మార్కెట్ పెద్ద, గందరగోళ మృగం. ఆసక్తిగల పెట్టుబడిదారుడికి, ముఖ్యంగా బహుళ సూచికలు, స్టాక్ రకాలు మరియు వర్గాలతో ఇది అధికంగా ఉంటుంది. అందువల్ల నాలుగు ప్రాధమిక మార్కెట్లు - వస్తువులు, బాండ్ ధరలు, స్టాక్స్ మరియు కరెన్సీల మధ్య సంబంధాన్ని గమనించడం చాలా ముఖ్యం - ఇది పెద్ద చిత్రాన్ని మరింత స్పష్టంగా చూడటమే కాకుండా తెలివిగల ట్రేడ్‌లకు దారితీస్తుంది.
చాలా చక్రాలలో, ఈ నాలుగు మార్కెట్లు కదిలే సాధారణ క్రమం ఉంది. అవన్నీ చూడటం ద్వారా, మేము మార్కెట్ దిశలో మార్పులను బాగా అంచనా వేయగలుగుతాము. నాలుగు మార్కెట్లు కలిసి పనిచేస్తాయి - కొన్ని ఒకదానితో ఒకటి కదులుతాయి మరియు కొన్ని వ్యతిరేకంగా ఉంటాయి.
క్రింద, నాలుగు మార్కెట్లు చక్రాలలో ఎలా కలిసి పనిచేస్తాయో మరియు మీ కోసం ఆ పనిని ఎలా చేయవచ్చో మేము కవర్ చేస్తాము. (నేపథ్య పఠనం కోసం, చూడండి: "మార్కెట్ సైకిల్స్: గరిష్ట రాబడికి కీ" మరియు "స్టాక్ సైకిల్: వాట్ గోస్ అప్ తప్పక రావాలి.")
వస్తువులు, బాండ్లు, స్టాక్స్ మరియు కరెన్సీల ఇంటర్‌మార్కెట్ పుష్ మరియు పుల్
మొదట వస్తువులు, బాండ్లు, స్టాక్స్ మరియు కరెన్సీలు ఎలా సంకర్షణ చెందుతాయో చూద్దాం. వస్తువుల ధరలు పెరిగేకొద్దీ వస్తువుల ధర పైకి కదులుతుంది. పెరుగుతున్న ఈ ధర చర్య ద్రవ్యోల్బణం, మరియు పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణాన్ని ప్రతిబింబించేలా వడ్డీ రేట్లు కూడా పెరుగుతాయి. ఫలితంగా, వడ్డీ రేట్లు మరియు బాండ్ ధరల మధ్య విలోమ సంబంధం ఉన్నందున వడ్డీ రేట్లు పెరగడంతో బాండ్ ధరలు తగ్గుతాయి.
బాండ్ ధరలు మరియు స్టాక్స్ సాధారణంగా ఒకదానితో ఒకటి సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. బాండ్ ధరలు తగ్గడం ప్రారంభించినప్పుడు, స్టాక్స్ చివరికి అనుసరిస్తాయి మరియు తగ్గుతాయి. రుణాలు తీసుకోవడం మరింత ఖరీదైనది మరియు ద్రవ్యోల్బణం కారణంగా వ్యాపారం చేసే ఖర్చు పెరుగుతుంది కాబట్టి, కంపెనీలు (స్టాక్స్) కూడా చేయవు అని అనుకోవడం సమంజసం. మరోసారి, బాండ్ ధరలు పడిపోవడం మరియు దాని ఫలితంగా వచ్చే స్టాక్ మార్కెట్ క్షీణత మధ్య మందగింపును చూస్తాము.
కరెన్సీ అన్ని మార్కెట్లపై ప్రభావం చూపుతుంది, కాని ప్రధానంగా వస్తువుల ధరలపై దృష్టి పెట్టాలి. వస్తువుల ధరలు బాండ్లు మరియు స్టాక్‌లను కూడా ప్రభావితం చేస్తాయి, అయితే యుఎస్ డాలర్ మరియు వస్తువుల ధరలు సాధారణంగా వ్యతిరేక దిశల్లో ఉంటాయి. ఇతర కరెన్సీలతో పోలిస్తే డాలర్ క్షీణించినప్పుడు, వస్తువుల ధరలలో (యుఎస్ డాలర్లలో ఆధారపడినవి) ప్రతిచర్యను చూడవచ్చు.
