రియల్ ఎస్టేట్ హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఎలా పని చేస్తాయి?

హెడ్జ్ ఫండ్ అనేది ఒక రకమైన పెట్టుబడి వాహనం మరియు వ్యాపార నిర్మాణం, ఇది బహుళ పెట్టుబడిదారుల నుండి మూలధనాన్ని కలుపుతుంది మరియు ఆ మూలధనాన్ని సెక్యూరిటీలు మరియు ఇతర పెట్టుబడులలో పెట్టుబడి పెడుతుంది. హెడ్జ్ ఫండ్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల నుండి భిన్నంగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే వారు ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు మరియు వారి పరపతి నియంత్రకులచే పరిమితం చేయబడదు. వారు సాధారణంగా ద్రవ ఆస్తులకు మొగ్గు చూపుతుండగా, హెడ్జ్ ఫండ్‌లు వివిధ రకాల పెట్టుబడి ఉత్పత్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు మరియు హెడ్జ్ ఫండ్ నిర్వాహకులు ఆలస్యంగా రియల్ ఎస్టేట్‌ను తమ సాంప్రదాయక పెట్టుబడుల జాబితాలకు జోడిస్తున్నారు. అమలులో ఉన్న అన్ని హెడ్జ్ ఫండ్లలో, సుమారు 40 మంది రియల్ ఎస్టేట్‌లో భారీగా పెట్టుబడులు పెట్టారు, వారికి "రియల్ ఎస్టేట్ హెడ్జ్ ఫండ్స్" అనే పేరు పెట్టారు.

రియల్ ఎస్టేట్ హెడ్జ్ ఫండ్ ఎలా పెట్టుబడి పెడుతుంది

అన్ని రియల్ ఎస్టేట్ హెడ్జ్ ఫండ్‌లు రియల్ ఎస్టేట్‌లో భారీగా పెట్టుబడులు పెడతాయి, స్పష్టంగా, కానీ వారు పెట్టుబడి పెట్టే విధానం నిర్వాహక పెట్టుబడి వ్యూహం ద్వారా మారుతుంది. చాలా వరకు, రియల్ ఎస్టేట్ హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఇప్పటికే ఉన్న రియల్ ఎస్టేట్ కంపెనీల బహిరంగంగా వర్తకం చేసిన స్టాక్‌లో పెట్టుబడులు పెడతాయి, ప్రధానంగా రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లు (REIT లు). REIT అనేది ఒక కార్పొరేట్ సంస్థ - ఇది మ్యూచువల్ ఫండ్ మాదిరిగానే నిర్మించబడింది - ఇది రియల్ ఎస్టేట్‌లో ప్రత్యేకంగా పెట్టుబడులు పెడుతుంది మరియు అలా చేయడానికి పన్ను మినహాయింపు ఇవ్వబడుతుంది. ప్రతిగా, REIT లు వారి ఆదాయంలో కనీసం 90% పంపిణీ చేయవలసి ఉంటుంది, అయినప్పటికీ ఆ ఆదాయం REIT యొక్క పెట్టుబడిదారులకు పన్నుకు లోబడి ఉండవచ్చు.

రియల్ ఎస్టేట్ హెడ్జ్ ఫండ్ తన డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టే రెండవ మార్గం, వాస్తవ ఆస్తులను, సాధారణంగా పనికిరాని వాటిని తక్కువ రేటుకు పొందడం ద్వారా. ఈ లక్షణాలను ఒక నిర్దిష్ట ప్రాంతంలో లేదా ప్రపంచవ్యాప్తంగా కొనుగోలు చేయవచ్చు, కానీ అవన్నీ సాధారణంగా విక్రేత యొక్క ద్రవ్యత లేకపోవడం వల్ల అమ్మకానికి ఉంటాయి. కాబట్టి, REIT- ఇన్వెస్టింగ్ హెడ్జ్ ఫండ్ మాదిరిగా కాకుండా, ఈ రియల్ ఎస్టేట్ హెడ్జ్ ఫండ్ వాస్తవానికి రియల్ ఎస్టేట్ కలిగి ఉంది.

నిర్దిష్ట రియల్ ఎస్టేట్ హెడ్జ్ ఫండ్స్

ఏంజెలో, గోర్డాన్ & కంపెనీ రియల్ ఎస్టేట్ హెడ్జ్ ఫండ్లలో ఒకటి, ఇది billion 5 బిలియన్ల కంటే ఎక్కువ రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తులు మరియు మొత్తం ఆస్తులలో billion 27 బిలియన్లకు పైగా ఉంది. ఫండ్ తక్కువ ధర ఉన్నట్లు భావించే ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి కంపెనీ ఒక వ్యూహాన్ని అనుసరించింది.

మరొక పెద్ద రియల్ ఎస్టేట్ హెడ్జ్ ఫండ్ అయిన బ్లాకాకేర్ క్యాపిటల్ మేనేజ్మెంట్ LLC కొంచెం భిన్నంగా పనులు చేస్తుంది. రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్లో డెట్ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి బదులుగా, బ్లాక్‌కేర్ క్యాపిటల్ ఆస్తులను అభివృద్ధి చేయాలనే లక్ష్యంతో పెద్ద హోటళ్ళు మరియు ఇలాంటి ప్రాజెక్టులను కొనుగోలు చేస్తుంది.

ఇతర హెడ్జ్ ఫండ్లలో క్లిఫ్వుడ్ పార్ట్‌నర్స్ ఎల్‌ఎల్‌సి మరియు ది ప్రెడియం గ్రూప్ ఉన్నాయి, ఈ రెండూ తమదైన ప్రత్యేకమైన వ్యూహాలను కలిగి ఉన్నాయి. 2015 లో స్థాపించబడిన, ప్రెడియం గ్రూప్ ప్రభుత్వ మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్లలో సూచికలలోని తేడాల నుండి లాభాలను ఆర్జించే లక్ష్యాన్ని కలిగి ఉంది. మొట్టమొదటి రియల్ ఎస్టేట్ హెడ్జ్ ఫండ్లలో ఒకటైన క్లిఫ్వుడ్ భాగస్వాములు రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్లో సుదీర్ఘ-చిన్న వ్యూహాన్ని కలిగి ఉన్నారు.