పెగ్ నిష్పత్తి విలువ స్టాక్‌లను కనుగొనడంలో ఎలా సహాయపడుతుంది

విషయ సూచిక

• PEG నిష్పత్తి మరియు మూల్యాంకనం
• PEG లెక్కింపు ఉదాహరణ
• PEG నిష్పత్తిని ఎలా అర్థం చేసుకోవాలి
• పరిశ్రమలను పోల్చడానికి PEG నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం
• భవిష్యత్ ఆదాయాలను అంచనా వేసే ప్రమాదం
• PEG కోసం ఉత్తమ ఉపయోగాలు
• PEG ను ఉపయోగించడంపై తుది ఆలోచనలు

స్టాక్ యొక్క ధర-నుండి-ఆదాయాలు (పిఇజి) నిష్పత్తి సరైన శ్రద్ధ లేదా స్టాక్ విశ్లేషణ గురించి చర్చించినప్పుడు గుర్తుకు వచ్చే మొదటి మెట్రిక్ కాకపోవచ్చు, కాని పిఇజి నిష్పత్తి స్టాక్ వాల్యుయేషన్ యొక్క పూర్తి చిత్రాన్ని ఇస్తుందని కాకుండా చాలా మంది అంగీకరిస్తారు ఒంటరిగా ధర-నుండి-ఆదాయాలు (P / E) నిష్పత్తిని చూడటం.

PEG నిష్పత్తి సులభంగా లెక్కించబడుతుంది మరియు P / E యొక్క నిష్పత్తిని కంపెనీ యొక్క భవిష్యత్ ఆదాయాలు (EPS) వృద్ధి రేటుకు సూచిస్తుంది.

PEG నిష్పత్తి = P / E నిష్పత్తి / EPS వృద్ధి రేటు

కీ టేకావేస్

• విలువ యొక్క స్టాక్‌లను పరిశోధించేటప్పుడు స్టాక్ యొక్క ధర-నుండి-ఆదాయాలను కొలిచే PEG నిష్పత్తి సహాయక సాధనంగా ఉంటుంది. వెనుకంజలో ఉన్న ఆదాయాలకు సంబంధించి స్టాక్ ధరను చూసే P / E నిష్పత్తి, అంచనా వేయడానికి సహాయక మెట్రిక్ ఒక సంస్థ యొక్క ఆరోగ్యం. వృద్ధి అంచనాలను ప్రతిబింబించే అంచనా వేసిన భవిష్యత్ ఆదాయాలు కూడా స్టాక్ అసెస్‌మెంట్‌కు ఒక ముఖ్యమైన మెట్రిక్. అయితే, PEG నిష్పత్తి రెండు అంశాలను పరిశీలిస్తుంది, స్టాక్ యొక్క గత ఆదాయాలను, ధరతో పోలిస్తే, భవిష్యత్ ఆదాయాల అంచనాలతో పోల్చి చూస్తుంది, కాబట్టి పెయింటింగ్ స్టాక్ మరియు సంస్థ యొక్క దృక్పథం యొక్క పూర్తి చిత్రం.

PEG నిష్పత్తి మరియు మూల్యాంకనం

ఒక సాధారణ స్టాక్ భవిష్యత్ ఆదాయాలకు దావా. ఒక సంస్థ తన ఆదాయాన్ని పెంచుకునే రేటు ముందుకు సాగడం స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువను నిర్ణయించడంలో అతిపెద్ద కారకాల్లో ఒకటి. భవిష్యత్ వృద్ధి రేటు ప్రపంచంలోని స్టాక్ మార్కెట్లలో రోజువారీ మార్కెట్ ధరలను సూచిస్తుంది.

గత ఆదాయాలతో పోలిస్తే పి / ఇ నిష్పత్తి ఎంత షేర్లు విలువైనదో చూపిస్తుంది. చాలా మంది విశ్లేషకులు P / E నిష్పత్తి యొక్క దిగువ భాగాన్ని లెక్కించడానికి 12 నెలల వెనుకంజలో ఉన్న ఆదాయాలను ఉపయోగిస్తారు. పి / ఇ నిష్పత్తిని చూడటం ద్వారా కొన్ని అనుమానాలు చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, అధిక P / E నిష్పత్తులు వృద్ధి స్టాక్‌లను సూచిస్తాయి, అయితే తక్కువ విలువలు ఆధారిత స్టాక్‌లను హైలైట్ చేస్తాయి.

