ఫండ్ మేనేజర్ నిర్వచనం

విషయ సూచిక

• ఫండ్ మేనేజర్ అంటే ఏమిటి?
• ఫండ్ నిర్వాహకులను అర్థం చేసుకోవడం
• ఫండ్ మేనేజర్ల బాధ్యతలు
• యాక్టివ్ వర్సెస్ నిష్క్రియాత్మక నిర్వాహకులు
• ప్రముఖ మ్యూచువల్ ఫండ్ నిర్వాహకులు
• హెడ్జ్ ఫండ్ ఐకాన్

ఫండ్ మేనేజర్ అంటే ఏమిటి?

ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అమలు చేయడానికి మరియు దాని పోర్ట్‌ఫోలియో ట్రేడింగ్ కార్యకలాపాలను నిర్వహించడానికి ఫండ్ మేనేజర్ బాధ్యత వహిస్తాడు. ఈ నిధిని ఒక వ్యక్తి, ఇద్దరు వ్యక్తులు సహ నిర్వాహకులు లేదా ముగ్గురు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మంది వ్యక్తుల బృందం నిర్వహించవచ్చు.

ఫండ్ నిర్వాహకులకు వారి పనికి రుసుము చెల్లించబడుతుంది, ఇది ఫండ్ యొక్క సగటు ఆస్తుల నిర్వహణలో (AUM) శాతం. వారు మ్యూచువల్ ఫండ్స్, పెన్షన్ ఫండ్స్, ట్రస్ట్ ఫండ్స్ మరియు హెడ్జ్ ఫండ్లతో ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్‌లో పనిచేస్తున్నట్లు చూడవచ్చు.

ఫండ్ నిర్వాహకులు ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు పెట్టుబడిదారుల పెట్టుబడి శైలిని పూర్తిగా సమీక్షించాలి.

ఫండ్ మేనేజర్ అంటే ఏమిటి?

ఫండ్ నిర్వాహకులను అర్థం చేసుకోవడం

ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల కలిగే ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, పెట్టుబడి నిర్వహణ నిర్ణయాలను నిపుణులకు నమ్మడం. అందుకే పెట్టుబడి మరియు ఆర్థిక ప్రపంచంలో ఫండ్ నిర్వాహకులు ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తారు. వారు పెట్టుబడిదారులకు మనశ్శాంతిని ఇస్తారు, వారి డబ్బు నిపుణుడి చేతిలో ఉందని తెలుసుకోవడం.

ఫండ్ యొక్క పనితీరు మార్కెట్ శక్తులతో చాలా సంబంధం కలిగి ఉండవచ్చు, మేనేజర్ యొక్క నైపుణ్యాలు కూడా దోహదపడే అంశం. అధిక శిక్షణ పొందిన మేనేజర్ తన ఫండ్‌ను దాని పోటీదారులను మరియు వారి బెంచ్‌మార్క్ సూచికలను ఓడించటానికి దారితీస్తుంది. ఈ రకమైన ఫండ్ మేనేజర్‌ను యాక్టివ్ లేదా ఆల్ఫా మేనేజర్ అని పిలుస్తారు, అయితే బ్యాక్‌సీట్ విధానాన్ని తీసుకునే వారిని నిష్క్రియాత్మక ఫండ్ మేనేజర్లు అంటారు.

ఫండ్ నిర్వాహకులు సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా పెన్షన్లను పర్యవేక్షిస్తారు మరియు వారి దిశను నిర్వహిస్తారు. పెట్టుబడి విశ్లేషకుల బృందాన్ని నిర్వహించడం కూడా వారి బాధ్యత. దీని అర్థం ఫండ్ మేనేజర్ గొప్ప వ్యాపారం, గణిత మరియు ప్రజల నైపుణ్యాలను కలిగి ఉండాలి.

ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క ప్రధాన విధుల్లో అతని లేదా ఆమె బృందంతో, అలాగే ఉన్న మరియు సంభావ్య ఖాతాదారులతో సమావేశం ఉంటుంది. ఫండ్ విజయానికి ఫండ్ మేనేజర్ బాధ్యత వహిస్తున్నందున, అతను లేదా ఆమె కూడా సంస్థలను పరిశోధించి, ఆర్థిక పరిశ్రమ మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థను అధ్యయనం చేయాలి. పరిశ్రమలోని పోకడలను తాజాగా ఉంచడం ఫండ్ మేనేజర్ ఫండ్ యొక్క లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఉండే కీలక నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో సహాయపడుతుంది.

ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు, పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క పెట్టుబడి శైలిని సమీక్షించాలి, అది వారి స్వంతదానికి అనుకూలంగా ఉందో లేదో చూడాలి.

