హెడ్జ్ అంటే ఏమిటి
హెడ్జ్ అనేది ఒక ఆస్తిలో ప్రతికూల ధరల కదలికల ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి పెట్టుబడి. సాధారణంగా, హెడ్జ్ సంబంధిత భద్రతలో ఆఫ్‌సెట్ స్థానం తీసుకుంటుంది.
హెడ్జ్
BREAKING డౌన్ హెడ్జ్
హెడ్జింగ్ భీమా పాలసీని తీసుకోవటానికి సమానంగా ఉంటుంది. మీరు వరద పీడిత ప్రాంతంలో ఇంటిని కలిగి ఉంటే, మీరు ఆ ఆస్తిని వరద ప్రమాదం నుండి రక్షించాలనుకుంటున్నారు - దానిని హెడ్జ్ చేయడానికి, మరో మాటలో చెప్పాలంటే - వరద భీమా తీసుకోవడం ద్వారా. ఈ ఉదాహరణలో, మీరు వరదను నిరోధించలేరు, కానీ వరద సంభవించినప్పుడు మరియు ఎప్పుడు ప్రమాదాలను తగ్గించడానికి మీరు ముందుగానే పని చేయవచ్చు. హెడ్జింగ్‌లో స్వాభావికమైన రిస్క్-రివార్డ్ ట్రేడ్‌ఆఫ్ ఉంది; ఇది సంభావ్య ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది, ఇది సంభావ్య లాభాల వద్ద కూడా చిప్స్ చేస్తుంది. ఒక్కమాటలో చెప్పాలంటే, హెడ్జింగ్ ఉచితం కాదు. వరద భీమా పాలసీ ఉదాహరణ విషయంలో, నెలవారీ చెల్లింపులు జతచేయబడతాయి మరియు వరద ఎప్పుడూ రాకపోతే, పాలసీదారుడు ఎటువంటి చెల్లింపును పొందడు. అయినప్పటికీ, చాలా మంది ప్రజలు తమ తలపై పైకప్పును అకస్మాత్తుగా కోల్పోకుండా, able హించదగిన, సున్నపు నష్టాన్ని తీసుకోవడానికి ఎంచుకుంటారు.
పెట్టుబడి ప్రపంచంలో, హెడ్జింగ్ అదే విధంగా పనిచేస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు మరియు డబ్బు నిర్వాహకులు హెడ్జింగ్ పద్ధతులను ఉపయోగిస్తున్నారు, వారు నష్టాలకు గురికావడాన్ని తగ్గించడానికి మరియు నియంత్రించడానికి. పెట్టుబడి ప్రపంచంలో తగిన విధంగా హెడ్జ్ చేయడానికి, మార్కెట్లో ప్రతికూల ధరల కదలికల ప్రమాదాన్ని పూడ్చడానికి వ్యూహాత్మక పద్ధతిలో వివిధ సాధనాలను ఉపయోగించాలి. దీన్ని చేయటానికి ఉత్తమ మార్గం లక్ష్యంగా మరియు నియంత్రిత మార్గంలో మరొక పెట్టుబడి పెట్టడం. వాస్తవానికి, పై భీమా ఉదాహరణతో సమాంతరాలు పరిమితం: వరద భీమా విషయంలో, పాలసీ హోల్డర్ ఆమె నష్టానికి పూర్తిగా పరిహారం ఇవ్వబడుతుంది, బహుశా తక్కువ మినహాయింపు ఉంటుంది. పెట్టుబడి స్థలంలో, హెడ్జింగ్ మరింత క్లిష్టమైనది మరియు అసంపూర్ణ శాస్త్రం.
ఒక ఖచ్చితమైన హెడ్జ్ అనేది ఒక స్థానం లేదా పోర్ట్‌ఫోలియోలోని అన్ని నష్టాలను తొలగిస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, హెడ్జ్ 100% హాని కలిగించే ఆస్తితో విలోమ సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. మైదానంలో ఉన్న రియాలిటీ కంటే ఇది చాలా ఆదర్శం, మరియు ot హాత్మక పరిపూర్ణ హెడ్జ్ కూడా ఖర్చు లేకుండా లేదు. బేసిస్ రిస్క్ ఒక ఆస్తి మరియు హెడ్జ్ expected హించిన విధంగా వ్యతిరేక దిశల్లో కదలని ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది; "ఆధారం" వ్యత్యాసాన్ని సూచిస్తుంది.