PEG లెక్కింపు ఉదాహరణ

ABC ఇండస్ట్రీస్ 20 రెట్లు ఆదాయంలో P / E కలిగి ఉంది. స్టాక్ను కవర్ చేసే అన్ని విశ్లేషకుల ఏకాభిప్రాయం ఏమిటంటే, రాబోయే ఐదేళ్ళలో ఎబిసి 12% ఆదాయ వృద్ధిని కలిగి ఉంది. దీని PEG నిష్పత్తి 20/12, లేదా 1.66.

XYZ మైక్రో 30 రెట్లు ఆదాయంతో P / E ఉన్న యువ సంస్థ. రాబోయే ఐదేళ్లలో కంపెనీ 40% ఆదాయ వృద్ధిని అంచనా వేస్తుందని విశ్లేషకులు తేల్చారు. దీని PEG నిష్పత్తి 30/40, లేదా 0.75.

PEG నిష్పత్తి

PEG నిష్పత్తిని ఎలా అర్థం చేసుకోవాలి

పై ఉదాహరణలను ఉపయోగించి, PEG నిష్పత్తి ABC ఇండస్ట్రీస్ యొక్క స్టాక్ ధర దాని ఆదాయ వృద్ధి కంటే ఎక్కువగా ఉందని చెబుతుంది. అంటే కంపెనీ వేగంగా వృద్ధి చెందకపోతే, స్టాక్ ధర తగ్గుతుంది. XYZ మైక్రో యొక్క PEG నిష్పత్తి 0.75 సంస్థ యొక్క స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడిందని మాకు చెబుతుంది, అంటే ఇది వృద్ధి రేటుకు అనుగుణంగా వర్తకం చేస్తుంది మరియు స్టాక్ ధర పెరుగుతుంది.

స్టాక్ సిద్ధాంతం స్టాక్ మార్కెట్ ప్రతి స్టాక్‌కు ఒకటి యొక్క PEG నిష్పత్తిని కేటాయించాలని సూచిస్తుంది. ఇది స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ విలువ మరియు దాని ఆదాయాల వృద్ధి మధ్య సైద్ధాంతిక సమతుల్యతను సూచిస్తుంది. ఉదాహరణకు, 20 మరియు 20% ఆదాయ ఆదాయాల గుణకారం కలిగిన స్టాక్‌కు PEG నిష్పత్తి ఒకటి ఉంటుంది.

ఒకటి కంటే ఎక్కువ PEG నిష్పత్తి ఫలితాలు కిందివాటిలో ఒకదాన్ని సూచిస్తున్నాయి:

• ఏకాభిప్రాయ అంచనాల కంటే వృద్ధి యొక్క మార్కెట్ నిరీక్షణ ఎక్కువ. షేర్లకు డిమాండ్ పెరిగినందున స్టాక్ ప్రస్తుతం అతిగా అంచనా వేయబడింది.

ఒకటి కంటే తక్కువ PEG నిష్పత్తి ఫలితాలు కిందివాటిలో ఒకదాన్ని సూచిస్తున్నాయి:

• మార్కెట్లు వృద్ధిని తక్కువగా అంచనా వేస్తున్నాయి మరియు స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడింది. విశ్లేషకుల ఏకాభిప్రాయ అంచనాలు ప్రస్తుతం చాలా తక్కువగా ఉన్నాయి.

పరిశ్రమలను పోల్చడానికి PEG నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం

PEG నిష్పత్తి యొక్క గొప్ప లక్షణం ఏమిటంటే, భవిష్యత్ వృద్ధి అంచనాలను మిశ్రమంలోకి తీసుకురావడం ద్వారా, వేర్వేరు పరిశ్రమల యొక్క సాపేక్ష విలువలను పోల్చవచ్చు, అవి చాలా భిన్నమైన P / E నిష్పత్తులను కలిగి ఉండవచ్చు. ఇది వేర్వేరు పరిశ్రమలను పోల్చడం సులభం చేస్తుంది, ఇవి ప్రతి ఒక్కటి వారి స్వంత చారిత్రక P / E శ్రేణులను కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, బయోటెక్ స్టాక్ మరియు ఇంటిగ్రేటెడ్ ఆయిల్ కంపెనీ యొక్క సాపేక్ష విలువను ఇక్కడ చూడండి.

