ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు చారిత్రాత్మకంగా విజయవంతమైన ఆస్తి తరగతి మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు పరిశ్రమలో చేరడంతో ఈ రంగం పెరుగుతూనే ఉంది. చాలా మంది ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకర్లు పబ్లిక్ నుండి ప్రైవేట్ ఈక్విటీకి మారారు, ఎందుకంటే తరువాతి కొన్ని దశాబ్దాలుగా స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ను గణనీయంగా అధిగమించింది, ఇది సంస్థాగత మరియు వ్యక్తిగత గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుల నుండి ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్లకు ఎక్కువ డిమాండ్ను కలిగిస్తుంది. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ స్థలంలో ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల కోసం డిమాండ్ పెరుగుతూనే ఉన్నందున, కొత్త నిర్వాహకులు ఉద్భవించి, ఆల్ఫా ఉత్పత్తి చేయడానికి పెట్టుబడిదారులకు కొత్త అవకాశాలను అందించాలి.
నేటి అనేక విజయవంతమైన ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలలో బ్లాక్‌స్టోన్ గ్రూప్, అపోలో మేనేజ్‌మెంట్, టిపిజి క్యాపిటల్, గోల్డ్‌మన్ సాచ్స్ క్యాపిటల్ పార్ట్‌నర్స్ మరియు కార్లైల్ గ్రూప్ ఉన్నాయి. ఏదేమైనా, చాలా సంస్థలు చిన్న నుండి మధ్య-పరిమాణ దుకాణాలు మరియు కేవలం ఇద్దరు ఉద్యోగుల నుండి అనేక వందల మంది కార్మికుల వరకు ఉంటాయి. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్‌ను ప్రారంభించడానికి నిర్వాహకులు అనుసరించాల్సిన అనేక దశలు ఇక్కడ ఉన్నాయి.
వ్యాపార వ్యూహాన్ని నిర్వచించండి
మొదట, మీ వ్యాపార వ్యూహాన్ని వివరించండి మరియు మీ ఆర్థిక ప్రణాళికను పోటీదారులు మరియు బెంచ్‌మార్క్‌ల నుండి వేరు చేయండి. వ్యాపార వ్యూహాన్ని స్థాపించడానికి నిర్వచించిన మార్కెట్ లేదా వ్యక్తిగత రంగానికి గణనీయమైన పరిశోధన అవసరం. కొన్ని నిధులు శక్తి అభివృద్ధిపై దృష్టి పెడతాయి, మరికొన్ని ప్రారంభ దశ బయోటెక్ కంపెనీలపై దృష్టి సారించవచ్చు. అంతిమంగా, పెట్టుబడిదారులు మీ ఫండ్ లక్ష్యాల గురించి మరింత తెలుసుకోవాలనుకుంటారు.
మీరు మీ పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని వివరించేటప్పుడు, మీకు భౌగోళిక దృష్టి ఉంటుందా అని పరిశీలించండి. ఫండ్ యునైటెడ్ స్టేట్స్ యొక్క ఒక ప్రాంతంపై దృష్టి పెడుతుందా? ఇది ఒక నిర్దిష్ట దేశంలో ఒక పరిశ్రమపై దృష్టి పెడుతుందా? లేదా ఇలాంటి అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలో ఇది ఒక నిర్దిష్ట వ్యూహాన్ని నొక్కి చెబుతుందా? ఇంతలో, మీరు అవలంబించే అనేక వ్యాపార దృష్టి ఉన్నాయి. మీ ఫండ్ మీ పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీల కార్యాచరణ లేదా వ్యూహాత్మక దృష్టిని మెరుగుపరచడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటుందా లేదా ఈ కేంద్రం పూర్తిగా వారి బ్యాలెన్స్ షీట్లను శుభ్రపరచడంపై ఆధారపడి ఉంటుందా?
