యునైటెడ్ స్టేట్స్లో పెట్టుబడి బ్యాంకులు ఎలా నియంత్రించబడతాయి?

యునైటెడ్ స్టేట్స్లో పెట్టుబడి బ్యాంకులు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ లేదా SEC చేత నిరంతరం సమీక్షించబడతాయి మరియు నియంత్రించబడతాయి. వాటిని అప్పుడప్పుడు కాంగ్రెస్ నియంత్రిస్తుంది మరియు దర్యాప్తు చేస్తుంది. పెట్టుబడి బ్యాంకులు సాంకేతికంగా ఉనికిలో ఉన్నాయి, ఎందుకంటే అవి కాంగ్రెస్ యొక్క ముందస్తు చర్యల ద్వారా వాణిజ్య బ్యాంకుల నుండి చట్టబద్ధంగా వేరు చేయబడ్డాయి.

పెట్టుబడి బ్యాంకులు మరియు గ్లాస్-స్టీగల్

సాధారణంగా గ్లాస్-స్టీగల్ అని పిలువబడే 1933 నాటి బ్యాంకింగ్ చట్టం తరువాత పెట్టుబడి బ్యాంకులు అధికారిక చట్టపరమైన హోదా అయ్యాయి. బ్యాంకింగ్ చట్టం మహా మాంద్యం యొక్క ఆర్థిక విపత్తుకు కాంగ్రెస్ ఇచ్చిన ప్రతిస్పందన, ఇక్కడ 10, 000 కు పైగా బ్యాంకులు తమ తలుపులు మూసివేశాయి లేదా కార్యకలాపాలను నిలిపివేసాయి.

గ్లాస్-స్టీగల్ యొక్క మద్దతుదారులు బ్యాంకులు మరియు వినియోగదారుల మధ్య ఆసక్తి సంఘర్షణలను తగ్గించడం ద్వారా ఆర్థిక రంగం తక్కువ ప్రమాదకరమని వాదించారు. భద్రతా అనుబంధ సంస్థలతో బ్యాంకుల నుండి డిపాజిటర్లు అనవసరమైన నష్టాలను ఎదుర్కొంటున్నారో లేదో తెలుసుకోవడానికి పెకోరా-గ్లాస్ సబ్‌కమిటీ విచారణలు జరిపింది. గణనీయమైన సాక్ష్యాలు ఇంతవరకు సమర్పించబడలేదు మరియు బ్యాంకింగ్‌ను వేరుచేయాలని నిర్ణయించారు కాని ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ లేదా ఎఫ్‌డిఐసి చేత రక్షించబడాలి.

ఇది పెట్టుబడి మాత్రమే బ్యాంకులకు పుట్టుకొచ్చింది. సెక్యూరిటీలలో పూచీకత్తు మరియు వ్యవహరించే వ్యాపారంలో బ్యాంకులు వాటిని కాంగ్రెస్ నిర్వచించాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, వాణిజ్య బ్యాంకులు డిపాజిట్లు తీసుకొని రుణాలు చేసినవిగా నిర్వచించబడ్డాయి.

వాణిజ్య మరియు పెట్టుబడి బ్యాంక్ అనుబంధాల మధ్య ఉన్న అడ్డంకులను 1999 లో ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ ఆధునీకరణ చట్టం లేదా గ్రామ్-లీచ్-బ్లీలీ తొలగించారు. ఈ చట్టంలో, అన్ని రకాల డబ్బు మధ్యవర్తులకు - ఆర్థిక సంస్థలకు విస్తృత పదాన్ని స్వీకరించారు.

పెట్టుబడి బ్యాంకులను ప్రభావితం చేసే కీలకమైన కాంగ్రెస్ నిబంధనలు

కాంగ్రెస్ యొక్క అనేక ఇతర ప్రభావవంతమైన చర్యలు బ్యాంకింగ్ చట్టాన్ని అనుసరించాయి. 1934 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ చట్టం సెక్యూరిటీ ఎక్స్ఛేంజీలు మరియు బ్రోకర్-డీలర్లకు కొత్త నిబంధనలను అందించింది. ఈ చట్టం SEC ని సృష్టించింది. ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీ యాక్ట్ మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్స్ యాక్ట్ 1940 లో ఆమోదించబడ్డాయి, సలహాదారులు, మనీ మేనేజర్లు మరియు ఇతరులకు నిబంధనలు సృష్టించాయి.

