అస్థిర మార్కెట్లు కొత్తేమీ కానప్పటికీ, పెట్టుబడిదారుల ప్రతిచర్యలు చాలా అరుదుగా are హించబడతాయి. వెల్స్ ఫార్గో / గాలప్ ఇన్వెస్టర్ మరియు రిటైర్మెంట్ ఆప్టిమిజం ఇండెక్స్ ప్రకారం, 2018 మొదటి త్రైమాసికంలో, పెట్టుబడిదారుల ఆశావాదం 17 సంవత్సరాల గరిష్ట స్థాయిలో ఉంది. సర్వే చేసిన పెట్టుబడిదారులలో అరవై శాతం మంది ఆర్థిక వృద్ధి, స్టాక్ మార్కెట్ పనితీరు మరియు నిరుద్యోగం గురించి క్లుప్తంగ గురించి కనీసం కొంత ఆశాజనకంగా ఉన్నారు.
ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ మొదటి త్రైమాసికంలో 1 శాతం కంటే 14 సార్లు పడిపోయిందని, 2017 మొత్తంలో ఒకే కొలత కంటే మూడు రెట్లు ఎక్కువ అని మీరు పరిగణించినప్పుడు ఇది చాలా బాగుంది.
( అస్థిరతను లెక్కించడానికి సరళీకృత విధానం చూడండి . )
మార్కెట్లు మారినప్పటికీ, ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులు బేరిష్ కంటే బుల్లిష్‌గా ఉన్నారు, అమెరికన్ అసోసియేషన్ ఆఫ్ ఇండివిజువల్ ఇన్వెస్టర్స్ వీక్లీ సెంటిమెంట్ సర్వే ప్రకారం, ఇన్వెస్టోపీడియా యొక్క సొంత ఆందోళన సూచికలో ప్రతిధ్వనించింది. కానీ వారు మార్కెట్ సామర్థ్యాన్ని వినియోగించుకుంటున్నారని దీని అర్థం కాదు. AXA మరియు బీమా రిటైర్మెంట్ ఇన్స్టిట్యూట్ ప్రకారం, పెట్టుబడిదారులు తమ ఆస్తులను స్టాక్స్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లలో సగానికి తక్కువ కలిగి ఉన్నారు.
అస్థిరత మార్కెట్లకు కొంత అనిశ్చితిని తెస్తుంది, ఇది పెట్టుబడిదారులకు కూడా అవకాశాన్ని తెస్తుంది. రిస్క్‌ను ఉపయోగించుకోవటానికి ఆ అవకాశాలను గుర్తించడానికి మరియు పరపతి పెట్టడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయం చేయడంలో సలహాదారులు కీలక పాత్ర పోషిస్తారు.
అస్థిరతను దృక్పథంలో ఉంచండి
అస్థిరత క్లయింట్ భయాలను రేకెత్తిస్తున్నప్పుడు ఆర్థిక సలహాదారులు రియాలిటీ చెక్ అందించాలి. టెక్సాస్‌లోని డల్లాస్‌లోని గైడ్‌స్టోన్ క్యాపిటల్ మేనేజ్‌మెంట్‌లో చీఫ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఆఫీసర్ మాట్ పెడెన్ మాట్లాడుతూ “సలహాదారులు స్టాక్ మార్కెట్ అస్థిరతకు సంబంధించిన పెట్టుబడిదారుల అంచనాలను ముందుగానే రీసెట్ చేయాలి. పెడెన్ మాట్లాడుతూ, గత కొన్నేళ్లుగా రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడి అసాధారణంగా ఉన్నందున, పెట్టుబడిదారులు సానుకూల ఈక్విటీ రాబడికి అలవాటు పడ్డారు, ఏదైనా ఉంటే, ప్రతికూల అస్థిరత. అది కట్టుబాటు కాదు; మరియు పెట్టుబడిదారులు అలా ఉండాలని ఆశించకూడదు.
"స్టాక్ మార్కెట్ అస్థిరతలో ఇటీవలి స్పైక్ కనిపించేది చారిత్రక పరంగా వాస్తవానికి సాధారణమైనది" అని పెడెన్ చెప్పారు. "అస్థిరత సాధారణ సందర్భంలో ఉంచిన తర్వాత అంత చెడ్డదిగా అనిపించదు."
ఆన్‌లైన్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాట్‌ఫామ్ బెటర్‌మెంట్‌లో క్వాంటిటేటివ్ పోర్ట్‌ఫోలియో అనలిస్ట్ ఆడమ్ గ్రీలిష్ మాట్లాడుతూ, అస్థిరత కాలంలో పెట్టుబడిదారులు నియంత్రించగలగడంపై దృష్టి పెట్టడం చాలా ముఖ్యం. "పెట్టుబడిదారులు వారు సరైన మొత్తాన్ని ఆదా చేస్తున్నారని, వారి పెట్టుబడి హోరిజోన్‌కు తగిన రిస్క్ తీసుకుంటున్నారని మరియు వారి పరిస్థితికి వర్తించే పన్ను వ్యూహాల ప్రయోజనాన్ని పొందారని నిర్ధారించుకోవాలి" అని సలహాదారు వారికి మార్గనిర్దేశం చేసే అన్ని విషయాలు.
