ప్రమాదం

క్యాపిటల్ (RAROC) పై రిస్క్-అడ్జస్ట్డ్ రిటర్న్ అంటే ఏమిటి?

రిస్క్-అడ్జస్ట్డ్ రిటర్న్ ఆన్ క్యాపిటల్ (RAROC) అనేది పెట్టుబడిపై మార్పు చేసిన రాబడి (ROI) ఫిగర్, ఇది రిస్క్ యొక్క అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. RAROC ను లెక్కించడానికి ఉపయోగించే సూత్రం:

ఎక్కడ:

మూలధనం = (మూలధన ఛార్జీలు) x (ప్రమాద రహిత రేటు) నుండి వచ్చే ఆదాయం

Loss హించిన నష్టం = నిర్ణీత వ్యవధిలో expected హించిన సగటు నష్టం

ఆర్థిక విశ్లేషణలో, ఎక్కువ రిస్క్ లెవల్స్ ఉన్న ప్రాజెక్టులు మరియు పెట్టుబడులను భిన్నంగా అంచనా వేయాలి; తక్కువ-ప్రమాదకర నగదు ప్రవాహాలకు వ్యతిరేకంగా ప్రమాదకర నగదు ప్రవాహాలను తగ్గించడం ద్వారా పెట్టుబడి ప్రొఫైల్‌లో మార్పులకు RAROC ఖాతాలు.

రిస్క్-అడ్జస్ట్డ్ రిటర్న్ ఆన్ కాపిటల్ (RAROC) ను అర్థం చేసుకోవడం

మూలధనంపై రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడి సంభావ్య సముపార్జనలను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగకరమైన సాధనం. RAROC యొక్క సాధారణ అంతర్లీన ass హలు పెట్టుబడులు లేదా అధిక స్థాయి రిస్క్ ఉన్న ప్రాజెక్టులు గణనీయంగా అధిక రాబడిని ఇస్తాయి. రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ విభిన్న ప్రాజెక్టులు లేదా పెట్టుబడులను పోల్చాల్సిన కంపెనీలు దీన్ని గుర్తుంచుకోవాలి.

RAROC మరియు బ్యాంకర్స్ ట్రస్ట్

RAROC ను రిస్క్ ఆధారంగా లాభదాయకత-కొలత ఫ్రేమ్‌వర్క్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పనితీరును పరిశీలించడానికి మరియు వ్యాపార రంగాలు మరియు పరిశ్రమలలో లాభదాయకత యొక్క స్థిరమైన దృక్పథాన్ని స్థాపించడానికి విశ్లేషకులను అనుమతిస్తుంది.

RAROC మెట్రిక్ 1970 ల చివరలో బ్యాంకర్స్ ట్రస్ట్ చేత అభివృద్ధి చేయబడింది, ప్రత్యేకంగా డాన్ బోర్జ్, దాని ప్రధాన డిజైనర్. ఈ సాధనం 1980 లలో ప్రజాదరణ పొందింది, మూలధనంపై సాధారణ రాబడికి (ROC) కొత్తగా అభివృద్ధి చేసిన సర్దుబాటుగా ఉపయోగపడింది. ఆ సమయంలో ఒక వాణిజ్య బ్యాంకు, బ్యాంకర్స్ ట్రస్ట్ పెట్టుబడి బ్యాంకు మాదిరిగానే వ్యాపార నమూనాను స్వీకరించింది. బ్యాంకర్స్ ట్రస్ట్ తన రిటైల్ రుణ మరియు డిపాజిట్ వ్యాపారాలను దించుతుంది మరియు మినహాయింపు సెక్యూరిటీలలో చురుకుగా వ్యవహరించింది, ఉత్పన్న వ్యాపారం మూలంగా ప్రారంభమైంది.

ఈ టోకు కార్యకలాపాలు RAROC మోడల్ అభివృద్ధికి దోహదపడ్డాయి. దేశవ్యాప్త ప్రచారం అనేక ఇతర బ్యాంకులు తమ సొంత RAROC వ్యవస్థలను అభివృద్ధి చేయడానికి దారితీసింది. బ్యాంకులు తమ వ్యవస్థలకు వేర్వేరు పేర్లను ఇచ్చాయి, ముఖ్యంగా ఒకే రకమైన మెట్రిక్‌ను సూచించడానికి లింగో ఉపయోగించబడుతుంది. ఇతర పేర్లలో రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన మూలధనం (RORAC) మరియు రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన మూలధనం (RARORAC) పై రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడి ఉన్నాయి. మెట్రిక్ కోసం సాధారణంగా ఉపయోగించే ప్రస్తుత పదం ఇప్పటికీ RAROC. కార్యాచరణ, మార్కెట్ మరియు క్రెడిట్ రిస్క్ ఆర్ధికవ్యవస్థపై ప్రభావం చూపేందుకు నాన్-బ్యాంకింగ్ సంస్థలు RAROC ని మెట్రిక్‌గా ఉపయోగిస్తాయి.

రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన మూలధనంపై తిరిగి

రిటర్న్-అడ్జస్ట్డ్ క్యాపిటల్ (RORAC) పై రాబడి రేటును లెక్కించడానికి ఆర్థిక విశ్లేషణలో ఉపయోగించబడుతుంది, ఇక్కడ ప్రాజెక్టులు మరియు అధిక స్థాయి రిస్క్‌తో పెట్టుబడులు ప్రమాదంలో ఉన్న మూలధనం ఆధారంగా అంచనా వేయబడతాయి. ఒక సంస్థ అంతటా రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌కు ఎక్కువ ప్రాధాన్యత ఇవ్వడంతో కంపెనీలు RORAC ని ఉపయోగిస్తున్నాయి. ఈ మెట్రిక్ యొక్క లెక్కింపు RAROC కి చాలా పోలి ఉంటుంది, ప్రధాన వ్యత్యాసం రాబడి రేటుకు బదులుగా RAROC తో రిస్క్ కోసం సర్దుబాటు చేయబడుతుంది.