విఫలమైన కంపెనీ రుణాలలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా ఎలా లాభం పొందాలి

మీ టాలోన్లను పదును పెట్టండి మరియు బలహీనమైన మరియు చనిపోతున్నవారికి విందు చేయడానికి సిద్ధం చేయండి. మేము క్షమించరాని రుణ పెట్టుబడి యొక్క క్షమించరాని ప్రపంచంలోకి ప్రవేశించినప్పుడు మీరు రాబందులాగా ఆలోచించాలి. ఈ ప్రపంచంలో, పెట్టుబడిదారులు ప్రత్యేకంగా పేలవంగా పనిచేస్తున్న లేదా దివాలా అంచున ఉన్న సంస్థలను ఆశ్రయిస్తారు. అప్పుడు వారు బాండ్లను కొనుగోలు చేసి నియంత్రణను తీసుకుంటారు.

మార్కెట్లో ఎప్పుడూ భయంకరంగా కనిపించే కంపెనీలు ఉన్నాయి, కానీ సరైన మార్గంలో తిరిగి వచ్చే అవకాశం ఉంది. రెగ్యులర్ ఇన్వెస్టర్ ఆర్థికంగా నష్టపోయిన కంపెనీ షేర్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మొదటి ప్రవృత్తి, కానీ, మనం నేర్చుకున్నట్లుగా, ఈ సంస్థల (ణం (బాండ్లు) తరచుగా చాలా ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడి. పెద్ద మొత్తంలో అప్పులు కొనడం వల్ల మిలియన్ డాలర్లు ఖర్చవుతాయి, చిన్నపిల్లలకు కూడా డబ్బు సంపాదించడానికి ఇంకా మార్గాలు ఉన్నాయి.

బలహీనమైన కంపెనీల్లోకి కొనడం

బాధిత రుణ పెట్టుబడి ఇప్పటికే దివాలా కోసం దాఖలు చేసిన లేదా అలా చేసే అవకాశం ఉన్న సంస్థల బాండ్లను కొనుగోలు చేయడం. ఎక్కువ అప్పు తీసుకున్న కంపెనీలు తరచుగా ప్రధాన లక్ష్యాలు. సంస్థ తన బాండ్లను తక్కువ ధరకు కొనుగోలు చేయడం ద్వారా రుణదాతగా మారడమే లక్ష్యం. ఇది సంస్థ యొక్క పునర్వ్యవస్థీకరణ లేదా లిక్విడేషన్ సమయంలో కొనుగోలుదారుకు గణనీయమైన శక్తిని ఇస్తుంది, కొనుగోలుదారు సంస్థకు ఏమి జరుగుతుందో చెప్పడానికి అనుమతిస్తుంది.

రాబందులు ప్రదక్షిణలు చేస్తున్నాయి

"రాబందుల నిధులు" అని పిలువబడే నిధులు ఉన్నాయి-అంటే పూర్తిగా బాధపడుతున్న రుణాలలో ప్రత్యేకత. ఈ కంపెనీల దృష్టి తరచుగా కంపెనీల కంటే ప్రభుత్వ రుణం లేదా ప్రజా అప్పులపై ఉంటుంది. ఈ నిధులు చాలా వివాదాస్పదమైనవి మరియు తరచూ ప్రభుత్వాలు లేదా ప్రజాసంఘాలు అసహ్యించుకుంటాయి.

చాలా హెడ్జ్ ఫండ్లు కూడా బాధిత రుణాన్ని ఉపయోగిస్తాయి, కానీ ఇతర పెట్టుబడిదారుల నుండి వేరే పద్ధతిలో. హెడ్జ్ ఫండ్స్ స్వల్పకాలంలో లాభంతో విక్రయించగల ద్రవ రుణ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడంపై దృష్టి పెడతాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారులు పునర్నిర్మాణం అవసరమయ్యే లేదా దివాళా తీయబోయే సంస్థలపై ఆసక్తి కలిగి ఉన్నారు.

