క్షితిజసమాంతర విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?
అనేక అకౌంటింగ్ వ్యవధిలో నిష్పత్తులు లేదా పంక్తి అంశాలు వంటి చారిత్రక డేటాను పోల్చడానికి ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ విశ్లేషణలో క్షితిజసమాంతర విశ్లేషణ ఉపయోగించబడుతుంది. క్షితిజసమాంతర విశ్లేషణ సంపూర్ణ పోలికలు లేదా శాతం పోలికలను ఉపయోగించవచ్చు, ఇక్కడ ప్రతి తరువాతి కాలంలోని సంఖ్యలు బేస్‌లైన్ సంవత్సరంలో మొత్తంలో ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడతాయి, బేస్‌లైన్ మొత్తం 100% గా జాబితా చేయబడుతుంది. దీనిని బేస్-ఇయర్ అనాలిసిస్ అని కూడా అంటారు.
కీ టేకావేస్
- సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికల సమీక్షలో క్షితిజసమాంతర విశ్లేషణ బహుళ కాలాల్లో ఉపయోగించబడుతుంది.ఇది సాధారణంగా బేస్ సంవత్సరంలో ఒకే లైన్ అంశంపై శాతం వృద్ధిగా చిత్రీకరించబడుతుంది. క్షితిజసమాంతర విశ్లేషణ ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ వినియోగదారులను పోకడలు మరియు వృద్ధి సరళిని సులభంగా గుర్తించటానికి అనుమతిస్తుంది. పేలవమైన పనితీరు యొక్క నిర్దిష్ట చారిత్రక కాలాలను పోలికగా ఎంచుకుంటే ప్రస్తుత కాలం మెరుగ్గా కనిపించేలా మార్చవచ్చు.
క్షితిజసమాంతర విశ్లేషణ
క్షితిజసమాంతర విశ్లేషణ ఎలా ఉపయోగించబడుతుంది
సాధారణంగా ఆమోదించబడిన అకౌంటింగ్ సూత్రాలు (GAAP) ఆర్థిక నివేదికల యొక్క స్థిరత్వం మరియు పోలికపై ఆధారపడి ఉంటాయి. అకౌంటింగ్ పద్ధతులు మరియు అనువర్తనాలు స్థిరంగా ఉన్నందున ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలను కొంతకాలం ఖచ్చితంగా సమీక్షించే సామర్థ్యం స్థిరత్వం. పోలిక అనేది రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ వేర్వేరు సంస్థల ఆర్థిక విషయాలను పక్కపక్కనే సమీక్షించే సామర్ధ్యం. క్షితిజసమాంతర విశ్లేషణ కాలక్రమేణా సంస్థ యొక్క స్థిరత్వం యొక్క సమీక్షను మెరుగుపరుస్తుంది, కానీ ఇది ఒక సంస్థలో దాని పోటీదారులతో పోలిస్తే వృద్ధి యొక్క పోలికను మెరుగుపరుస్తుంది.
క్షితిజసమాంతర విశ్లేషణ పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు అనేక సంవత్సరాలుగా సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక పనితీరును నడిపించడాన్ని చూడటానికి అనుమతిస్తుంది, అలాగే పోకడలు మరియు కాలానుగుణత వంటి వృద్ధి నమూనాలను గుర్తించడానికి. ఇది కాలక్రమేణా వేర్వేరు పంక్తి అంశాలలో సాపేక్ష మార్పులను అంచనా వేయడానికి మరియు భవిష్యత్తులో వాటిని అంచనా వేయడానికి విశ్లేషకులను అనుమతిస్తుంది. కాలక్రమేణా ఆదాయ ప్రకటన, బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు నగదు ప్రవాహ ప్రకటనను చూడటం ద్వారా, కార్యాచరణ ఫలితాల యొక్క పూర్తి చిత్రాన్ని సృష్టించవచ్చు మరియు సంస్థ యొక్క పనితీరును నడిపించేది మరియు అది సమర్థవంతంగా మరియు లాభదాయకంగా పనిచేస్తుందో లేదో చూడవచ్చు.