( అస్థిర మార్కెట్లలో మీ మనసుకు శిక్షణ ఇవ్వడం చూడండి . )
భావోద్వేగ నిర్ణయాన్ని అరికట్టడంలో పెట్టుబడిదారులకు వారి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క అంతర్లీన ఫండమెంటల్స్ గురించి గుర్తు చేయడం కూడా చాలా ముఖ్యం. ఫ్లోరిడాలోని జాక్సన్విల్లేలోని గోల్డ్ ట్రీ ఫైనాన్షియల్ వైస్ ప్రెసిడెంట్ ఆండీ విట్టేకర్ మాట్లాడుతూ, "సలహాదారులు మార్కెట్ యొక్క అండర్ పిన్నింగ్ పై ఖాతాదారులకు అవగాహన కల్పించాల్సిన అవసరం ఉంది.
అదే సమయంలో, నష్టాలు ఎక్కడ ఉన్నాయో సలహాదారులకు తెలుసుకోవాలి. "కార్పొరేట్ ఆదాయాలు బలంగా ఉన్నాయి మరియు సాధారణంగా అంచనాలను మించిపోతున్నాయి" అని పెడెన్ చెప్పారు. కానీ పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు మరియు స్వల్పకాలిక భౌగోళిక రాజకీయ నష్టాలు - వాణిజ్య ఒప్పందాలు మరియు మధ్యకాలిక ఎన్నికలు - విస్మరించకూడదు.
పైకి దృష్టి పెట్టండి
అస్థిరత ఏర్పడినప్పుడు, పెట్టుబడిదారులకు వారి భయాలను అధిగమించడంలో సహాయపడటంలో సానుకూలతలను నొక్కి చెప్పడం చాలా కీలకం. చురుకైన నిర్వహణ విధానం వైపు వెళ్ళే పెట్టుబడిదారులకు అస్థిరత అనుకూలంగా ఉంటుందని పెడెన్ చెప్పారు.
"సాధారణంగా, మరింత అస్థిర వాతావరణంలో, వ్యక్తిగత స్టాక్ ధరల మధ్య పరస్పర సంబంధాలు తక్కువగా ఉంటాయి" అని ఆయన చెప్పారు. "విజేతలు మరియు ఓడిపోయిన వారి మధ్య చెదరగొట్టడం చాలా ఎక్కువ అని క్రియాశీల నిర్వాహకులకు ఈ వాతావరణం సానుకూలంగా ఉంది." పెడెన్ మాట్లాడుతూ, క్రియాశీల నిర్వహణ ద్వారా వచ్చే అదనపు రాబడి, దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి కాలపరిమితితో కలిపి, పెట్టుబడిదారుల పదవీ విరమణ ఖాతాలకు గణనీయంగా జోడించగలదని పెడెన్ చెప్పారు.
తక్కువ మార్కెట్ చక్రాలతో జతచేయబడిన అస్థిరత ఇంకా వృద్ధి మోడ్‌లో ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు ప్రయోజనం చేకూరుస్తుంది మరియు డాలర్-వ్యయ సగటును సద్వినియోగం చేసుకోవాలనుకుంటుందని వైటేకర్ తెలిపారు. "డివిడెండ్లు ఈక్విటీ ఖాతాల కోసం తక్కువ నికర ఆస్తి విలువలతో తిరిగి పెట్టుబడి పెడతాయి, మరియు క్లయింట్ క్రమబద్ధమైన రచనలు చేస్తుంటే, వారు తక్కువ నెలల్లో ఎక్కువ వాటాలను కొనుగోలు చేస్తారు" అని విటేకర్ చెప్పారు. అధిక అస్థిరత ఉన్న కాలంలో, సలహాదారులు పెట్టుబడిదారులను ప్రోత్సహించాలని ఆయన చెప్పారు వారి రచనలను పెంచడానికి వారి 401 (కె) లేదా వ్యక్తిగత పదవీ విరమణ ఖాతాల నుండి ఆదాయ పంపిణీలను తీసుకోలేదు.
తగ్గుతున్న వాటా ధరలు తమ ఈక్విటీ హోల్డింగ్లను డిస్కౌంట్ వద్ద పెంచాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు కొనుగోలు అవకాశాన్ని కూడా సృష్టిస్తాయి. స్వల్ప మరియు దీర్ఘకాలిక రెండింటికి ఏ స్టాక్‌లు ఉత్తమ కొనుగోలులను సూచిస్తాయో గుర్తించడంలో సలహాదారుడి పాత్ర.
