ఇంటి ఈక్విటీ లోన్ అంటే ఏమిటి?
గృహ ఈక్విటీ loan ణం, దీనిని "ఈక్విటీ loan ణం" అని కూడా పిలుస్తారు, హోమ్ ఈక్విటీ వాయిదాల రుణం లేదా రెండవ తనఖా, ఇది వినియోగదారు రుణం. ఇది ఇంటి యజమానులు నివాసంలో వారి ఈక్విటీకి వ్యతిరేకంగా రుణాలు తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది. రుణ మొత్తం ఇంటి ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ మరియు ఇంటి యజమాని తనఖా బ్యాలెన్స్ మధ్య వ్యత్యాసంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ఇంటి ఈక్విటీ లోన్ ఎలా పనిచేస్తుంది
ముఖ్యంగా, ఇంటి ఈక్విటీ loan ణం తనఖా. ఇంటిలో మీ ఈక్విటీ రుణదాతకు అనుషంగికంగా పనిచేస్తుంది. ఇంటి యజమాని రుణాలు తీసుకోవడానికి అనుమతించబడిన మొత్తం పాక్షికంగా ఇంటి అంచనా విలువలో 80% నుండి 90% వరకు ఉన్న లోన్-టు-వాల్యూ (సిఎల్‌టివి) నిష్పత్తిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. వాస్తవానికి, loan ణం మొత్తం, అలాగే వసూలు చేసిన వడ్డీ రేటు కూడా రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ స్కోరు మరియు చెల్లింపు చరిత్రపై ఆధారపడి ఉంటుంది. సాంప్రదాయ గృహ తనఖాల మాదిరిగానే సాంప్రదాయ గృహ ఈక్విటీ రుణాలు తిరిగి చెల్లించే పదం కలిగి ఉంటాయి. మీరు అసలు మరియు వడ్డీ రెండింటినీ కప్పి ఉంచే రెగ్యులర్, స్థిర చెల్లింపులు చేస్తారు. ఏదైనా తనఖా మాదిరిగా, రుణం తీర్చకపోతే, మిగిలిన అప్పును తీర్చడానికి ఇంటిని అమ్మవచ్చు.
మీ ఇంటిలో మీరు నిర్మించిన ఈక్విటీని నగదుగా మార్చడానికి ఇంటి ఈక్విటీ loan ణం మంచి మార్గం. కానీ ఎల్లప్పుడూ గుర్తుంచుకోండి, మీరు మీ ఇంటిని లైన్‌లో ఉంచుతున్నారు.
గృహ ఈక్విటీ రుణాలకు పన్ను పరిగణనలు
గృహ పన్ను ఈక్విటీ రుణాలు 1986 యొక్క పన్ను సంస్కరణ చట్టం తరువాత జనాదరణ పొందాయి, ఎందుకంటే వినియోగదారులకు దాని ప్రధాన నిబంధనలలో ఒకదానిని పొందటానికి ఒక మార్గాన్ని అందించారు-చాలా మంది వినియోగదారుల కొనుగోళ్లపై వడ్డీకి తగ్గింపులను తొలగించడం. ఈ చట్టం ఒక పెద్ద మినహాయింపుగా మిగిలిపోయింది: నివాస-ఆధారిత రుణ సేవపై ఆసక్తి. ఏదేమైనా, 2017 యొక్క పన్ను కోతలు మరియు ఉద్యోగాల చట్టం 2026 వరకు గృహ ఈక్విటీ రుణాలు మరియు క్రెడిట్ రేఖలపై చెల్లించే వడ్డీకి తగ్గింపును నిలిపివేసింది, ఐఆర్ఎస్ ప్రకారం, “అవి పన్ను చెల్లింపుదారుల ఇంటిని భద్రపరచడానికి కొనుగోలు చేయడానికి, నిర్మించడానికి లేదా గణనీయంగా మెరుగుపరచడానికి ఉపయోగిస్తారు. అప్పులను ఏకీకృతం చేయడానికి లేదా పిల్లల కళాశాల ఖర్చులను చెల్లించడానికి ఉపయోగించే గృహ ఈక్విటీ రుణంపై వడ్డీ పన్ను మినహాయింపు కాదు.
హోమ్ ఈక్విటీ లోన్స్ వర్సెస్ హోమ్ ఈక్విటీ లైన్స్ ఆఫ్ క్రెడిట్
గృహ ఈక్విటీ రుణాలు రెండు రకాలుగా వస్తాయి-స్థిర-రేటు రుణాలు మరియు హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ల క్రెడిట్ (HELOC).
