విషయ సూచిక
- స్టాక్ విశ్లేషణ ఒక ప్రక్రియ
- మీరు ఎక్కడ ఉన్నారో ప్రారంభించడం ఉత్తమం
- ఏమి విశ్లేషించాలి
- పరిశ్రమ విశ్లేషణ
- వ్యాపార నమూనా విశ్లేషణ
- ఆర్థిక బలం
- నిర్వహణ నాణ్యత
- వృద్ధి విశ్లేషణ
- విలువలను
- లక్ష్యం ధర
- బాటమ్ లైన్
మీ స్వంత వైద్యుడు లేదా మీ స్వంత న్యాయవాది కావాలని ఎవరూ మిమ్మల్ని అడగరు, కాబట్టి మీ స్వంత స్టాక్ విశ్లేషకుడిగా ఎవరైనా మిమ్మల్ని ఎందుకు అడగాలి? కొంతమంది వంట చేయడం ఆనందించండి ఎందుకంటే వారు దీన్ని ఇష్టపడతారు. అదేవిధంగా, వారెన్ బఫ్ఫెట్ వంటి వారు పెట్టుబడులు పెట్టే ప్రక్రియను ఆనందిస్తారు.
అందువల్ల, మీరు స్వతంత్రంగా ఉండటానికి ఇష్టపడే పెట్టుబడిదారులైతే, మీరు మీ స్వంత స్టాక్ విశ్లేషకుడిగా మారడాన్ని పరిగణించాలి. కొంతమంది విశ్లేషకుల విశ్వసనీయత గురించి పెద్ద ప్రశ్న గుర్తుతో, తాడులను మీరే నేర్చుకోవడం మంచిది. ఇంట్లో కూర్చున్నప్పుడు కూడా మీరు కూడా విశ్లేషకుడిలా ఎలా ఆలోచించవచ్చో తెలుసుకోవడానికి చదవండి.
స్టాక్ విశ్లేషణ ఒక ప్రక్రియ
మీరు వృద్ధి లేదా విలువ కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులేనా అన్నది పట్టింపు లేదు, విశ్లేషకుడిలా ఆలోచించే మొదటి దశ పరిశోధనాత్మక మనస్సును అభివృద్ధి చేయడం. మీరు ఏ ధర వద్ద ఏమి కొనాలి లేదా అమ్మాలి అని తెలుసుకోవాలి. విశ్లేషకులు సాధారణంగా ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమ లేదా రంగంపై దృష్టి పెడతారు. నిర్దిష్ట రంగంలో, వారు ఎంచుకున్న సంస్థలపై దృష్టి పెడతారు. వారి జాబితాలోని సంస్థల వ్యవహారాలను లోతుగా దర్యాప్తు చేయడమే విశ్లేషకుడి లక్ష్యం. వారు ఆర్థిక నివేదికలు మరియు సంస్థ గురించి అందుబాటులో ఉన్న అన్ని ఇతర సమాచారాన్ని విశ్లేషించడం ద్వారా దీన్ని చేస్తారు. వాస్తవాలను అడ్డంగా తనిఖీ చేయడానికి, విశ్లేషకులు సంస్థ యొక్క సరఫరాదారులు, కస్టమర్లు మరియు పోటీదారుల వ్యవహారాలను కూడా పరిశీలిస్తారు. కొంతమంది విశ్లేషకులు సంస్థ యొక్క పనితీరుపై మొదటి అవగాహన పొందడానికి సంస్థను సందర్శించి దాని నిర్వహణతో సంభాషిస్తారు. క్రమంగా, ప్రొఫెషనల్ విశ్లేషకులు పూర్తి చిత్రాన్ని పొందడానికి అన్ని చుక్కలను కలుపుతారు.
