విషయ సూచిక
- వాల్యూమ్ రిపోర్ట్స్ మరియు లిక్విడిటీ
- టిక్ వాల్యూమ్ వైపు చూస్తోంది
- వాల్యూమ్ క్లస్టర్లు
- చార్ట్ నమూనాలను అర్థం చేసుకోవడం
- బహిరంగ ఆసక్తిని వివరించడం
- బాటమ్ లైన్
చాలా మంది వ్యాపారులు తమ స్టాక్స్ యొక్క సాంకేతిక విశ్లేషణలో వాల్యూమ్ను ఎలా ఉపయోగించాలో తెలిసినప్పటికీ, ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ సందర్భంలో వాల్యూమ్ను వివరించడానికి అదనపు అవగాహన అవసరం కావచ్చు ఎందుకంటే స్టాక్స్ కంటే ఫ్యూచర్స్ పరిమాణంపై చాలా తక్కువ పరిశోధనలు జరిగాయి.
ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో వాల్యూమ్ను చూసేటప్పుడు మీరు తెలుసుకోవలసిన కొన్ని విషయాలను ఇక్కడ మేము సాధారణంగా పరిశీలిస్తాము.
కీ టేకావేస్
- ఫ్యూచర్స్ వ్యాపారులు స్టాక్ ధరల పటాలను చూసేటప్పుడు కంటే ఎక్కువ అవగాహన అవసరమయ్యే ముఖ్యమైన అంతర్దృష్టుల కోసం ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ను చూడవచ్చు. ఉదాహరణకు, కొన్ని ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్టుల కోసం ఇంట్రాడే వాల్యూమ్ను కొలవడానికి టిక్ వాల్యూమ్ మంచి సాధనం. ఓపెన్ వడ్డీ కూడా ద్రవ్యత యొక్క ముఖ్యమైన వాల్యూమ్ సూచిక మరియు ఇచ్చిన అంతర్లీనంలో ఎంత డబ్బు వ్యాపారులు ప్రమాదంలో ఉన్నారు.
వాల్యూమ్ రిపోర్ట్స్ మరియు లిక్విడిటీ
ప్రతి ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క వాల్యూమ్ (ఇక్కడ వ్యక్తిగత ఒప్పందాలు ప్రామాణిక డెలివరీ నెలలను తెలుపుతాయి) మార్కెట్ మొత్తం వాల్యూమ్‌తో పాటు లేదా అన్ని వ్యక్తిగత ఒప్పందాల మొత్తం వాల్యూమ్‌తో విస్తృతంగా నివేదించబడుతుంది. ఈ వాల్యూమ్ గణాంకాలు ట్రేడింగ్ రోజు తర్వాత ఒక రోజు తర్వాత నివేదించబడ్డాయి, అయితే ప్రస్తుత ట్రేడింగ్ రోజు అంతటా అంచనాలు క్రమం తప్పకుండా పోస్ట్ చేయబడతాయి. కొన్ని ఒప్పందాల కోసం, అటువంటి అంచనాలను గంటకు క్రమం తప్పకుండా పోస్ట్ చేయవచ్చు.
ఫ్యూచర్ మార్కెట్లలో వాల్యూమ్ యొక్క అత్యంత ప్రాధమిక ఉపయోగం ద్రవ్యతకు సంబంధించి దానిని విశ్లేషించడం. ఫ్యూచర్స్ వ్యాపారులు అత్యుత్తమ లిక్విడిటీ ఉన్న చోట ఉత్తమ అమలు నింపులను అందుకుంటారు, ఇది డెలివరీ నెలలో సంభవిస్తుంది, ఇది వాల్యూమ్ ద్వారా చాలా చురుకుగా ఉంటుంది. అయినప్పటికీ, ఒప్పందాలు రెండవ నెల నుండి బయటికి వెళ్ళేటప్పుడు, వ్యాపారులు తమ స్థానాలను దగ్గరి డెలివరీ నెలకు తరలిస్తారు, దీనివల్ల సహజంగా వాల్యూమ్ పెరుగుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, డెలివరీ తేదీ దగ్గరపడటంతో వాల్యూమ్ తగ్గుతుంది. ఒకే డెలివరీ నెల వాల్యూమ్ను చూస్తే, మార్కెట్ కార్యాచరణ యొక్క ఒక డైమెన్షనల్ చిత్రాన్ని పొందుతుంది.
