పెట్టుబడి యొక్క పాత సిద్ధాంతం ప్రకారం ధర వాల్యూమ్‌ను అనుసరిస్తుంది. స్టాక్ యొక్క అసాధారణంగా పెద్ద సంఖ్యలో వాటాలను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, అమ్మకందారులకు ప్రస్తుత ధర వద్ద దించుటకు అర్ధం లేదు. పెట్టుబడిదారులు దూకుడుగా కొనుగోలు చేస్తుంటే, స్టాక్ యొక్క కోరిక మరియు కొరత అధిక ధరలను ఇవ్వాలి.
కొన్ని విషయాల్లో, ఇది ఎకనామిక్స్ 101 కంటే ఎక్కువ కాదు - సరఫరా మరియు డిమాండ్ వక్రతలు మరియు అవి కలిసే బిందువును పరిశీలిస్తుంది. సరఫరా మరియు డిమాండ్ పరిమాణం మరియు ధర యొక్క విధులు కాబట్టి, మరొక మూలకంపై శ్రద్ధ చూపకుండా ఒక మూలకంలో హెచ్చుతగ్గులను గమనించడం ప్రతికూలమైనదిగా అనిపిస్తుంది.
MACD మరియు చైకిన్ ఓసిలేటర్
కాబట్టి ధరల హెచ్చుతగ్గులతో పెరుగుతున్న లేదా తగ్గుతున్న వాల్యూమ్‌ను పునరుద్దరించటానికి ఉత్తమ మార్గం ఏమిటి? ఎవరికీ ఖచ్చితమైన సమాధానం లేదు, కానీ మార్క్ చైకిన్ దగ్గరికి వచ్చాడు. ఈ దీర్ఘకాల స్టాక్ వ్యాపారి మరియు విశ్లేషకుడు తన విశిష్టమైన కెరీర్లో డజన్ల కొద్దీ సూచికలను సృష్టించారు, వాటిలో చాలా ఇప్పుడు వాల్ స్ట్రీట్ సాంకేతిక విశ్లేషణ యొక్క ప్రధానమైనవి. అతని బాగా తెలిసిన మరియు అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందినది చైకిన్ ఓసిలేటర్.
చైకిన్ ఓసిలేటర్ మూడవ-ఉత్పన్న సాంకేతిక విశ్లేషణ సూచిక - ఇది ఒక సూచిక యొక్క సూచిక, వీటిలో రెండోది స్టాక్ ధర నుండి తీసుకోబడింది. కదిలే సగటు కన్వర్జెన్స్ డైవర్జెన్స్ లేదా MACD అనే భావనపై ఓసిలేటర్ నిర్మిస్తుంది. MACD కదిలే సగటు నుండి తీసుకోబడింది, ఇది ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో సమస్య యొక్క సగటు ధర.
ఉదాహరణకు, స్టాక్ XYZ రెండు రోజుల క్రితం $ 22, నిన్న $ 23 మరియు ఈ రోజు $ 24 వద్ద మూసివేస్తే, సాధారణ కదిలే సగటు (SMA) $ 23 అవుతుంది. ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ మూవింగ్ యావరేజ్ (EMA), దాని సంక్లిష్టమైన తోబుట్టువు, పాత ధరల కంటే ఇటీవలి ధరలను ఎక్కువగా బరువుగా ఉంచుతుంది. పై ఉదాహరణలోని SMA $ 23 అయితే, సిరీస్ చివరిలో ధరల పెరుగుదల కారణంగా EMA ఎక్కువగా ఉంటుంది.
ఆచరణలో, ఘాతాంకం సున్నితమైన కారకంగా గుర్తించబడుతుంది , అనగా 0 మరియు 1 మధ్య గుణకం, ఇది ఇటీవలి ధరలకు ఇచ్చిన సాపేక్ష బరువును సూచిస్తుంది. 1 యొక్క సున్నితమైన కారకం తాజా ముగింపు ధర మినహా అన్నింటినీ విస్మరిస్తుంది, అయితే 0 యొక్క సున్నితమైన కారకం అన్ని రోజులు సమానంగా బరువు ఉంటుంది (మరియు EMA SMA కి సమానం). ఘాతాంక కదిలే సగటును లెక్కించడానికి ప్రామాణిక సున్నితమైన కారకాలు 0.05 లేదా 0.1. చాలా మంది విశ్లేషకులు రెండింటినీ ఉపయోగిస్తున్నారు మరియు ఆ ఇన్పుట్ల సగటును తీసుకుంటారు.
12 రోజుల EMA నుండి 26 రోజుల EMA ని తీసివేయడం ద్వారా MACD నిర్మించబడింది. MACD యొక్క ఉద్దేశ్యం దీర్ఘకాలిక పోకడల నుండి స్వల్పకాలికతను వేరు చేయడం, భవిష్యత్ స్టాక్ ధరల గురించి విద్యావంతులైన అంచనాలను అనుమతిస్తుంది.
చైకిన్ ఓసిలేటర్ నిర్మాణం
MACD నుండి చైకిన్ ఆసిలేటర్‌కు మారడానికి అనేక దశలు అవసరం. చైకిన్ ఓసిలేటర్ మరొక చైకిన్ బ్రెయిన్ చైల్డ్ పేరుకుపోవడం / పంపిణీ రేఖ (అక్ / డిస్ లైన్) ను సూచిస్తుంది . అక్ / డిస్ లైన్ మనీ ఫ్లో గుణకంపై ఆధారపడుతుంది, ఇది మార్కెట్లోకి వచ్చే డబ్బు మొత్తాన్ని మరియు స్టాక్ ధరలపై దాని ప్రభావాన్ని లెక్కించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.
