ఆర్థిక పరిశ్రమ కొత్త ఉత్పత్తులను సృష్టించడంలో మరియు వాటిని విజయవంతంగా ప్రజలకు విక్రయించడంలో చాలా ప్రవీణుడు. ఈ ఉత్పత్తులు చాలా పెట్టుబడిదారులకు మరియు వాటిని అందించే ఆర్థిక సంస్థలకు డబ్బు సంపాదించిన విజయాలు. ఉదాహరణకు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ గురించి ఆలోచించండి.
ఏదేమైనా, ఇతర ఉత్పత్తులు పూర్తిగా విపత్తులు లేదా అధ్వాన్నంగా ఉన్నాయి, ప్రపంచాన్ని ఆర్థిక నాశనపు అంచుకు తీసుకువచ్చాయి. అటువంటి విషపూరిత ఉత్పత్తులకు ప్రధానమైన లేదా సబ్‌ప్రైమ్ ఉదాహరణ నిస్సందేహంగా యుఎస్ తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు కావచ్చు, దీని ప్రేరణ సిర్కా 2007 - 09 ప్రపంచ రుణ సంక్షోభం మరియు గొప్ప మాంద్యానికి కారణమైంది.
కొత్త ఆర్థిక ఉత్పత్తిని సృష్టించే 10 దశలు ఇక్కడ ఉన్నాయి.
క్రొత్తదాన్ని సృష్టిస్తోంది
సహజంగానే, క్రొత్త ఆర్థిక ఉత్పత్తిని సృష్టించడం విడ్జెట్ తయారీతో పోలిస్తే ఎక్కువ స్థాయిలో నష్టాన్ని కలిగిస్తుంది. ఉదాహరణకు, క్రొత్త ఆర్థిక ఉత్పత్తి యొక్క పరిరక్షకుడు తప్పు రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ లేదా ఆసక్తి సంఘర్షణల వల్ల తలెత్తే నష్టాలను ఎదుర్కొంటాడు.
కొత్త ఆర్థిక ఉత్పత్తుల నుండి వచ్చే పెద్ద నష్టాలు, ఖాతాదారుల భుజాలపై చతురస్రంగా ఉంటాయి. యుఎస్ వడ్డీ రేట్లు 2003 నుండి 2006 వరకు పెరిగినప్పుడు వారి సర్దుబాటు-రేటు తనఖాలపై తనఖా ఫైనాన్సింగ్ ఖర్చులు తీవ్రంగా ఉన్నందున ఆర్థిక ఇబ్బందులను ఎదుర్కొన్న యుఎస్ గృహయజమానుల సంఖ్యను గుర్తు చేసుకోండి.
ఆర్థిక పరిశ్రమలో ఎప్పటికప్పుడు కొత్త ఉత్పత్తి పరాజయాలు సంభవించవచ్చు, వాస్తవానికి ఈ ఉత్పత్తులు సాధారణంగా కఠినమైన అభివృద్ధి ప్రక్రియ ద్వారా సాగుతాయి, ఇవి పూర్తి కావడానికి చాలా నెలలు పడుతుంది.
1. కొత్త ఆర్థిక ఉత్పత్తుల భావన
క్రొత్త ఆర్థిక ఉత్పత్తిని అభివృద్ధి చేయడంలో మొదటి దశ దానిని సంభావితం చేయడం. క్రొత్త ఉత్పత్తి కోసం ఆలోచన క్లయింట్ డిమాండ్, అంతర్గత అమ్మకపు శక్తి లేదా మూడవ పక్షం వంటి వివిధ వనరుల నుండి ఉత్పన్నమవుతుంది. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ వచ్చాయి ఎందుకంటే అవి సాంప్రదాయ మ్యూచువల్ ఫండ్ల పరిమితులను ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేయడం ద్వారా తొలగించాయి, తద్వారా తక్షణ ద్రవ్యత మరియు పారదర్శకతను అందిస్తాయి - పెట్టుబడిదారులకు అపారమైన ఆకర్షణ.
మరోవైపు, స్ట్రిప్ బాండ్లు లేదా జీరో-కూపన్ బాండ్లు ఉద్భవించాయి, ఎందుకంటే ఒక ఆర్థిక సంస్థలో కొన్ని ప్రకాశవంతమైన స్పార్క్ 10 సంవత్సరాల బాండ్ తీసుకొని, దాని 20 సెమీ-వార్షిక కూపన్లలో "తీసివేసి", మరియు వాటిని ఒక్కొక్కటిగా విక్రయించడం వలన సంభవిస్తుంది. ఒకే బాండ్ లావాదేవీ కాకుండా 21 ప్రత్యేక కమిషన్-అర్హత లావాదేవీలు (20 కూపన్ చెల్లింపులు మరియు బాండ్ ప్రిన్సిపాల్).