ఇటువంటి పెట్టుబడులు చాలా హెడ్జ్ ఫండ్లలో ఒక భాగం మాత్రమే అని గమనించాలి. ఈ నిధులు మధ్యవర్తిత్వం, చిన్న అమ్మకం మరియు వాణిజ్య ఎంపికలు లేదా ఉత్పన్నాలు వంటి అనేక ఇతర వ్యూహాలను కలిగి ఉన్నాయి.

రిస్క్ అండ్ ది నేచర్ ఆఫ్ ది గేమ్

మరో ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే, లిక్విడేషన్ సందర్భంలో, రుణ యజమానులకు ఈక్విటీ హోల్డర్ల కంటే ప్రాధాన్యత ఉంటుంది. ఈ కారణంగా, తన స్టాక్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం కంటే, బాధిత సంస్థ యొక్క అప్పులో పెట్టుబడి పెట్టడం మంచిది.

అందువల్ల బాధిత పెట్టుబడుల వెనుక ఉన్న తత్వశాస్త్రం చాలా సులభం: విలీనం, స్వాధీనం లేదా కొన్ని రకాల నిర్వాహక రీ-ఇంజనీరింగ్ మరియు పునరుజ్జీవనం ద్వారా లక్ష్యంగా ఉన్న సంస్థ విజయవంతంగా పునర్నిర్మించబడవచ్చు లేదా తిరిగి జీవానికి తీసుకురాగలదని సాధారణంగా ఒక అంచనా ఉంది. ప్రత్యామ్నాయంగా, దివాలా విషయానికి వస్తే, ఆస్తి విలువలు మార్కెట్ విలువను గణనీయంగా మించి ఉండాలి.

ఈ పెట్టుబడులు వాటి స్వభావంతో ప్రమాదకరమే. అయినప్పటికీ, అనేక ఇతర అంతర్గతంగా అధిక-రిస్క్ పెట్టుబడుల మాదిరిగా, వాటికి ఒక ముఖ్యమైన ప్రయోజనం ఉంది: ఇతర స్టాక్ మార్కెట్ నష్టాలతో పరస్పర సంబంధం లేకపోవడం. ఈ పరస్పర సంబంధం లేకపోవడం అంటే, బాధిత debt ణం వైవిధ్యభరితంగా ఉండటానికి చక్కటి మార్గం.

అనారోగ్య మరియు మరణిస్తున్న సంస్థలను గుర్తించడం

ఆస్తులను వారి అంతర్గత లేదా సరసమైన విలువల కంటే తక్కువ ధరకే కొనడం ప్రాథమిక లక్ష్యం. ఇక్కడే స్కావెంజర్ యొక్క గొప్ప ఇంద్రియాలు అమలులోకి వస్తాయి. అధికంగా అమ్ముడైన సెక్యూరిటీలను లేదా నిర్దిష్ట రకాల అకౌంటింగ్ సమస్యలను గుర్తించడానికి "రాబందులు" బాధిత సంస్థల వద్ద జాగ్రత్తగా మరియు సూక్ష్మంగా చూడాలి.

వారు కూలిపోయే అంచున ఉన్న లేదా ఇప్పటికే కిందకు వెళ్ళిన పరిశ్రమలు మరియు సంస్థలను ట్రాక్ చేస్తారు. ఒక సంస్థ యొక్క బాండ్లు అవి విలువైనవిగా కనిపించే దానికంటే బాగా వర్తకం చేస్తుంటే, అవకాశం ఉండవచ్చు. బేరసారాలు కనుగొనడానికి M & A కార్యాచరణ మరియు క్రెడిట్ చర్చలు కూడా విశ్లేషించబడతాయి.

చివరగా, డబ్బు సంపాదించే సామర్థ్యాన్ని గుర్తించడానికి వివిధ వనరుల నుండి తెలివితేటలు మరియు సమాచారం ఉన్నత స్థాయి చట్టపరమైన మరియు ఆర్థిక నైపుణ్యాలతో కలుపుతారు. ప్రాథమికంగా ముఖ్యమైనది ఏమిటంటే, ఆస్తులు తక్కువగా అంచనా వేయబడ్డాయి మరియు పెద్ద తగ్గింపుతో కొనుగోలు చేయవచ్చు. కానీ ప్రతి ఒక్కరూ బేరం కోరుకుంటారు, కాబట్టి ముందుకు రావడం నైపుణ్యం అవసరం. ఇది సోమరితనం లేదా చదువురానివారికి జీవితం కాదు.