గుణకం సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంటుంది: f = (హై− తక్కువ)
మునుపటి ఉదాహరణలోని స్టాక్ లుక్ బ్యాక్ వ్యవధిలో $ 25 వద్దకు చేరుకుంది మరియు తరువాత $ 21 కు పడిపోయింది. ఒక రోజు తరువాత, ఇది $ 22 వద్ద ముగిసింది. ఈ సందర్భంలో డబ్బు ప్రవాహ గుణకం ఉంటుంది (25-21) = -. 5
డబ్బు ప్రవాహ పరిమాణాన్ని పొందడానికి ఆ వ్యవధిలో వర్తకం చేసిన స్టాక్ పరిమాణంతో ఆ సంఖ్యను గుణించండి, నడుస్తున్న మొత్తం acc / dis లైన్‌ను ఉత్పత్తి చేస్తుంది. చివరి దశ ఈ అవుట్పుట్‌ను MACD కి వర్తింపచేయడం.
సంగ్రహించేందుకు:
1. ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో భద్రత యొక్క అధిక, తక్కువ మరియు ముగింపు ధరలను నిర్ణయించండి.
2. పైన పేర్కొన్న విధంగా వాటిని జోడించండి, తీసివేయండి మరియు విభజించండి, ఆపై ఆ కాలంలో వాల్యూమ్ ద్వారా గుణించండి.
3. వ్యవధిలో ప్రతి రోజు దీన్ని చేయండి, ఆపై పురోగతిని కొలవండి (లేదా తిరిగి ఉండవచ్చు).
4. 12 రోజుల EMA నుండి 26 రోజుల EMA ని తీసివేయండి.
5. # 4 మరియు ప్లాట్ యొక్క 10-రోజుల EMA నుండి 3-రోజుల EMA ని తీసివేయండి.
ఫలితం దాని ప్రారంభ స్థానం లేదా అంతర్లీన భద్రత ధరతో సంబంధం లేకుండా, 0 యొక్క మూలాన్ని కలిగి ఉంటుంది. (సంపూర్ణ జడ మార్కెట్ = ప్రతికూల లేదా సానుకూలమైన చైకిన్ ఆసిలేటర్ విలువలు కాదు.)
ఓసిలేటర్ సరళతలో ఏది లేదు, అది అధికారాన్ని కలిగి ఉంటుంది. MACD ని ఉపయోగించి సంచితం / పంపిణీ రేఖ యొక్క వేగాన్ని కొలవడం ద్వారా, రేఖ దిశను ఎప్పుడు మారుస్తుందో ఓసిలేటర్ should హించాలి. ఇప్పటికి, మేము స్టాక్ ధర నుండి అనేక స్థాయిలను తొలగించాము, కాని వాల్యూమ్ మరియు ధర మార్పుల యొక్క ప్రాముఖ్యతను నిర్ణయించడానికి దూరం అవసరమని చైకిన్ భక్తులు వాదించారు. అలాగే, మూడు మరియు 10-రోజుల విలువలు రాతితో లాక్ చేయబడవు. ఉదాహరణకు, ఆరు మరియు 20-రోజుల EMA లలో మార్పిడి చేయడం వలన చైకిన్ ఓసిలేటర్ ఏర్పడుతుంది, ఇది దిశను తక్కువ ఆకస్మికంగా మారుస్తుంది.
చైకిన్ ఓసిలేటర్ ఉదాహరణ
వాల్-మార్ట్ యొక్క మూడు సంవత్సరాల వారపు ధరల బార్ల క్రింద ప్లాట్ చేసిన 3, 10 చైకిన్ ఓసిలేటర్ మూడు ప్రధాన మలుపులను గుర్తిస్తుంది, ధర చర్యకు ముందు లేదా ఏకకాలంలో. సూచిక వార్షిక కనిష్టానికి పడిపోయింది మరియు అక్టోబర్ 2015 లో అధికంగా మారింది. కొనుగోలు అవకాశాన్ని సూచించేటప్పుడు బహుళ నెలల క్షీణత ముగింపును సూచిస్తుంది. 2017 లో ఐదు నెలల పుల్‌బ్యాక్ ఇలాంటి కొనుగోలు సిగ్నల్‌ను ప్రారంభించింది, ఇది చాలా సంవత్సరాలలో బలమైన ర్యాలీకి ముందు ఉంది. చివరగా, సూచిక నవంబర్ 2017 లో చాలా సంవత్సరాలలో అత్యధిక గరిష్టాన్ని తాకింది మరియు ధర ఎప్పటికప్పుడు గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది, ఇది 2018 రెండవ త్రైమాసికంలో పెద్ద క్షీణతకు ముందు ఉన్న బేరిష్ డైవర్జెన్స్ను ఉత్పత్తి చేస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
చైకిన్ ఓసిలేటర్ సాంకేతిక ఉత్పత్తిని ఉత్పత్తి చేస్తుంది, ఇది ధ్వని కొనుగోలు లేదా అమ్మకం నిర్ణయాలకు మద్దతు ఇస్తుంది, అయితే ఇది ఫండమెంటల్స్ మరియు ఇతర సూచికలతో కలిపి ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడుతుంది. (అదనపు పఠనం కోసం, తనిఖీ చేయండి: మీ ట్రేడింగ్‌ను మెరుగుపరచడానికి వాల్యూమ్‌ను ఎలా ఉపయోగించాలి .)
