ఫైనాన్స్ పరిశ్రమ యొక్క అనేక రంగాలలో రిస్క్ కొలత చాలా పెద్ద భాగం. ఇది ఆర్ధికశాస్త్రం మరియు అకౌంటింగ్‌లో పాత్ర పోషిస్తుండగా, ఖచ్చితమైన లేదా తప్పు రిస్క్ కొలత యొక్క ప్రభావం పెట్టుబడి రంగంలో చాలా స్పష్టంగా చూపబడింది.
భద్రత-మీరు స్టాక్స్, ఆప్షన్స్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం-unexpected హించని విధంగా కదులుతున్న సంభావ్యతను తెలుసుకోవడం బాగా ఉంచిన వాణిజ్యం మరియు దివాలా మధ్య వ్యత్యాసం కావచ్చు. సంభావ్య పెట్టుబడుల యొక్క అస్థిరత మరియు సాపేక్ష ప్రమాదాన్ని అంచనా వేయడానికి వ్యాపారులు మరియు విశ్లేషకులు అనేక కొలమానాలను ఉపయోగిస్తారు, అయితే చాలా సాధారణ మెట్రిక్ ప్రామాణిక విచలనం.
ప్రామాణిక విచలనం గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి చదవండి మరియు పెట్టుబడి పరిశ్రమలో నష్టాన్ని నిర్ణయించడానికి ఇది ఎలా సహాయపడుతుంది.
కీ టేకావేస్
- పెట్టుబడి కలిగించే ప్రమాదాన్ని నిర్ణయించే అత్యంత సాధారణ పద్ధతుల్లో ఒకటి ప్రామాణిక విచలనం. స్టాండర్డ్ విచలనం మార్కెట్ అస్థిరతను లేదా వాటి సగటు ధర నుండి ఆస్తి ధరల వ్యాప్తిని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. ధరలు క్రూరంగా కదిలినప్పుడు, ప్రామాణిక విచలనం ఎక్కువగా ఉంటుంది, అంటే పెట్టుబడి ప్రమాదకరంగా ఉంటుంది తక్కువ ప్రామాణిక విచలనం అంటే ధరలు ప్రశాంతంగా ఉంటాయి, కాబట్టి పెట్టుబడులు తక్కువ ప్రమాదంతో వస్తాయి.
ప్రామాణిక విచలనం అంటే ఏమిటి?
ప్రామాణిక విచలనం అనేది మార్కెట్లో అస్థిరతను కొలిచే ఒక ప్రాథమిక గణిత భావన లేదా వ్యక్తిగత డేటా పాయింట్లు సగటు నుండి భిన్నంగా ఉంటాయి. సరళంగా చెప్పాలంటే, ప్రామాణిక విచలనం వారి సగటు ధర నుండి ఆస్తి ధరల వ్యాప్తిని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది.
ధరలు పైకి లేదా క్రిందికి స్వింగ్ చేసినప్పుడు, ప్రామాణిక విచలనం అధిక అర్థం అంటే అధిక అస్థిరత ఉంటుంది. మరోవైపు, వాణిజ్య శ్రేణుల మధ్య ఇరుకైన వ్యాప్తి ఉన్నప్పుడు, ప్రామాణిక విచలనం తక్కువగా ఉంటుంది, అనగా అస్థిరత తక్కువగా ఉంటుంది. దీని ద్వారా మనం ఏమి నిర్ణయించవచ్చు? అస్థిర ధరలు అంటే ప్రామాణిక విచలనం ఎక్కువగా ఉంటుంది మరియు ధరలు సాపేక్షంగా ప్రశాంతంగా ఉన్నప్పుడు మరియు అడవి స్వింగ్లకు లోబడి లేనప్పుడు ఇది తక్కువగా ఉంటుంది.
ప్రామాణిక విచలనం పెట్టుబడి ప్రమాదానికి ముఖ్యమైన కొలత అయితే, ఇది ఒక్కటే కాదు. ఒక ఆస్తి వారికి చాలా ప్రమాదకరమా కాదా లేదా తగినంత ప్రమాదకరం కాదా అని నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులు అనేక ఇతర చర్యలు ఉపయోగించవచ్చు.
ప్రామాణిక విచలనాన్ని లెక్కిస్తోంది
మొదట ప్రతి విలువ నుండి సగటును తీసివేయడం ద్వారా ప్రామాణిక విచలనం లెక్కించబడుతుంది, ఆపై వ్యత్యాసాన్ని ఉత్పత్తి చేయడానికి వ్యత్యాసాలను వర్గీకరించడం, జోడించడం మరియు సగటు. వైవిధ్యం పరిధి మరియు అస్థిరతకు ఉపయోగకరమైన సూచిక అయితే, వ్యక్తిగత వ్యత్యాసాల స్క్వేర్ అంటే అవి అసలు డేటా సమితి వలె అదే యూనిట్ కొలతలో నివేదించబడవు.
