటర్స్ మ్యాచింగ్ బైనరీ మల్టీకాస్ట్ ఫీడ్ మరియు EBS బ్రోకర్‌టెక్ యొక్క అల్ట్రా హై-స్పీడ్ ఫీడ్‌లకు ఉదాహరణలు, ఇవి పెట్టుబడిదారులు మరియు అమ్మకందారుల మార్కెట్ డేటాను చాలా తక్కువ జాప్యంతో అందిస్తాయి-సిగ్నల్ పంపిన క్షణం నుండి గడిచిన సమయం దాని రశీదుకు.
