డివిడెండ్లు వారి అంతర్లీన స్టాక్ ధరను వివిధ మార్గాల్లో ప్రభావితం చేస్తాయి. ఇచ్చిన స్టాక్ యొక్క డివిడెండ్ చరిత్ర దాని ప్రజాదరణలో సాధారణ పాత్ర పోషిస్తుండగా, డివిడెండ్ల ప్రకటన మరియు చెల్లింపు కూడా మార్కెట్ ధరలపై నిర్దిష్ట మరియు able హించదగిన ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటాయి.
డివిడెండ్ ఎలా పనిచేస్తుంది
పెట్టుబడిదారుల కోసం, డివిడెండ్లు పెట్టుబడి ఆదాయానికి ప్రసిద్ధ వనరుగా పనిచేస్తాయి. జారీ చేసిన సంస్థ కోసం, వాటాదారులకు మద్దతు ఇచ్చినందుకు వారికి కృతజ్ఞతలు చెప్పడానికి మరియు అదనపు పెట్టుబడులను ప్రోత్సహించడానికి ఒక మార్గంగా వారు లాభాలను పున ist పంపిణీ చేయడానికి ఒక మార్గం. డివిడెండ్ కూడా సంస్థ విజయానికి ప్రకటనగా ఉపయోగపడుతుంది. సంస్థ యొక్క నిలుపుకున్న ఆదాయాల నుండి డివిడెండ్ జారీ చేయబడినందున, గణనీయంగా లాభదాయకంగా ఉన్న కంపెనీలు మాత్రమే ఏదైనా స్థిరత్వంతో డివిడెండ్లను ఇస్తాయి.
డివిడెండ్లను తరచూ నగదు రూపంలో చెల్లిస్తారు, కాని అవి స్టాక్ యొక్క అదనపు వాటాల రూపంలో కూడా ఇవ్వబడతాయి. ఈ రెండు సందర్భాల్లో, ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు అందుకున్న మొత్తం వారి ప్రస్తుత యాజమాన్య వాటాపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ఒక సంస్థకు ఒక మిలియన్ షేర్లు బాకీ ఉంటే మరియు 50 శాతం డివిడెండ్ ప్రకటించినట్లయితే, 100 షేర్లతో పెట్టుబడిదారుడు $ 50 అందుకుంటాడు మరియు కంపెనీ మొత్తం, 000 500, 000 చెల్లిస్తుంది. ఇది బదులుగా 10% స్టాక్ డివిడెండ్ ఇస్తే, అదే పెట్టుబడిదారుడు 10 అదనపు షేర్లను అందుకుంటాడు, మరియు కంపెనీ మొత్తం 100, 000 కొత్త షేర్లను విడుదల చేస్తుంది.
డివిడెండ్ సైకాలజీ ప్రభావం
స్థిరమైన డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్స్ పెట్టుబడిదారులలో ప్రాచుర్యం పొందాయి. సాధారణ స్టాక్‌పై డివిడెండ్లకు హామీ ఇవ్వనప్పటికీ, చాలా కంపెనీలు ప్రతి సంవత్సరం స్థిరమైన మరియు కొన్నిసార్లు పెరుగుతున్న - డివిడెండ్‌లతో వాటాదారులకు ఉదారంగా బహుమతి ఇవ్వడం పట్ల తమను తాము గర్విస్తాయి. దీన్ని చేసే కంపెనీలు ఆర్థికంగా స్థిరంగా ఉన్నట్లు గుర్తించబడతాయి మరియు ఆర్ధికంగా స్థిరంగా ఉన్న కంపెనీలు మంచి పెట్టుబడుల కోసం చేస్తాయి, ముఖ్యంగా డివిడెండ్ చెల్లింపుల నుండి ఎక్కువ ప్రయోజనం పొందే కొనుగోలు-మరియు-పెట్టుబడిదారులలో.
కంపెనీలు స్థిరమైన డివిడెండ్ చరిత్రలను ప్రదర్శించినప్పుడు, అవి పెట్టుబడిదారులకు మరింత ఆకర్షణీయంగా మారుతాయి. స్టాక్ యాజమాన్యం యొక్క ఈ ప్రయోజనాన్ని పొందటానికి ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులు కొనుగోలు చేస్తున్నప్పుడు, స్టాక్ ధర సహజంగా పెరుగుతుంది, తద్వారా స్టాక్ బలంగా ఉందనే నమ్మకాన్ని బలపరుస్తుంది. ఒక సంస్థ సాధారణ డివిడెండ్ కంటే ఎక్కువ ప్రకటించినట్లయితే, ప్రజల మనోభావం పెరుగుతుంది.