హెడ్జింగ్ ఎలా పనిచేస్తుంది?
పెట్టుబడి ప్రపంచంలో హెడ్జింగ్ యొక్క అత్యంత సాధారణ మార్గం ఉత్పన్నాల ద్వారా. ఉత్పన్నాలు ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ అంతర్లీన ఆస్తులకు అనుగుణంగా ఉండే సెక్యూరిటీలు. వాటిలో ఎంపికలు, మార్పిడులు, ఫ్యూచర్స్ మరియు ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు ఉన్నాయి. అంతర్లీన ఆస్తులు స్టాక్స్, బాండ్లు, వస్తువులు, కరెన్సీలు, సూచికలు లేదా వడ్డీ రేట్లు కావచ్చు. ఉత్పన్నాలు వాటి అంతర్లీన ఆస్తులకు వ్యతిరేకంగా ప్రభావవంతమైన హెడ్జెస్ కావచ్చు, ఎందుకంటే రెండింటి మధ్య సంబంధం ఎక్కువ లేదా తక్కువ స్పష్టంగా నిర్వచించబడింది. ఒక ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీని ఏర్పాటు చేయడానికి ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించడం సాధ్యమవుతుంది, దీనిలో ఒక పెట్టుబడికి నష్టం పోల్చదగిన ఉత్పన్నంలో లాభం ద్వారా తగ్గించబడుతుంది లేదా ఆఫ్‌సెట్ అవుతుంది.
ఉదాహరణకు, మోర్టీ స్టాక్ పిఎల్‌సి (స్టాక్) యొక్క 100 షేర్లను ఒక్కో షేరుకు $ 10 చొప్పున కొనుగోలు చేస్తే, అతను $ 5 అమెరికన్ పుట్ ఆప్షన్‌ను తీసుకొని తన పెట్టుబడిని హెడ్జ్ చేసుకోవచ్చు. ఈ ఐచ్చికము మోర్టీకి స్టాక్ యొక్క 100 షేర్లను వచ్చే సంవత్సరంలో ఎప్పుడైనా $ 8 కు విక్రయించే హక్కును ఇస్తుంది. ఒక సంవత్సరం తరువాత స్టాక్ $ 12 వద్ద ట్రేడవుతుంటే, మోర్టీ ఈ ఎంపికను ఉపయోగించదు మరియు $ 5 అయిపోతుంది. అయినప్పటికీ, అతని అవాస్తవిక లాభం $ 200 (పుట్ ధరతో సహా $ 195) కాబట్టి అతను కోపగించే అవకాశం లేదు. స్టాక్ $ 0 వద్ద ట్రేడవుతుంటే, మరోవైపు, మోర్టీ ఈ ఎంపికను ఉపయోగించుకుంటాడు మరియు తన వాటాలను $ 8 కు, $ 200 (పుట్ ధరతో సహా 5 205) నష్టానికి విక్రయిస్తాడు. ఎంపిక లేకుండా, అతను తన మొత్తం పెట్టుబడిని కోల్పోవటానికి నిలబడ్డాడు.
ఉత్పన్న హెడ్జ్ యొక్క ప్రభావం డెల్టా పరంగా వ్యక్తీకరించబడింది, కొన్నిసార్లు దీనిని "హెడ్జ్ రేషియో" అని పిలుస్తారు. డెల్టా అంటే అంతర్లీన ఆస్తి ధరలో movement 1 కదలికకు ఉత్పన్న కదలికల ధర.
అదృష్టవశాత్తూ, వివిధ రకాల ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు పెట్టుబడిదారులు స్టాక్స్, వడ్డీ రేట్లు, కరెన్సీలు, వస్తువులు మరియు మరెన్నో వాటితో సహా ఏదైనా పెట్టుబడికి వ్యతిరేకంగా ఉండటానికి అనుమతిస్తాయి.
