మీ ట్రేడింగ్ వ్యూహాలపై మీ బ్రోకర్ మీకు గ్రేడ్ ఇవ్వాలని నిర్ణయించుకుంటే, మీరు చేస్తున్న ట్రేడ్‌లు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు ఏదైనా విలువను చేకూర్చాయా అనే దాని ఆధారంగా, మీరు ఎలాంటి మార్కులు అందుకుంటారు? ఇది విపరీతమైన భావనలా అనిపించవచ్చు, కానీ ఒక ఆన్‌లైన్ బ్రోకరేజ్ అలా చేసింది - మరియు ఫలితాలు కొంత ఆశ్చర్యకరమైనవి. గ్రేడ్ చేయబడిన పెట్టుబడిదారులు వాస్తవానికి వారు అందుకున్న ఫీడ్‌బ్యాక్ ఆధారంగా వారి వాణిజ్య వ్యూహాలను సర్దుబాటు చేశారు.
మూగ డబ్బు వర్సెస్ స్మార్ట్ మనీ
డబ్బు వ్యాపారం చేసే సగటు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు తరచుగా “మూగ డబ్బు” గొడుగు కిందకు తరలించబడతారు. మీరు ఈ కోవలోకి వస్తే, నేరం చేయకుండా ప్రయత్నించండి. “మూగ డబ్బు” మరియు “స్మార్ట్ మనీ” అనే పదాలు ఆర్థిక మాధ్యమాలచే సృష్టించబడ్డాయి, ఇది ఎవరి తెలివితేటలను అవమానించడమే కాదు, పెట్టుబడిదారుల యొక్క వివిధ సమూహాలను వివరించడానికి.
పెద్ద సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు "స్మార్ట్ మనీ" గా ముద్రించబడ్డాయి. ఈ పెట్టుబడిదారులకు మీ రన్-ఆఫ్-మిల్లు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడిపై కొంతవరకు అన్యాయమైన ప్రయోజనం ఉంది. అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడి విశ్లేషకుల బృందాలతో సాయుధమై, “స్మార్ట్ మనీ” పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్లో ఏమి జరుగుతుందో ఖచ్చితంగా అంచనా వేయవచ్చు మరియు మరింత సమాచారం పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. వారు ఎల్లప్పుడూ మంచి నిర్ణయాలు తీసుకుంటారని దీని అర్థం కాదు - వాస్తవానికి, వాటిలో పుష్కలంగా ఎప్పటికప్పుడు చెడు వ్యాపారం చేస్తాయి. వారు మరింత విద్యావంతులైన ఎంపిక చేసుకోవడానికి అనుమతించే విలువైన సమాచారానికి ప్రాప్యత కలిగి ఉంటారు.
మరోవైపు, సగటు పెట్టుబడిదారుడికి సాధారణంగా కార్పొరేట్ నివేదికలను లేదా ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థను క్రమపద్ధతిలో విశ్లేషించడానికి సమయం, అనుభవం లేదా సహనం ఉండదు. ఈ పెట్టుబడిదారులకు విశ్లేషకుల బృందాలకు లేదా జాగ్రత్తగా సంకలనం చేసిన డేటాకు ప్రాప్యత లేనందున, వారు తరచుగా స్వభావం లేదా గట్ ఫీలింగ్ ఆధారంగా వర్తకం చేస్తారు. పర్యవసానంగా, "మూగ డబ్బు" సమూహం చెత్త సమయంలో పెట్టుబడులను కొనుగోలు చేసి అమ్మడం జరుగుతుంది. ధరలు పెరుగుతున్నప్పుడు వారు స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేస్తారు మరియు ధరలు తగ్గడం ప్రారంభించినప్పుడు ఆ స్టాక్‌లను విక్రయిస్తారు. సగటు పెట్టుబడిదారుడి కోసం, వారు కొనుగోలు చేసే స్టాక్స్ పనితీరు తక్కువగా ఉంటాయి మరియు వారు విక్రయించే స్టాక్స్ చాలా మంచి పనితీరును కనబరుస్తాయి. సగటు పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా సగటు మ్యూచువల్ ఫండ్ కంటే 1% నుండి 2% తక్కువ సంపాదిస్తారు.
గ్రేడ్ చేయడం
వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుల యొక్క దీర్ఘకాలిక పనితీరును పరిశోధకుల బృందం గమనించింది. "వ్యక్తిగత పెట్టుబడి విజయానికి అభిప్రాయం సహాయపడుతుందా?" అనే అధ్యయనం యొక్క రచయితలు స్టెఫెన్ మేయర్, లిండా అర్బన్ మరియు సోఫీ అహ్ల్స్వీడ్, వారి వ్యాపార నిర్ణయాలపై పెట్టుబడిదారులకు అభిప్రాయాన్ని అందించడం వారి పనితీరును మెరుగుపరుస్తుందా అని ఆలోచిస్తున్నారా. వారి అధ్యయనాన్ని సేఫ్ (సస్టైనబుల్ ఆర్కిటెక్చర్ ఫర్ ఫైనాన్స్ ఇన్ యూరప్) ప్రచురించింది.
పెట్టుబడిదారులకు అభిప్రాయాన్ని అందించే ఆలోచన కొంతవరకు ఒక నవల విధానం. అధిక శాతం బ్యాంకులు మరియు ఆన్‌లైన్ బ్రోకరేజీలు పెట్టుబడిదారులకు ఎలాంటి అభిప్రాయాన్ని ఇవ్వవని అధ్యయనం రచయితలు అభిప్రాయపడుతున్నారు. ఒక సర్వే ప్రకారం, 120 జర్మన్ బ్యాంకులలో ఒకటి మాత్రమే ప్రతి సంవత్సరం వారి పోర్ట్‌ఫోలియో నష్టాలు, ఖర్చులు మరియు రాబడి గురించి వినియోగదారులకు తెలియజేస్తుంది.