2. ఉత్పత్తి అభివృద్ధి
ఉత్పత్తి ఆలోచనతో రావడం ఒక విషయం, కానీ దెయ్యం నిజంగా వివరాలలో ఉన్నందున దానిని అభివృద్ధి చేయడం మరొక విషయం. ఈ దశలో, ఉత్పత్తి అభివృద్ధి బృందం ఈ ఆలోచనను సంస్థ యొక్క ఖాతాదారులకు సహేతుకమైన లాభంతో అమ్మగలిగే ఒక స్పష్టమైన ఉత్పత్తిగా అనువదించాలి. అనవసరంగా సంక్లిష్టంగా లేని (ఆర్థిక ఉత్పత్తులతో నిజమైన ప్రమాదం), లేదా సాదా-వనిల్లా లేని ఉత్పత్తిని రూపొందించడంలో అభివృద్ధి బృందం చక్కటి మార్గంలో నడవాలి, పోటీకి ప్రతిరూపం ఇవ్వడం సులభం.
ఉత్పత్తి యొక్క ఖాతాదారులను కూడా ఈ దశలో గుర్తించారు, ఎందుకంటే తరువాతి దశలు చాలావరకు ఉత్పత్తి రిటైల్ ప్రేక్షకుల కోసం ఉద్దేశించబడిందా, లేదా సంస్థాగత క్లయింట్లను మాత్రమే లక్ష్యంగా చేసుకోవాలి.
3. నియంత్రణ, చట్టపరమైన అవసరాలు
క్రొత్త ఉత్పత్తి తగిన అధికారం ఆదేశించిన సెక్యూరిటీ నిబంధనలకు అనుగుణంగా ఉండాలి. ఉదాహరణకు, ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) నుండి రెగ్యులేటరీ నోటీసు 12-03 సంక్లిష్ట ఉత్పత్తుల కోసం మెరుగైన పర్యవేక్షణ అవసరాల గురించి ఆర్థిక సంస్థలకు మార్గదర్శకత్వం అందిస్తుంది. FINRA ఒక సంక్లిష్ట ఉత్పత్తిని బహుళ లక్షణాలతో ఒకటిగా నిర్వచించింది, ఇది ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు లేదా నిర్మాణాత్మక గమనికలు వంటి వివిధ పరిస్థితులలో దాని పెట్టుబడి రాబడిని భిన్నంగా ప్రభావితం చేస్తుంది.
చిత్తశుద్ధి లేని సంస్థలు అందించే సందేహాస్పద ఉత్పత్తులు లేదా సేవల నుండి రిటైల్ పెట్టుబడిదారులను రక్షించడానికి నియంత్రణ ప్రధానంగా రూపొందించబడినందున, కొత్త ఉత్పత్తి దాని విజయానికి భరోసా ఇవ్వడానికి అవసరమైన అన్ని నిబంధనలకు పూర్తిగా అనుగుణంగా ఉందని నిర్ధారిస్తుంది (తరువాత సంభావ్య ఇబ్బందిని నివారించడం గురించి చెప్పనవసరం లేదు). చట్టపరమైన వైపు, సంస్థ యొక్క చట్టపరమైన వెలుగులు ఉత్పత్తిలో పెట్టుబడి పెట్టిన మేధో మూలధనం అవసరమైన దాఖలాల ద్వారా రక్షించబడుతుందని నిర్ధారిస్తుంది. ఉత్పత్తి అనుకూలత మరియు ఆసక్తి యొక్క విభేదాలు వంటి సమస్యలకు సంబంధించిన నియంత్రణ అవసరాలు కట్టుబడి ఉన్నాయని న్యాయ బృందం ధృవీకరిస్తుంది.