దీనికి విరుద్ధంగా, సాంప్రదాయకంగా డివిడెండ్ చెల్లించే సంస్థ సాధారణ డివిడెండ్ కంటే తక్కువ లేదా డివిడెండ్ ఇవ్వనప్పుడు, కంపెనీ కష్టకాలంలో పడిపోయిందనే సంకేతంగా దీనిని అర్థం చేసుకోవచ్చు. నిజం ఏమిటంటే సంస్థ యొక్క లాభాలు నిధుల విస్తరణ వంటి ఇతర ప్రయోజనాల కోసం ఉపయోగించబడుతున్నాయి - కాని మార్కెట్ యొక్క పరిస్థితి యొక్క అవగాహన ఎల్లప్పుడూ సత్యం కంటే శక్తివంతమైనది. పెట్టుబడిదారులను మోసగించకుండా ఉండటానికి చాలా కంపెనీలు స్థిరమైన డివిడెండ్ చెల్లించడానికి తీవ్రంగా కృషి చేస్తాయి, వారు దాటవేసిన డివిడెండ్‌ను చీకటిగా ముందస్తుగా చూడవచ్చు.
స్టాక్ ధరపై డివిడెండ్ డిక్లరేషన్ ప్రభావం
డివిడెండ్ పంపిణీ చేయడానికి ముందు, జారీ చేసిన సంస్థ మొదట డివిడెండ్ మొత్తాన్ని మరియు అది చెల్లించే తేదీని ప్రకటించాలి. ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీ అని పిలువబడే డివిడెండ్ పొందటానికి వాటాలను కొనుగోలు చేసే చివరి తేదీని కూడా ఇది ప్రకటించింది. ఈ తేదీ సాధారణంగా రికార్డు తేదీకి రెండు పనిదినాలు, ఇది కంపెనీ తన వాటాదారుల జాబితాను సమీక్షించే తేదీ.
డివిడెండ్ యొక్క ప్రకటన సహజంగా పెట్టుబడిదారులను స్టాక్ కొనుగోలు చేయడానికి ప్రోత్సహిస్తుంది. ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీకి ముందే స్టాక్ కొనుగోలు చేస్తే తమకు డివిడెండ్ అందుతుందని పెట్టుబడిదారులకు తెలుసు కాబట్టి, వారు ప్రీమియం చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు. ఇది మాజీ డివిడెండ్ తేదీకి దారితీసే రోజుల్లో స్టాక్ ధర పెరుగుతుంది. సాధారణంగా, పెరుగుదల డివిడెండ్ మొత్తానికి సమానం, కానీ వాస్తవ ధర మార్పు మార్కెట్ కార్యాచరణపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు ఏ పాలక సంస్థ ద్వారా నిర్ణయించబడదు.
ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీన, కొత్త పెట్టుబడిదారులు డివిడెండ్లను పొందటానికి అర్హులు కాదు మరియు అందువల్ల ప్రీమియం చెల్లించడానికి ఇష్టపడరు అనే కారణంతో పెట్టుబడిదారులు డివిడెండ్ మొత్తాన్ని బట్టి స్టాక్ ధరను తగ్గించవచ్చు. ఏదేమైనా, ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీకి దారితీసే స్టాక్ గురించి మార్కెట్ ముఖ్యంగా ఆశాజనకంగా ఉంటే, ఇది సృష్టించే ధరల పెరుగుదల వాస్తవ డివిడెండ్ మొత్తం కంటే పెద్దదిగా ఉండవచ్చు, ఫలితంగా స్వయంచాలక తగ్గింపు ఉన్నప్పటికీ నికర పెరుగుదల ఏర్పడుతుంది. డివిడెండ్ చిన్నగా ఉంటే, సాధారణ ట్రేడింగ్ వెనుక మరియు వెనుక కారణంగా తగ్గింపు కూడా గుర్తించబడదు.
చాలా మంది డివిడెండ్ చెల్లింపులను సేకరించడానికి మాత్రమే కొన్ని సమయాల్లో కొన్ని స్టాక్లలో పెట్టుబడి పెడతారు. కొంతమంది ఇన్వెస్టర్లు ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీకి ముందే వాటాలను కొనుగోలు చేసి, రికార్డు తేదీ తర్వాత వెంటనే వాటిని తిరిగి విక్రయిస్తారు-ఇది సరిగ్గా జరిగితే చక్కని లాభం పొందే వ్యూహం.