ఏదైనా పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు, మీరు మీ స్వంత పరిశోధన చేయాలి. ఒకే పరిశ్రమలో అనేక స్టాక్‌లను పరిశోధించడం ఎల్లప్పుడూ మంచిది, కాబట్టి మీకు తులనాత్మక విశ్లేషణ ఉంది. సమాచారానికి ప్రాప్యత సాధారణంగా సమస్య కాదు. మీ స్వంత స్టాక్ విశ్లేషకుడిగా మారడానికి అతిపెద్ద అడ్డంకి సమయం. మరెన్నో పనులు చేయాల్సిన రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు ప్రొఫెషనల్ సెక్యూరిటీ విశ్లేషకుల వలె ఎక్కువ సమయం కేటాయించలేరు. ఏదేమైనా, మీరు తప్పనిసరిగా ఒకటి లేదా రెండు సంస్థలను తీసుకోవచ్చు, ప్రారంభంలో, మీరు వాటిని ఎంత బాగా విశ్లేషించవచ్చో పరీక్షించడానికి. ఇది ప్రక్రియను అర్థం చేసుకోవడంలో మీకు సహాయపడుతుంది. మరింత అనుభవం మరియు సమయంతో, మీరు మీ లెన్స్ క్రింద ఎక్కువ స్టాక్‌లను ఉంచడం గురించి ఆలోచించవచ్చు.
మీరు ఎక్కడ ఉన్నారో ప్రారంభించడం ఉత్తమం
మీ స్వంత విశ్లేషణను ప్రారంభించడానికి విశ్లేషకుల నివేదికలను చూడటం ఉత్తమ మార్గం. ఆ విధంగా, మీరు చిన్న ప్రాథమిక పనిని తగ్గించడం ద్వారా చాలా సమయాన్ని ఆదా చేస్తారు. విశ్లేషకులు చేసే అమ్మకాలను మీరు గుడ్డిగా అనుసరించాల్సిన అవసరం లేదు, కానీ సంస్థ యొక్క బలాలు మరియు బలహీనతలు, ప్రధాన పోటీదారులు, పరిశ్రమ దృక్పథం మరియు భవిష్యత్ అవకాశాలతో సహా సంస్థ యొక్క శీఘ్ర అవలోకనాన్ని పొందడానికి మీరు వారి పరిశోధన నివేదికలను చదవవచ్చు. విశ్లేషకుల నివేదికలు సమాచారంతో లోడ్ చేయబడతాయి మరియు వేర్వేరు విశ్లేషకుల నివేదికలను ఏకకాలంలో చదవడం సాధారణ థ్రెడ్‌ను గుర్తించడంలో మీకు సహాయపడుతుంది. అభిప్రాయాలు భిన్నంగా ఉండవచ్చు, కానీ అన్ని నివేదికలలోని ప్రాథమిక వాస్తవాలు సాధారణం.
ఇంకా, మీరు వేర్వేరు విశ్లేషకుల ఆదాయ అంచనాలను నిశితంగా పరిశీలించవచ్చు, ఇది చివరికి వారి కొనుగోలు లేదా అమ్మకపు సిఫార్సులను నిర్ణయిస్తుంది. వేర్వేరు విశ్లేషకులు ఒకే స్టాక్ కోసం వేర్వేరు లక్ష్య ధరలను నిర్ణయించవచ్చు. విశ్లేషకుల నివేదికలను చదివేటప్పుడు ఎల్లప్పుడూ కారణాల కోసం చూడండి. అదే సమాచారం ఇచ్చిన ప్రస్తుత స్టాక్ గురించి మీ అభిప్రాయం ఏమిటి? ఎలాంటి అవగాహనా? తరువాత దశకు వెళ్లండి.
ఏమి విశ్లేషించాలి
స్టాక్ గురించి మీ స్వంత నమ్మకమైన నిర్ణయానికి రావడానికి, మీరు స్టాక్ విశ్లేషణలో పాల్గొన్న వివిధ దశలను అర్థం చేసుకోవాలి. కొంతమంది విశ్లేషకులు టాప్-డౌన్ వ్యూహాన్ని అనుసరిస్తారు, ఒక పరిశ్రమతో ప్రారంభించి, ఆపై గెలిచిన సంస్థను గుర్తించడం, మరికొందరు బాటప్-అప్ విధానాన్ని అనుసరిస్తారు, ఒక నిర్దిష్ట సంస్థతో ప్రారంభించి, ఆపై పరిశ్రమ యొక్క దృక్పథం గురించి తెలుసుకుంటారు. మీరు మీ స్వంత ఆర్డర్ చేయవచ్చు, కానీ మొత్తం ప్రక్రియ సజావుగా ప్రవహిస్తుంది. స్టాక్‌ను విశ్లేషించే ఏదైనా ప్రక్రియ క్రింది దశలను కలిగి ఉంటుంది.
