విషయ సూచిక
- రేటు అంటే ఏమిటి?
- ఇది ఎందుకు మారుతుంది?
- ఫైనాన్సింగ్
- మార్ట్గేజెస్
- క్రెడిట్ కార్డులు
- పొదుపు ఖాతాలు
- CD లు మరియు మనీ మార్కెట్ ఖాతాలు
- మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్
- బాటమ్ లైన్
ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క ఫెడరల్ ఓపెన్ మార్కెట్ కమిటీ (FOMC) స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేట్లతో ఏమి చేయాలో నిర్ణయించడానికి క్రమం తప్పకుండా కలుస్తుంది. ఫెడ్ వడ్డీ రేట్లను తగ్గించినప్పుడు స్టాక్ వ్యాపారులు ఎల్లప్పుడూ ఆనందిస్తారా, కాని రేటు అందరికీ సమానమైన శుభవార్తను తగ్గిస్తుందా? ఇది రోలర్ కోస్టర్ కావచ్చు. ఎందుకో తెలుసుకోవడానికి చదవండి.
రేటు అంటే ఏమిటి?
ఫెడ్ "రేట్లను తగ్గించినప్పుడు", ఇది ఫెడరల్ ఫండ్ యొక్క లక్ష్య రేటును తగ్గించడానికి FOMC తీసుకున్న నిర్ణయాన్ని సూచిస్తుంది. లక్ష్య రేటు అనేది రాత్రిపూట రిజర్వ్ రుణాలపై బ్యాంకులు ఒకదానికొకటి వసూలు చేసే వాస్తవ రేటుకు మార్గదర్శకం. ఇంటర్‌బ్యాంక్ రుణాలపై రేట్లు వ్యక్తిగత బ్యాంకులచే చర్చించబడతాయి మరియు సాధారణంగా, లక్ష్య రేటుకు దగ్గరగా ఉంటాయి. లక్ష్య రేటును "ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేట్" లేదా "నామమాత్రపు రేటు" అని కూడా పిలుస్తారు.
ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే దేశీయ మరియు అంతర్జాతీయంగా అనేక ఇతర రేట్లు దీనికి నేరుగా అనుసంధానించబడి ఉన్నాయి లేదా దానితో దగ్గరగా ఉంటాయి.
ఇది ఎందుకు మారుతుంది?
ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు అనేది ఫెడ్ యొక్క ధర స్థిరత్వం (తక్కువ ద్రవ్యోల్బణం) మరియు స్థిరమైన ఆర్థిక వృద్ధి లక్ష్యాలను సాధించడానికి ఉపయోగించే ద్రవ్య విధాన సాధనం. ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును మార్చడం డబ్బు సరఫరాను ప్రభావితం చేస్తుంది, ఇది బ్యాంకులతో ప్రారంభమై చివరికి వినియోగదారులకు మోసపూరితంగా ఉంటుంది.
ఆర్థిక వృద్ధిని ఉత్తేజపరిచేందుకు ఫెడ్ వడ్డీ రేట్లను తగ్గిస్తుంది. తక్కువ ఫైనాన్సింగ్ ఖర్చులు రుణాలు తీసుకోవడం మరియు పెట్టుబడి పెట్టడాన్ని ప్రోత్సహిస్తాయి. అయినప్పటికీ, రేట్లు చాలా తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, అవి అధిక వృద్ధిని మరియు ద్రవ్యోల్బణాన్ని పెంచుతాయి. కొనుగోలు శక్తి వద్ద ద్రవ్యోల్బణం తింటుంది మరియు కావలసిన ఆర్థిక విస్తరణ యొక్క స్థిరత్వాన్ని బలహీనపరుస్తుంది.
మరోవైపు, చాలా వృద్ధి ఉన్నప్పుడు ఫెడ్ వడ్డీ రేట్లను పెంచుతుంది. రేటు పెరుగుదల ద్రవ్యోల్బణాన్ని మందగించడానికి మరియు వృద్ధిని మరింత స్థిరమైన స్థాయికి తిరిగి ఇవ్వడానికి ఉపయోగిస్తారు. రేట్లు చాలా ఎక్కువగా ఉండవు, ఎందుకంటే ఖరీదైన ఫైనాన్సింగ్ ఆర్థిక వ్యవస్థను నెమ్మదిగా వృద్ధి చెందడానికి లేదా సంకోచానికి దారితీస్తుంది.
