రాబడి రేటు - రోర్ నిర్వచనం - ఆర్థిక విశ్లేషణ 2025

విషయ సూచిక

రాబడి రేటు (రోఆర్) అంటే ఏమిటి?
రోఆర్ కోసం ఫార్ములా అంటే ఏమిటి?
రోఆర్ మీకు ఏమి చెబుతుంది?
రోఆర్ వర్సెస్ స్టాక్స్ అండ్ బాండ్స్
రియల్ వర్సెస్ నామమాత్రపు రేట్లు
రోఆర్ వర్సెస్ CAGR
RoR ను ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ
IRR మరియు DCF యొక్క ఉదాహరణ

రాబడి రేటు (రోఆర్) అంటే ఏమిటి?

రాబడి రేటు (రోఆర్) అనేది ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో పెట్టుబడిపై నికర లాభం లేదా నష్టం, ఇది పెట్టుబడి యొక్క ప్రారంభ వ్యయంలో ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. పెట్టుబడులపై లాభాలు అందుకున్న ఆదాయంతో పాటు పెట్టుబడి అమ్మకంపై గ్రహించిన మూలధన లాభాలుగా నిర్వచించబడతాయి.

తిరుగు రేటు

రోఆర్ కోసం ఫార్ములా అంటే ఏమిటి?

$తిరుగు రేటు = \times 100 \ టెక్స్ట్ return తిరిగి వచ్చే రేటు} = \ సార్లు 100$ రాబడి రేటు = × 100

ఈ సరళమైన రాబడిని కొన్నిసార్లు ప్రాథమిక వృద్ధి రేటు లేదా ప్రత్యామ్నాయంగా పెట్టుబడిపై రాబడి లేదా ROI అంటారు. డబ్బు మరియు ద్రవ్యోల్బణం యొక్క సమయ విలువ యొక్క ప్రభావాన్ని కూడా మీరు పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, ద్రవ్యోల్బణం కోసం సర్దుబాటు చేసిన తరువాత పెట్టుబడిపై అందుకున్న రాయితీ నగదు ప్రవాహాల నికర మొత్తంగా నిజమైన రాబడి రేటును కూడా నిర్వచించవచ్చు.

రోఆర్ మీకు ఏమి చెబుతుంది?

రియల్ ఎస్టేట్ నుండి బాండ్లు, స్టాక్స్ మరియు లలిత కళ వరకు ఏదైనా పెట్టుబడి వాహనానికి రాబడి రేటు వర్తించవచ్చు. రోర్ ఏదైనా ఆస్తితో పనిచేస్తుంది, ఆస్తి ఒక సమయంలో కొనుగోలు చేయబడి భవిష్యత్తులో ఏదో ఒక సమయంలో నగదు ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తుంది. పెట్టుబడులు కొంతవరకు, గత రాబడి రేట్ల ఆధారంగా అంచనా వేయబడతాయి, వీటిని ఒకే రకమైన ఆస్తులతో పోల్చవచ్చు, ఏ పెట్టుబడులు అత్యంత ఆకర్షణీయంగా ఉన్నాయో నిర్ణయించడానికి. చాలామంది పెట్టుబడిదారులు ఎంపిక చేయడానికి ముందు అవసరమైన రాబడిని ఎంచుకుంటారు.

అనేక కాల వ్యవధుల కంటే రెండు కాలాల మధ్య వృద్ధిని కొలవడానికి రాబడి రేటు ఉపయోగించబడుతుంది. పెట్టుబడి వృద్ధిని అంచనా వేయడం నుండి కంపెనీ ఆదాయంలో సంవత్సరానికి వచ్చే మార్పుల వరకు అనేక ప్రయోజనాల కోసం రోఆర్ ఉపయోగించవచ్చు. రోఆర్ లెక్కింపు పరిగణించదు ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ప్రభావాలు.