4. ఆపరేషన్లు
క్రొత్త ఉత్పత్తి యొక్క పరిణామం యొక్క ఈ దశలో, నిట్టి-ఇసుకతో కొట్టబడుతుంది. మొత్తం క్రొత్త ఉత్పత్తి అభివృద్ధి ప్రక్రియలో ఇది చాలా ముఖ్యమైన దశ, ఎందుకంటే ఇది ఉత్పత్తిని అందించే అన్ని ముఖ్య వివరాలను కలిగి ఉంటుంది. క్లయింట్ నింపాల్సిన ఫారమ్‌లు మరియు వ్రాతపనిని అభివృద్ధి చేయడం, లావాదేవీ సంస్థ యొక్క ప్లాట్‌ఫారమ్‌లో సమర్థవంతంగా అమలు చేయబడుతుందని మరియు బ్యాక్ ఆఫీస్‌లో వాణిజ్యాన్ని ప్రాసెస్ చేయడంలో ఉన్న దశలను గుర్తించడం ఇందులో ఉంది. కొత్త ఉత్పత్తి నుండి ఉత్పన్నమయ్యే సంస్థకు నష్టాలు తగ్గించబడతాయని నిర్ధారించడానికి రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు నియంత్రణలను రూపొందించడం వంటి ఇతర ముఖ్య అంశాలు కూడా ఉన్నాయి, అలాగే క్లయింట్ రిపోర్టింగ్, ఉద్యోగుల శిక్షణ (ఫ్రంట్ ఆఫీస్ మరియు బ్యాక్ ఆఫీస్) మరియు పర్యవేక్షణ.
5. ఉత్పత్తుల నమోదు
క్రొత్త ఉత్పత్తిని ప్రాస్పెక్టస్ ద్వారా నమోదు చేయవలసి ఉంటుంది లేదా యుఎస్ లోని సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ లేదా కెనడాలోని ప్రావిన్షియల్ సెక్యూరిటీ కమీషన్లు వంటి వర్తించే సంస్థతో పత్రాలను అందించాల్సి ఉంటుంది. ఈ సంస్థలు కొత్త ఉత్పత్తి యొక్క యోగ్యతపై లేదా దాని పెట్టుబడి విజ్ఞప్తిపై అభిప్రాయాన్ని ఇవ్వవు. బదులుగా, వారు అన్ని “నేను” చుక్కలు కలిగి ఉన్నారని మరియు ప్రాస్పెక్టస్‌లో “టి” లను దాటినట్లు మరియు సమాచారం పెట్టుబడి పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవడానికి పెట్టుబడిదారుడికి అవసరమైన అన్ని అంశాల యొక్క పూర్తి బహిర్గతం కలిగి ఉందని వారు నిర్ధారిస్తారు.
6. కొత్త ఆర్థిక ఉత్పత్తులను మార్కెటింగ్ చేయడం
దాని విజయాన్ని నిర్ధారించడానికి కొత్త ఉత్పత్తిని మార్కెటింగ్ చేయడం చాలా అవసరం. ఈ దశలో ఉత్పత్తి చాలా క్లిష్టంగా ఉంటే క్లయింట్‌కు అవగాహన కల్పించడం కూడా ఉంటుంది. సాధారణంగా, ప్రాస్పెక్టస్ లేదా సమర్పణ పత్రం నమోదు చేయబడిన శరీరం నుండి ఆమోదం పొందే వరకు మార్కెటింగ్ ప్రారంభించబడదు-లేదా పరిమిత పద్ధతిలో మాత్రమే నిర్వహించబడుతుంది. ఉత్పత్తి యొక్క లక్షణాలను మరియు ప్రయోజనాలను సమర్థవంతంగా కమ్యూనికేట్ చేసే బ్రోచర్లు మరియు ప్రెజెంటేషన్ల వంటి మార్కెటింగ్ సాహిత్యాన్ని అభివృద్ధి చేయడం మరియు సమన్వయ మీడియా వ్యూహాన్ని రూపొందించడం వంటివి సమయం-ఇంటెన్సివ్ కార్యకలాపాలు, ఇవి పూర్తి కావడానికి వారాలు పట్టవచ్చు.
7. కొత్త ఉత్పత్తి పంపిణీ
ఉత్పత్తిని విక్రయించడానికి లేదా పంపిణీ చేయడానికి సమర్థవంతమైన అమ్మకపు శక్తి లేకపోతే, ఇది వైఫల్యానికి విచారకరంగా ఉంటుంది కాబట్టి ఇది మరొక కీలక దశ. ఈ దశలో సంస్థ లేదా సంస్థ అనేక ముఖ్యమైన నిర్ణయాలు తీసుకోవాలి - ఎవరు ఉత్పత్తిని విక్రయిస్తారు, వారికి ఎలా పరిహారం ఇవ్వబడుతుంది, పరిహారం స్థాయి ఏమిటి మరియు మొదలైనవి. సరైన లక్ష్య ప్రేక్షకులను నిర్ణయించడానికి ఉత్పత్తి యొక్క లక్షణాలు అవసరం.
