పెట్టుబడి యొక్క ముఖ్య అంశం మీ ఫలితాలను కొలుస్తుంది: ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో మీ పోర్ట్‌ఫోలియో ఎంత సంపాదించింది లేదా కోల్పోయింది? ఈ సమాచారం అర్ధవంతమైనది, కానీ ఇది మొత్తం కథను చెప్పదు.
మీ పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరు ఎంత బాగా ఉందో తెలుసుకోవడానికి మీ పనితీరును ఒక విధమైన బెంచ్‌మార్క్‌కు వ్యతిరేకంగా కొలవడం కూడా ముఖ్యం. మీరు మీ స్వంతంగా పెట్టుబడి పెడుతుంటే, కాలక్రమేణా మీ పురోగతిని తెలుసుకోవడానికి ఇది సహాయక మార్గం. మీరు మీ పెట్టుబడులను నిర్వహించే ఆర్థిక సలహాదారుతో కలిసి పనిచేస్తుంటే, తగిన సహచరుల సమూహానికి వ్యతిరేకంగా అతని లేదా ఆమె పనితీరును ట్రాక్ చేయడంలో ఇది మీకు సహాయపడుతుంది.
కానీ సరైన ఎంపిక చేసుకోవడం ముఖ్యం. మీ రిస్క్ ప్రొఫైల్‌తో సరిపోలని పెట్టుబడిని ఎంచుకోవడం వల్ల మీ పెట్టుబడులు పనికిరానివిగా కనిపిస్తాయి - లేదా అధిక పనితీరు. కాబట్టి మీరు ఏది ఎంచుకోవాలి?
ఎస్ & పి 500
ఎస్ & పి 500 చాలా విస్తృతంగా అనుసరించే స్టాక్ మార్కెట్ సూచికలలో ఒకటి. ఇది కేబుల్ ఫైనాన్షియల్ న్యూస్ నెట్‌వర్క్‌లలో మరియు ఫైనాన్షియల్ ప్రెస్‌లో విస్తృతంగా కోట్ చేయబడింది. చాలా మంది వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు మరియు నిపుణుల కోసం, ఇది వాస్తవ పెట్టుబడి బెంచ్‌మార్క్‌గా పనిచేస్తుంది.
ఎస్ & పి 500 అనేది 500 అతిపెద్ద యుఎస్ స్టాక్స్ యొక్క కొలత మరియు ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న స్టాక్స్ వారి మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ద్వారా బరువుగా ఉంటాయి. ఇది ప్రతి స్టాక్ యొక్క వాటా ధరల మొత్తం బకాయి షేర్ల సంఖ్య.
ఎస్ & పి 500 మార్కెట్-క్యాప్ వెయిటెడ్ అయినందున, అతిపెద్ద స్టాక్స్ ఇండెక్స్లో అధిక బరువును కలిగి ఉంటాయి. ఇండెక్స్ను ట్రాక్ చేసే ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ (ఎస్పివై) యొక్క హోల్డింగ్స్ యొక్క ఇటీవలి పరిశీలనలో, ఫండ్‌లోని మొదటి పది హోల్డింగ్‌లు కేవలం 20% పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉన్నాయని తెలుస్తుంది.
ఇంకా, ఎస్ & పి 500 వారి మార్కెట్ క్యాప్ ప్రకారం స్టాక్‌లను మాత్రమే ట్రాక్ చేస్తుంది కాబట్టి, కంపెనీల యొక్క ఒక రంగాన్ని అధికంగా అంచనా వేస్తే, అది ఇండెక్స్లో ఎక్కువ భాగాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, ఇటీవలి సంవత్సరాలలో టెక్నాలజీ స్టాక్స్ మెరుగ్గా ఉన్నందున, అవి ఎస్ & పి 500 లో ఎక్కువ భాగం కలిగి ఉన్నాయి. తిరోగమనం జరిగితే, పెట్టుబడిదారులు తాము కలిగి ఉండాలనుకునే దానికంటే ఎక్కువ టెక్నాలజీ స్టాక్‌లను కలిగి ఉంటారు.
