ఎక్స్ఛేంజ్ ప్రివిలేజ్ అంటే ఏమిటి?
మ్యూచువల్ ఫండ్ వాటాదారులకు ఒకే ఫండ్ కుటుంబంలో మరొకరికి ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఇచ్చే అవకాశం ఎక్స్ఛేంజ్ ప్రివిలేజ్. ఈ అధికారాన్ని అనేక మార్కెట్ వ్యూహాలకు ఉపయోగించవచ్చు.
ఎక్స్ఛేంజ్ ప్రివిలేజ్ అర్థం చేసుకోవడం
ఎక్స్ఛేంజ్ అధికారాలను అన్ని రకాల పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించుకోవచ్చు మరియు ఇది మీరే పెట్టుబడిదారులకు ఉపయోగపడుతుంది. ఎక్స్ఛేంజ్ హక్కులు పెట్టుబడిదారుడు ఒక మ్యూచువల్ ఫండ్ నుండి ఫండ్ కుటుంబంలోని ఏదైనా మ్యూచువల్ ఫండ్కు యాజమాన్యాన్ని మార్పిడి చేసుకోవడానికి అనుమతిస్తాయి. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు ఈ అధికారాన్ని వారి మొత్తం పెట్టుబడి వ్యూహంలో ఉపయోగించుకోవటానికి ఎంచుకోవచ్చు, ఇది నిధుల ఖాతాను ఏర్పాటు చేసేటప్పుడు మరింత సులభంగా అమలు చేయవచ్చు.
నిధుల కుటుంబం
ఓపెన్-ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీతో ఖాతాను సెటప్ చేయడం తక్కువ ఖర్చుతో డైవర్సిఫైడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడానికి గొప్ప మార్గం. అన్ని ఓపెన్-ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఎక్స్ఛేంజీలలో కాకుండా ఫండ్ కంపెనీ ద్వారా లావాదేవీలు జరుపుతారు. అందువల్ల, మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు పెట్టుబడిదారులను వ్యక్తిగత ఫండ్లను ఏర్పాటు చేయడానికి మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్లను నేరుగా ఫండ్ కంపెనీతో కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి అనుమతిస్తాయి. ఈ విధానాన్ని ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు అమ్మకపు ఛార్జీలు సాధారణంగా మాఫీ చేయబడతాయి. ఫండ్ ఫ్యామిలీ ఖాతా పెట్టుబడిదారులకు ఫండ్ ఫ్యామిలీ అందించే అన్నింటిని పూర్తిగా ఉపయోగించుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది. ఫండ్ ఫ్యామిలీ ఖాతా వెలుపల ఎక్స్ఛేంజ్ అధికారాలు కూడా అనుమతించబడతాయి, అయినప్పటికీ వాటిని అమలు చేయడం చాలా కష్టం.
కార్యాచరణ అంచనాలు
ఫండ్ ఫ్యామిలీ ఎక్స్ఛేంజీలపై ఎక్స్ఛేంజ్ ఫీజు సాధారణంగా చాలా తక్కువగా ఉంటుంది మరియు చాలా ఫండ్ కంపెనీలు ఎక్స్ఛేంజ్ ఫీజులను వసూలు చేయవు. కొన్ని సందర్భాల్లో, ఒక పెట్టుబడిదారుడు సంవత్సరంలో ఎన్నిసార్లు నిధులను మార్చగలడు అనే పరిమితి ఉండవచ్చు. నిధులను మార్పిడి చేసేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు ఫండ్‌లోని ఒక వాటా తరగతి నుండి అదే ఫండ్‌లోని మరొక వాటా తరగతికి మారవచ్చు. వారు ఫండ్ కుటుంబంలోని ఒక ఫండ్ నుండి ఇతర ఫండ్‌లోకి కూడా మారవచ్చు. అలా చేయడం ద్వారా వారు తమ మొత్తం వాటాలను మరొక ఫండ్‌లోని అదే సంఖ్యలో షేర్లకు మార్పిడి చేస్తారు. మూలధన లాభం సంభవిస్తే ఇది పన్ను భారం కలిగిస్తుందని పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవాలి.
ఫండ్ ఎక్స్ఛేంజీల కోసం కార్యాచరణ విధానాలు వాటిని నిర్వహించే ఫండ్ కంపెనీ ద్వారా మారుతూ ఉంటాయి. నిధుల మార్పిడిని ప్రారంభించడానికి పెట్టుబడిదారులు నేరుగా ఫండ్ ప్రతినిధితో మాట్లాడవలసి ఉంటుంది.
ఎక్స్చేంజ్ ప్రివిలేజ్ స్ట్రాటజీస్
ఎక్స్ఛేంజ్ అధికారాలు పెట్టుబడిదారుడికి అనేక విధాలుగా సహాయపడతాయి. ఒకదానికి, పెట్టుబడిదారుడు మార్కెట్ పరిస్థితులను అనుసరించే భ్రమణ వ్యూహాల కోసం మార్పిడి అధికారాన్ని ఉపయోగించవచ్చు. భ్రమణ వ్యూహాలలో, పెట్టుబడిదారుడు మూలధనాన్ని కాపాడటానికి వేర్వేరు నిధులలోకి మరియు వెలుపల తిప్పవచ్చు మరియు సంభావ్య మూలధన ప్రశంస అవకాశాలను అందించే మార్కెట్ మార్పుల ప్రయోజనాన్ని పొందవచ్చు. పదవీ విరమణకు చేరుకున్న పెట్టుబడిదారులకు రెండవ మార్గం మార్పిడి హక్కులు ఉపయోగపడతాయి. ఎక్స్ఛేంజ్ అధికారాలు పెట్టుబడిదారుడికి అధిక-రిస్క్ ఫండ్ల నుండి మరియు రిటైర్మెంట్ దగ్గర పడుతున్న కొద్దీ మరింత సాంప్రదాయిక ఫండ్లలోకి మారడానికి అనుమతిస్తాయి. ఈ వ్యూహాలను తరచుగా డూ-ఇట్-మీరే పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించుకుంటారు మరియు పూర్తి-సేవ సలహాతో కలిగే కొన్ని ఖర్చులను తగ్గించవచ్చు.