స్థిర-రేటు గృహ ఈక్విటీ రుణాలు రుణగ్రహీతకు ఒకే, ఒకే మొత్తాన్ని చెల్లిస్తాయి, ఇది అంగీకరించిన వడ్డీ రేటు వద్ద నిర్ణీత వ్యవధిలో (సాధారణంగా 5 నుండి 15 సంవత్సరాలు) తిరిగి చెల్లించబడుతుంది. Of ణం యొక్క జీవితకాలంలో చెల్లింపు మరియు వడ్డీ రేటు ఒకే విధంగా ఉంటాయి. రుణం ఆధారపడిన ఇంటిని విక్రయించినట్లయితే పూర్తిగా తిరిగి చెల్లించాలి.
HELOC అనేది క్రెడిట్ కార్డు వలె తిరిగే క్రెడిట్ లైన్, మీరు రుణదాత నిర్ణయించిన పదం కోసం మీరు అవసరమైన విధంగా డ్రా చేసుకోవచ్చు, తిరిగి చెల్లించవచ్చు మరియు మళ్లీ గీయవచ్చు. డ్రా వ్యవధి (5 నుండి 10 సంవత్సరాలు) తరువాత తిరిగి చెల్లించే కాలం తరువాత డ్రాలు అనుమతించబడవు (10 నుండి 20 సంవత్సరాలు). HELOC లు సాధారణంగా వేరియబుల్ వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంటాయి, కాని కొంతమంది రుణదాతలు తిరిగి చెల్లించే కాలానికి నిర్ణీత రేటుకు మారవచ్చు.
వినియోగదారుల కోసం ఇంటి ఈక్విటీ లోన్ యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు
గృహ ఈక్విటీ రుణాలకు ఖర్చుతో సహా అనేక కీలక ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. కానీ లోపాలు కూడా ఉన్నాయి.
ప్రోస్
గృహ ఈక్విటీ రుణాలు నగదు యొక్క సులభమైన వనరును అందిస్తాయి మరియు బాధ్యతాయుతమైన రుణగ్రహీతలకు విలువైన సాధనాలు కావచ్చు. మీకు స్థిరమైన, నమ్మదగిన ఆదాయ వనరు ఉంటే మరియు మీరు రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించగలరని తెలిస్తే, దాని తక్కువ వడ్డీ రేటు మరియు పన్ను మినహాయింపు సాధ్యమయ్యే ఎంపిక.
గృహ ఈక్విటీ రుణం పొందడం చాలా మంది వినియోగదారులకు చాలా సులభం ఎందుకంటే ఇది సురక్షితమైన రుణం. రుణదాత క్రెడిట్ చెక్‌ను నడుపుతుంది మరియు మీ క్రెడిట్ యోగ్యతను మరియు ఉమ్మడి loan ణం నుండి విలువ నిష్పత్తిని నిర్ణయించడానికి మీ ఇంటి అంచనాను ఆదేశిస్తుంది.
గృహ ఈక్విటీ రుణంపై వడ్డీ రేటు-మొదటి తనఖా కంటే ఎక్కువ అయినప్పటికీ-క్రెడిట్ కార్డులు మరియు ఇతర వినియోగదారు రుణాల కంటే చాలా తక్కువ. స్థిర-రేటు గృహ ఈక్విటీ loan ణం ద్వారా వినియోగదారులు తమ ఇళ్ల విలువకు వ్యతిరేకంగా రుణం తీసుకోవడానికి ప్రధాన కారణం క్రెడిట్ కార్డ్ బ్యాలెన్స్‌లను చెల్లించడం.
మీరు ఎంత రుణం తీసుకోవాలి మరియు మీరు డబ్బును దేనికోసం ఉపయోగిస్తారో మీకు తెలిస్తే హోమ్-ఈక్విటీ రుణాలు సాధారణంగా మంచి ఎంపిక. మీకు కొంత మొత్తానికి హామీ ఇవ్వబడుతుంది, మీరు దాన్ని మూసివేసేటప్పుడు పూర్తిగా స్వీకరిస్తారు. "గృహ-ఈక్విటీ రుణాలు సాధారణంగా పునర్నిర్మాణం, ఉన్నత విద్యకు చెల్లించడం లేదా రుణ ఏకీకరణ వంటి పెద్ద, ఖరీదైన లక్ష్యాలకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడతాయి, ఎందుకంటే నిధులు ఒకే మొత్తంలో అందుతాయి" అని ఫైనాన్స్ ఆఫ్ అమెరికా తనఖాతో రుణ అధికారి రిచర్డ్ ఐరీ చెప్పారు. పోర్ట్ ల్యాండ్, మైనే.