పరిశ్రమ విశ్లేషణ
దాదాపు ఏ పరిశ్రమకైనా బహిరంగంగా అందుబాటులో ఉన్న సమాచార వనరులు ఉన్నాయి. తరచుగా, ఒక సంస్థ యొక్క వార్షిక నివేదిక దాని భవిష్యత్ వృద్ధి దృక్పథంతో పాటు, పరిశ్రమ గురించి మంచి అవలోకనాన్ని ఇస్తుంది. వార్షిక పరిశ్రమలు ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమలోని ప్రధాన మరియు చిన్న పోటీదారుల గురించి కూడా చెబుతాయి. అదే సమయంలో రెండు లేదా మూడు కంపెనీల వార్షిక నివేదికలను చదవడం స్పష్టమైన చిత్రాన్ని ఇవ్వాలి. తాజా పరిశ్రమ సంఘటనలను పర్యవేక్షించడానికి ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమను తీర్చగల వాణిజ్య పత్రికలు మరియు వెబ్‌సైట్‌లకు కూడా మీరు సభ్యత్వాన్ని పొందవచ్చు.
వ్యాపార నమూనా విశ్లేషణ
మీరు సంస్థ యొక్క బలం మరియు బలహీనతలపై దృష్టి పెట్టాలి. బలహీనమైన పరిశ్రమలో బలమైన సంస్థ మరియు బలమైన పరిశ్రమలో బలహీనమైన సంస్థ ఉండవచ్చు. సంస్థ యొక్క బలాలు తరచుగా దాని ప్రత్యేకమైన బ్రాండ్ గుర్తింపు, ఉత్పత్తులు, కస్టమర్లు మరియు సరఫరాదారులు వంటి వాటిలో ప్రతిబింబిస్తాయి. మీరు సంస్థ యొక్క వ్యాపార నమూనా గురించి దాని వార్షిక నివేదిక, వాణిజ్య పత్రికలు మరియు వెబ్‌సైట్ల నుండి తెలుసుకోవచ్చు.
ఆర్థిక బలం
మీకు నచ్చినా, చేయకపోయినా, ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక బలాన్ని అర్థం చేసుకోవడం స్టాక్‌ను విశ్లేషించడంలో అత్యంత కీలకమైన దశ. ఆర్థిక విషయాలను అర్థం చేసుకోకుండా, మీరు నిజంగా విశ్లేషకుడిలా ఆలోచించలేరు. మీరు కంపెనీ బ్యాలెన్స్ షీట్, ఆదాయ ప్రకటన మరియు నగదు ప్రవాహ ప్రకటనలను అర్థం చేసుకోగలుగుతారు. తరచుగా, ఆర్థిక నివేదికలలో ఉన్న సంఖ్యలు వార్షిక నివేదిక యొక్క నిగనిగలాడే పదాల కంటే బిగ్గరగా మాట్లాడతాయి. మీరు సంఖ్యలతో సుఖంగా లేకుంటే, మరియు మీరు స్టాక్‌లను విశ్లేషించాలనుకుంటే, నేర్చుకోవడం మరియు వాటితో సుఖంగా ఉండటానికి వర్తమానం వంటి సమయం లేదు.
నిర్వహణ నాణ్యత
నిర్వహణ నాణ్యత కూడా స్టాక్ విశ్లేషకుడికి కీలకమైన అంశం. మంచి లేదా చెడు కంపెనీలు లేవని, మంచి లేదా చెడు నిర్వాహకులు మాత్రమే ఉన్నారని తరచూ చెబుతారు. సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తుకు కీలక అధికారులు బాధ్యత వహిస్తారు. మీరు ఇంటర్నెట్‌లో కొంత పరిశోధన చేయడం ద్వారా కంపెనీ నిర్వహణ మరియు బోర్డు నాణ్యతను అంచనా వేయవచ్చు. ప్రతి పబ్లిక్ కంపెనీ గురించి చాలా సమాచారం ఉంది.
