పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు బ్యాంక్ లాభాలకు బాగా ఉపయోగపడతాయి, వారి నికర వడ్డీ వ్యాప్తిని పెంచడానికి లేదా వారు డిపాజిటర్లకు చెల్లించే మరియు రుణగ్రహీతలకు వసూలు చేసే వాటి మధ్య లాభాల మార్జిన్‌లను ఇవ్వడానికి ఎక్కువ మార్గాన్ని ఇస్తాయి. పదేళ్ల యుఎస్ ట్రెజరీ నోట్‌లోని దిగుబడి బుధవారం నాలుగేళ్లలోపు మొదటిసారిగా 3% స్థాయికి మించి మూసివేయడంతో, ఫైనాన్షియల్ స్టాక్స్ ప్రస్తుతం ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడులుగా మారుతున్నాయని సిఎన్బిసి నివేదించింది.
కాలిఫోర్నియాకు చెందిన ఈస్ట్ వెస్ట్ బాన్‌కార్ప్ ఇంక్. (ఇడబ్ల్యుబిసి), నార్త్ కరోలినాకు చెందిన బిబి అండ్ టి కార్పొరేషన్ (బిబిటి), మరియు మిన్నెసోటాకు చెందిన యుఎస్ బాన్‌కార్ప్ (యుఎస్‌బి) వంటి ప్రాంతీయ బ్యాంకులు ఆలస్యంగా బాగానే ఉన్నాయి, వాటి వాటా ధరలు 9.6% పెరిగాయి., సిఎన్బిసి డేటా ప్రకారం ఏప్రిల్ 2 న ముగిసినప్పటి నుండి ఏప్రిల్ 25 న ముగిసే వరకు వరుసగా 4.7% మరియు 2.2%.
స్మాల్ ఈజ్ బ్యూటిఫుల్
ఏప్రిల్ 2 న ఇటీవల ముగిసిన కనిష్ట స్థాయి 2.721% నుండి, 10 సంవత్సరాల టి-నోట్ దిగుబడి బుధవారం ట్రేడింగ్ సెషన్‌ను 3.024% వద్ద ముగించింది, తరువాత గురువారం ముగిసే సమయానికి 2.975 శాతానికి చేరుకుంది. పైన పేర్కొన్న చిన్న బ్యాంకులను ట్రాక్ చేసే ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ అండ్ పి రీజినల్ బ్యాంకింగ్ ఇటిఎఫ్ (కెఆర్ఇ) ఇదే కాలంలో 5.0% పెరిగింది.
దీనికి విరుద్ధంగా, పెద్ద జాతీయ బ్యాంకుల వాటాలు ఇటీవలి వడ్డీ రేటు పెరుగుదలకు తక్కువ ప్రతిస్పందనగా నిరూపించబడ్డాయి. ఈ సంస్థల వాటా ధరలతో ముడిపడి ఉన్న ఫైనాన్షియల్ సెలెక్ట్ సెక్టార్ ఎస్పిడిఆర్ ఫండ్ (ఎక్స్‌ఎల్‌ఎఫ్) సిఎన్బిసి డేటా ప్రకారం 2.6% పెరిగింది. ఎక్స్‌ఎల్‌ఎఫ్ ఎస్‌పిడిఆర్‌లోని పెద్ద బ్యాంకుల్లో జెపి మోర్గాన్ చేజ్ & కో. (జెపిఎం) 1.9% పెరిగింది; బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్పొరేషన్ (బిఎసి) 2.6 శాతం, వెల్స్ ఫార్గో అండ్ కో. (డబ్ల్యుఎఫ్‌సి) 2.1 శాతం పెరిగాయి.
పోలిక యొక్క మరొక అంశంగా, ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్పిఎక్స్) ఇదే కాలంలో 3.3% పెరిగింది. దాని ఏప్రిల్ 2 ముగింపు విలువ 2, 581.88 ఫిబ్రవరి 8 న సంవత్సరానికి 2, 581.00 కనిష్ట స్థాయి కంటే స్వల్పంగా ఉంది.
పొడవైన వీక్షణ
ఈ సంవత్సరం ప్రారంభంలో, గౌరవనీయమైన బ్యాంకింగ్ రంగ విశ్లేషకుడు డిక్ బోవ్ బ్యాంకులు నిరంతర లౌకిక వృద్ధి యుగంలోకి ప్రవేశిస్తున్నారని తన నమ్మకాన్ని సూచించారు. గత దశాబ్దాలుగా అతను ఆశించే వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదలతో పాటు, పన్ను సంస్కరణ, నియంత్రణ సంస్కరణ మరియు సాంకేతిక పురోగతులు ఆశావాదానికి కారణాలుగా పేర్కొన్నాడు.