నిర్దిష్ట హెడ్జింగ్ వ్యూహం, అలాగే హెడ్జింగ్ పరికరాల ధర, పెట్టుబడిదారుడు హెడ్జ్ చేయాలనుకుంటున్న అంతర్లీన భద్రత యొక్క ప్రతికూల ప్రమాదంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. సాధారణంగా, ఇబ్బంది ఎక్కువ, హెడ్జ్ ఎక్కువ. ఇబ్బంది ప్రమాదం అధిక స్థాయి అస్థిరతతో మరియు కాలక్రమేణా పెరుగుతుంది; ఎక్కువ కాలం తర్వాత ముగుస్తుంది మరియు మరింత అస్థిర భద్రతతో అనుసంధానించబడిన ఒక ఎంపిక హెడ్జింగ్ సాధనంగా ఖరీదైనది. పై స్టాక్ ఉదాహరణలో, సమ్మె ధర ఎక్కువ, ఖరీదైన ఎంపిక ఉంటుంది, అయితే ఎక్కువ ధర రక్షణ కూడా ఇస్తుంది. ఈ వేరియబుల్స్ తక్కువ రక్షణను అందించే తక్కువ ఖరీదైన ఎంపికను సృష్టించడానికి సర్దుబాటు చేయవచ్చు లేదా ఎక్కువ రక్షణను అందించే ఖరీదైనది. అయినప్పటికీ, ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో, వ్యయ ప్రభావం యొక్క కోణం నుండి అదనపు ధర రక్షణను కొనుగోలు చేయడం అనర్హమైనది.
డైవర్సిఫికేషన్ ద్వారా హెడ్జింగ్
పెట్టుబడిని హెడ్జ్ చేయడానికి ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించడం వలన రిస్క్ యొక్క ఖచ్చితమైన గణనలను అనుమతిస్తుంది, కానీ కొంతవరకు అధునాతనత అవసరం మరియు తరచూ కొంత మూలధనం అవసరం. అయితే, హెడ్జ్ చేయడానికి డెరివేటివ్స్ మాత్రమే మార్గం కాదు. కొన్ని నష్టాలను తగ్గించడానికి వ్యూహాత్మకంగా ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడం కూడా కొంత ముడి అయినప్పటికీ, హెడ్జ్‌గా పరిగణించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, రాచెల్ పెరుగుతున్న మార్జిన్లతో లగ్జరీ వస్తువుల కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. అయినప్పటికీ, మాంద్యం స్పష్టమైన వినియోగం కోసం మార్కెట్ను తుడిచిపెట్టగలదని ఆమె ఆందోళన చెందుతుంది. దానిని ఎదుర్కోవటానికి ఒక మార్గం పొగాకు నిల్వలు లేదా యుటిలిటీలను కొనడం, ఇది వాతావరణ మాంద్యాలకు బాగా మొగ్గు చూపుతుంది మరియు అధిక డివిడెండ్లను ఇస్తుంది.
ఈ వ్యూహానికి దాని వర్తకం ఉంది: వేతనాలు అధికంగా ఉంటే మరియు ఉద్యోగాలు సమృద్ధిగా ఉంటే, లగ్జరీ వస్తువుల తయారీదారు వృద్ధి చెందుతారు, కాని కొద్దిమంది పెట్టుబడిదారులు బోరింగ్ కౌంటర్-సైక్లికల్ స్టాక్‌లకు ఆకర్షితులవుతారు, మూలధనం మరింత ఉత్తేజకరమైన ప్రదేశాలకు ప్రవహిస్తుండవచ్చు. ఇది దాని నష్టాలను కూడా కలిగి ఉంది: లగ్జరీ వస్తువుల స్టాక్ మరియు హెడ్జ్ వ్యతిరేక దిశల్లో కదులుతాయనే గ్యారెంటీ లేదు. ఆర్థిక సంక్షోభం సమయంలో జరిగినట్లుగా, లేదా పొగాకు ధరలను పెంచే చైనాలో వరదలు వంటి సంబంధం లేని కారణాల వల్ల అవి రెండూ పడిపోవచ్చు, మెక్సికోలో సమ్మె వెండితో సమానంగా ఉంటుంది.
స్ప్రెడ్ హెడ్జింగ్
ఇండెక్స్ స్థలంలో, మితమైన ధరల క్షీణత చాలా సాధారణం, మరియు అవి కూడా చాలా అనూహ్యమైనవి. ఈ ప్రాంతంలో దృష్టి సారించే పెట్టుబడిదారులు మరింత తీవ్రమైన వాటి కంటే మితమైన క్షీణతతో ఎక్కువ శ్రద్ధ చూపవచ్చు. ఈ సందర్భాలలో, బేర్ పుట్ స్ప్రెడ్ ఒక సాధారణ హెడ్జింగ్ వ్యూహం.