ఫైనాన్సింగ్
ఫెడ్ యొక్క లక్ష్యం రేటు బ్యాంక్-టు-బ్యాంక్ రుణాలకు ఆధారం. రేటు బ్యాంకులు తమ అత్యంత విశ్వసనీయ కార్పోరేట్ కస్టమర్లను వసూలు చేసేవి ప్రైమ్ లెండింగ్ రేట్ అంటారు. తరచుగా "ప్రైమ్" గా సూచిస్తారు, ఈ రేటు నేరుగా ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క లక్ష్య రేటుతో అనుసంధానించబడుతుంది. ప్రైమ్ లక్ష్య రేటు కంటే 300 బేసిస్ పాయింట్ల (3%) వద్ద పెగ్ చేయబడింది.
వినియోగదారులు వారి ఆస్తులు, బాధ్యతలు, ఆదాయం మరియు క్రెడిట్ యోగ్యత వంటి అంశాలను బట్టి ప్రైమ్ ప్లస్ ప్రీమియం చెల్లించాలని ఆశిస్తారు.
రేటు తగ్గింపు వినియోగదారులకు ప్రైమ్ లేదా ఇతర రేట్లతో అనుసంధానించబడిన కొన్ని రకాల ఫైనాన్సింగ్‌పై వడ్డీ చెల్లింపులను తగ్గించడం ద్వారా డబ్బు ఆదా చేయడంలో సహాయపడుతుంది, ఇవి ఫెడ్ యొక్క లక్ష్య రేటుకు అనుగుణంగా ఉంటాయి.
మార్ట్గేజెస్
రేటు తగ్గింపు గృహ ఫైనాన్సింగ్‌తో ప్రయోజనకరంగా ఉంటుందని రుజువు చేస్తుంది, అయితే దీని ప్రభావం వినియోగదారుడు ఏ రకమైన తనఖా కలిగి ఉందో, స్థిరంగా లేదా సర్దుబాటు చేయగలదా మరియు తనఖా ఏ రేటుతో అనుసంధానించబడిందనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
స్థిర-రేటు తనఖాల కోసం, రేటు తగ్గింపు నెలవారీ చెల్లింపు మొత్తంపై ప్రభావం చూపదు. తక్కువ రేట్లు సంభావ్య గృహయజమానులకు మంచివి, కాని స్థిర-రేటు తనఖాలు ఫెడ్ యొక్క రేటు మార్పులతో నేరుగా కదలవు. ఫెడ్ రేటు కోత స్వల్పకాలిక రుణ రేటును మారుస్తుంది, కాని చాలా స్థిర-రేటు తనఖాలు దీర్ఘకాలిక రేట్లపై ఆధారపడి ఉంటాయి, ఇవి స్వల్పకాలిక రేట్ల మాదిరిగా మారవు.
సాధారణంగా, ఫెడ్ రేటు తగ్గింపును జారీ చేసినప్పుడు, సర్దుబాటు-రేటు తనఖా (ARM) చెల్లింపులు తగ్గుతాయి. తనఖా చెల్లింపు మారే మొత్తం తనఖా రీసెట్ చేసినప్పుడు తనఖా ఉపయోగించే రేటుపై ఆధారపడి ఉంటుంది. చాలా ARM లు స్వల్పకాలిక ట్రెజరీ దిగుబడితో అనుసంధానించబడి ఉన్నాయి, ఇవి ఫెడ్ లేదా లండన్ ఇంటర్‌బ్యాంక్ ఆఫర్ రేట్ (LIBOR) తో కదులుతాయి, ఇవి ఎల్లప్పుడూ ఫెడ్‌తో కదలవు. అనేక గృహ-ఈక్విటీ రుణాలు మరియు హోమ్-ఈక్విటీ లైన్ల క్రెడిట్ (HELOC లు) కూడా ప్రైమ్ లేదా LIBOR తో అనుసంధానించబడి ఉన్నాయి.
క్రెడిట్ కార్డులు
క్రెడిట్ కార్డ్ రుణంపై రేటు తగ్గింపు ప్రభావం క్రెడిట్ కార్డ్ స్థిరమైన లేదా వేరియబుల్ రేటును కలిగి ఉందా అనే దానిపై కూడా ఆధారపడి ఉంటుంది. స్థిర-రేటు క్రెడిట్ కార్డులు కలిగిన వినియోగదారులకు, రేటు తగ్గింపు సాధారణంగా ఎటువంటి మార్పులకు కారణం కాదు. వేరియబుల్ రేట్లతో ఉన్న చాలా క్రెడిట్ కార్డులు ప్రైమ్ రేట్‌తో అనుసంధానించబడి ఉంటాయి, కాబట్టి ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేట్ కోత సాధారణంగా తక్కువ వడ్డీ ఛార్జీలకు దారితీస్తుంది.