దిగువ పట్టిక కరెన్సీ, వస్తువులు, బాండ్ మరియు స్టాక్ మార్కెట్ల యొక్క ప్రాథమిక సంబంధాలను చూపిస్తుంది. పట్టిక ఎడమ నుండి కుడికి కదులుతుంది మరియు ప్రారంభ స్థానం వరుసలో ఎక్కడైనా ఉంటుంది. ఆ చర్య యొక్క ఫలితం కుడి వైపున ఉన్న మార్కెట్ చర్యలో ప్రతిబింబిస్తుంది.
| కరెన్సీ: | వస్తువులు: | బాండ్ ధరలు: | స్టాక్స్: |
| కరెన్సీ: | వస్తువులు: | బాండ్ ధరలు: | స్టాక్స్: |
ప్రతి మార్కెట్ ప్రతిచర్యల మధ్య ప్రతిస్పందన వెనుకబడి ఉందని గుర్తుంచుకోండి - ప్రతిదీ ఒకేసారి జరగదు. ఆ లాగ్ సమయంలో, అనేక ఇతర అంశాలు అమలులోకి రావచ్చు. చాలా వెనుకబడి ఉంటే, మరియు కొన్నిసార్లు విలోమ మార్కెట్లు ఒకే దిశలో కదులుతున్నప్పుడు అవి వ్యతిరేక దిశల్లో కదులుతున్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు ఎలా ప్రయోజనం పొందగలడు?
వస్తువులు, బాండ్లు, స్టాక్స్ మరియు కరెన్సీల మధ్య ఇంటర్‌మార్కెట్ ట్రేడింగ్
ఇంటర్‌మార్కెట్ విశ్లేషణ మీకు నిర్దిష్ట కొనుగోలు లేదా అమ్మకపు సంకేతాలను ఇచ్చే పద్ధతి కాదు. అయినప్పటికీ, ఇది పోకడలకు అద్భుతమైన నిర్ధారణ సాధనాన్ని అందిస్తుంది మరియు సంభావ్య తిరోగమనాల గురించి హెచ్చరిస్తుంది. ద్రవ్యోల్బణ వాతావరణంలో వస్తువుల ధరలు పెరిగేకొద్దీ, మందగించే ప్రభావం ఆర్థిక వ్యవస్థకు చేరుకోవడానికి ముందే ఇది సమయం మాత్రమే. వస్తువులు పెరుగుతున్నట్లయితే, బాండ్లు పడిపోవడం ప్రారంభమయ్యాయి మరియు స్టాక్స్ ఇంకా ముందుకు వసూలు చేస్తున్నాయి. ఈ సంబంధాలు చివరికి స్టాక్స్‌లోని బుల్లిష్‌నెస్‌ను అధిగమిస్తాయి, ఇది ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో వెనుకకు వెళ్ళవలసి వస్తుంది.
చెప్పినట్లుగా, వస్తువుల పెరుగుదల మరియు బాండ్లు పడిపోవడం స్టాక్ మార్కెట్లో అమ్మకం సంకేతం కాదు. బాండ్లు క్రిందికి ధోరణిని కొనసాగిస్తే రాబోయే రెండు నెలల నుండి ఒక సంవత్సరంలో రివర్సల్ చాలా సంభావ్యంగా ఉంటుందని ఇది ఒక హెచ్చరిక. స్టాక్స్ అమ్మడానికి స్పష్టమైన కట్ సిగ్నల్ లేదు; వాస్తవానికి, ఆ సమయంలో స్టాక్స్‌లో బుల్ మార్కెట్ నుండి ఇంకా అద్భుతమైన లాభాలు ఉండవచ్చు.
బాండ్ల ధరలు ఇప్పటికే తగ్గడం ప్రారంభించిన తర్వాత స్టాక్స్ ప్రధాన మద్దతు స్థాయిలను తీసుకోవడం లేదా కదిలే సగటు (ఎంఏ) కంటే తక్కువగా ఉండటం మనం చూడవలసినది. ఇంటర్ మార్కెట్ సంబంధాలు స్వాధీనం చేసుకుంటున్నాయని మరియు స్టాక్స్ ఇప్పుడు తిరగబడుతున్నాయని ఇది మా నిర్ధారణ అవుతుంది.