డైవర్సిఫికేషన్ మరియు బెంచ్ మార్క్
మీ పెట్టుబడి హోల్డింగ్స్ అన్నీ పెద్ద టోపీ, దేశీయ యుఎస్ స్టాక్స్ అయితే ఎస్ & పి 500 చక్కటి బెంచ్ మార్క్ కావచ్చు. ఎస్ & పి 500 ట్రాక్‌లు అంటే అదే.
అయితే, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు దేశీయ పెద్ద క్యాప్ స్టాక్‌లకు మించి వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోలను కలిగి ఉన్నారు. ఉదాహరణకు, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఆస్తి తరగతులు కూడా ఉండవచ్చు:
- మిడ్-క్యాప్ స్టాక్స్ చిన్న క్యాప్ స్టాక్స్ ఇంటర్నేషనల్ స్టాక్స్ బాండ్స్ క్యాష్
మరియు ఆ ఆస్తి తరగతులలో, ఈక్విటీలు పెద్ద, మధ్య మరియు చిన్న టోపీలు, అలాగే అంతర్జాతీయ స్టాక్‌ల కోసం పెరుగుదల, విలువ లేదా మిశ్రమం వంటి వర్గాలలోకి వస్తాయి. అంతర్జాతీయ వైపు, ఈక్విట్స్ అభివృద్ధి చెందిన మార్కెట్లను లేదా అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లను కూడా ట్రాక్ చేయవచ్చు. బాండ్ల కోసం అనేక ఉప-ఆస్తి తరగతులు కూడా ఉన్నాయి.
విషయం ఏమిటంటే, ఉపయోగించిన బెంచ్‌మార్క్‌లు మీరు నిజంగా ఎక్కడ పెట్టుబడి పెట్టారో, అలాగే ఈ రంగాలలో పెట్టుబడి పెట్టిన మీ పోర్ట్‌ఫోలియో శాతం ట్రాక్ చేసే మెరుగైన పనిని చేయాలి.
ఉదాహరణగా, ఈ క్రింది విధంగా పెట్టుబడి పెట్టిన పోర్ట్‌ఫోలియోను చూద్దాం:
మేము ఈ ఉదాహరణను ఒక అడుగు ముందుకు వేస్తే, కొన్ని ot హాత్మక ఫలితాలను చూద్దాం:
సగటు సగటు ప్రాతిపదికన, పోర్ట్‌ఫోలియో ఈ ot హాత్మక కాలానికి 5.45% రాబడిని కలిగి ఉంది మరియు 6.40% మిళితమైన బెంచ్‌మార్క్ కోసం సగటు సగటు రాబడిని కలిగి ఉంది. ఈ రకమైన విశ్లేషణ వెనుకంజలో ఉన్న త్రైమాసికం, సంవత్సరం, మూడు సంవత్సరాలు, ఐదు సంవత్సరాలు, పదేళ్ళు, మొదలైనవి. తక్కువ వ్యవధిలో, పనితీరు తక్కువ మాకు నిజంగా చెప్పకపోవచ్చు, కానీ ఎక్కువ కాలం సమయం, తక్కువ పనితీరు ధోరణిని సూచిస్తుంది.
సాపేక్ష పనితీరును అర్థం చేసుకోవడం
సాపేక్ష పనితీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియో బెంచ్‌మార్క్‌కు వ్యతిరేకంగా ఎలా ఉందో మీకు చెబుతుంది. ఏ బెంచ్ మార్క్ అంతం-అన్నీ కాదు, కానీ ఇది మంచి ప్రారంభ స్థానం కావచ్చు. మీ పోర్ట్‌ఫోలియో దాని మొత్తం బెంచ్‌మార్క్‌ను చాలా కాల వ్యవధిలో పని చేయకపోతే, అది కనీసం మీరు కొన్ని ప్రశ్నలను లేవనెత్తాలి, అది మీరు ఏమి చేస్తున్నారో నిశితంగా పరిశీలించటానికి కారణమవుతుంది లేదా మీరు నియమించిన సలహాదారు మీ డబ్బును ఎలా నిర్వహిస్తున్నారు.