రోఆర్ వర్సెస్ స్టాక్స్ అండ్ బాండ్స్

స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల కోసం రిటర్న్ లెక్కల రేటు కొద్దిగా భిన్నంగా ఉంటుంది. ఒక పెట్టుబడిదారుడు వాటాను $ 60 కు కొనుగోలు చేస్తాడు, ఐదేళ్లపాటు స్టాక్‌ను కలిగి ఉంటాడు మరియు మొత్తం $ 10 డివిడెండ్‌లో సంపాదిస్తాడు. పెట్టుబడిదారుడు ఈ స్టాక్‌ను $ 80 కు విక్రయిస్తే, అతని ప్రతి వాటా లాభం $ 80 - $ 60 = $ 20. అదనంగా, అతను gain 20 + $ 10 = $ 30 మొత్తం లాభం కోసం డివిడెండ్ ఆదాయంలో $ 10 సంపాదించాడు. స్టాక్ యొక్క రాబడి రేటు ప్రతి షేరుకు gain 30 లాభం, ప్రతి షేరుకు cost 60 ఖర్చు లేదా 50% ద్వారా విభజించబడింది.

మరోవైపు, invest 1, 000 సమాన విలువ 5% కూపన్ బాండ్ కోసం invest 1, 000 చెల్లించే పెట్టుబడిదారుడిని పరిగణించండి. పెట్టుబడి సంవత్సరానికి interest 50 వడ్డీ ఆదాయంలో సంపాదిస్తుంది. పెట్టుబడిదారుడు bond 1, 100 ప్రీమియం విలువకు బాండ్‌ను విక్రయించి, మొత్తం వడ్డీకి $ 100 సంపాదిస్తే, పెట్టుబడిదారుడి రాబడి రేటు అమ్మకంపై gain 100 లాభం మరియు interest 100 వడ్డీ ఆదాయం initial 1, 000 ప్రారంభ వ్యయం లేదా 20% ద్వారా విభజించబడింది.

రియల్ వర్సెస్ నామమాత్రపు రేట్లు

ఇల్లు కొనడంతో పై మొదటి ఉదాహరణలో ఉపయోగించిన సాధారణ రాబడి రేటు నామమాత్రపు రాబడిగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది కాలక్రమేణా ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ప్రభావానికి కారణం కాదు. ద్రవ్యోల్బణం డబ్బు కొనుగోలు శక్తిని తగ్గిస్తుంది, కాబట్టి ఇప్పటి నుండి 5, 000 335, 000 ఆరు సంవత్సరాలు నేడు 5, 000 335, 000 కు సమానం కాదు.

అదేవిధంగా, నేటి నుండి, 000 250, 000 విలువ ఆరు సంవత్సరాల నుండి, 000 250, 000 కు సమానం కాదు. డిస్కౌంట్ అనేది డబ్బు యొక్క సమయ విలువను లెక్కించడానికి ఒక మార్గం. ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ప్రభావాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకున్న తర్వాత, నిజమైన రాబడి రేటు (లేదా ద్రవ్యోల్బణం-సర్దుబాటు చేసిన రాబడి రేటు) అని మేము పిలుస్తాము.

రోఆర్ వర్సెస్ CAGR

సాధారణ రాబడి రేటుకు దగ్గరి సంబంధం ఉన్న అంశం సమ్మేళనం వార్షిక వృద్ధి రేటు లేదా CAGR. CAGR అనేది ఒక సంవత్సరం కంటే ఎక్కువ వ్యవధిలో పెట్టుబడి యొక్క సగటు వార్షిక రాబడి రేటు, అంటే గణన బహుళ కాలాలలో పెరుగుదలకు కారణమవుతుంది.

సమ్మేళనం వార్షిక వృద్ధి రేటును లెక్కించడానికి, పెట్టుబడి యొక్క విలువను ప్రశ్న కాలం చివరిలో దాని విలువ ద్వారా విభజించాము, ఫలితాన్ని హోల్డింగ్ కాలాల సంఖ్యతో విభజించిన శక్తికి పెంచుతాము, సంవత్సరాలు, మరియు తరువాతి ఫలితం నుండి ఒకదాన్ని తీసివేయండి.