ఆన్‌లైన్ బ్రోకర్ 1, 500 మంది వినియోగదారులకు నెలవారీ సెక్యూరిటీల ఖాతా నివేదికలో వారి పనితీరుపై పదేపదే అభిప్రాయాన్ని తెలియజేస్తే ఏమి జరుగుతుందో చూడాలని రచయితలు మేయర్, అర్బన్ మరియు అహ్ల్స్వీడ్ నిర్ణయించుకున్నారు. మొత్తం 18 నెలలు విస్తరించిన ఈ పరీక్షలో, భారీగా వర్తకం చేసిన పెట్టుబడిదారులు ఉన్నారు, సగటు వార్షిక టర్నోవర్ 100% కంటే ఎక్కువ. అధ్యయనం సమయంలో, పెట్టుబడిదారులకు మునుపటి సంవత్సరం నుండి వారి రాబడి మరియు ఖర్చులు మరియు వారి ప్రస్తుత స్థాయి రిస్క్ మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో వైవిధ్యీకరణలను చూపించిన నివేదికలు వచ్చాయి.
గొప్ప ఫలితాలు
చూడు అధ్యయనం యొక్క తుది ఫలితం ప్రోత్సాహకరంగా ఉంది. "ఒక నివేదికను స్వీకరించడం వలన పెట్టుబడిదారులు తక్కువ వ్యాపారం చేస్తారు, ఎక్కువ వైవిధ్యభరితంగా ఉంటారు మరియు ఎక్కువ రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని కలిగి ఉంటారు" అని మేయర్, అర్బన్ మరియు అహ్ల్స్వీడ్ రాశారు. అదనంగా, పరిశోధకులు ఈ ప్రభావాలు కాలక్రమేణా బలంగా ఉన్నాయని కనుగొన్నారు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, పెట్టుబడిదారులకు ఎక్కువ కాలం నివేదికలు వచ్చాయి, వారు తమ వ్యూహాన్ని సర్దుబాటు చేసి, పనితీరును మెరుగుపరుస్తారు.
అధ్యయనం ప్రకారం, పెట్టుబడిదారులు ఈ అభిప్రాయాన్ని ఎలా స్వీకరిస్తారనేది నిజంగా పట్టింపు లేదు; వారు సమాచారానికి ప్రాప్యత ఉన్నంతవరకు, వారి పనితీరు మెరుగుపడుతుంది. "విభిన్న నివేదిక నమూనాల మధ్య ప్రభావాలు చాలా తేడా లేదని మేము కనుగొన్నాము" అని రచయితలు వ్రాస్తారు. "పెట్టుబడిదారులకు పంపిణీ చేయబడిన నిర్దిష్ట ఫార్మాట్ కాకుండా సంబంధిత అభిప్రాయాన్ని అందించడం చాలా ముఖ్యం అనిపిస్తుంది."
ఫీడ్‌బ్యాక్ నివేదికలను అందించడం ఆన్‌లైన్ బ్రోకరేజ్ కస్టమర్లకు సహాయపడటమే కాదు - అదే రకమైన ఫీడ్‌బ్యాక్ సగటు స్టాక్ మార్కెట్ పాల్గొనేవారికి కూడా సహాయపడుతుందని రచయితలు తేల్చారు. "మేము చాలా అక్షరాస్యులైన పెట్టుబడిదారులపై మాత్రమే దృష్టి పెడితే మా ఫలితాలు మారవు" అని రచయితలు వివరిస్తూ, ప్రాథమిక ఫీడ్‌బ్యాక్ రిపోర్టింగ్ కూడా "సాధారణ స్టాక్ మార్కెట్ పాల్గొనేవారికి సహాయపడుతుంది, వీరికి తరచుగా వారి ఖర్చులు, వైవిధ్యీకరణ మరియు పనితీరు తెలియదు."
బాటమ్ లైన్
పెద్ద సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల మాదిరిగా కాకుండా, సగటు పెట్టుబడిదారుడికి విశ్లేషకుల బృందానికి ప్రాప్యత లేదు మరియు వారు స్మార్ట్, సమాచారం ఉన్న వాణిజ్య నిర్ణయాలు తీసుకోవలసిన డేటా పైల్స్. ఫలితంగా, సాధారణ వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడు చాలా పేలవమైన పనితీరుతో బాధపడుతున్నాడు. కొన్ని గణాంకాల ప్రకారం, 20 సంవత్సరాల కాలంలో, సగటు పెట్టుబడిదారుడు ప్రతి సంవత్సరం మొత్తం మార్కెట్ కంటే 2% నుండి 3.5% తక్కువ సంపాదించాడు.
అదృష్టవశాత్తూ, ఈ కొత్త అధ్యయనం సగటు పెట్టుబడిదారులకు ఆశ యొక్క చిన్న ముక్కను అందిస్తుంది. మీ బ్రోకర్ నుండి సంబంధిత పనితీరు అభిప్రాయంతో, మీరు మీ వాణిజ్య వ్యూహాలను సర్దుబాటు చేయవచ్చు మరియు మీ పనితీరును మెరుగుపరచవచ్చు. కాబట్టి, ముందుకు సాగండి: మీ బ్రోకర్‌ను గ్రేడ్ కోసం అడగండి.
మీరు 3 మోస్ట్ టైమ్‌లెస్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్రిన్సిపల్స్ అండ్ ఇన్వెస్టింగ్ 101: పోర్ట్‌ఫోలియోస్ అండ్ డైవర్సిఫికేషన్ కూడా చదవాలనుకోవచ్చు.