స్టాక్ ధరల కోసం, అసలు డేటా డాలర్లలో ఉంటుంది మరియు వ్యత్యాసం డాలర్ స్క్వేర్‌లో ఉంటుంది, ఇది కొలత యొక్క ఉపయోగకరమైన యూనిట్ కాదు. ప్రామాణిక విచలనం అనేది వ్యత్యాసం యొక్క వర్గమూలం, దానిని తిరిగి కొలత యొక్క అసలు యూనిట్‌కు తీసుకువస్తుంది మరియు ఉపయోగించడం మరియు అర్థం చేసుకోవడం చాలా సులభం చేస్తుంది.
ప్రామాణిక విచలనాన్ని ప్రమాదానికి సంబంధించినది
పెట్టుబడిలో, ప్రామాణిక విచలనం మార్కెట్ అస్థిరతకు సూచికగా మరియు ప్రమాదానికి సూచికగా ఉపయోగించబడుతుంది. మరింత అనూహ్యమైన ధర చర్య మరియు విస్తృత శ్రేణి, ఎక్కువ ప్రమాదం. రేంజ్-బౌండ్ సెక్యూరిటీలు, లేదా వాటి మార్గాల నుండి దూరంగా ఉండనివి గొప్ప ప్రమాదంగా పరిగణించబడవు. ఎందుకంటే వారు అదే విధంగా ప్రవర్తిస్తూనే ఉన్నారని relative సాపేక్ష నిశ్చయతతో can హించవచ్చు. చాలా పెద్ద వాణిజ్య శ్రేణి మరియు స్పైక్, అకస్మాత్తుగా రివర్స్ లేదా గ్యాప్ ఉన్న ధోరణి చాలా ప్రమాదకరమైనది, ఇది పెద్ద నష్టాన్ని సూచిస్తుంది. కానీ గుర్తుంచుకోండి, పెట్టుబడి ప్రపంచంలో రిస్క్ తప్పనిసరిగా చెడ్డ విషయం కాదు. ప్రమాదకర భద్రత, చెల్లింపు కోసం ఎక్కువ సామర్థ్యం ఉంది.
ప్రామాణిక విచలనం ఎక్కువ, పెట్టుబడి ప్రమాదకరం.
స్టాక్ మార్కెట్లో ప్రమాదాన్ని కొలవడానికి ప్రామాణిక విచలనాన్ని ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు, అంతర్లీన is హ ఏమిటంటే, ధర కార్యకలాపాలలో ఎక్కువ భాగం సాధారణ పంపిణీ యొక్క నమూనాను అనుసరిస్తుంది. సాధారణ పంపిణీలో, వ్యక్తిగత విలువలు సగటు యొక్క ఒక ప్రామాణిక విచలనం, పైన లేదా క్రింద, 68% సమయం లోకి వస్తాయి. విలువలు 95% సమయం రెండు ప్రామాణిక విచలనాలు.
ఉదాహరణకు, price 45 సగటు ధర మరియు $ 5 యొక్క ప్రామాణిక విచలనం కలిగిన స్టాక్‌లో, 95% నిశ్చయతతో తదుపరి ముగింపు ధర $ 35 మరియు $ 55 మధ్య ఉంటుందని ass హించవచ్చు. ఏదేమైనా, ఈ పరిధికి వెలుపల ధర 5% పడిపోతుంది. అధిక అస్థిరత కలిగిన స్టాక్ సాధారణంగా అధిక ప్రామాణిక విచలనాన్ని కలిగి ఉంటుంది, అయితే స్థిరమైన బ్లూ-చిప్ స్టాక్ యొక్క విచలనం సాధారణంగా చాలా తక్కువగా ఉంటుంది.
కాబట్టి దీని నుండి మనం ఏమి నిర్ణయించవచ్చు? ప్రామాణిక విచలనం చిన్నది, పెట్టుబడి తక్కువ ప్రమాదకరంగా ఉంటుంది. మరోవైపు, పెద్ద వ్యత్యాసం మరియు ప్రామాణిక విచలనం, మరింత అస్థిర భద్రత. పెట్టుబడిదారులు 95% సమయం యొక్క రెండు ప్రామాణిక విచలనాల లోపల ధర అవశేషాలను can హించగలిగినప్పటికీ, ఇది ఇప్పటికీ చాలా పెద్ద పరిధిలో ఉంటుంది. మరేదైనా మాదిరిగా, సాధ్యమయ్యే ఫలితాల సంఖ్య ఎక్కువ, తప్పును ఎంచుకునే ప్రమాదం ఎక్కువ. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "పోర్ట్‌ఫోలియోలో ప్రామాణిక విచలనం ఏమి కొలుస్తుంది?" చూడండి)