బయోటెక్ స్టాక్ ఎబిసి 35 సార్లు పి / ఇ నిష్పత్తితో వర్తకం చేస్తుంది. దాని ఐదేళ్ల అంచనా వృద్ధి రేటు 25%, దాని పిఇజి నిష్పత్తి 1.4 వద్ద ఉంది. ఇంతలో, ఆయిల్ స్టాక్ XYZ 16 రెట్లు ఆదాయంతో వర్తకం చేస్తుంది మరియు ఐదేళ్ల అంచనా వృద్ధి రేటు 15%. దీని PEG నిష్పత్తి 1.07.

ఈ రెండు కల్పిత సంస్థలకు చాలా భిన్నమైన విలువలు మరియు వృద్ధి రేట్లు ఉన్నప్పటికీ, PEG నిష్పత్తి సాపేక్ష విలువలతో ఆపిల్-టు-యాపిల్స్ పోలిక చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. సాపేక్ష మదింపు అంటే ఏమిటి? ఎస్ & పి 500 లేదా నాస్డాక్ వంటి విస్తృత మార్కెట్ సూచిక కంటే నిర్దిష్ట స్టాక్ లేదా విస్తృత పరిశ్రమ ఎక్కువ లేదా తక్కువ ఖరీదైనదా అని అడిగే గణిత మార్గం.

కాబట్టి, ఎస్ & పి 500 ప్రస్తుత పి / ఇ నిష్పత్తిని 16 రెట్లు వెనుకంజలో ఉంటే మరియు ఎస్ & పి 500 లో భవిష్యత్ ఆదాయాల వృద్ధికి సగటు విశ్లేషకుల అంచనా వచ్చే ఐదేళ్ళలో 12% ఉంటే, ఎస్ & పి 500 యొక్క పిఇజి నిష్పత్తి (16/12), లేదా 1.33.

PEG నిష్పత్తితో, S & P 500 వంటి పరిశ్రమ బెంచ్‌మార్క్‌తో పోలిస్తే, రెండు వేర్వేరు పరిశ్రమల విలువలను పోల్చడం మరియు అవి ఎలా నిలబడతాయో చూడటం సాధ్యమే.

భవిష్యత్ ఆదాయాలను అంచనా వేసే ప్రమాదం

అంతర్లీన అంచనాలను ఉపయోగించే ఏదైనా డేటా పాయింట్ లేదా మెట్రిక్ వ్యాఖ్యానానికి తెరవబడుతుంది. ఇది PEG నిష్పత్తిని ద్రవ వేరియబుల్ కంటే ఎక్కువ చేస్తుంది మరియు ఇది సంపూర్ణాలకు విరుద్ధంగా పరిధులలో ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడుతుంది.

వ్యాపార చక్రం మరియు ఇతర స్థూల ఆర్థిక కారకాల కారణంగా కార్పొరేట్ ఆదాయాలలో సాధారణంగా కనిపించే అస్థిరతను సున్నితంగా మార్చడంలో ఐదేళ్ల వృద్ధి రేటు ఒక సంవత్సరం ఫార్వర్డ్ అంచనాల కంటే ప్రమాణంగా ఉండటానికి కారణం. అలాగే, ఒక సంస్థకు తక్కువ విశ్లేషకుల కవరేజ్ ఉంటే, మంచి ఫార్వర్డ్ అంచనాలను కనుగొనడం కష్టం.

Entreprene త్సాహిక పెట్టుబడిదారుడు అందుబాటులో ఉన్న డేటా మరియు అతని లేదా ఆమె స్వంత తీర్మానాల ఆధారంగా పలు ఆదాయ పరిస్థితులలో PEG నిష్పత్తులను లెక్కించడంలో ప్రయోగం చేయాలనుకోవచ్చు.

పెట్టుబడిదారులు సంపాదించిన ఆదాయానికి ఈ నిష్పత్తి లెక్కించనందున అధిక-డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్స్ PEG నిష్పత్తిని వక్రీకరించవచ్చు; అందువల్ల, పెద్ద డివిడెండ్ ప్లేయర్స్ లేని స్టాక్స్ గురించి చర్చించేటప్పుడు PEG నిష్పత్తి చాలా ఉపయోగపడుతుంది.

PEG కోసం ఉత్తమ ఉపయోగాలు

తక్కువ లేదా డివిడెండ్ దిగుబడి లేని స్టాక్లకు PEG నిష్పత్తి బాగా సరిపోతుంది. ఎందుకంటే PEG నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారుడు అందుకున్న ఆదాయాన్ని కలిగి ఉండదు. అందువల్ల, మెట్రిక్ అధిక డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్‌కు సరికాని ఫలితాలను ఇవ్వవచ్చు.