( మార్కెట్ అస్థిరత గురించి ఖాతాదారులతో ఎలా మాట్లాడాలో చూడండి . )
అస్థిరత పరంపర యొక్క సానుకూల అంశాలను హైలైట్ చేయడం వలన పెట్టుబడిదారులను భయంతో ఆస్తులను విక్రయించకుండా మార్కెట్లో ఉండటానికి ప్రోత్సహిస్తుంది. అస్థిరత ఉన్న కాలంలో పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ నుండి వైదొలగడానికి బదులు దాన్ని బయటకు తీయడం ప్రమాదకరమని గ్రీలీష్ చెప్పారు.
"మార్కెట్ పెరిగిన తరువాత పెట్టుబడిదారులు కొనుగోలు చేస్తారు మరియు మార్కెట్ క్షీణించిన తర్వాత అమ్ముతారు - మీరు ఏమి చేయాలనుకుంటున్నారో దానికి వ్యతిరేకం" అని గ్రీలీష్ చెప్పారు. "వాస్తవ పెట్టుబడిదారుల రాబడి, మొత్తంగా, సంవత్సరానికి 1% నుండి 4% వరకు ఎక్కడైనా ఒక సాధారణ కొనుగోలు-మరియు-పట్టు వ్యూహాన్ని బలహీనపరుస్తుంది, " మరియు పెట్టుబడిదారుడు వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఎక్కువ మార్పులు చేస్తే, అది అంతగా పని చేస్తుంది.
గత ప్రస్తుత అస్థిరతను చూడండి
అస్థిరత ఏర్పడినప్పుడు పెట్టుబడి పెట్టడానికి పెట్టుబడిదారులకు వారి కారణాల రిమైండర్ అవసరం కావచ్చు.
"సలహాదారులు పదవీ విరమణ పెట్టుబడిదారులను వారి దీర్ఘకాలిక ప్రణాళికపై దృష్టి పెట్టాలి మరియు విజయాన్ని ఆ ప్రణాళికకు అనుగుణంగా కొలవాలి, స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క రోజువారీ కదలిక కాదు" అని పెడెన్ చెప్పారు.
అతను పదవీ విరమణ కోసం పెట్టుబడిని మారథాన్‌తో నడుపుతున్నాడు. "ఇది దీర్ఘకాలిక తయారీ మరియు ప్రణాళిక, ఇది ప్రతికూల మరియు కష్ట సమయాల్లో రన్నర్‌ను పొందుతుంది, కాబట్టి వారు ముగింపు రేఖను దాటవచ్చు" అని పెడెన్ చెప్పారు. "పూర్తిగా ఎమోషన్ ఆధారంగా రేసులో స్వల్పకాలిక సర్దుబాట్లు చేయడం దాని ఫలితానికి హానికరం."
అస్థిరత నుండి తప్పించుకోవడానికి బాండ్ల వంటి మరింత సాంప్రదాయిక పెట్టుబడులకు మారడం ఇందులో ఉంది. స్థిర ఆదాయం సురక్షితమైన పెట్టుబడిలాగా అనిపించినప్పటికీ, బాండ్ దిగుబడి అనూహ్యంగా ఉంటుంది, ప్రత్యేకించి అస్థిర మార్కెట్ పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లతో పాటు. 1926 నుండి, స్టాక్స్ సంవత్సరానికి సగటున 10 శాతం తిరిగి వచ్చాయి, ప్రభుత్వ బాండ్లు దాదాపు సగం వద్ద ఉన్నాయి. పదవీ విరమణ కోసం ప్రణాళికలు వేస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు, రాబడి చాలా కీలకం.
"ఈక్విటీ మార్కెట్లు చాలా ఖచ్చితత్వంతో పైకి లేదా క్రిందికి ఎప్పుడు వెళ్తాయో to హించడం చాలా కష్టం, " అని పెడెన్ చెప్పారు. ఈక్విటీ ఎక్స్పోజర్ లేకుండా, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు పదవీ విరమణ కోసం తగినంత ఆదాయాన్ని పొందలేరు. అస్థిరతను నివారించడానికి స్టాక్స్ నుండి బాండ్లకు మార్చడం కంటే, పదవీ విరమణ పెట్టుబడిదారులు "ఈక్విటీ మార్కెట్ల తలక్రిందులను అనుభవించేలా కోర్సులో ఉండి ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను కొనసాగించాలి."
బాటమ్ లైన్
అస్థిరత అనేది మార్కెట్ చక్రాల యొక్క సహజ భాగం, కానీ ఇది చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఎల్లప్పుడూ పూర్తిగా గ్రహించలేరు లేదా అభినందించరు. అస్థిరత మరియు దాని సానుకూల అంశాల గురించి పెట్టుబడిదారులకు అవగాహన కల్పించడం మార్కెట్ ఆవర్తన గడ్డలను అనుభవించినప్పుడు వారి అడుగుజాడలను కొనసాగించడంలో వారికి సహాయపడుతుంది.
"పెట్టుబడిదారులు తమ ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను తమ గొప్ప రిస్క్‌గా భావిస్తారు, వాస్తవానికి, వారి గొప్ప ప్రమాదం ఆస్తులు లేకుండా పదవీ విరమణ చేస్తున్నప్పుడు" అని పెడెన్ చెప్పారు.
