క్యాప్టివ్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్

క్యాప్టివ్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ అంటే ఏమిటి?

ఒక బందీ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ అనేది ఒకే సంస్థ యాజమాన్యాన్ని నియంత్రించే రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (REIT). వారి వ్యాపారంతో అనుబంధించబడిన రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తి యాజమాన్యం ఉన్న కంపెనీలు ప్రత్యేక పన్ను మినహాయింపుల కోసం రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తులను REIT లోకి కట్టడం ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. ఈ పన్ను తగ్గించే వ్యూహాన్ని చిల్లర వ్యాపారులు మరియు బ్యాంకులు అనేక దుకాణాలు లేదా శాఖలతో ఉపయోగించవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• క్యాప్టివ్ REIT అనేది ఒకే సంస్థ ద్వారా 50% కంటే ఎక్కువ యాజమాన్య వాటా కలిగిన ఏదైనా REIT. క్యాప్టివ్ REIT లు సాధారణంగా అనుబంధ సంస్థలు. REIT ల వలె, బందీ అయిన REIT లు ఒకే రకమైన పన్ను ప్రయోజనాలను ప్రామాణిక REIT వలె ఆనందిస్తాయి. సమగ్రంగా, క్యాప్టివ్ REIT అకౌంటింగ్ సంక్లిష్టంగా ఉంటుంది మాతృ సంస్థ మరియు బందీ అయిన REIT అనుబంధ సంస్థ. అకౌంటింగ్ మరియు టాక్స్ నిపుణులు బందీ అయిన REIT లను కలిగి ఉన్న అన్ని సమాఖ్య మరియు రాష్ట్ర చట్టాలకు పూర్తిగా అనుగుణంగా ఉన్నారని నిర్ధారించుకోవాలి.

క్యాప్టివ్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్లను అర్థం చేసుకోవడం

రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (REIT) అందించే పన్ను మినహాయింపులను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి క్యాప్టివ్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ సృష్టించవచ్చు. బందీలుగా ఉన్న స్థితి కోసం కంపెనీలు REIT లో యాజమాన్యాన్ని అభివృద్ధి చేయడానికి లేదా తీసుకోవడానికి ఎంచుకోవచ్చు. నియంత్రణ లేదా బందీ స్థితి REIT యొక్క ఓటింగ్ యాజమాన్య వాటాలో 50% కంటే ఎక్కువ.

తమ సొంత రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తులను నిర్వహించే ప్రయోజనాల కోసం బందీగా ఉన్న REIT ని నిర్మించే కంపెనీలు సాధారణంగా వాటిని అద్దె లేదా తనఖా REIT లుగా వర్గీకరిస్తాయి. తనఖా REIT లు పరస్పర ఆదాయం యొక్క వాగ్దానం కోసం తనఖా మూలధనాన్ని అందిస్తాయి, ఇది తరచుగా REIT యొక్క ఆదాయానికి ఆధారం. కంపెనీలు రియల్ ఎస్టేట్ను REIT కి బదిలీ చేయడం ద్వారా ఆ REIT ల నుండి ఆస్తులను అద్దెకు తీసుకోవడం ద్వారా బందీ రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి ట్రస్టులను కూడా ఉపయోగించవచ్చు.

రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్స్

బందీ అయిన REIT అనేది ఒకే సంస్థ నుండి యాజమాన్యాన్ని నియంత్రించే REIT. అంతకు మించి, బందీ అయిన REIT లు కేవలం REIT లు. అంతర్గత రెవెన్యూ సేవ యొక్క కొన్ని అవసరాలను మరియు అంతర్గత రెవెన్యూ కోడ్ యొక్క శీర్షిక 26 ని నెరవేర్చినట్లయితే ఒక సంస్థను REIT గా వర్గీకరించవచ్చు. REIT లు ట్రస్టులు, అసోసియేషన్లు లేదా కార్పొరేషన్లు కావచ్చు, అయితే అవి అన్నింటికీ కార్పొరేషన్లుగా పన్ను విధించటానికి ఎన్నుకోవాలి.

అంతర్గత రెవెన్యూ కోడ్ అన్ని REIT లను వారి ఆదాయాన్ని తమ వాటాదారులకు పంపిణీ చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. ఇది REIT లను టాక్స్ కోడ్ క్రింద భాగస్వామ్యాలకు సమానంగా చేస్తుంది, ఎందుకంటే భాగస్వామ్యాలకు సాధారణంగా ఆదాయం ఉండదు మరియు వారి ఆదాయాన్ని K-1 ద్వారా పంపిణీ చేస్తుంది.

సాధారణంగా REIT లను వర్గీకరించే ఆదాయ పంపిణీ పన్ను మినహాయింపులకు అర్హత సాధించడానికి REIT లు అనేక అవసరాలను తీర్చాలి. కొన్ని ముఖ్యమైన అవసరాలు:

• కార్పొరేషన్‌గా పన్నుల కోసం ఎన్నికలు డివిడెండ్లు, వడ్డీ, అద్దెలు లేదా ఇతర రియల్ ఆస్తి నుండి వచ్చే స్థూల ఆదాయంలో కనీసం 90% రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తులు, నగదు సమానమైనవి మరియు ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీల ద్వారా ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న మొత్తం ఆస్తులలో కనీసం 75% 100 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మంది వ్యక్తుల నుండి ప్రయోజనకరమైన యాజమాన్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి (ఈ అవసరాన్ని తీర్చడానికి నియంత్రణ సంస్థలు ఎగ్జిక్యూటివ్‌లను వాటాదారులుగా పేర్కొనవచ్చు)

ఒక సంస్థ REIT అవసరాలను తీర్చినట్లయితే, అది దాని ఆదాయంలో కనీసం 90% వాటాదారులకు చెల్లించాలి మరియు అందువల్ల ఆదాయ పంపిణీని మినహాయింపుగా తీసుకోవడానికి అనుమతించబడుతుంది. అవసరమైన పంపిణీ తర్వాత మిగిలిన బ్యాలెన్స్ అవసరమైన కార్పొరేట్ పన్ను రేటుకు పన్ను విధించబడుతుంది.