మొత్తం వాల్యూమ్ చూస్తే: టిక్ వాల్యూమ్
వ్యాపారులు తమ విశ్లేషణను ఒకటి కంటే ఎక్కువ కోణాలను ఇవ్వడానికి అన్ని ఒప్పందాల మొత్తం యొక్క పరిమాణాన్ని విశ్లేషించాలి. మొత్తం వాల్యూమ్ యొక్క కొలత వ్యక్తిగత డెలివరీ నెలలు రావడం మరియు వెళ్ళడం ఆధారంగా పాల్గొనడం పెరుగుతున్న మరియు తగ్గించే నమూనాలను సమం చేస్తుంది.
స్టాక్ మార్కెట్ పరంగా, మార్కెట్ యొక్క మొత్తం చిత్రాన్ని సంపాదించడానికి మొత్తం వాల్యూమ్ను ఉపయోగించడం అనేది ఒకే సమూహంలోని అన్ని స్టాక్‌ల కోసం వాల్యూమ్ను కలపడం, బహుశా ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమ సమూహం కోసం. ఒక నిర్దిష్ట ఒప్పందం యొక్క వాల్యూమ్ చాలా తక్కువగా ఉన్న కాలాలలో ఇది సున్నితంగా ఉంటుంది.
ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో మొత్తం వాల్యూమ్ వెంటనే అందుబాటులో ఉండకపోవచ్చు-ఇంట్రాడే అంచనా ప్రకారం-టిక్ వాల్యూమ్ ప్రత్యామ్నాయంగా ఉపయోగించబడుతుంది. ఏ సమయ వ్యవధిలో సంభవించే వాల్యూమ్‌తో సంబంధం లేకుండా ధరలో మార్పుల సంఖ్య టిక్ వాల్యూమ్. టిక్ వాల్యూమ్ వాస్తవ వాల్యూమ్‌తో సంబంధం కలిగి ఉండటానికి కారణం, మార్కెట్లు మరింత చురుకుగా మారడంతో, ధరలు చాలా తరచుగా వెనుకకు మారుతాయి.
ఉదాహరణకు, 30 నిమిషాల వాల్యూమ్ నమూనాలతో ఉన్న చార్ట్ విషయంలో, ప్రతి విరామం యొక్క టిక్ వాల్యూమ్ (30 నిమిషాల వ్యవధిలో పేలుల సంఖ్య) రోజులోని మొదటి 30 నిమిషాలతో పోల్చవచ్చు మరియు శాతంగా నమోదు చేయవచ్చు ప్రారంభ టిక్ వాల్యూమ్ యొక్క. ఇది అన్ని తరువాతి పేలులకు సంబంధించిన రోజుకు బేస్లైన్ వాల్యూమ్ను ఏర్పాటు చేస్తుంది.
ట్రేడింగ్ డే ముగింపులో వాల్యూమ్ క్లస్టర్లు
ట్రేడింగ్ రోజు యొక్క రెండు చివర్లలో వాల్యూమ్ క్లస్టర్‌గా ఉంటుందని భావిస్తున్నారు. ఉదయాన్నే, వ్యాపారులు రాత్రిపూట వార్తలు మరియు సంఘటనలతో పాటు మునుపటి రోజు డేటాను మూసివేసిన తరువాత లెక్కించిన మరియు విశ్లేషించే ప్రతిస్పందనలతో మార్కెట్లోకి ప్రవేశిస్తారు.