గుర్తుంచుకోండి, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సాధారణంగా పబ్లిక్ మార్కెట్లో వర్తకం చేయని సంస్థలలో పెట్టుబడులను కలిగి ఉంటుంది. ప్రతి పెట్టుబడి యొక్క ఉద్దేశ్యాన్ని మీరు నిర్ణయించడం చాలా క్లిష్టమైనది. ఉదాహరణకు, విలీనాలు మరియు సముపార్జన కార్యకలాపాల కోసం మూలధనాన్ని పెంచడం పెట్టుబడి లక్ష్యం? లేదా ప్రస్తుత యజమానులు సంస్థలో తమ స్థానాలను విక్రయించడానికి అనుమతించే మూలధనాన్ని పెంచే లక్ష్యం ఉందా?
వ్యాపార ప్రణాళిక మరియు కార్యకలాపాలను ఏర్పాటు చేయండి
రెండవ దశ వ్యాపార ప్రణాళికను రాయడం, ఇది నగదు ప్రవాహ అంచనాలను లెక్కిస్తుంది, మీ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్ యొక్క కాలపట్టికను ఏర్పాటు చేస్తుంది, ఇందులో మూలధనాన్ని పెంచడానికి మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో పెట్టుబడుల నుండి నిష్క్రమించే కాలంతో సహా. ప్రతి ఫండ్ సాధారణంగా 10 సంవత్సరాల జీవితాన్ని కలిగి ఉంటుంది, అయినప్పటికీ చివరికి కాలపరిమితులు మేనేజర్ యొక్క అభీష్టానుసారం ఉంటాయి. ధ్వని వ్యాపార ప్రణాళికలో కాలక్రమేణా ఫండ్ ఎలా పెరుగుతుందనే దానిపై ఒక వ్యూహం, భవిష్యత్ పెట్టుబడిదారులను లక్ష్యంగా చేసుకునే మార్కెటింగ్ ప్రణాళిక మరియు ఎగ్జిక్యూటివ్ సారాంశం ఉన్నాయి, ఇది ఈ అన్ని విభాగాలను మరియు లక్ష్యాలను ఒకదానితో ఒకటి కలుపుతుంది.
వ్యాపార ప్రణాళికను స్థాపించిన తరువాత, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని కంపెనీల పరిశ్రమలపై అంతర్దృష్టిని అందించగల స్వతంత్ర అకౌంటెంట్లు, న్యాయవాదులు మరియు పరిశ్రమ కన్సల్టెంట్లను కలిగి ఉన్న బాహ్య కన్సల్టెంట్ల బృందాన్ని ఏర్పాటు చేయండి. సైబర్ దాడులు, నిటారుగా ఉన్న మార్కెట్ తిరోగమనాలు లేదా వ్యక్తిగత ఫండ్‌కు ఇతర పోర్ట్‌ఫోలియో సంబంధిత బెదిరింపుల విషయంలో సలహా బోర్డును ఏర్పాటు చేయడం మరియు విపత్తు పునరుద్ధరణ వ్యూహాలను అన్వేషించడం కూడా తెలివైన పని.
మరో ముఖ్యమైన దశ సంస్థ మరియు ఫండ్ పేరును స్థాపించడం. అదనంగా, మేనేజర్ భాగస్వామి లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ పాత్ర వంటి సంస్థ నాయకుల పాత్రలు మరియు శీర్షికలపై నిర్ణయం తీసుకోవాలి. అక్కడ నుండి, CEO, CFO, చీఫ్ ఇన్ఫర్మేషన్ సెక్యూరిటీ ఆఫీసర్ మరియు చీఫ్ కంప్లైయెన్స్ ఆఫీసర్‌తో సహా నిర్వహణ బృందాన్ని ఏర్పాటు చేయండి. ఫస్ట్-టైమ్ మేనేజర్లు గతంలో విజయవంతమైన సంస్థ నుండి బయటపడే జట్టులో భాగమైతే ఎక్కువ డబ్బును సేకరించే అవకాశం ఉంది.