ఫండ్ నిర్వహణకు మార్గం

ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్-మ్యూచువల్ ఫండ్స్, పెన్షన్ ఫండ్స్, ట్రస్ట్ ఫండ్స్ లేదా హెడ్జ్ ఫండ్స్‌లో స్థానం కోసం అర్హత సాధించడానికి-వ్యక్తులు ఉన్నత స్థాయి విద్యా మరియు వృత్తిపరమైన ఆధారాలను మరియు తగిన పెట్టుబడి నిర్వాహక అనుభవాన్ని కలిగి ఉండాలి. పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ మేనేజర్‌తో దీర్ఘకాలిక, స్థిరమైన ఫండ్ పనితీరు కోసం వెతకాలి, ఫండ్‌తో పదవీకాలం దాని పనితీరు కాలానికి సరిపోతుంది.

చాలా మంది ఫండ్ నిర్వాహకులు పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం హెడ్ స్టాక్-పికర్‌గా మారడానికి మొదటి దశగా చార్టర్డ్ ఫైనాన్షియల్ అనలిస్ట్స్ (సిఎఫ్‌ఎ) హోదాను అనుసరిస్తారు. CFA అభ్యర్థులు పెట్టుబడి విశ్లేషణ మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణకు సంబంధించిన కఠినమైన కోర్సులను చేస్తారు.

సాధారణంగా, ఈ విశ్లేషకులు పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌లకు పెట్టుబడి ఆలోచనలపై వ్యక్తిగత పరిశోధన మరియు తదుపరి కొనుగోలు, అమ్మకం లేదా సిఫార్సులను కలిగి ఉండటానికి సహాయం చేస్తారు. ఫండ్ కోసం చాలా సంవత్సరాలు పనిచేసిన తరువాత, కెరీర్ మార్గంలో విశ్లేషకుడిలో ఫండ్ కార్యకలాపాలు మరియు నిర్వహణ శైలి సహాయంతో పరిచయం. అవకాశం వస్తే విజయవంతమైన CFA లు మేనేజర్‌కు అంతర్గత ప్రమోషన్ కోసం నాణ్యమైన కేసును నిర్మిస్తాయి.

ఫండ్ మేనేజర్ల బాధ్యతలు

ఫండ్ నిర్వాహకులు ప్రాస్పెక్టస్‌లో చెప్పినట్లుగా ఫండ్ యొక్క వ్యూహానికి తగినట్లుగా ఉత్తమమైన స్టాక్స్, బాండ్లు లేదా ఇతర సెక్యూరిటీలను పరిశోధించి నిర్ణయిస్తారు, తరువాత వాటిని కొనుగోలు చేసి అమ్మండి.

పెద్ద నిధుల వద్ద, ఫండ్ మేనేజర్ సాధారణంగా విశ్లేషకులు మరియు వ్యాపారుల సహాయక సిబ్బందిని కలిగి ఉంటారు, వారు ఈ కార్యకలాపాలను నిర్వహిస్తారు. కొన్ని పెట్టుబడి సంస్థలలోని బహుళ నిర్వాహకులు క్లయింట్ డబ్బును పర్యవేక్షిస్తారు మరియు ప్రతి ఒక్కరూ ఒక భాగానికి బాధ్యత వహించవచ్చు లేదా కమిటీ ద్వారా నిర్ణయాలు తీసుకోవచ్చు.

ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క కొన్ని ఇతర బాధ్యతలు ఖాతాదారులకు ఫండ్ ఎంత బాగా పని చేస్తున్నాయనే దానిపై నివేదికలను సిద్ధం చేయడం, ఫండ్ యొక్క నష్టాలు మరియు లక్ష్యాలను తెలుసుకోవడానికి సంభావ్య క్లయింట్ల కోసం నివేదికలను అభివృద్ధి చేయడం మరియు క్లయింట్లుగా మంచి ఫిట్స్ చేయగల క్లయింట్లు మరియు కంపెనీలను గుర్తించడం.

కీ టేకావేస్

• ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అమలు చేయడానికి మరియు దాని వాణిజ్య కార్యకలాపాలను నిర్వహించడానికి ఫండ్ మేనేజర్ బాధ్యత వహిస్తారు. వారు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా పెన్షన్లను పర్యవేక్షిస్తారు, విశ్లేషకులను నిర్వహించండి, పరిశోధనలు చేస్తారు మరియు ముఖ్యమైన పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకుంటారు. చాలా ఫండ్ నిర్వాహకులు అధిక విద్యావంతులు, వృత్తిపరమైన ఆధారాలను కలిగి ఉంటారు మరియు నిర్వహణను కలిగి ఉంటారు అనుభవం.ఫండ్ నిర్వాహకులు రెండు వర్గాలలోకి వస్తారు: క్రియాశీల నిర్వాహకులు మరియు నిష్క్రియాత్మక నిర్వాహకులు.