ప్రస్తుత రోజు ధరల కదలికల ఆధారంగా వ్యాపారులు స్థానం కోసం గారడీ చేయడం వల్ల రోజు ముగింపు చురుకుగా ఉంటుంది. ముగింపు ధర సాధారణంగా రోజు యొక్క అత్యంత నమ్మదగిన విలువ.
చార్ట్ నమూనాలను అర్థం చేసుకోవడం
ఇంట్రాడే ట్రేడింగ్ యొక్క వాల్యూమ్ విలక్షణమైన చార్ట్ నమూనాలను ప్రదర్శిస్తుంది, గుండ్రని దిగువ నిర్మాణం వంటివి వర్తకులు తమ విరామాలను తీసుకున్నప్పుడు ఉదయాన్నే అతి తక్కువ పరిమాణాన్ని ప్రదర్శిస్తాయి. వ్యక్తిగత సమస్యల నమూనాలు ఈ నమూనాల నుండి భిన్నంగా ఉండవచ్చు.
ఉదాహరణకు, యూరోపియన్ కరెన్సీలు ఆ సమయంలో మార్కెట్లలో యూరోపియన్ వ్యాపారుల ప్రాబల్యం కారణంగా ఉదయాన్నే ఎక్కువ స్థిరమైన పరిమాణాన్ని చూపుతాయి. అటువంటి నమూనాలను లెక్కించడానికి, ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి నేటి 30 నిమిషాల వాల్యూమ్ను అదే కాలానికి మునుపటి సగటు వాల్యూమ్‌తో పోల్చండి.
ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ ఉపయోగించి వాల్యూమ్ను వివరించడం
ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో పాల్గొనేవారిని అత్యుత్తమ ట్రేడ్‌లతో కొలవడం ఓపెన్ ఇంటరెస్ట్. ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ అనేది ఒక మార్కెట్ లేదా కాంట్రాక్టులోని అన్ని ఓపెన్ పొజిషన్ల నికర విలువ మరియు ఆ మార్కెట్లో సాధ్యమయ్యే వాల్యూమ్ యొక్క లోతును చిత్రీకరిస్తుంది. రోజుకు తక్కువ సంఖ్యలో కాంట్రాక్టులు ఉన్న మార్కెట్, కానీ పెద్ద బహిరంగ ఆసక్తి కూడా వ్యాపారికి చెబుతుంది, చాలా మంది పాల్గొనేవారు ధర సరైనప్పుడు మాత్రమే మార్కెట్లోకి ప్రవేశిస్తారు.
మార్కెట్లో కొత్త ఆసక్తి కొత్త కొనుగోలుదారులను లేదా అమ్మకందారులను తెస్తుంది, ఇది బహిరంగ ఆసక్తి విలువను పెంచుతుంది. ధరల పెరుగుదలతో బహిరంగ ఆసక్తి పెరిగినప్పుడు, ఎక్కువ మంది వ్యాపారులు దీర్ఘ స్థానాల్లోకి ప్రవేశించే అవకాశం ఉంది. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క ప్రతి కొత్త కొనుగోలుదారుడి కోసం, కొత్త అమ్మకందారుడు ఉండాలి, కాని అమ్మకందారుడు కొన్ని గంటలు లేదా రోజులు ఒక స్థానాన్ని కలిగి ఉండాలని చూస్తున్నాడు, ధరల కదలికల నుండి లాభాలు పొందాలని ఆశిస్తాడు.
బహిరంగ ఆసక్తి స్థానం వ్యాపారికి ఆపాదించబడింది, కానీ అటువంటి వ్యాపారి సుదీర్ఘ స్థానాన్ని ఎక్కువ కాలం ఉంచడానికి సిద్ధంగా ఉన్నాడు. ధరలు పెరుగుతూ ఉంటే, ఎక్కువ కాలం తమ స్థానాన్ని నిలబెట్టుకునే సామర్థ్యాన్ని లాంగ్స్ కలిగి ఉంటుంది, అయితే లఘు చిత్రాలు వారి స్థానాల నుండి బలవంతంగా బయటకు వెళ్ళే అవకాశం ఉంది.