లాభాల మార్జిన్లు, జాబితా టర్నోవర్ మరియు ఈక్విటీపై రాబడి వంటి వ్యాపార పనితీరు యొక్క క్లిష్టమైన చర్యల విశ్లేషణ అభివృద్ధి చెందుతున్న సమస్యలు మరియు బలాన్ని గుర్తించగలదు. ఉదాహరణకు, అమ్మిన వస్తువుల ధర (COGS) పడిపోతున్నందున లేదా అమ్మకాలు బలంగా పెరుగుతున్నందున ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు (EPS) పెరుగుతున్నాయి. మరియు నగదు ప్రవాహం నుండి రుణ నిష్పత్తి మరియు వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి వంటి కవరేజ్ నిష్పత్తులు ఒక సంస్థ తన రుణాన్ని తగినంత ద్రవ్యత ద్వారా సేవ చేయగలదా అని తెలుపుతుంది. క్షితిజసమాంతర విశ్లేషణ బహుళ కంపెనీలలో వృద్ధి రేట్లు మరియు లాభదాయకతను పోల్చడం కూడా సులభం చేస్తుంది.
క్షితిజసమాంతర విశ్లేషణ యొక్క ఉదాహరణ
క్షితిజసమాంతర విశ్లేషణ సాధారణంగా డాలర్ మరియు శాతంలో మూల కాలం నుండి వచ్చిన మార్పులను చూపుతుంది. ఉదాహరణకు, ఈ గత త్రైమాసికంలో ఆదాయాలు 10% పెరిగాయని ఎవరైనా చెప్పినప్పుడు, ఆ వ్యక్తి క్షితిజ సమాంతర విశ్లేషణను ఉపయోగిస్తున్నారు. డాలర్ మార్పును మొదట పోలిక సంవత్సరం మరియు బేస్ సంవత్సరం మధ్య బేస్ సంవత్సరంలో లైన్ ఐటెమ్ విలువ ద్వారా విభజించి, తరువాత 100 ను గుణించడం ద్వారా శాతం మార్పు లెక్కించబడుతుంది.
ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారుడు కంపెనీ XYZ లో పెట్టుబడి పెట్టాలని అనుకుంటాడు. గత సంవత్సరంలో కంపెనీ ఎలా వృద్ధి చెందిందో పెట్టుబడిదారుడు నిర్ణయించాలనుకోవచ్చు. కంపెనీ XYZ యొక్క మూల సంవత్సరంలో, ఇది million 10 మిలియన్ల నికర ఆదాయాన్ని నివేదించింది మరియు million 50 మిలియన్ల ఆదాయాన్ని నిలుపుకుంది. ప్రస్తుత సంవత్సరంలో, కంపెనీ XYZ నికర ఆదాయం million 20 మిలియన్లు మరియు 52 మిలియన్ డాలర్ల ఆదాయాన్ని నిలుపుకుంది. పర్యవసానంగా, ఇది దాని నికర ఆదాయంలో million 10 మిలియన్లు మరియు సంవత్సరానికి దాని నిలుపుకున్న ఆదాయంలో million 2 మిలియన్ల పెరుగుదలను కలిగి ఉంది. అందువల్ల, సంస్థ ABC యొక్క నికర ఆదాయం సంవత్సరానికి 100% ((million 20 మిలియన్ - $ 10 మిలియన్) / $ 10 మిలియన్ * 100) పెరిగింది, అయితే దాని నిలుపుకున్న ఆదాయాలు 4% (($ 52 మిలియన్ - $ 50 మిలియన్) / $ 50 మిలియన్ * 100).