ఇంటర్‌మార్కెట్ విశ్లేషణ ఎప్పుడు విచ్ఛిన్నమవుతుంది?
వస్తువులు, బాండ్లు, స్టాక్స్ మరియు కరెన్సీల మధ్య సంబంధాలు ఉన్న సందర్భాలు ఉన్నాయి విచ్ఛిన్నం అనిపిస్తుంది. ఉదాహరణకు, 1997 ఆసియా పతనం సమయంలో, యుఎస్ మార్కెట్లు స్టాక్స్ మరియు బాండ్లను విడదీశాయి. ఇది బాండ్ మరియు స్టాక్ ధరల పైన పేర్కొన్న సానుకూల సహసంబంధ సంబంధాన్ని ఉల్లంఘిస్తుంది. కాబట్టి ఇది ఎందుకు సంభవించింది? సాధారణ మార్కెట్ సంబంధాలు ద్రవ్యోల్బణ ఆర్థిక వాతావరణాన్ని ume హిస్తాయి. కాబట్టి, మేము ప్రతి ద్రవ్యోల్బణ వాతావరణంలోకి మారినప్పుడు, కొన్ని సంబంధాలు మారతాయి.
ప్రతి ద్రవ్యోల్బణం సాధారణంగా స్టాక్ మార్కెట్‌ను క్రిందికి నెట్టేస్తుంది, ఎందుకంటే స్టాక్స్‌లో వృద్ధి సామర్థ్యం తక్కువగా ఉండటం అంటే అవి విలువలో పెరిగే అవకాశం లేదు. మరోవైపు, బాండ్ ధరలు పడిపోతున్న వడ్డీ రేట్లను ప్రతిబింబించేలా అధికంగా కదులుతాయి (అనగా, వడ్డీ రేట్లు మరియు బాండ్ ధరలు వ్యతిరేక దిశల్లో కదులుతాయి). అందువల్ల, బాండ్లు మరియు స్టాక్స్ మధ్య పరస్పర సంబంధాలను నిర్ణయించడానికి ద్రవ్యోల్బణ మరియు ప్రతి ద్రవ్యోల్బణ వాతావరణాల గురించి మనం తెలుసుకోవాలి.
ఇంకా కొన్ని సార్లు ఆర్థిక వాతావరణం ఉన్నప్పటికీ, ఒక మార్కెట్ అస్సలు కదలదు. ఏదేమైనా, పజిల్‌కి ఒక భాగం స్పందించకపోవడం వల్ల ఇతర నియమాలు ఇప్పటికీ వర్తించవని కాదు. ఉదాహరణకు, వస్తువుల ధరలు నిలిచిపోయి ఉంటే, కానీ యుఎస్ డాలర్ పడిపోతుంటే, ఇది ఇప్పటికీ బాండ్ మరియు స్టాక్ ధరలకు బేరిష్ సూచిక. ఆర్థిక వ్యవస్థలో పనిలో ఎల్లప్పుడూ బహుళ కారకాలు ఉన్నందున ఒక మార్కెట్ కదలకపోయినా ప్రాథమిక సంబంధాలు ఇప్పటికీ ఉన్నాయి.
గ్లోబల్ కారకాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం కూడా చాలా ముఖ్యం. కంపెనీలు ప్రపంచవ్యాప్తంగా పెరుగుతున్న కొద్దీ, అవి యుఎస్ మార్కెట్ల దిశలో పెద్ద పాత్రలు పోషిస్తాయి. ఉదాహరణకు, కంపెనీలు విస్తరిస్తూనే ఉన్నందున స్టాక్ మార్కెట్ మరియు కరెన్సీలు విలోమ సంబంధాన్ని సంతరించుకుంటాయి. కంపెనీలు విదేశాలలో ఎక్కువ వ్యాపారాలు నిర్వహిస్తున్నందున, డాలర్ పడిపోతున్న కొద్దీ తిరిగి అమెరికాకు తీసుకువచ్చిన డబ్బు విలువ పెరుగుతుంది, ఇది ఆదాయాలను పెంచుతుంది. ఇంటర్‌మార్కెట్ విశ్లేషణను సమర్థవంతంగా వర్తింపచేయడానికి, ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థల యొక్క మారుతున్న డైనమిక్‌లను అర్థం చేసుకోవడం ఎల్లప్పుడూ ముఖ్యం.