స్టాక్ డివిడెండ్
స్టాక్ డివిడెండ్లు జారీ చేసే సమయంలో పెట్టుబడిదారులకు అసలు విలువ పెరగకపోయినా, అవి నగదు డివిడెండ్ల మాదిరిగానే స్టాక్ ధరను ప్రభావితం చేస్తాయి. స్టాక్ డివిడెండ్ ప్రకటించిన తరువాత, స్టాక్ ధర తరచుగా పెరుగుతుంది. ఏదేమైనా, స్టాక్ డివిడెండ్ సంస్థ యొక్క విలువ స్థిరంగా ఉన్నప్పుడు బకాయి షేర్ల సంఖ్యను పెంచుతుంది కాబట్టి, ఇది సాధారణ వాటాకు పుస్తక విలువను తగ్గిస్తుంది మరియు స్టాక్ ధర తదనుగుణంగా తగ్గుతుంది.
నగదు డివిడెండ్ల మాదిరిగా, చిన్న స్టాక్ డివిడెండ్ సులభంగా గుర్తించబడదు. Shares 200 వద్ద షేర్ల ట్రేడింగ్‌పై చెల్లించే 2% స్టాక్ డివిడెండ్ ధర $ 196 కు పడిపోతుంది, ఇది సాధారణ ట్రేడింగ్ ఫలితంగా సులభంగా తగ్గుతుంది. ఏదేమైనా, 35% స్టాక్ డివిడెండ్ ధరను ఒక్కో షేరుకు $ 130 కి తగ్గిస్తుంది, ఇది మిస్ అవ్వడం చాలా కష్టం.
డివిడెండ్ దిగుబడి / చెల్లింపు నిష్పత్తి
డివిడెండ్ దిగుబడి మరియు డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి రెండు మదింపు నిష్పత్తులు పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు సంస్థలను డివిడెండ్ ఆదాయానికి పెట్టుబడులుగా అంచనా వేయడానికి ఉపయోగిస్తారు. డివిడెండ్ దిగుబడి నగదు డివిడెండ్ చెల్లింపుల నుండి పెట్టుబడిదారుడు గ్రహించిన ప్రతి షేరుకు వార్షిక రాబడిని లేదా పెట్టుబడి పెట్టిన డాలర్‌కు డివిడెండ్ పెట్టుబడి రాబడిని చూపిస్తుంది. ఇది శాతంగా వ్యక్తీకరించబడింది మరియు ఇలా లెక్కించబడుతుంది:
డివిడెండ్ దిగుబడి పెట్టుబడిదారుడు తన ప్రస్తుత హోల్డింగ్స్ నుండి డివిడెండ్ ఆదాయాన్ని ఇతర ఈక్విటీలు లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా లభించే డివిడెండ్ ఆదాయంతో పోల్చడానికి మంచి ప్రాథమిక కొలతను అందిస్తుంది. మొత్తం పెట్టుబడి రాబడికి సంబంధించి, వాటా ధరలో పెరుగుదల డివిడెండ్ దిగుబడి నిష్పత్తిని తగ్గిస్తుందని గమనించాలి, అయినప్పటికీ స్టాక్‌ను సొంతం చేసుకోవడం ద్వారా మొత్తం పెట్టుబడి రాబడి గణనీయంగా మెరుగుపడి ఉండవచ్చు. దీనికి విరుద్ధంగా, వాటా ధరలో తగ్గుదల అధిక డివిడెండ్ దిగుబడిని చూపిస్తుంది కాని కంపెనీ సమస్యలను ఎదుర్కొంటున్నట్లు సూచిస్తుంది మరియు తక్కువ మొత్తం పెట్టుబడి రాబడికి దారితీస్తుంది.
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక స్థితిని అంచనా వేయడానికి మరియు భవిష్యత్తులో దాని డివిడెండ్ చెల్లింపులను నిర్వహించడానికి లేదా మెరుగుపరచడానికి అవకాశాలను మరింత ఉపయోగకరంగా భావిస్తారు. డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి డివిడెండ్ రూపంలో ఒక సంస్థ చెల్లించే నికర ఆదాయ శాతాన్ని తెలుపుతుంది. ఇది క్రింది సమీకరణాన్ని ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది:
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి అధికంగా ఉంటే, భవిష్యత్తులో ఒక సంస్థ అటువంటి డివిడెండ్ చెల్లింపులను కొనసాగించగల తక్కువ సంభావ్యతను ఇది సూచిస్తుంది, ఎందుకంటే కంపెనీ వృద్ధిలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి కంపెనీ తక్కువ శాతం ఆదాయాలను ఉపయోగిస్తోంది. అందువల్ల, స్థిరమైన డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి సాధారణంగా అసాధారణంగా పెద్దదాని కంటే ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది. కంపెనీ చెల్లింపు నిష్పత్తి సహేతుకమైనదా అని నిర్ణయించడానికి మంచి మార్గం ఏమిటంటే, అదే పరిశ్రమలోని సారూప్య సంస్థలతో నిష్పత్తిని పోల్చడం.