కాన్స్
గృహ-ఈక్విటీ రుణాలు కూడా నష్టాలను కలిగిస్తాయని తెలుసుకోండి. గృహ-ఈక్విటీ రుణాలతో ఉన్న ప్రధాన సమస్య ఏమిటంటే, రుణగ్రహీతకు ఖర్చు, రుణాలు తీసుకోవడం, ఖర్చు చేయడం మరియు అప్పుల్లో లోతుగా మునిగిపోవడం వంటి శాశ్వత చక్రంలో పడిపోయిన రుణగ్రహీతకు అవి చాలా తేలికైన పరిష్కారంగా అనిపించవచ్చు. దురదృష్టవశాత్తు, ఈ దృష్టాంతంలో రుణదాతలు దీనికి ఒక పదాన్ని కలిగి ఉన్నారు: రీలోడ్, ఇది ప్రాథమికంగా ఇప్పటికే ఉన్న అప్పును తీర్చడానికి మరియు అదనపు క్రెడిట్‌ను విడిపించేందుకు రుణం తీసుకునే అలవాటు, ఇది రుణగ్రహీత అదనపు కొనుగోళ్లు చేయడానికి ఉపయోగిస్తుంది.
రీలోడ్ చేయడం అప్పుల చక్రానికి దారితీస్తుంది, ఇది రుణగ్రహీతల ఇంటిలో ఈక్విటీలో 125% విలువైన మొత్తాన్ని అందించే గృహ-ఈక్విటీ రుణాల వైపు తిరగడానికి రుణగ్రహీతలను ఒప్పిస్తుంది. ఈ రకమైన loan ణం తరచుగా అధిక రుసుముతో వస్తుంది-ఎందుకంటే-రుణగ్రహీత ఇంటి విలువ కంటే ఎక్కువ డబ్బు తీసుకున్నందున- అనుషంగిక ద్వారా రుణం పూర్తిగా సురక్షితం కాదు. అలాగే, ఇంటి విలువ కంటే ఎక్కువ ఉన్న loan ణం యొక్క భాగానికి చెల్లించే వడ్డీ ఎప్పుడూ పన్ను మినహాయింపు కాదని తెలుసుకోండి.
గృహ ఈక్విటీ loan ణం కోసం దరఖాస్తు చేసేటప్పుడు, మీకు వెంటనే అవసరమయ్యే దానికంటే ఎక్కువ రుణం తీసుకోవటానికి కొంత ప్రలోభం ఉండవచ్చు, ఎందుకంటే మీరు ఒక్కసారి మాత్రమే చెల్లింపు పొందుతారు మరియు భవిష్యత్తులో మీరు మరొక రుణానికి అర్హత సాధిస్తారో లేదో మీకు తెలియదు.
ఇంటి ఈక్విటీ లోన్ కోసం షాపింగ్ చేసేటప్పుడు పరిగణించవలసిన ప్రశ్నలు
మీరు ఇంటి ఈక్విటీ రుణం తీసుకునే ముందు, నిబంధనలు మరియు వడ్డీ రేట్లను సరిపోల్చండి. చూస్తున్నప్పుడు, “పెద్ద బ్యాంకులపై మాత్రమే దృష్టి పెట్టవద్దు, బదులుగా మీ స్థానిక క్రెడిట్ యూనియన్‌తో రుణం పరిగణించండి” అని Movearoo.com రియల్ ఎస్టేట్ మరియు పున oc స్థాపన నిపుణుడు క్లెయిర్ జోన్స్ సిఫార్సు చేస్తున్నారు. "మీరు నెమ్మదిగా అప్లికేషన్ ప్రాసెసింగ్ సమయాన్ని ఎదుర్కోవటానికి సిద్ధంగా ఉంటే క్రెడిట్ యూనియన్లు కొన్నిసార్లు మంచి వడ్డీ రేట్లు మరియు మరింత వ్యక్తిగతీకరించిన ఖాతా సేవలను అందిస్తాయి."