యాక్టివ్ వర్సెస్ నిష్క్రియాత్మక నిర్వాహకులు

యాక్టివ్ ఫండ్ నిర్వాహకులు తమ తోటివారిని మరియు బెంచ్ మార్క్ సూచికలను అధిగమించడానికి ప్రయత్నిస్తారు. మార్కెట్లో క్రియాశీల ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ స్టడీ ట్రెండ్‌లలో నిమగ్నమయ్యే నిర్వాహకులు, ఆర్థిక డేటాను విశ్లేషించి, కంపెనీ వార్తలపై ప్రస్తుతము ఉంటారు.

ఈ పరిశోధన ఆధారంగా, వారు ఎక్కువ రాబడిని పొందటానికి సెక్యూరిటీలు-స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు ఇతర ఆస్తులను కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తారు. ఈ ఫండ్ నిర్వాహకులు సాధారణంగా అధిక ఫీజులు వసూలు చేస్తారు, ఎందుకంటే వారు తమ హోల్డింగ్లను నిరంతరం మార్చడం ద్వారా వారి ఫండ్లలో మరింత చురుకైన పాత్ర పోషిస్తారు. చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్లు చురుకుగా నిర్వహించబడతాయి, ఇది వారి ఫీజులు సాధారణంగా ఎందుకు ఎక్కువగా ఉన్నాయో వివరిస్తుంది.

నిష్క్రియాత్మక ఫండ్ నిర్వాహకులు, మరోవైపు, బెంచ్ మార్క్ సూచికలో ఉన్న వాణిజ్య సెక్యూరిటీలు. ఈ రకమైన ఫండ్ మేనేజర్ అతని లేదా ఆమె పోర్ట్‌ఫోలియోలో అంతర్లీన సూచిక వలె అదే బరువును వర్తింపజేస్తాడు. సూచికను అధిగమించడానికి ప్రయత్నించకుండా, నిష్క్రియాత్మక ఫండ్ నిర్వాహకులు సాధారణంగా దాని రాబడిని ప్రతిబింబించడానికి ప్రయత్నిస్తారు. చాలా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) మరియు ఇండెక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడుతున్నాయి. ఈ పెట్టుబడులకు ఫీజులు సాధారణంగా చాలా తక్కువగా ఉంటాయి ఎందుకంటే ఫండ్ మేనేజర్‌లో చాలా నైపుణ్యం లేదు.

ప్రముఖ మ్యూచువల్ ఫండ్ నిర్వాహకులు

చరిత్రలో అత్యంత ప్రసిద్ధ ఫండ్ నిర్వాహకులలో ఒకరు ఫిడిలిటీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్ మాగెల్లాన్ ఫండ్‌ను పైలట్ చేశారు. పీటర్ లించ్ 1977 నుండి 1990 వరకు సంస్థ యొక్క గుర్తించదగిన ఈక్విటీ పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్వహించాడు. లించ్ పరిశ్రమలలో స్టాక్‌లను ఎంచుకునే ప్రతిపాదకుడు, దానితో అతను చాలా సౌకర్యంగా ఉన్నాడు. మాగెల్లాన్ యొక్క చీఫ్ తన పదవీకాలంలో సంవత్సరానికి సగటున 29% రాబడిని సంపాదించాడు, AUM $ 20 మిలియన్ల నుండి billion 14 బిలియన్లకు పెరిగింది.

ఎక్కువ కాలం పనిచేసిన ఫండ్ నిర్వాహకులలో ఒకరు 85 ఏళ్ల ఆల్బర్ట్ "అబ్" నికోలస్. నికోలస్ కంపెనీ వ్యవస్థాపకుడు, అనుభవజ్ఞుడైన పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ జూలై 14, 1969 నుండి ఫైవ్ స్టార్ మార్నింగ్‌స్టార్ నికోలస్ ఫండ్‌ను నడుపుతున్నాడు, 2008 నుండి 2014 వరకు ప్రతి సంవత్సరం ఎస్ అండ్ పి 500 ఇండెక్స్‌ను ఉత్తమంగా అందించాడు.

హెడ్జ్ ఫండ్ ఐకాన్

హెడ్జ్ ఫండ్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల నుండి భిన్నంగా ఉంటాయి, ఆ హెడ్జ్ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలకు గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుల నుండి మాత్రమే పెద్ద పెట్టుబడి కనిష్టాలు అవసరం. కెన్ గ్రిఫిన్ యొక్క సిటాడెల్ గ్లోబల్ ఈక్విటీస్ హెడ్జ్ ఫండ్ 2018 లో ఫీజు తర్వాత దాదాపు 6% తిరిగి ఇచ్చింది.

గ్రిఫిన్ నికర విలువ 2018 నాటికి.1 9.1 బిలియన్లు కలిగి ఉంది. 1980 లలో తన హార్వర్డ్ వసతిగృహం నుండి స్టాక్స్ కొనడం మరియు అమ్మడం, గ్రిఫిన్ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మేనేజ్‌మెంట్ ప్రపంచంలోకి దూకి, 1990 లో 4 మిలియన్ డాలర్లతో సిటాడెల్‌ను ప్రారంభించింది.