ప్రతి షేరుకు డివిడెండ్
ఒక్కో షేరుకు డివిడెండ్ (డిపిఎస్) ఒక సంస్థ తన వాటాదారులకు చెల్లించే మొత్తం లాభాలను, సాధారణంగా సంవత్సరానికి, ఒక్కో వాటా ప్రాతిపదికన కొలుస్తుంది. ఒక సంవత్సరానికి పైగా అన్ని డివిడెండ్ల మొత్తం నుండి ప్రత్యేక డివిడెండ్లను తీసివేయడం ద్వారా మరియు ఈ సంఖ్యను బకాయి షేర్ల ద్వారా విభజించడం ద్వారా DPS ను లెక్కించవచ్చు. ఉదాహరణకు, కంపెనీ HIJ కి ఐదు మిలియన్ల బకాయి షేర్లు ఉన్నాయి మరియు గత సంవత్సరం million 2.5 మిలియన్ల డివిడెండ్ చెల్లించింది; ప్రత్యేక డివిడెండ్ చెల్లించబడలేదు. కంపెనీ HIJ కోసం DPS ప్రతి షేరుకు 50 సెంట్లు (, 500 2, 500, 000 ÷ 5, 000, 000). ఒక సంస్థ అన్ని డివిడెండ్ చెల్లింపులను ఎప్పుడైనా తగ్గించవచ్చు, పెంచవచ్చు లేదా తొలగించవచ్చు.
ఆర్థిక వ్యవస్థ తిరోగమనాన్ని ఎదుర్కొంటున్నప్పుడు ఒక సంస్థ డివిడెండ్లను తగ్గించవచ్చు లేదా తొలగించవచ్చు. డివిడెండ్ చెల్లించే సంస్థ తగినంతగా సంపాదించడం లేదని అనుకుందాం; అమ్మకాలు మరియు ఆదాయాలు తగ్గడం వల్ల డివిడెండ్లను తగ్గించడం లేదా తొలగించడం కనిపిస్తుంది. ఉదాహరణకు, మరుసటి సంవత్సరం మాంద్యం కారణంగా కంపెనీ HIJ లాభాల పతనానికి గురైతే, ఖర్చులను తగ్గించడానికి దాని డివిడెండ్లలో కొంత భాగాన్ని తగ్గించుకోవచ్చు.
ఒక సంస్థ డివిడెండ్లలో ఎక్కువ చెల్లిస్తుంటే మరొక ఉదాహరణ. చెల్లింపు నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం ద్వారా ఒక సంస్థ తన ఆదాయంలో ఎక్కువ మొత్తాన్ని వాటాదారులకు చెల్లిస్తుందో లేదో అంచనా వేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, కంపెనీ HIJ ప్రతి షేరుకు 50 సెంట్ల DPS కలిగి ఉందని మరియు ప్రతి షేరుకు (EPS) ఆదాయం 45 సెంట్లు అని అనుకుందాం. చెల్లింపు నిష్పత్తి 111% (0.50.45); ఈ సంఖ్య HIJ తన వాటాదారులకు సంపాదించే మొత్తం కంటే ఎక్కువ చెల్లిస్తున్నట్లు చూపిస్తుంది. డివిడెండ్లను తగ్గించడానికి లేదా తొలగించడానికి కంపెనీ చూస్తుంది ఎందుకంటే అది సంపాదించే దానికంటే ఎక్కువ చెల్లించకూడదు.
డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్
గోర్డాన్ గ్రోత్ మోడల్ అని కూడా పిలువబడే డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ (డిడిఎమ్), భవిష్యత్ డివిడెండ్ చెల్లింపుల యొక్క ప్రస్తుత విలువకు స్టాక్ విలువైనదని umes హిస్తుంది. ఇది ప్రాథమిక పెట్టుబడిదారులు మరియు విలువ పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే ప్రసిద్ధ మదింపు పద్ధతి. సరళీకృత సిద్ధాంతంలో, ఒక సంస్థ తన ఆస్తులను భవిష్యత్ రాబడిని పొందటానికి పెట్టుబడి పెడుతుంది, సంస్థను నిర్వహించడానికి మరియు వృద్ధి చెందడానికి ఆ భవిష్యత్ రాబడిలో అవసరమైన భాగాన్ని తిరిగి పెట్టుబడి పెడుతుంది మరియు ఆ రాబడి యొక్క బ్యాలెన్స్‌ను డివిడెండ్ రూపంలో వాటాదారులకు బదిలీ చేస్తుంది. DDM ప్రకారం, స్టాక్ యొక్క విలువను న్యూమరేటర్‌లోని తదుపరి వార్షిక డివిడెండ్‌తో నిష్పత్తిగా లెక్కిస్తారు మరియు డిస్కౌంట్ రేటు హారం లో డివిడెండ్ వృద్ధి రేటు తక్కువగా ఉంటుంది. ఈ మోడల్‌ను ఉపయోగించడానికి, సంస్థ డివిడెండ్ చెల్లించాలి మరియు ఆ డివిడెండ్ దీర్ఘకాలిక కాలానికి క్రమంగా పెరుగుతుంది. మోడల్ చెల్లుబాటు కావడానికి డిస్కౌంట్ రేటు డివిడెండ్ వృద్ధి రేటు కంటే ఎక్కువగా ఉండాలి.
డివిడెండ్ల నుండి భవిష్యత్ ఆదాయంపై ఆధారపడిన స్టాక్ విలువ యొక్క విశ్లేషణను అందించడంలో మాత్రమే DDM ఆందోళన చెందుతుంది. DDM ప్రకారం, స్టాక్స్ భవిష్యత్తులో డివిడెండ్ చెల్లింపులలో వారు సంపాదించే ఆదాయానికి మాత్రమే విలువైనవి. విలువ స్టాక్‌లకు అత్యంత సాంప్రదాయిక కొలమానాల్లో ఒకటి, ఈ నమూనా ఒక సంస్థ యొక్క డివిడెండ్ చెల్లింపులు, వృద్ధి విధానాలు మరియు భవిష్యత్ వడ్డీ రేట్ల గురించి గణనీయమైన amount హ అవసరమయ్యే ఆర్థిక సిద్ధాంతాన్ని సూచిస్తుంది. భవిష్యత్ నగదు డివిడెండ్లు సంస్థ యొక్క అంతర్గత విలువ యొక్క నమ్మదగిన అంచనా మాత్రమే అని న్యాయవాదులు నమ్ముతారు.
DDM దాని విశ్లేషణ కోసం మూడు ముక్కల డేటా అవసరం, కంపెనీ చెల్లించిన ప్రస్తుత లేదా ఇటీవలి డివిడెండ్ మొత్తంతో సహా; సంస్థ యొక్క డివిడెండ్ చరిత్రపై డివిడెండ్ చెల్లింపుల వృద్ధి రేటు; మరియు అవసరమైన రాబడి రేటు పెట్టుబడిదారుడు కనీస ఆమోదయోగ్యమైనదిగా భావిస్తాడు లేదా పరిగణిస్తాడు.
నగదు ప్రవాహాల ప్రకటనపై కంపెనీ ఆర్థిక నివేదికలలో ప్రస్తుత డివిడెండ్ చెల్లింపును చూడవచ్చు. డివిడెండ్ చెల్లింపుల వృద్ధి రేటుకు కంపెనీ గురించి చారిత్రక సమాచారం అవసరం, అవి ఎన్ని స్టాక్ ఇన్ఫర్మేషన్ వెబ్‌సైట్లలోనైనా సులభంగా కనుగొనవచ్చు. అవసరమైన రాబడి రేటు ఎంచుకున్న పెట్టుబడి వ్యూహం ఆధారంగా వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారు లేదా విశ్లేషకుడు నిర్ణయిస్తారు.
డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్ భవిష్యత్ డివిడెండ్ ఆదాయాన్ని అంచనా వేయడానికి ఒక దృ approach మైన విధానాన్ని అందిస్తుండగా, స్టాక్ ధరలో ప్రశంసల ద్వారా మూలధన లాభాల కోసం ఏదైనా భత్యాన్ని చేర్చడంలో విఫలమవడం ద్వారా ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ సాధనంగా ఇది తక్కువగా ఉంటుంది.