తనఖా మాదిరిగా, మీరు మంచి విశ్వాస అంచనాను అడగవచ్చు. మీరు చేసే ముందు, మీ ఆర్థిక పరిస్థితుల గురించి మీ స్వంత నిజాయితీ అంచనా వేయండి. సి 2 ఫైనాన్షియల్ కార్పొరేషన్‌లో తనఖా సలహాదారు మరియు “ది లోన్ గైడ్: ఉత్తమ సాధ్యమైన తనఖాను ఎలా పొందాలో” రచయిత కేసీ ఫ్లెమింగ్ ఇలా అంటాడు, “ఆదా చేయడానికి ముందు, మీ క్రెడిట్ మరియు ఇంటి విలువ ఎక్కడ ఉందో మీకు మంచి అవగాహన ఉండాలి. డబ్బు. ముఖ్యంగా అప్రైసల్‌పై, ఇది ప్రధాన వ్యయం. మీ మదింపు రుణానికి మద్దతు ఇవ్వడానికి చాలా తక్కువగా వస్తే, డబ్బు ఇప్పటికే ఖర్చు చేయబడింది ”- మరియు అర్హత సాధించనందుకు వాపసు లేదు.
సంతకం చేయడానికి ముందు-ప్రత్యేకించి మీరు ఇంటి ఈక్విటీ loan ణాన్ని రుణ ఏకీకరణ కోసం ఉపయోగిస్తుంటే-మీ బ్యాంక్‌తో సంఖ్యలను అమలు చేయండి మరియు loan ణం యొక్క నెలవారీ చెల్లింపులు మీ ప్రస్తుత బాధ్యతల మొత్తం చెల్లింపుల కంటే తక్కువగా ఉంటాయని నిర్ధారించుకోండి. గృహ ఈక్విటీ రుణాలు తక్కువ వడ్డీ రేట్లు కలిగి ఉన్నప్పటికీ, కొత్త రుణంపై మీ పదం మీ ప్రస్తుత అప్పుల కన్నా ఎక్కువ కాలం ఉంటుంది.
మీకు రెండు సంవత్సరాల వ్యవధిలో 9% వడ్డీ రేటుతో $ 10, 000 బ్యాలెన్స్‌తో ఆటో లోన్ ఉందని చెప్పండి. ఆ రుణాన్ని ఐదేళ్ల కాలపరిమితితో 4% చొప్పున ఇంటి-ఈక్విటీ రుణానికి ఏకీకృతం చేయడం వల్ల మీరు ఇంటి ఈక్విటీ రుణాన్ని తీర్చడానికి మొత్తం ఐదు సంవత్సరాలు తీసుకుంటే మీకు ఎక్కువ డబ్బు ఖర్చు అవుతుంది. అలాగే, మీ ఇల్లు ఇప్పుడు వాహనానికి బదులుగా రుణం కోసం అనుషంగికంగా ఉందని గుర్తుంచుకోండి, కాబట్టి మీరు ఇంటి-ఈక్విటీ రుణంపై డిఫాల్ట్ అయితే, మీ ఇల్లు ప్రమాదంలో ఉంది, మీ కారు కాదు. మీ ఇంటిని కోల్పోవడం గణనీయంగా మరింత విపత్తు అవుతుంది.
హోమ్ ఈక్విటీ రుణాలపై బాటమ్ లైన్
మీ ఇంటిలో మీరు నిర్మించిన ఈక్విటీని నగదుగా మార్చడానికి ఇంటి ఈక్విటీ loan ణం మంచి మార్గం, ప్రత్యేకించి మీరు ఆ నగదును ఇంటి పునర్నిర్మాణాలలో పెట్టుబడి పెడితే అది మీ ఇంటి విలువను పెంచుతుంది. కానీ ఎల్లప్పుడూ గుర్తుంచుకోండి, మీరు మీ ఇంటిని లైన్‌లో ఉంచుతున్నారు: రియల్ ఎస్టేట్ విలువలు తగ్గితే, మీ ఇంటి విలువ కంటే ఎక్కువ కారణంగా మీరు ముగుస్తుంది. మీరు పునరావాసం పొందాలనుకుంటే, మీరు ఇంటి అమ్మకంపై డబ్బును కోల్పోవచ్చు లేదా తరలించలేకపోవచ్చు. ప్లాస్టిక్‌ను చెల్లించడానికి మీరు రుణం పొందుతుంటే, ఆ క్రెడిట్ కార్డ్ బిల్లులను మళ్లీ అమలు చేయాలనే ప్రలోభాలను నిరోధించండి. మీ ఇంటిని హాక్‌లో ఉంచే (లేదా హాక్‌లో లోతుగా) ఏదైనా చేసే ముందు, మీ అన్ని ఎంపికలను బరువుగా ఉంచండి.