ఉదాహరణకు, అధిక-రిస్క్, అధిక-రివార్డ్ ఉత్పత్తి లేదా చాలా క్లిష్టంగా ఉండేది సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు బాగా సరిపోతుంది, సాపేక్షంగా సరళమైనది రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది. లక్ష్య విఫణిని గుర్తించిన తర్వాత, సరైన పంపిణీ మార్గాలను ఉంచవచ్చు.
8. ఉత్పత్తి ప్రారంభం
చివరగా, ఉత్పత్తి చివరకు ప్రారంభించినప్పుడు పెద్ద రోజు వస్తుంది, ఇది నెలల ప్రయత్నానికి పరాకాష్ట. ఉత్పత్తి అవగాహన పెంచడానికి మీడియా బ్లిట్జ్ తర్వాత లేదా తర్వాత కొత్త ఆర్థిక ఉత్పత్తులు సాధారణంగా చాలా అభిమానులతో ప్రారంభించబడతాయి. కొన్ని కొత్త ఉత్పత్తులు విడుదలైన వెంటనే షెల్ఫ్ నుండి ఎగురుతాయి, మరికొన్ని ట్రాక్షన్ పొందటానికి ఎక్కువ సమయం పడుతుంది. ఇవన్నీ కొత్త ఉత్పత్తి-ఆదాయం, వృద్ధి, హెడ్జ్ లేదా ఇతర అవసరాలు-అలాగే దాని రిస్క్ ప్రొఫైల్ ద్వారా పెట్టుబడిదారుల అవసరాలను తీర్చడంపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
9. వర్తింపు
సంస్థ యొక్క సమ్మతి విభాగం కొత్త ఉత్పత్తి యొక్క అమ్మకాలను పర్యవేక్షిస్తుంది, ఇది ఉత్పత్తి యొక్క అనుకూలమైన సంస్థ యొక్క ఖాతాదారులకు మాత్రమే విక్రయించబడుతుందని నిర్ధారించడానికి. ఆర్థిక పరిశ్రమలో క్లయింట్ అనుకూలత చాలా పెద్ద సమస్య. పరిమిత ఆదాయ మార్గాలతో 80 ఏళ్ల వ్యక్తికి సంక్లిష్టమైన నిర్మాణాత్మక నోటును విక్రయించే సలహాదారు త్వరలో ఒక సమ్మతి అధికారి నుండి సందర్శనను అందుకుంటాడు మరియు తలుపు చూపించబడే ప్రమాదంలో పడవచ్చు. అందిస్తున్న (క్రొత్త) ఉత్పత్తి యొక్క ప్రత్యేకతలను బట్టి, ఫ్రంట్-రన్నింగ్ లేదా మానిప్యులేటివ్ ట్రేడింగ్ వంటి నిషేధిత పద్ధతుల కోసం సమ్మతి కూడా ఉంటుంది.
10. ఉత్పత్తి, లాభదాయకత సమీక్ష
క్రొత్త ఉత్పత్తి యొక్క అభివృద్ధి చక్రం యొక్క చివరి దశలో, వివిధ పారామితులను అంచనా వేయడానికి ఇది నిర్ణీత వ్యవధిలో సమీక్షించబడుతుంది - ఉత్పత్తి అమ్మకాలు వర్సెస్ అంచనాలు, unexpected హించని సవాళ్లు, రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్, లాభానికి ఉత్పత్తి యొక్క సహకారం మరియు మొదలైనవి. అటువంటి ఆవర్తన సమీక్షల ఫలితాన్ని బట్టి, క్రొత్త ఉత్పత్తి స్వల్పకాలిక జీవితాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు లేదా విజయవంతమైన ఉత్పత్తి సమర్పణల యొక్క సంస్థ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను విస్తరించే విజేత కావచ్చు.
బాటమ్ లైన్
పైన పేర్కొన్న 10 దశలు క్రొత్త ఆర్థిక ఉత్పత్తిని సృష్టించడానికి చాలా అవసరం, అయినప్పటికీ అవి ఎల్లప్పుడూ చూపిన క్రమంలో అమలు చేయబడవు.