రాబందు పెట్టుబడిదారుల ప్రసిద్ధ ఉదాహరణలు

స్వీయ-వర్ణన రాబందు మార్టిన్ విట్మన్ మొట్టమొదట 1970 లలో బాధ-రుణ పెట్టుబడులలోకి ప్రవేశించాడు, ఎందుకంటే లెమాన్ బ్రదర్స్ వంటి పెద్ద బాండ్ హౌస్‌లు దివాలా తీసిన సంస్థలతో వ్యవహరించడం "వారి గౌరవం క్రింద" భావించాయి.

1987 లో, విట్మన్ ఆంగ్లో ఎనర్జీలో 14 మిలియన్ డాలర్ల రుణాన్ని మరియు స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేశాడు, ఇది చమురు-సేవా సంస్థ. ఆ తరువాత అతను సంస్థపై నియంత్రణ సాధించాడు, దానిని దివాలా తీశాడు మరియు ఇతర రుణదాతలతో ఈక్విటీ కోసం ఒప్పందం కుదుర్చుకున్నాడు. ఒక సంవత్సరం కన్నా తక్కువ వ్యవధిలో, సంస్థ దివాలా నుండి రుణ రహితంగా తిరిగి వచ్చింది మరియు విట్మన్ గణనీయమైన లాభం పొందాడు.

1995 లో, కెనడియన్ రియల్ ఎస్టేట్ డెవలపర్లు రీచ్మన్ కుటుంబం నిర్మించిన లండన్ కార్యాలయ సముదాయం కానరీ వార్ఫ్ యొక్క పొదుపుకు ఫ్రాంక్లిన్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క యూనిట్ సహాయపడింది. డెవలపర్ యొక్క హోల్డింగ్ కంపెనీ దివాళా తీసిన తరువాత, రుణాలు ఇచ్చే బ్యాంకులు ఈ ప్రాజెక్టుపై నియంత్రణ సాధించాయి. ఫ్రాంక్లిన్ యొక్క మ్యూచువల్ సిరీస్ నిధులతో సహా పెట్టుబడిదారుల బృందం బ్యాంకుల నుండి అభివృద్ధిని తిరిగి కొనుగోలు చేసింది. కొంతకాలం తర్వాత, లండన్ ప్రాపర్టీ మార్కెట్ కోలుకుంది, మరియు 1999 లో, కానరీ వార్ఫ్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో జాబితా చేయబడింది, ఇది ఫ్రాంక్లిన్ పెట్టుబడిపై పెద్ద రాబడిని అందించింది.

బాటమ్ లైన్

ప్రైవేటు పెట్టుబడిదారులు బాధిత అప్పుల్లో పడటం చాలా సులభం కాదు. త్వరిత మార్గం ఏమిటంటే, బాధిత రుణాల యొక్క వివేకవంతమైన కేటాయింపును కలిగి ఉన్న హెడ్జ్ ఫండ్‌లోకి కొనడం. అయినప్పటికీ, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, హెడ్జ్ ఫండ్ల కనీస అవసరాలు ఈ పద్ధతిలో పెట్టుబడి పెట్టడం అసాధ్యం.

రెగ్యులర్ ఇన్వెస్టర్లకు కూడా అందుబాటులో ఉండే కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఉన్నాయి.

ఈ ఆలోచన మీ మరింత దోపిడీ ప్రవృత్తులకు విజ్ఞప్తి చేస్తే మరియు మీరు ఈ మార్కెట్‌ను యాక్సెస్ చేయగలిగితే, ఇది అధిక-ప్రమాదకర క్షేత్రం అని గుర్తుంచుకోండి. ప్రమాదకరమైన కానీ లాభదాయకమైనది ఖచ్చితంగా ఆట పేరు.