వెనుక భాగంలో, అంతర్గత కార్యకలాపాలను ఏర్పాటు చేయడం చాలా అవసరం. ఈ పనులలో అద్దె లేదా కొనుగోలు కార్యాలయ స్థలం, ఫర్నిచర్, టెక్నాలజీ అవసరాలు మరియు సిబ్బందిని నియమించడం. లాభాలను పంచుకునే కార్యక్రమాలు, బోనస్ నిర్మాణాలు, పరిహార ప్రోటోకాల్‌లు, ఆరోగ్య బీమా పథకాలు మరియు పదవీ విరమణ పధకాలు వంటి సిబ్బందిని నియమించేటప్పుడు పరిగణించవలసిన అనేక విషయాలు ఉన్నాయి.
పెట్టుబడి వాహనాన్ని ఏర్పాటు చేయండి
ప్రారంభ కార్యకలాపాలు క్రమంలో ఉన్న తరువాత, ఫండ్ యొక్క చట్టపరమైన నిర్మాణాన్ని ఏర్పాటు చేయండి. యునైటెడ్ స్టేట్స్లో, ఒక ఫండ్ సాధారణంగా పరిమిత భాగస్వామ్యం లేదా పరిమిత బాధ్యత సంస్థ యొక్క నిర్మాణాన్ని umes హిస్తుంది. ఫండ్ వ్యవస్థాపకుడిగా, మీరు సాధారణ భాగస్వామి అవుతారు, అంటే ఫండ్‌ను కంపోజ్ చేసే పెట్టుబడులను నిర్ణయించే హక్కు మీకు ఉంటుంది.
మీ పెట్టుబడిదారులు మీ ఫండ్‌లో ఏ కంపెనీలు అని నిర్ణయించే హక్కు లేని పరిమిత భాగస్వాములు. పరిమిత భాగస్వాములు వారి వ్యక్తిగత పెట్టుబడితో ముడిపడి ఉన్న నష్టాలకు మాత్రమే జవాబుదారీగా ఉంటారు, అయితే సాధారణ భాగస్వాములు ఫండ్‌లోని అదనపు నష్టాలను మరియు విస్తృత మార్కెట్‌కు బాధ్యతలను నిర్వహిస్తారు.
అంతిమంగా, మీ న్యాయవాది ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ మెమోరాండం మరియు పరిమిత భాగస్వామ్య ఒప్పందం లేదా ఆర్టికల్స్ ఆఫ్ అసోసియేషన్ వంటి ఇతర ఆపరేటింగ్ ఒప్పందాలను రూపొందిస్తారు.
ఫీజు నిర్మాణాన్ని నిర్ణయించండి
నిర్వహణ రుసుము, తీసుకువెళ్ళిన వడ్డీ మరియు పనితీరు కోసం ఏదైనా అడ్డంకి రేటుకు సంబంధించిన నిబంధనలను ఫండ్ మేనేజర్ నిర్ణయించాలి. సాధారణంగా, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ నిర్వాహకులు పెట్టుబడిదారుల నుండి కట్టుబడి ఉన్న మూలధనంలో 2% వార్షిక నిర్వహణ రుసుమును పొందుతారు. కాబట్టి, పెట్టుబడిదారుల నుండి ఫండ్ సేకరించే ప్రతి $ 10 మిలియన్లకు, మేనేజర్ ఏటా నిర్వహణ రుసుములో, 000 200, 000 వసూలు చేస్తారు. అయినప్పటికీ, తక్కువ అనుభవం ఉన్న ఫండ్ నిర్వాహకులు కొత్త మూలధనాన్ని ఆకర్షించడానికి చిన్న నిర్వహణ రుసుమును పొందవచ్చు.
తీసుకువెళ్ళిన ఆసక్తి సాధారణంగా return హించిన రాబడి స్థాయి కంటే 20% పైన ఉంటుంది. ఫండ్ కోసం అడ్డంకి రేటు 5% ఉంటే, మీరు మరియు మీ పెట్టుబడిదారులు రాబడిని 20 నుండి 80 చొప్పున విభజిస్తారు. ఈ కాలంలో, ఫండ్ కోసం సమ్మతి, రిస్క్ మరియు వాల్యుయేషన్ మార్గదర్శకాలను ఏర్పాటు చేయడం కూడా చాలా ముఖ్యం.