సాపేక్ష పనితీరు వ్యక్తిగత హోల్డింగ్‌లకు సంబంధించినది, ముఖ్యంగా మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు మరియు ఇటిఎఫ్‌లతో. ఉదాహరణకు, మీరు చురుకుగా నిర్వహించే ఇటిఎఫ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టాలని చూస్తున్నట్లయితే, ఎస్ & పి 400 ఇండెక్స్, రస్సెల్ మిడ్‌క్యాప్ ఇండెక్స్ లేదా ది మిడ్-క్యాప్ బెంచ్‌మార్క్‌ను ట్రాక్ చేసే నిష్క్రియాత్మక మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఇటిఎఫ్‌కు వ్యతిరేకంగా కాలక్రమేణా దాని పనితీరును ట్రాక్ చేయడం అర్ధమే. విల్షైర్ యుఎస్ మిడ్‌క్యాప్ ఇండెక్స్. చురుకుగా నిర్వహించబడుతున్న ఫండ్ కాలక్రమేణా మెరుగ్గా ఉందా? క్రియాశీల ఫండ్ వసూలు చేసే అదనపు వ్యయం ఉన్నతమైన పనితీరుతో లేదా కాలక్రమేణా తక్కువ రిస్క్‌తో ఆఫ్‌సెట్ అవుతుందా?
ఫండ్ లేదా ఇటిఎఫ్ యొక్క సాపేక్ష పనితీరును చూడటానికి మరొక మార్గం ఏమిటంటే, అదే ఆస్తి తరగతి లేదా వర్గంలో సహచరులతో పోలిస్తే ఇది ఎక్కడ ఉందో చూడటం. మార్నింగ్‌స్టార్ వారి తగిన కేటగిరీలో నిధులు మరియు ఇటిఎఫ్‌లను కలిగి ఉంది, కాబట్టి ఈ పోలిక చాలా సులభం.
ప్రమాదం గురించి మర్చిపోవద్దు
పనితీరు మాత్రమే బెంచ్ మార్క్ కాదు; ప్రమాదం కూడా అమలులోకి రావాలి. వ్యక్తిగత హోల్డింగ్ స్థాయిలో లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో స్థాయిలో, మీ పెట్టుబడులు బెంచ్‌మార్క్‌కు వ్యతిరేకంగా ఎలా ఉంటాయి? ఉదాహరణకు, డైవర్సిఫైడ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎస్ & పి 500 వంటి ఒకే బెంచ్‌మార్క్‌తో పోల్చవచ్చు, దాని సాపేక్ష ప్రమాదంతో పోల్చితే పోర్ట్‌ఫోలియో సంగ్రహించే బెంచ్‌మార్క్ రాబడి శాతం ప్రకారం. దీన్ని చూడటానికి ఒక మార్గం ఎస్ & పి 500 తో పోల్చితే పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క బీటాను పోల్చడం. 1.0 యొక్క బీటా పోర్ట్‌ఫోలియో ఇండెక్స్‌తో లాక్‌స్టెప్‌లో కదులుతుందని చెబుతుంది. 0.7 యొక్క బీటా, అంతర్లీన పోర్ట్‌ఫోలియో ఇండెక్స్ కంటే 70% పెరుగుతుంది లేదా తగ్గుతుంది.
మీ పోర్ట్‌ఫోలియో 0.7 బీటాను కలిగి ఉంటే, కానీ ఎస్ & పి 500 యొక్క రాబడిలో 80% స్థిరంగా సంపాదిస్తే, మీరు రిస్క్-సర్దుబాటు ప్రాతిపదికన బాగా చేస్తున్నారు. మార్నింగ్‌స్టార్ మరియు ఇతర సైట్‌లు అందించే పోర్ట్‌ఫోలియో సాధనాలు కొలత రకానికి సహాయపడతాయి. మీ ఆర్థిక సలహాదారుని అడగడానికి ఇది మంచి ప్రశ్న.
బాటమ్ లైన్
పోర్ట్‌ఫోలియో స్థాయిలో లేదా వ్యక్తిగత హోల్డింగ్ స్థాయిలో మీ పెట్టుబడులు సాపేక్ష ప్రాతిపదికన ఎలా పని చేస్తున్నాయో నిర్ణయించడానికి బెంచ్‌మార్క్‌ను ఉపయోగించడం మంచి మార్గం. ముడి పెట్టుబడి పనితీరు కథలో కొంత భాగాన్ని మాత్రమే చెబుతుంది.
