సెమీకండక్టర్ స్టాక్స్ 2018 లో ఇప్పటివరకు పెట్టుబడిదారులకు వైల్డ్ రైడ్ ఇచ్చాయి, ప్రత్యేకించి యుఎస్ చిప్ తయారీదారులు ఆసియాకు ప్రత్యేకంగా బహిర్గతం కావడంతో ప్రపంచ సరఫరా గొలుసులపై ఆధారపడ్డారు. వాణిజ్య యుద్ధాన్ని నివారించడానికి రెండు ప్రభుత్వాలు చర్యలు తీసుకున్నందున చిప్ స్టాక్స్ మొదట్లో పెరిగినప్పటికీ, చైనాతో వాణిజ్య ఉద్రిక్తతలు పెట్టుబడిదారులలో ఆందోళన కలిగిస్తున్నాయి. వారాంతంలో సంధి గురించి చర్చలు ఉన్నప్పటికీ, అధ్యక్షుడు ట్రంప్ మంగళవారం చేసిన వ్యాఖ్యలు చైనా-యుఎస్ వాణిజ్య ఉద్రిక్తతలను పెంచాయి, హెడ్జింగ్ పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని మరింత ముఖ్యమైనవిగా చేశాయి. ఈ అనూహ్య వాణిజ్య చర్చల ఫలితం ఎలా ఉన్నా, క్రెడిట్ సూయిస్ ఒక వ్యూహాన్ని వివరించింది, దీని ద్వారా పెట్టుబడిదారులు చిప్ స్టాక్లలో మరింత తలక్రిందులుగా లాభం పొందవచ్చు, అయితే ఇబ్బందిని పరిమితం చేస్తారు, బారన్ నివేదికలు.
అప్లైడ్ మెటీరియల్స్ ఇంక్. (AMAT) ఈ స్టాక్స్ ఎంత అస్థిరంగా ఉంటుందో చెప్పడానికి ఒక ప్రధాన ఉదాహరణ. ప్రస్తుత త్రైమాసికంలో ఆదాయం మరియు ఆదాయాల అంచనాలను తగ్గించిన తరువాత, చిప్ ఉత్పత్తి కోసం మూలధన పరికరాల సరఫరాదారు మే 18 న దాని వాటా ధర 8% కంటే ఎక్కువ పడిపోయింది. ఇంతలో, ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ యొక్క విశ్లేషణ, ట్రేడ్ నుండి వచ్చిన డేటా ప్రకారం, వచ్చే నెలలో ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్పిఎక్స్) లో అత్యంత అస్థిర స్టాక్లలో పెట్టుబడిదారులు మైక్రాన్ టెక్నాలజీ ఇంక్. హెచ్చరిక బారన్స్ చేత ఉదహరించబడింది. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: రెడ్-హాట్ సెమీకండక్టర్ స్టాక్స్ భారీగా ఉన్నాయా? )
రోలర్ కోస్టర్ రైడ్
ముగింపు ధరల ఆధారంగా, iShares PHLX సెమీకండక్టర్ ETF (SOXX) ఫిబ్రవరి 8 న సంవత్సరానికి 3% నష్టానికి పడిపోయింది, తరువాత Yahoo ఫైనాన్స్ ప్రకారం మార్చి 12 న దాదాపు 16% గరిష్ట YTD లాభానికి చేరుకుంది. అప్పటి నుండి, ప్రతికూల భూభాగం యొక్క పున is పరిశీలనతో సహా విస్తృత స్వింగ్ల తరువాత, ఇటిఎఫ్ మే 18 న YTD లాభంతో సుమారు 8% లాభపడింది. ఇండెక్స్ సోమవారం లాభపడింది. పోల్చి చూస్తే, ఎస్ & పి 500 2% YTD పెరిగింది.
YCharts ద్వారా SOXX డేటా
హెడ్జింగ్ స్ట్రాటజీ
క్రెడిట్ సూయిస్ వద్ద డెరివేటివ్స్ స్ట్రాటజిస్ట్ మాండీ జు, సెమీకండక్టర్ స్టాక్స్ గురించి ఆశాజనకంగా ఉన్న పెట్టుబడిదారుల కోసం వాన్ఎక్ వెక్టర్స్ సెమీకండక్టర్ ఇటిఎఫ్ (ఎస్ఎమ్హెచ్) ను ఉపయోగించి ఎంపికల ట్రేడ్ల సమితిని ప్రతిపాదించారు. ఇది option 110 యొక్క సమ్మె ధరతో కాల్ ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం మరియు option 120 సమ్మె ధరతో కాల్ ఎంపికను అమ్మడం. బారన్ యొక్క వ్యాసం మే 17 న ప్రచురించబడింది, ఆ సమయంలో వాన్ఎక్ ఇటిఎఫ్ సుమారు 6 106 విలువతో ట్రేడవుతోంది. ఇది మే 21 న $ 106.05 వద్ద ముగిసింది.
జు ప్రకారం, రాబోయే మూడు నెలల్లో ఇటిఎఫ్ 15% ధరల లాభం పొందుతుంటే వాణిజ్యం చాలా లాభదాయకంగా ఉంటుంది, దాని విలువ సుమారు 2 122 వద్ద ఉంటుంది. ఇటిఎఫ్ $ 110 విలువను చేరుకోలేకపోతే, పెట్టుబడిదారుడు అనుభవించే గరిష్ట నష్టం నెట్ ఆప్షన్ ప్రీమియం చెల్లించిన, బ్రోకరేజ్ కమీషన్ల వంటి మైనస్ లావాదేవీ ఖర్చులకు సమానం.
స్కేవ్ అని పిలువబడే కొలత ఆధారంగా, క్రెడిట్ సూయిస్, బారన్స్ ప్రకారం, వాన్ఎక్ ఇటిఎఫ్ క్షీణతకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జింగ్ ఖర్చు ఒక సంవత్సరంలో కనిష్ట స్థాయికి చేరుకుందని కనుగొన్నాడు. "పెట్టుబడిదారులు రక్షణ కోసం చెల్లించటం లేదని ఇది సూచిస్తుంది, " అని బారన్స్ చెప్పారు, జాగ్రత్తగా పెట్టుబడిదారులు దోపిడీ చేసే పరిస్థితిని సృష్టిస్తుంది.
చిప్ స్టాక్స్ కోసం కేసు
మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ద్వారా వాన్ఎక్ 25 అతిపెద్ద యుఎస్-లిస్టెడ్ సెమీకండక్టర్ స్టాక్లను కలిగి ఉంది, SOXX 30 అతిపెద్ద వాటిని కలిగి ఉంది. ఇంతలో, ప్రముఖ టెక్ ఫండ్ మేనేజర్ పాల్ విక్ "టెక్నాలజీలో అత్యుత్తమ లౌకిక పోకడలను ఆడటానికి సెమీకండక్టర్స్ చవకైన మార్గం" అని సూచించారు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: హాటెస్ట్ టెక్ ట్రెండ్స్ రైడ్ చేయడానికి 5 స్టాక్స్: విక్ .)