పెట్టుబడి సంపాదించు
తరువాత, మీరు మీ సమర్పణ మెమోరాండం, సభ్యత్వ ఒప్పందం, భాగస్వామ్య నిబంధనలు, కస్టోడియల్ ఒప్పందం మరియు తగిన శ్రద్ధగల ప్రశ్నాపత్రాలను సిద్ధం చేయాలనుకుంటున్నారు. అలాగే, మూలధనాన్ని పెంచే ప్రక్రియకు ముందు మార్కెటింగ్ సామగ్రి అవసరం. క్రొత్త నిర్వాహకులు మునుపటి యజమానుల నుండి సరైన విడదీసే లేఖను పొందారని నిర్ధారించుకోవాలి. ఉద్యోగులకు వారి మునుపటి అనుభవం మరియు ట్రాక్ రికార్డ్ గురించి ప్రగల్భాలు పలకడానికి అనుమతి అవసరం కాబట్టి విడదీసే లేఖ ముఖ్యమైనది.
ఇవన్నీ చివరికి ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్‌ను ప్రారంభించే అతిపెద్ద సవాలుకు దారి తీస్తాయి, ఇది మీ ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఇతరులను ఒప్పించడం. మొదట, మీ స్వంత నిధిని పెట్టుబడి పెట్టడానికి సిద్ధం చేయండి. వారి కెరీర్లో విజయం సాధించిన ఫండ్ నిర్వాహకులు ఫండ్ యొక్క మొత్తం మూలధన కట్టుబాట్లకు వారి డబ్బులో కనీసం 2% నుండి 3% వరకు అందించే అవకాశం ఉంది. తక్కువ మూలధనం ఉన్న కొత్త నిర్వాహకులు వారి మొదటి ఫండ్ కోసం 1% నుండి 2% నిబద్ధతతో విజయం సాధించవచ్చు.
మీ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రాక్ రికార్డ్ మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్ట్రాటజీతో పాటు, మీ మార్కెటింగ్ వ్యూహం మూలధనాన్ని పెంచడానికి కేంద్రంగా ఉంటుంది. ఎవరు పెట్టుబడి పెట్టవచ్చనే నిబంధనలు మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడుల నమోదుకాని స్వభావం కారణంగా, సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులు మాత్రమే ఈ నిధులకు మూలధనాన్ని అందించగలరని ప్రభుత్వం చెబుతోంది.
సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులలో భీమా సంస్థలు, సావరిన్ వెల్త్ ఫండ్స్, ఆర్థిక సంస్థలు, పెన్షన్ కార్యక్రమాలు మరియు విశ్వవిద్యాలయ ఎండోమెంట్‌లు ఉన్నాయి. గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులు రెండు సంవత్సరాల పాటు పేర్కొన్న వార్షిక ఆదాయ పరిమితిని కలుసుకునే లేదా net 1 మిలియన్ లేదా అంతకంటే ఎక్కువ నికర విలువను (వారి ప్రాధమిక నివాసం విలువ కంటే తక్కువ) నిర్వహించే వ్యక్తులకు పరిమితం. గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులను సూచించే ఇతర సమూహాలకు అదనపు ప్రమాణాలు 1933 సెక్యూరిటీస్ చట్టంలో చర్చించబడ్డాయి.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్ స్థాపించబడిన తర్వాత, పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులకు వారి పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించే సామర్థ్యం ఉంటుంది. ఈ సమయంలో, నిర్వాహకులు తమ పెట్టుబడి వ్యూహానికి తగిన కంపెనీలు మరియు ఆస్తులను ఎంచుకోవడం ప్రారంభిస్తారు.
బాటమ్ లైన్
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడులు గత కొన్ని దశాబ్దాలుగా విస్తృత యుఎస్ మార్కెట్లను అధిగమించాయి. ఇది మంచి రాబడిని సంపాదించడానికి కొత్త మార్గాలను కోరుకునే పెట్టుబడిదారుల నుండి పెరిగిన డిమాండ్ను సృష్టించింది. పై దశలను విజయవంతమైన నిధిని స్థాపించడానికి రోడ్‌మ్యాప్‌గా ఉపయోగించవచ్చు.