క్షితిజసమాంతర విశ్లేషణ యొక్క విమర్శ
విశ్లేషకుడు ఏ అకౌంటింగ్ వ్యవధి నుండి మొదలవుతుంది మరియు ఎన్ని అకౌంటింగ్ కాలాలను ఎన్నుకుంటారు అనేదానిపై ఆధారపడి, ప్రస్తుత కాలం అసాధారణంగా మంచి లేదా చెడుగా కనిపించేలా చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, మునుపటి త్రైమాసికంతో పోలిస్తే ప్రస్తుత కాలం యొక్క లాభాలు అద్భుతమైనవిగా కనిపిస్తాయి, కాని మునుపటి సంవత్సరంలో అదే త్రైమాసిక ఫలితాలతో పోల్చితే వాస్తవానికి చాలా పేలవంగా ఉంటాయి.
క్షితిజ సమాంతర విశ్లేషణతో ఒక సాధారణ సమస్య ఏమిటంటే, ఆర్థిక నివేదికలలోని సమాచార సేకరణ కాలక్రమేణా మారి ఉండవచ్చు, తద్వారా ఆదాయాలు, ఖర్చులు, ఆస్తులు లేదా బాధ్యతలు వేర్వేరు ఖాతాల మధ్య మారవచ్చు మరియు అందువల్ల ఒక కాలం నుండి ఖాతా బ్యాలెన్స్‌లను పోల్చినప్పుడు వ్యత్యాసాలకు కారణమవుతాయి. తదుపరి. నిజమే, కొన్నిసార్లు కంపెనీలు తమ వ్యాపార విభాగాలను విచ్ఛిన్నం చేసే విధానాన్ని మారుస్తాయి, వృద్ధి మరియు లాభదాయక పోకడల యొక్క క్షితిజ సమాంతర విశ్లేషణను గుర్తించడం మరింత కష్టతరం చేస్తుంది. వన్-ఆఫ్ సంఘటనలు మరియు అకౌంటింగ్ ఛార్జీల ద్వారా ఖచ్చితమైన విశ్లేషణ ప్రభావితమవుతుంది.
ముఖ్యమైన
అకౌంటింగ్ విధానంలో మార్పు లేదా ఒక-సమయం సంఘటన సంభవించడం క్షితిజ సమాంతర విశ్లేషణపై ప్రభావం చూపినప్పటికీ, ఈ పరిస్థితులను స్థిరమైన సూత్రానికి అనుగుణంగా, ఆర్థిక నివేదికలకు ఫుట్‌నోట్స్‌లో కూడా వెల్లడించాలి.
లంబ విశ్లేషణ వర్సెస్ క్షితిజసమాంతర విశ్లేషణ
క్షితిజ సమాంతర విశ్లేషణ కాలక్రమేణా సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలలో డాలర్ మొత్తంలో మార్పులను చూస్తుండగా, నిలువు విశ్లేషణ ప్రతి పంక్తి అంశాన్ని ప్రస్తుత వ్యవధిలో ఒక బేస్ ఫిగర్ యొక్క శాతంగా చూస్తుంది. అందువల్ల, ఆదాయ ప్రకటనలోని పంక్తి వస్తువులను స్థూల అమ్మకాల శాతంగా పేర్కొనవచ్చు, బ్యాలెన్స్ షీట్‌లోని పంక్తి అంశాలు మొత్తం ఆస్తులు లేదా బాధ్యతల శాతంగా పేర్కొనవచ్చు మరియు నగదు ప్రవాహ ప్రకటన యొక్క నిలువు విశ్లేషణ ప్రతి నగదు ప్రవాహాన్ని చూపిస్తుంది లేదా మొత్తం నగదు ప్రవాహంలో ఒక శాతం అవుట్‌ఫ్లో. లంబ విశ్లేషణను సాధారణ పరిమాణ ఆర్థిక నివేదిక విశ్లేషణ అని కూడా అంటారు. (మరింత కోసం, ఆర్థిక నివేదికల యొక్క సాధారణ-పరిమాణ విశ్లేషణ చదవండి.)