వృద్ధి విశ్లేషణ
స్టాక్ ధరలు ఆదాయాలను అనుసరిస్తాయి, కాబట్టి భవిష్యత్తులో స్టాక్ ధర పైకి లేదా క్రిందికి కదులుతుందో లేదో తెలుసుకోవడానికి, భవిష్యత్తులో ఆదాయాలు ఎక్కడికి వెళ్తున్నాయో మీరు తెలుసుకోవాలి. దురదృష్టవశాత్తు, భవిష్యత్ ఆదాయాల కోసం ఏమి ఆశించాలో మీకు తెలియజేసే శీఘ్ర సూత్రం లేదు. నిర్దిష్ట పరిశ్రమలో లాభదాయక పోకడలతో పాటు, అమ్మకాల వృద్ధి మరియు లాభాల మార్జిన్ యొక్క గత గణాంకాలను విశ్లేషించడం ద్వారా విశ్లేషకులు తమ సొంత అంచనాలను తయారు చేస్తారు. ఇది ప్రాథమికంగా గతంలో ఏమి జరిగిందో భవిష్యత్తులో ఏమి జరుగుతుందో to హించుకుంటుంది. తగినంత ఆదాయ అంచనాలను తయారు చేయడం మీ స్టాక్ విశ్లేషణ సామర్థ్యాల యొక్క అంతిమ పరీక్ష, ఎందుకంటే మీరు ఆ పరిశ్రమలు మరియు సంస్థలను ఎంత బాగా అర్థం చేసుకున్నారనేదానికి ఇది మంచి సూచన.
విలువలను
భవిష్యత్ ఆదాయాలను మీరు అర్థం చేసుకున్న తర్వాత, తదుపరి దశ సంస్థ యొక్క విలువ గురించి తెలుసుకోవడం. మీ కంపెనీ స్టాక్ విలువ ఏమిటి? కంపెనీ విలువతో పోల్చితే స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర ఎంతవరకు సమర్థించబడుతుందో విశ్లేషకులు తెలుసుకోవాలి. "సరైన విలువ" లేదు మరియు వేర్వేరు విశ్లేషకులు వేర్వేరు పారామితులను ఉపయోగిస్తారు. విలువ పెట్టుబడిదారులు అంతర్గత విలువను చూస్తారు, అయితే వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు సంపాదించే సామర్థ్యాన్ని చూస్తారు. వృద్ధి పెట్టుబడిదారులకు ప్రస్తుత ధరను సమర్థించుకోవడానికి అధిక పి / ఇ నిష్పత్తిలో విక్రయించే సంస్థ అధిక ధరతో పెరగాలి.
లక్ష్యం ధర
చివరి దశ లక్ష్యం ధరను నిర్ణయించడం. భవిష్యత్ ఆదాయాల గురించి మీకు తెలియగానే, మీరు ప్రతి షేరుకు అంచనా వేసిన ఆదాయాలను (ఇపిఎస్) అంచనా వేసిన అధిక మరియు తక్కువ పి / ఇ నిష్పత్తితో గుణించడం ద్వారా అధిక మరియు తక్కువ లక్ష్య ధరను లెక్కించవచ్చు. అధిక మరియు తక్కువ టార్గెట్ ధర ప్రైస్ బ్యాండ్, దీనిలో భవిష్యత్ స్టాక్ ధర future హించిన భవిష్యత్ ఆదాయాలకు ప్రతిస్పందనగా కదిలే అవకాశం ఉంది. మీరు లక్ష్య ధరను తెలుసుకున్న తర్వాత, మీ గమ్యాన్ని చేరుకోవడానికి మీరు దాన్ని బాగా ఉపయోగించవచ్చు.
బాటమ్ లైన్
ప్రతి పెట్టుబడిదారుడి యొక్క అంతిమ లక్ష్యం లాభం పొందడం, అయితే, ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు లేదా విశ్లేషకుడు అది మంచిది కాదు. స్టాక్ విశ్లేషకులు చెప్పేదాన్ని ఎప్పుడూ గుడ్డిగా అంగీకరించకండి మరియు ఎల్లప్పుడూ మీ స్వంత పరిశోధన చేయండి. ప్రతి ఒక్కరూ పెట్టుబడి నిపుణులుగా ఉండలేరు, కానీ స్టాక్స్ విషయానికి వస్తే మీ విశ్లేషణాత్మక నైపుణ్యాలను మీరు ఎల్లప్పుడూ మెరుగుపరచవచ్చు.
