ఆస్తి కేటాయింపు నిధి అంటే ఏమిటి?
ఆస్తి కేటాయింపు నిధి అనేది పెట్టుబడిదారులకు వివిధ ఆస్తి తరగతులలో పెట్టుబడుల యొక్క విభిన్న పోర్ట్‌ఫోలియోను అందించే నిధి. ఫండ్ యొక్క ఆస్తి కేటాయింపు ఆస్తి తరగతుల మిశ్రమంలో స్థిరంగా లేదా వేరియబుల్ గా ఉంటుంది, అనగా ఇది ఆస్తి తరగతుల స్థిర శాతానికి ఉంచబడుతుంది లేదా మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి కొన్నింటిపై అధిక బరువుకు వెళ్ళడానికి అనుమతించబడుతుంది. ఆస్తి కేటాయింపు నిధుల కోసం జనాదరణ పొందిన ఆస్తి వర్గాలలో స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు నగదు సమానమైనవి ఉన్నాయి, ఇవి అదనపు వైవిధ్యీకరణ కోసం భౌగోళికంగా విస్తరించవచ్చు.
ఆస్తి కేటాయింపు నిధులను అర్థం చేసుకోవడం
ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం నుండి ఆస్తి కేటాయింపు నిధులు అభివృద్ధి చేయబడ్డాయి. ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం, సమర్థవంతమైన సరిహద్దులో చేర్చబడిన విభిన్న పెట్టుబడుల పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు సరైన రాబడిని సాధించగలరని చూపిస్తుంది. ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంత పెట్టుబడి యొక్క ప్రామాణిక అనువర్తనాలు స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు నగదు సమానమైన సమర్ధవంతమైన సరిహద్దును కలిగి ఉంటాయి. ఇంకా, ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో తన ఆస్తి మిశ్రమాన్ని పెట్టుబడిదారుడి రిస్క్ టాలరెన్స్‌కు అనుగుణంగా ఎలా మారుస్తుందో వివరిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- ఆస్తి కేటాయింపు నిధులు ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం యొక్క ఉత్పత్తి. పెట్టుబడిదారుల రిస్క్ టాలరెన్స్ ఇచ్చిన ఆప్టిమల్ పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించడానికి ఆస్తి కేటాయింపు ఫండ్ ప్రయత్నిస్తుంది.సెట్ కేటాయింపు నిధులు అంతులేని వైవిధ్యాలతో వస్తాయి. ఈ నిధులన్నీ సరైన వైవిధ్యతను కోరుకుంటాయి, కాని అవన్నీ ఆస్తి తరగతుల విభిన్న మిశ్రమాలను కలిగి ఉంటాయి మరియు ప్రత్యేకమైన అంతర్గత నియమాలను అనుసరిస్తాయి. సర్వసాధారణమైన ఆస్తి కేటాయింపు నిధులలో కొన్ని సమతుల్య నిధులు మరియు లక్ష్య-తేదీ నిధులను కలిగి ఉంటాయి.
ఆస్తి కేటాయింపు నిధుల రకాలు
ఆస్తి కేటాయింపు నిధులు పెట్టుబడిదారుల కోసం వివిధ కేటాయింపులు మరియు ఆస్తుల కలయికలతో ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం యొక్క సరళీకృత అనువర్తనాన్ని అందిస్తాయి. ఆస్తి కేటాయింపు నిధుల యొక్క సాధారణ రకాల్లో ఒకటి బ్యాలెన్స్డ్ ఫండ్. సమతుల్య నిధి 60% స్టాక్స్ మరియు 40% బాండ్ల వంటి ఈక్విటీలు మరియు స్థిర ఆదాయం యొక్క సమతుల్య కేటాయింపును సూచిస్తుంది. విస్తృత మార్కెట్ వైవిధ్యతను కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఇది ఒక ప్రామాణిక ప్రామాణిక వ్యూహంగా మారినందున పెట్టుబడిదారులు 60/40 మిశ్రమాన్ని అమలు చేసే అనేక నిధులను కనుగొంటారు. ఆస్తి కేటాయింపు నిధులు రిస్క్ టాలరెన్స్ ఆధారంగా వివిధ స్థాయిల వైవిధ్యతను కూడా అందిస్తాయి. కేవలం 60/40 దాటి అదనపు పెట్టుబడి వర్గాలను కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు సంప్రదాయవాద కేటాయింపు నిధులు, మితమైన కేటాయింపు నిధులు మరియు దూకుడు కేటాయింపు నిధులతో సహా అనేక ఎంపికలను కనుగొంటారు.