1969 లో స్టాక్ మార్కెట్ క్షీణించిన తరువాత, పెట్టుబడి బ్యాంకులు నిర్వహించడానికి ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్లు చాలా పెద్దవిగా పెరుగుతున్నాయని ఆందోళనలు జరిగాయి. సెక్యూరిటీస్ ఇన్వెస్టర్ ప్రొటెక్షన్ కార్పొరేషన్ లేదా SIPC ను స్థాపించడం ద్వారా కాంగ్రెస్ స్పందించింది. పెట్టుబడి బ్యాంక్ మూలధన అవసరాలు 1975 లో యూనిఫాం నెట్ క్యాపిటల్ రూల్ లేదా యుఎన్‌సిఆర్‌తో నవీకరించబడ్డాయి. యుఎన్‌సిఆర్ పెట్టుబడి బ్యాంకులను ఒక నిర్దిష్ట స్థాయి ద్రవ ఆస్తులను కొనసాగించాలని మరియు త్రైమాసిక ఆర్థిక మరియు కార్యాచరణ కంబైన్డ్ యూనిఫాం సింగిల్ లేదా ఫోకస్‌లో వివరాలను అందించమని బలవంతం చేసింది.

వివిధ అంతర్జాతీయ మూలధన ప్రమాణాలతో సమస్యలు 1988 బాసెల్ ఒప్పందానికి దారితీశాయి. ఇది ప్రధానంగా వాణిజ్య బ్యాంకుల కోసం రూపొందించబడినప్పటికీ, ఆర్థిక సంస్థలకు అధునాతన నిబంధనలను రూపొందించడంలో ఇది ఒక ముఖ్యమైన క్షణం. చివరకు గ్రామ్-లీచ్-బ్లీలీతో విజయం సాధించడానికి ముందు 1991 మరియు 1995 లో పెట్టుబడి మరియు వాణిజ్య బ్యాంకుల మధ్య విభజనను రద్దు చేయడానికి యుఎస్ కాంగ్రెస్ ప్రయత్నించింది. ఈ చట్టం వాణిజ్య బ్యాంకులు మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకులు రెండింటినీ భీమా సంస్థలతో అనుబంధ సంస్థలుగా కలిగి ఉన్న ఫైనాన్షియల్ హోల్డింగ్ కంపెనీలను సృష్టించడానికి అనుమతించింది.

సర్బేన్స్-ఆక్స్లీ చట్టం (SOX) 2002 లో ఆమోదించబడింది, ఇది కార్యనిర్వాహకులను నియంత్రించడానికి మరియు ఆడిటర్లకు అధికారం ఇవ్వడానికి ఉద్దేశించబడింది. 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత, కాంగ్రెస్ డాడ్-ఫ్రాంక్ వాల్ స్ట్రీట్ సంస్కరణ మరియు వినియోగదారుల రక్షణ చట్టాన్ని ఆమోదించింది. డాడ్-ఫ్రాంక్ అన్ని రకాల ఆర్థిక సంస్థల కోసం అపారమైన కొత్త నిబంధనలను తీసుకువచ్చాడు.

పెట్టుబడి బ్యాంకులను ప్రభావితం చేసే SEC రెగ్యులేటరీ పవర్స్

SEC యొక్క అధికారాలు కాంగ్రెస్ చట్టంలో పేర్కొన్న వాటి యొక్క పొడిగింపు. ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ యొక్క దాదాపు ప్రతి అంశాన్ని SEC నియంత్రిస్తుంది. ఇందులో లైసెన్సింగ్, పరిహారం, రిపోర్టింగ్, ఫైలింగ్, అకౌంటింగ్, అడ్వర్టైజింగ్, ప్రొడక్ట్ ఆఫరింగ్స్ మరియు విశ్వసనీయ బాధ్యతలు ఉన్నాయి.

సెక్యూరిటీల ఎక్స్ఛేంజీలు, సెక్యూరిటీ బ్రోకర్లు మరియు డీలర్లు, పెట్టుబడి సలహాదారులు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్లతో సహా సెక్యూరిటీ ప్రపంచాన్ని మరియు దానిలో పాల్గొనేవారిని SEC పర్యవేక్షిస్తుంది. ముఖ్యమైన మార్కెట్-సంబంధిత సమాచారాన్ని బహిర్గతం చేయడాన్ని ప్రోత్సహించడం, న్యాయమైన వ్యవహారాన్ని నిర్వహించడం మరియు మోసాలకు వ్యతిరేకంగా రక్షించడం SEC యొక్క మిషన్‌కు ప్రధానమైనవి.