క్రెడిట్ కార్డ్ నిర్ణీత రేటును కలిగి ఉన్నప్పటికీ, క్రెడిట్ కార్డ్ కంపెనీలు వారు కోరుకున్నప్పుడల్లా వడ్డీ రేట్లను మార్చగలవని గుర్తుంచుకోవాలి, వారు అధునాతన నోటీసు ఇచ్చినంత వరకు (అవసరమైన నోటీసు కోసం మీ నిబంధనలను తనిఖీ చేయండి).
పొదుపు ఖాతాలు
ఫెడ్ వడ్డీ రేట్లను తగ్గించినప్పుడు, వినియోగదారులు సాధారణంగా వారి పొదుపుపై తక్కువ వడ్డీని సంపాదిస్తారు. బ్యాంకులు సాధారణంగా డిపాజిట్ల బ్యాంక్ సర్టిఫికెట్లు (సిడిలు), మనీ మార్కెట్ ఖాతాలు మరియు సాధారణ పొదుపు ఖాతాలలో ఉంచిన నగదుపై చెల్లించే రేట్లను తగ్గిస్తాయి. రేటు తగ్గింపు సాధారణంగా బ్యాంక్ రేట్లలో ప్రతిబింబించడానికి కొన్ని వారాలు పడుతుంది.
CD లు మరియు మనీ మార్కెట్ ఖాతాలు
మనీ మార్కెట్ ఖాతాలలో (ఎంఎంఏ) ఉంచిన డిపాజిట్లు ఇలాంటి కార్యాచరణను చూస్తాయి. సాంప్రదాయకంగా సురక్షితమైన ఆస్తులు సిడిలు మరియు ట్రెజరీ బిల్లులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి బ్యాంకులు ఎంఎంఎ డిపాజిట్లను ఉపయోగిస్తాయి, కాబట్టి ఫెడ్ రేటు తగ్గింపు వల్ల మనీ మార్కెట్ ఖాతాదారులకు తక్కువ రేట్లు లభిస్తాయి.
మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్
మనీ మార్కెట్ ఖాతా కాకుండా, మనీ మార్కెట్ ఫండ్ (ఎంఎంఎఫ్) పెట్టుబడి ఖాతా. సాధారణ పొదుపు ఖాతాల కంటే రెండూ ఎక్కువ రేట్లు చెల్లిస్తున్నప్పటికీ, రేటు తగ్గింపుకు వారికి ఒకే స్పందన ఉండకపోవచ్చు.
ఫెడ్ తగ్గించిన రేటుకు MMM రేట్ల ప్రతిస్పందన ఫండ్ పన్ను పరిధిలోకి వస్తుందా లేదా పన్ను రహితంగా ఉందా (మున్సిపల్ బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం వంటిది) పై ఆధారపడి ఉంటుంది. పన్ను విధించదగిన నిధులు సాధారణంగా ఫెడ్‌కు అనుగుణంగా సర్దుబాటు అవుతాయి, కాబట్టి రేటు తగ్గింపు సందర్భంలో, వినియోగదారులు ఈ సెక్యూరిటీలు అందించే తక్కువ రేట్లను చూడవచ్చు.
వారి పన్ను-మినహాయింపు స్థితి కారణంగా, మునిసిపల్ మనీ మార్కెట్ ఫండ్లపై రేట్లు ఇప్పటికే వారి పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ప్రత్యర్ధుల క్రిందకు వస్తాయి మరియు తప్పనిసరిగా ఫెడ్‌ను అనుసరించకపోవచ్చు. ఈ నిధులను LIBOR లేదా సెక్యూరిటీ ఇండస్ట్రీ అండ్ ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్స్ అసోసియేషన్ (SIFMA) మునిసిపల్ స్వాప్ ఇండెక్స్ వంటి వివిధ రేట్లతో అనుసంధానించవచ్చు.
బాటమ్ లైన్
ఫెడరల్ రిజర్వ్ దాని లక్ష్య రేటును ద్రవ్య విధాన సాధనంగా ఉపయోగిస్తుంది మరియు లక్ష్య రేటుకు మార్పు యొక్క ప్రభావం మీరు రుణగ్రహీత లేదా సేవర్ అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మీకు ఏ రేట్లు ఉన్నాయో తెలుసుకోవడానికి మీ ఫైనాన్సింగ్ మరియు పొదుపు ఏర్పాట్ల నిబంధనలను చదవండి, తద్వారా తదుపరిసారి ఫెడ్ వడ్డీ రేట్లను తగ్గించినప్పుడు, మీ వాలెట్‌కు కట్ అంటే ఏమిటో మీకు తెలుస్తుంది.