సాధారణంగా రిటైర్మెంట్ ప్లానింగ్‌లో ఉపయోగించే లైఫ్-సైకిల్ లేదా టార్గెట్-డేట్ ఫండ్‌లు కూడా ఒక రకమైన ఆస్తి కేటాయింపు నిధిగా పరిగణించబడతాయి. ఈ నిధులు అధిక రిస్క్-రిటర్న్ పొజిషన్‌తో ప్రారంభమయ్యే ఆస్తి తరగతుల లక్ష్య మిశ్రమంతో నిర్వహించబడతాయి మరియు ఫండ్ దాని లక్ష్య వినియోగ తేదీకి దగ్గరగా ఉన్నందున క్రమంగా తక్కువ రిస్క్‌గా మారుతుంది.
లక్ష్యంగా ఉన్న ఆస్తి కేటాయింపును నిర్ణయించిన తరువాత, నిధులు తమ పెట్టుబడి ఎంపికను అనేక విధాలుగా నిర్వహించగలవు. కొన్ని ఫండ్‌లు వేర్వేరు మార్కెట్ ఎక్స్‌పోజర్‌లను సూచించడానికి వివిధ రకాల ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఎంచుకోవచ్చు. ప్రతి ఆస్తి తరగతిలో అత్యుత్తమ పనితీరును ఎంచుకోవడానికి ప్రాథమిక విశ్లేషణను ఉపయోగించడం ద్వారా ఇతర నిధులు మరింత చురుకైన విధానాన్ని తీసుకోవచ్చు. మొత్తంమీద, చాలా నిధులు అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు ఆర్థిక వాతావరణాలకు ప్రతిస్పందనగా సెక్యూరిటీలను చురుకుగా పర్యవేక్షిస్తాయి మరియు కేటాయిస్తాయి లేదా తిరిగి సమతుల్యం చేస్తాయి.
జనాదరణ పొందిన ఆస్తి కేటాయింపు నిధులు
పెట్టుబడి పరిశ్రమ యొక్క అగ్ర ఆస్తి కేటాయింపు నిధుల యొక్క కొన్ని ఉదాహరణలు క్రింద ఉన్నాయి.
- iShares కోర్ దూకుడు కేటాయింపు ETF (AOA): iShares కోర్ దూకుడు కేటాయింపు ETF అనేది ట్రాకర్ ఫండ్, ఇది S & P టార్గెట్ రిస్క్ దూకుడు సూచిక యొక్క పనితీరును ప్రతిబింబించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. సూచికను ప్రతిబింబించే ప్రయత్నం చేసే లక్ష్య ఇటిఎఫ్లలో ఫండ్ పెట్టుబడి పెడుతుంది. అధిక రిస్క్ టాలరెన్స్ ఉన్న పెట్టుబడిదారులను లక్ష్యంగా చేసుకుని ఇండెక్స్ ఈక్విటీల వైపు భారీగా బరువు ఉంటుంది. iShares కోర్ కన్జర్వేటివ్ కేటాయింపు ETF (AOK): iShares కోర్ కన్జర్వేటివ్ కేటాయింపు ETF అనేది ట్రాకర్ ఫండ్, ఇది S & P టార్గెట్ రిస్క్ కన్జర్వేటివ్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును ప్రతిబింబించే ప్రయత్నం చేస్తుంది. ఫండ్ ఇండెక్స్ను ప్రతిబింబించే ఇటిఎఫ్లలో పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఇండెక్స్ స్థిర ఆదాయంపై భారీగా బరువు ఉంటుంది, పెట్టుబడిదారులను మరింత సాంప్రదాయిక రిస్క్ టాలరెన్స్‌తో లక్ష్యంగా చేసుకుంటుంది. వాన్గార్డ్ బ్యాలెన్స్డ్ ఇండెక్స్ (VBINX): ఆస్తి కేటాయింపు నిధులను కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు వాన్‌గార్డ్‌తో అనేక ఎంపికలను కనుగొంటారు. సంస్థ యొక్క వాన్గార్డ్ బ్యాలెన్స్డ్ ఇండెక్స్ ఫండ్ సుమారు 60% స్టాక్స్ మరియు 40% బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడుతుంది. దాని హోల్డింగ్స్ రెండు సూచికలను ట్రాక్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తాయి, CRSP యుఎస్ టోటల్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ మరియు బ్లూమ్బెర్గ్ బార్క్లేస్ యుఎస్ అగ్రిగేట్ ఫ్లోట్ అడ్జస్ట్డ్ బాండ్ ఇండెక్స్.