వాల్యూమ్‌లో మార్పులను మరియు ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లో బహిరంగ ఆసక్తిని వివరించడానికి కొన్ని నియమ నిబంధనలు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
- పెరుగుతున్న వాల్యూమ్ మరియు పెరుగుతున్న బహిరంగ ఆసక్తి ఒక ధోరణిని నిర్ధారిస్తాయి.ఒక పెరుగుతున్న వాల్యూమ్ మరియు పడిపోతున్న ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ స్థానం లిక్విడేషన్‌ను సూచిస్తాయి.ఒక తగ్గుతున్న వాల్యూమ్ మరియు నెమ్మదిగా పేరుకుపోయే కాలానికి పెరుగుతున్న ఓపెన్ ఇంటరెస్ట్ పాయింట్.ఒక తగ్గుతున్న వాల్యూమ్ మరియు ఓపెన్ వడ్డీ రద్దీ దశను వర్ణిస్తుంది.
వాల్యూమ్ మరియు ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ ఒకరి ట్రేడ్స్‌ను ఈ క్రింది విధంగా మార్గనిర్దేశం చేయడానికి ఆచరణాత్మక అర్థంలో ఉపయోగించవచ్చు:
- ప్రదర్శిత ధోరణి కాలంలో ఓపెన్ వడ్డీ పెరుగుతుంది. సంచిత దశలో, ఓపెన్ వడ్డీ పెరిగేటప్పుడు వాల్యూమ్ తగ్గుతుంది, కానీ వాల్యూమ్ అప్పుడప్పుడు పెరుగుతుంది. పెరుగుతున్న ధరలు మరియు తగ్గుతున్న వాల్యూమ్ లేదా ఓపెన్ వడ్డీ దిశలో పెండింగ్ మార్పును సూచిస్తాయి.
ఏదేమైనా, ఈ నియమాలకు మినహాయింపులు ఉన్నాయి-ముఖ్యంగా రోజులలో లేదా వాల్యూమ్ "కట్టుబాటు" నుండి భిన్నంగా ఉంటుందని భావిస్తున్నారు. ఉదాహరణకు, వాల్యూమ్ సాధారణంగా వారంలోని మొదటి రోజున, సెలవుదినం ముందు రోజు మరియు మొత్తం వేసవి కాలంలో తేలికగా ఉంటుంది. అలాగే, ట్రెండింగ్ మార్కెట్లో శుక్రవారం మరియు సోమవారాలలో వాల్యూమ్ భారీగా ఉండవచ్చు. స్థానాల ద్రవీకరణ తరచుగా వారాంతానికి ముందు జరుగుతుంది, వారంలో మొదటి రోజున స్థానాలు తిరిగి ప్రవేశించబడతాయి. చివరగా, వాల్యూమ్ ట్రిపుల్-మంత్రగత్తె రోజున భారీగా ఉంటుంది-స్టాక్-ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్, స్టాక్-ఇండెక్స్ ఎంపికలు మరియు స్టాక్ ఎంపికలు అన్నీ ఒకే రోజుతో ముగుస్తాయి.
బాటమ్ లైన్
ఫ్యూచర్ మార్కెట్లలో ఒకరి వాణిజ్య నిర్ణయానికి మార్గనిర్దేశం చేసేందుకు వాల్యూమ్ మరియు ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ సమగ్ర చర్యలు, కానీ ఎప్పటిలాగే, ఈ సూచికలను అదనపు మార్కెట్ సంఘటనలకు సంబంధించి పరిగణించాలి. మార్కెట్ పరిస్థితుల యొక్క స్పష్టమైన చిత్రాన్ని పొందడానికి, వీలైనన్ని ఎక్కువ అంశాలను పరిగణించాలి.