ఆదాయాల పెరుగుదలకు తక్కువ సామర్థ్యం ఉన్న శక్తి యుటిలిటీ యొక్క దృష్టాంతాన్ని పరిగణించండి. విశ్లేషకుల అంచనాలు ఉత్తమంగా ఐదు శాతం వృద్ధి ఉండవచ్చు, కాని స్థిరమైన ఆదాయం నుండి వచ్చే ఘన నగదు ప్రవాహం ఉంది. సంస్థ ఇప్పుడు ప్రధానంగా వాటాదారులకు నగదు తిరిగి ఇచ్చే వ్యాపారంలో ఉంది. డివిడెండ్ దిగుబడి ఐదు శాతం. కంపెనీకి P / E నిష్పత్తి 12 ఉంటే, తక్కువ వృద్ధి అంచనాలు స్టాక్ యొక్క PEG నిష్పత్తిని 12/5 లేదా 2.50 వద్ద ఉంచుతాయి.

పెట్టుబడిదారుడు కేవలం చూపుతో చూస్తే ఇది అతిగా అంచనా వేసిన స్టాక్ అని తేల్చవచ్చు. అధిక దిగుబడి మరియు తక్కువ P / E ఆదాయాన్ని సంపాదించడంపై దృష్టి సారించిన సంప్రదాయవాద పెట్టుబడిదారుడికి ఆకర్షణీయమైన స్టాక్ కోసం చేస్తుంది. మీ మొత్తం విశ్లేషణలో డివిడెండ్ దిగుబడిని చేర్చాలని నిర్ధారించుకోండి. లెక్కల సమయంలో అంచనా వేసిన వృద్ధి రేటుకు డివిడెండ్ దిగుబడిని జోడించడం ద్వారా PEG నిష్పత్తిని సవరించడం ఒక ఉపాయం.

పిఇజి లెక్కింపు సమయంలో వృద్ధి రేటుకు డివిడెండ్ దిగుబడిని ఎలా జోడించాలో ఇక్కడ ఒక ఉదాహరణ. శక్తి యుటిలిటీ సుమారు ఐదు శాతం వృద్ధి రేటు, ఐదు శాతం డివిడెండ్ దిగుబడి మరియు పి / ఇ నిష్పత్తి 12 కలిగి ఉంది. డివిడెండ్ దిగుబడిని పరిగణనలోకి తీసుకోవడానికి, మీరు పిఇజి నిష్పత్తిని (12 / (5+) లెక్కించవచ్చు 5)), లేదా 1.2.

PEG ను ఉపయోగించడంపై తుది ఆలోచనలు

సంపూర్ణ మరియు ఆలోచనాత్మక స్టాక్ పరిశోధనలో అంతర్లీన సంస్థ యొక్క వ్యాపార కార్యకలాపాలు మరియు ఆర్థిక పరిస్థితులపై దృ understanding మైన అవగాహన ఉండాలి. విశ్లేషకులు వారి వృద్ధి రేటు అంచనాలతో ముందుకు రావడానికి ఏ కారకాలు ఉపయోగిస్తున్నారో, భవిష్యత్ వృద్ధికి సంబంధించి ఎలాంటి నష్టాలు ఉన్నాయో మరియు దీర్ఘకాలిక వాటాదారుల రాబడి కోసం సంస్థ యొక్క సొంత అంచనాలను తెలుసుకోవడం ఇందులో ఉంది.

మార్కెట్, స్వల్పకాలికంలో, హేతుబద్ధమైన మరియు సమర్థవంతమైనది కాగలదని పెట్టుబడిదారులు ఎల్లప్పుడూ గుర్తుంచుకోవాలి. దీర్ఘకాలంలో స్టాక్స్ వారి సహజమైన PEG ల వైపు నిరంతరం వెళుతుండగా, మార్కెట్లలో స్వల్పకాలిక భయాలు లేదా దురాశ బ్యాక్‌బర్నర్‌పై ప్రాథమిక ఆందోళనలను కలిగిస్తాయి.

స్థిరంగా మరియు ఏకరీతిలో ఉపయోగించినప్పుడు, PEG నిష్పత్తి అనేది P / E నిష్పత్తికి పరిమాణాన్ని జోడించే ఒక ముఖ్యమైన సాధనం, విభిన్న పరిశ్రమలలో పోలికలను అనుమతిస్తుంది మరియు విలువ కోసం ఎల్లప్పుడూ వెతుకుతూనే ఉంటుంది.