RoR ను ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ

ఏ విధమైన ఆస్తితోనైనా వ్యవహరించే, ఏదైనా పెట్టుబడికి రాబడి రేటును లెక్కించవచ్చు. RoR ను ఎలా లెక్కించాలో అర్థం చేసుకోవడానికి ఇంటిని కొనుగోలు చేసే ఉదాహరణను ఒక ప్రాథమిక ఉదాహరణగా తీసుకుందాం. మీరు house 250, 000 కు ఇల్లు కొన్నారని చెప్పండి (సరళత కోసం మీరు 100% నగదు చెల్లించాలని అనుకుందాం).

ఆరు సంవత్సరాల తరువాత, మీరు ఇంటిని అమ్మాలని నిర్ణయించుకుంటారు-బహుశా మీ కుటుంబం పెరుగుతోంది మరియు మీరు పెద్ద ప్రదేశానికి వెళ్లాలి. ఏదైనా రియల్టర్ ఫీజులు మరియు పన్నులను తీసివేసిన తరువాత మీరు ఇంటిని 5, 000 335, 000 కు అమ్మవచ్చు. ఇంటి కొనుగోలు మరియు అమ్మకంపై సాధారణ రాబడి ఈ క్రింది విధంగా ఉంటుంది:

$\frac{(335, 000 - 250, 000)}{250, 000} \times 100 = 34 % \ frac {(335, 000-250, 000)} {250, 000} సార్లు 100 = 34 \%$ 250, 000 (335, 000-250, 000) × 100 = 34%

ఇప్పుడు, బదులుగా, మీరు ఇంటిని మీరు చెల్లించిన దానికంటే తక్కువకు అమ్మినట్లయితే - చెప్పండి, 7 187, 500 కు? లావాదేవీపై మీ నష్టాన్ని లేదా ప్రతికూల రాబడిని లెక్కించడానికి అదే సమీకరణాన్ని ఉపయోగించవచ్చు:

$\frac{(187, 500 - 250, 000)}{250, 000} \times 100 = - 25 % \ frac {(187, 500 - 250, 000)} {250, 000} సార్లు 100 = -25 \%$ 250, 000 (187, 500-250, 000) × 100 = -25%

IRR మరియు DCF యొక్క ఉదాహరణ

కాలక్రమేణా రోఆర్‌ను అర్థం చేసుకోవడంలో తదుపరి దశ డబ్బు యొక్క సమయ విలువను (టివిఎం) లెక్కించడం, దీనిని సిఎజిఆర్ విస్మరిస్తుంది. రాయితీ నగదు ప్రవాహాలు పెట్టుబడిపై ఆదాయాన్ని తీసుకుంటాయి మరియు డిస్కౌంట్ రేటు ఆధారంగా ప్రతి నగదు ప్రవాహాన్ని డిస్కౌంట్ చేస్తాయి. డిస్కౌంట్ రేటు పెట్టుబడిదారునికి ఆమోదయోగ్యమైన కనీస రాబడిని సూచిస్తుంది లేదా ద్రవ్యోల్బణ రేటును సూచిస్తుంది. పెట్టుబడిదారులతో పాటు, వ్యాపారాలు తమ పెట్టుబడుల లాభదాయకతను అంచనా వేయడానికి రాయితీ నగదు ప్రవాహాలను ఉపయోగిస్తాయి.

ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ equipment 10, 000 కు కొత్త పరికరాల కొనుగోలును పరిశీలిస్తోందని ume హించుకోండి మరియు సంస్థ 5% తగ్గింపు రేటును ఉపయోగిస్తుంది. $ 10, 000 నగదు ప్రవాహం తరువాత, పరికరాలు వ్యాపారం యొక్క కార్యకలాపాలలో ఉపయోగించబడతాయి మరియు ఐదేళ్ళకు సంవత్సరానికి $ 2, 000 నగదు ప్రవాహాన్ని పెంచుతాయి. ఈ వ్యాపారం ప్రస్తుత విలువ పట్టిక కారకాలను $ 10, 000 low ట్‌ఫ్లో మరియు ప్రతి సంవత్సరం $ 2, 000 ఇన్‌ఫ్లోకు ఐదేళ్లపాటు వర్తిస్తుంది.

ఐదవ సంవత్సరంలో $ 2, 000 ప్రవాహం డిస్కౌంట్ రేటును ఉపయోగించి ఐదేళ్ళకు 5% తగ్గింపు ఇవ్వబడుతుంది. సర్దుబాటు చేసిన అన్ని నగదు ప్రవాహాలు మరియు ప్రవాహాల మొత్తం సున్నా కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, పెట్టుబడి లాభదాయకంగా ఉంటుంది. సానుకూల నికర నగదు ప్రవాహం అంటే 5% తగ్గింపు రేటు కంటే రాబడి రేటు ఎక్కువగా ఉంటుంది.

రాయితీ నగదు ప్రవాహాలను ఉపయోగించి రాబడి రేటును అంతర్గత రాబడి లేదా IRR అని కూడా పిలుస్తారు. అంతర్గత రాబడి రేటు అనేది ఒక నిర్దిష్ట ప్రాజెక్ట్ లేదా పెట్టుబడి నుండి వచ్చే అన్ని నగదు ప్రవాహాల యొక్క నికర ప్రస్తుత విలువ (ఎన్‌పివి) ని సున్నాకి సమానంగా చేస్తుంది. IRR లెక్కలు NPV వలె అదే ఫార్ములాపై ఆధారపడతాయి మరియు డబ్బు యొక్క సమయ విలువను (వడ్డీ రేట్లను ఉపయోగించి) ఉపయోగించుకుంటాయి. IRR యొక్క సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంది:

$\begin{matrix} నేను R R = N పి V = Σ_{t = 1}^{T} \frac{{సి}_{t}}{(1 + r)^{t}} - {సి}_{0} = 0 \\ ఎక్కడ: \\ T = మొత్తం కాల వ్యవధుల సంఖ్య \\ t = సమయ వ్యవధి \\ {సి}_{t} = ఒకే కాలంలో నికర నగదు ప్రవాహం-ప్రవాహాలు t \\ {సి}_{0} = బేస్లైన్ నగదు ప్రవాహం-ప్రవాహాలు \\ r = తగ్గింపు ధర \end{matrix} \ begin {సమలేఖనం} & IRR = NPV = \ sum_ {t = 1} ^ T \ frac {C_t} {(1+ r) ^ t} - C_0 = 0 \\ & \ textbf {where:} \ & T = \ టెక్స్ట్ {మొత్తం కాల వ్యవధుల సంఖ్య} \ & t = \ టెక్స్ట్ {కాల వ్యవధి} \ & C_t = \ టెక్స్ట్ {ఒకే వ్యవధిలో నికర నగదు ప్రవాహం-ప్రవాహాలు} t \\ & C_0 = \ టెక్స్ట్ {బేస్‌లైన్ నగదు ప్రవాహం-ప్రవాహాలు} \ & r = \ టెక్స్ట్ {డిస్కౌంట్ రేటు} \ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ IRR = NPV = t = 1∑T (1 + r) tCt −C0 = 0 ఎక్కడా: T = మొత్తం కాల వ్యవధి = సమయ వ్యవధి = ఒకే వ్యవధిలో నికర నగదు ప్రవాహం-ప్రవాహాలు tC0 = బేస్లైన్ నగదు ప్రవాహం- low ట్‌ఫ్లోస్ర్ = తగ్గింపు రేటు

విషయ సూచిక:

రాబడి రేటు - రోర్ నిర్వచనం