దిగుబడి కర్వ్ అంశాలు
ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్, సెక్యూరిటీస్ ట్రేడింగ్ మరియు సెక్యూరిటీల బ్రోకరేజ్ సంస్థ కాంటర్ ఫిట్జ్‌గెరాల్డ్‌లో చీఫ్ మార్కెట్ స్ట్రాటజిస్ట్ పీటర్ సెచ్చిని సిఎన్‌బిసికి మాట్లాడుతూ, పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు బ్యాంకులు మరియు ఇతర ఫైనాన్షియల్ స్టాక్‌లకు బుల్లిష్‌గా ఉంటాయి, దిగుబడి వక్రత బాగా ఉంటే, దీర్ఘకాలిక రేట్లు స్వల్ప కన్నా వేగంగా పెరుగుతాయి -రకాల రేట్లు. కారణం, బ్యాంకులు సాధారణంగా స్వల్పకాలిక రేట్లకు, డిపాజిట్లు మరియు కమర్షియల్ పేపర్ ద్వారా నిధులను పొందుతాయి, అదే సమయంలో ప్రధానంగా దీర్ఘకాలిక రేట్లకు రుణాలు ఇస్తాయి.
ఏదేమైనా, ఇటీవలి ధోరణి ఫ్లాట్ దిగుబడి వక్రరేఖ వైపు ఉంది, రెండు సంవత్సరాల మరియు 10 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ రుణ సంకుచితం మధ్య దిగుబడి మధ్య వ్యత్యాసం, సిఎన్బిసి గమనించింది. ఫ్లాట్ దిగుబడి వక్రరేఖ విలోమ దిగుబడి వక్రంగా మారితే, పొడవైన రేట్ల కంటే తక్కువ రేట్లు ఎక్కువగా ఉంటే, ఇది సాధారణంగా రాబోయే మాంద్యం యొక్క ఖచ్చితంగా అగ్ని సంకేతం.
వాణిజ్య వ్యూహాలు
దీర్ఘకాలిక వడ్డీ పెట్టుబడిదారులకు, పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు భీమా సంస్థలకు శుభవార్త అని సెచిని సిఎన్‌బిసికి చెబుతుంది, ఎందుకంటే ఇది వారి బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలపై ఆదాయాన్ని పెంచుతుంది. ఇంతలో, బ్యాంక్ స్టాక్స్ వారి హోల్డింగ్స్ నుండి ప్రతికూల రక్షణ పొందటానికి, చెచిని ఒక బ్యాంక్ ఇటిఎఫ్ పై పుట్ ఆప్షన్ కొనాలని మరియు ఒకదాన్ని తక్కువ స్ట్రైక్ ధరకు విక్రయించాలని సూచించింది, మునుపటి ధరను తగ్గించడానికి తరువాతి కాలంలో పొందిన ప్రీమియాన్ని ఉపయోగించి. ప్రాంతీయ బ్యాంకింగ్ ఎస్‌పిడిఆర్‌పై ఉన్న ఎంపికలు, పెద్ద-బ్యాంక్ ఎస్పిడిఆర్ కంటే ఎక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి మరియు అధిక ప్రీమియంలను కలిగి ఉంటాయి.
బుల్లిష్ పెట్టుబడిదారుల కోసం, ప్రాంతీయ బ్యాంకింగ్ ఎస్పిడిఆర్ పై కాల్ ఆప్షన్ కొనడానికి క్రెడిట్ సూయిస్ గ్రూప్ ఎజి నుండి సిఎన్బిసి సిఫారసు చేసింది మరియు అధిక సమ్మె ధర వద్ద కాల్ అమ్మడం ద్వారా పాక్షికంగా ఫైనాన్స్ చేస్తుంది. సిఎన్బిసి నివేదించిన ప్రకారం, జూన్ కాల్‌ను సుమారు $ 63 సమ్మె ధరతో కొనుగోలు చేయాలని మరియు సమ్మె ధర $ 67 తో విక్రయించాలని వారు సూచిస్తున్నారు. న్యూయార్క్ సమయం ఉదయం 10:40 నాటికి ప్రాంతీయ బ్యాంకింగ్ ఎస్పిడిఆర్ శుక్రవారం ఉదయం ట్రేడింగ్‌లో 62.90 డాలర్లకు చేరుకుంది.