ఈ రకమైన స్ప్రెడ్‌లో, ఇండెక్స్ ఇన్వెస్టర్ అధిక స్ట్రైక్ ధరను కలిగి ఉన్న పుట్ను కొనుగోలు చేస్తాడు. తరువాత, అతను తక్కువ ధరతో ఒక పుట్ను విక్రయిస్తాడు కాని అదే గడువు తేదీ. ఇండెక్స్ ప్రవర్తించే విధానాన్ని బట్టి, పెట్టుబడిదారుడు రెండు సమ్మె ధరల మధ్య వ్యత్యాసానికి సమానమైన ధర రక్షణను కలిగి ఉంటాడు. ఇది మితమైన రక్షణగా ఉండే అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, సూచికలో క్లుప్త తిరోగమనాన్ని కవర్ చేయడానికి ఇది తరచుగా సరిపోతుంది.
హెడ్జింగ్ ప్రమాదాలు
హెడ్జింగ్ అనేది ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ఉపయోగించబడే ఒక టెక్నిక్, కానీ దాదాపు ప్రతి హెడ్జింగ్ ప్రాక్టీస్‌కు దాని స్వంత నష్టాలు ఉంటాయని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం. మొదట, పైన సూచించినట్లుగా, హెడ్జింగ్ అసంపూర్ణమైనది మరియు భవిష్యత్ విజయానికి హామీ కాదు, లేదా ఏదైనా నష్టాలు తగ్గించబడతాయని ఇది నిర్ధారించదు. బదులుగా, పెట్టుబడిదారులు లాభాలు మరియు నష్టాలు పరంగా హెడ్జింగ్ గురించి ఆలోచించాలి. ఒక నిర్దిష్ట వ్యూహం యొక్క ప్రయోజనాలు దానికి అవసరమైన అదనపు వ్యయాన్ని మించిపోతాయా? పెట్టుబడిదారుడు డబ్బు సంపాదించడానికి కారణమైతే హెడ్జింగ్ చాలా అరుదుగా ఉంటుంది, విజయవంతమైన హెడ్జ్ నష్టాలను మాత్రమే నిరోధిస్తుందని గుర్తుంచుకోవడం విలువ.
హెడ్జింగ్ మరియు రోజువారీ పెట్టుబడిదారు
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, వారి ఆర్థిక కార్యకలాపాల్లో హెడ్జింగ్ ఎప్పటికీ అమలులోకి రాదు. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఏ సమయంలోనైనా ఉత్పన్న ఒప్పందాన్ని వర్తకం చేసే అవకాశం లేదు. దీనికి కారణం, పదవీ విరమణ కోసం ఆదా చేసే వ్యక్తులు వంటి దీర్ఘకాలిక వ్యూహంతో పెట్టుబడిదారులు ఇచ్చిన భద్రత యొక్క రోజువారీ హెచ్చుతగ్గులను విస్మరిస్తారు. ఈ సందర్భాలలో, స్వల్పకాలిక హెచ్చుతగ్గులు క్లిష్టమైనవి కావు ఎందుకంటే మొత్తం మార్కెట్‌తో పెట్టుబడి పెరిగే అవకాశం ఉంది.
కొనుగోలు-మరియు-హోల్డ్ విభాగంలోకి వచ్చే పెట్టుబడిదారులకు, హెడ్జింగ్ గురించి తెలుసుకోవడానికి ఎటువంటి కారణం లేకపోవచ్చు. అయినప్పటికీ, పెద్ద కంపెనీలు మరియు పెట్టుబడి నిధులు రోజూ హెడ్జింగ్ పద్ధతుల్లో పాలుపంచుకుంటాయి, మరియు ఈ పెట్టుబడిదారులు ఈ పెద్ద ఆర్థిక సంస్థలను అనుసరించవచ్చు లేదా పాల్గొనవచ్చు కాబట్టి, హెడ్జింగ్ అంటే ఏమిటో అర్థం చేసుకోవడం ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది. ఈ పెద్ద ఆటగాళ్ల చర్యలను ట్రాక్ చేయవచ్చు మరియు గ్రహించగలదు.