అనుబంధ అకౌంటింగ్

క్యాప్టివ్ REIT లను అనుబంధ సంస్థలుగా పరిగణిస్తారు మరియు అందువల్ల వారి యాజమాన్యాన్ని మాతృ సంస్థ యొక్క ఆర్ధికవ్యవస్థపై ఏదో ఒక విధంగా లెక్కించాలి. సాధారణంగా, మాతృ సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలపై అనుబంధ సంస్థలు మరియు అనుబంధ యాజమాన్యాన్ని లెక్కించడానికి మూడు మార్గాలు ఉన్నాయి. కంపెనీలు ఏకీకృత ఆర్థిక నివేదికలను నివేదించవచ్చు లేదా ఈక్విటీ లేదా వ్యయ పద్ధతి ద్వారా యాజమాన్యాన్ని లెక్కించవచ్చు.

మామూలుగా అంగీకరించిన అకౌంటింగ్ సూత్రాల (GAAP) కింద, మాతృ సంస్థ యాజమాన్య హక్కులలో 50% కంటే ఎక్కువ కలిగి ఉంటే, అనుబంధ సంస్థ యొక్క అన్ని అంశాలను అనుసంధానించే ఏకీకృత ఆర్థిక నివేదికలను రూపొందించడానికి కంపెనీలకు అవకాశం ఉంది. సాధారణంగా, మాతృ సంస్థ ఏకీకృత ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ రిపోర్టింగ్‌లో బందీగా ఉన్న REIT ని చేర్చడం ప్రయోజనకరం లేదా వర్తించదు ఎందుకంటే బందీ అయిన REIT సొంతంగా పొందే పన్ను ప్రయోజనాల కారణంగా ఇది సృష్టించడానికి తరచుగా కారణం. అందువల్ల, క్యాప్టివ్ REIT యాజమాన్యం సాధారణంగా మాతృ సంస్థ యొక్క ఆర్ధికవ్యవస్థపై ఈక్విటీ పద్ధతి లేదా వ్యయ పద్ధతి ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.

క్యాప్టివ్ REIT పన్ను ప్రయోజనాలు

బందీ REIT పన్నులతో సంబంధం ఉన్న అనేక పన్ను ప్రయోజనాలు ఉండవచ్చు. REIT ల యొక్క ఫెడరల్ టాక్సేషన్ అంతర్గత రెవెన్యూ కోడ్ టైటిల్ 26 లో చర్చించబడింది, అయితే రాష్ట్రాలు REIT ల కోసం వారి స్వంత పన్ను నియమాలను కలిగి ఉండవచ్చు, ఇవి పన్ను ప్రయోజనాలను పెంచవచ్చు లేదా తగ్గించవచ్చు.

సాధారణంగా, బందీ అయిన REIT యొక్క మాతృ సంస్థ దాని బందీ అయిన REIT కి చెల్లించే అద్దె లేదా తనఖా చెల్లింపు ఖర్చులను తగ్గించవచ్చు, ఇది దాని పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని తగ్గిస్తుంది. ఇది తప్పనిసరిగా భారీ ప్రయోజనం కాదు, ఎందుకంటే ఇది సాధారణంగా ఈ ఖర్చులను ఎలాగైనా తీసివేస్తుంది, అయితే ఇది చెల్లింపు ప్రాసెసింగ్‌లో కొన్ని ఉపయోగకరమైన ప్రయోజనాలను సృష్టించగలదు. ఇది తక్కువ రేటుకు పన్ను విధించవచ్చు.

బందీ అయిన REIT REIT స్థితి యొక్క అన్ని పన్ను ప్రయోజనాలను పొందుతుంది. ఇది వాటాదారులకు పంపిణీ చేసే ఆదాయంలో 90% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మొత్తాన్ని తీసివేయవచ్చు. ఇది మిగిలిన ఆదాయంపై ఫెడరల్ కార్పొరేషన్ పన్ను రేటును కూడా చెల్లిస్తుంది.

బందీ REIT లను నియంత్రించే చట్టాలు

బందీ అయిన REIT అనుబంధ సంస్థలు అనేక ప్రయోజనాలను సృష్టించగలవు కాబట్టి, వాటిని లక్ష్యంగా చేసుకుని కొన్ని సమాఖ్య మరియు రాష్ట్ర నిబంధనలు ఉన్నాయి. సాధారణంగా, చాలా చట్టం 50% యాజమాన్యాన్ని నియంత్రించటానికి బందీని నిర్వచిస్తుంది. ఫెడరల్ చట్టాలు ఏవైనా చికిత్సలు న్యాయమైనవి మరియు ఆస్తి విలువలు మరియు చేయి పొడవు చర్చలకు అనుగుణంగా ఉండాలి. కొన్ని రాష్ట్రాలకు వారి స్వంత ప్రత్యేక అవసరాలు ఉన్నాయి మరియు కొన్ని సందర్భాల్లో పన్ను ఎగవేత వ్యూహాలను సమగ్రంగా తొలగించే పరిమితులు ఉన్నాయి. మొత్తంమీద, అకౌంటింగ్ మరియు పన్ను నిపుణులు బందీ అయిన REIT లు మరియు బందీ REIT అకౌంటింగ్ అన్ని సమాఖ్య మరియు రాష్ట్ర చట్టాలకు సమిష్టిగా కట్టుబడి ఉండేలా చూడాలి.