బాటమ్ లైన్
పెట్టుబడిదారులు దాని ఉపయోగాన్ని అర్థం చేసుకున్నప్పుడు ఇంటర్‌మార్కెట్ విశ్లేషణ విలువైన సాధనం. ఏదేమైనా, దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక వాతావరణం (ద్రవ్యోల్బణం లేదా ప్రతి ద్రవ్యోల్బణం) గురించి మనం తెలుసుకోవాలి మరియు ఇంటర్‌మార్కెట్ సంబంధాల గురించి మన విశ్లేషణను తదనుగుణంగా సర్దుబాటు చేయాలి. కొన్ని మార్కెట్ల దిశను నిర్ధారించడానికి లేదా కాలక్రమేణా ఒక ధోరణి కొనసాగే అవకాశం ఉందో లేదో నిర్ధారించడానికి ఇంటర్‌మార్కెట్ విశ్లేషణను చాలా సాధనాల్లో ఒకటిగా ఉపయోగించాలి.
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
స్టాక్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ & ఎడ్యుకేషన్
వడ్డీ రేట్లు స్టాక్ మార్కెట్‌ను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి?
కమోడిటీస్
వస్తువుల ధర ద్రవ్యోల్బణంతో ఎలా సంబంధం కలిగి ఉంటుంది
అధునాతన ఫారెక్స్ ట్రేడింగ్ కాన్సెప్ట్స్
యుఎస్ డాలర్ మరియు జపనీస్ యెన్: ఒక ఆసక్తికరమైన భాగస్వామ్యం
ప్రాథమిక విశ్లేషణ
సహసంబంధ గుణకం సానుకూలంగా, ప్రతికూలంగా లేదా సున్నాగా ఉంటే దాని అర్థం ఏమిటి?
బాండ్స్
స్టాక్ మార్కెట్‌కు నిరంతరం తక్కువ బాండ్ దిగుబడి అంటే ఏమిటి?
బంగారం
బంగారం: ఇతర కరెన్సీ
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
ఇంటర్‌మార్కెట్ విశ్లేషణ నిర్వచనం ఇంటర్‌మార్కెట్ విశ్లేషణ అనేది వివిధ ఆస్తి తరగతుల మధ్య పరస్పర సంబంధాలను పరిశీలించడం ద్వారా మార్కెట్లను విశ్లేషించే పద్ధతి. మరింత కన్వెక్సిటీ కొలతలు బాండ్ ధర మరియు బాండ్ దిగుబడి సంబంధాలు బాండ్ ధరలు మరియు బాండ్ దిగుబడి మధ్య ఉన్న సంబంధం యొక్క కొలత కన్వెక్సిటీ, ఇది వడ్డీ రేట్లతో బాండ్ యొక్క వ్యవధి ఎలా మారుతుందో చూపిస్తుంది. మరింత ప్రతికూల సహసంబంధ నిర్వచనం ప్రతికూల సహసంబంధం అనేది రెండు వేరియబుల్స్ మధ్య సంబంధం, దీనిలో ఒక వేరియబుల్ మరొకటి తగ్గుతుంది, మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది. విలోమ సహసంబంధం మనకు ఏమి చెబుతుంది విలోమ సహసంబంధం, ప్రతికూల సహసంబంధం అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది రెండు వేరియబుల్స్ మధ్య విరుద్ధమైన సంబంధం, అవి వ్యతిరేక దిశల్లో కదులుతాయి. సానుకూల సహసంబంధాన్ని అర్థం చేసుకోవడం సానుకూల సహసంబంధం అనేది రెండు వేరియబుల్స్ మధ్య సంబంధం, దీనిలో రెండు వేరియబుల్స్ సమిష్టిగా కదులుతాయి. ఎక్కువ రిస్క్ రిస్క్ అనేక రూపాల్లో పడుతుంది, అయితే ఫలితం లేదా పెట్టుబడి యొక్క వాస్తవ రాబడి ఆశించిన ఫలితం లేదా రాబడికి భిన్నంగా ఉండే అవకాశంగా విస్తృతంగా వర్గీకరించబడుతుంది. మరింత