విషయ సూచిక
- ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ మాకు ఏమి చెబుతుంది
- బహిరంగ ఆసక్తి యొక్క 8 నియమాలు
- బాటమ్ లైన్
ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్, సెక్యూరిటీపై మొత్తం ఓపెన్ కాంట్రాక్టుల సంఖ్య ప్రధానంగా ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్‌కు వర్తిస్తుంది. ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ అనేది అన్ని ఫ్యూచర్స్ వ్యాపారులు అర్థం చేసుకోవలసిన భావన, ఎందుకంటే ఇది ఫ్యూచర్స్ మరియు ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్టుల కోసం పోకడలు మరియు ట్రెండ్ రివర్సల్స్ ను ధృవీకరించడానికి తరచుగా ఉపయోగించబడుతుంది. ఒక వ్యాపారికి ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ ఏ సమాచారాన్ని కలిగి ఉందో మరియు వ్యాపారులు ఆ సమాచారాన్ని తమ ప్రయోజనాలకు ఎలా ఉపయోగించవచ్చో ఇక్కడ పరిశీలిస్తాము.
కీ టేకావేస్
- ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల యొక్క స్థిరమైన సరఫరా లేదు, ఎందుకంటే స్టాక్ లేదా బాండ్ల వాటాలు బాకీ ఉన్నాయి - కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత అంగీకరించినప్పుడు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ కనిపిస్తుంది. ఫలితంగా, ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లలోని వ్యాపారులు తరచూ వివిధ ఒప్పందాల యొక్క బహిరంగ ఆసక్తిని చూస్తారు మార్కెట్ సెంటిమెంట్, వడ్డీ మరియు లిక్విడిటీని అంచనా వేయడానికి. సాంకేతిక వ్యాపారులు పోకడలు మరియు మొమెంటం అవకాశాల కోసం మరియు ట్రేడ్‌లపై మార్కెట్ సమయాన్ని నిర్ధారించడానికి బహిరంగ ఆసక్తిని కూడా ఉపయోగించవచ్చు.
ఐచ్ఛికాలు ట్రేడింగ్: వాల్యూమ్ మరియు ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్
ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ మాకు ఏమి చెబుతుంది
ఒక ఒప్పందంలో కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత రెండూ ఉన్నారు, కాబట్టి ఇద్దరు మార్కెట్ ఆటగాళ్ళు కలిసి ఒక ఒప్పందం కుదుర్చుకుంటారు. ప్రతి రోజు నివేదించబడిన బహిరంగ ఆసక్తి స్థానం ఆ రోజు ఒప్పందాల సంఖ్య పెరుగుదల లేదా తగ్గుదలని సూచిస్తుంది మరియు ఇది సానుకూల లేదా ప్రతికూల సంఖ్యగా చూపబడుతుంది. బహిరంగ వడ్డీ పెరుగుదలతో పాటు ధరల పెరుగుదల పైకి ఉన్న ధోరణిని నిర్ధారిస్తుంది. అదేవిధంగా, బహిరంగ ఆసక్తి పెరుగుదల ధర తగ్గడంతో పాటు దిగజారుడు ధోరణిని నిర్ధారిస్తుంది. బహిరంగ వడ్డీ ఫ్లాట్‌గా లేదా క్షీణించడం ధరల పెరుగుదల లేదా తగ్గుదల ధోరణి తిరోగమనాన్ని సూచిస్తుంది.
వ్యాపారులు బిడ్ ధరపై దృష్టి పెట్టడం, ధర, వాల్యూమ్ మరియు lied హాజనిత అస్థిరతను అడగడం వలన ఇది తరచుగా కోల్పోతున్నప్పటికీ, బహిరంగ ఆసక్తికి శ్రద్ధ చూపడం వల్ల వ్యాపారులు మెరుగైన వర్తకం చేయడానికి ఎంపికలు సహాయపడతాయి.
బహిరంగ ఆసక్తి యొక్క 8 నియమాలు
ఫ్యూచర్స్ వ్యాపారులు అర్థం చేసుకోవాలి మరియు గుర్తుంచుకోవాలి అని ఆసక్తిని తెరవడానికి కొన్ని నియమాలు ఉన్నాయి. అవి చాలా విభిన్న ప్రచురణలలో వ్రాయబడ్డాయి మరియు చార్టిస్ట్ మార్టిన్ ప్రింగ్ తన పుస్తకం మార్టిన్ ప్రింగ్ ఆన్ మార్కెట్ మొమెంటం లో రాసిన ఈ నిబంధనల యొక్క అద్భుతమైన వెర్షన్ క్రిందిది:
- ధరలు పెరుగుతున్నట్లయితే మరియు బహిరంగ వడ్డీ దాని ఐదేళ్ల కాలానుగుణ సగటు కంటే వేగంగా పెరుగుతుంటే, ఇది బుల్లిష్ సంకేతం. అదనపు కొనుగోలుతో ఎక్కువ మంది పాల్గొనేవారు మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశిస్తున్నారు, మరియు ఏదైనా కొనుగోళ్లు సాధారణంగా ప్రకృతిలో దూకుడుగా ఉంటాయి. ధర మరియు బహిరంగ వడ్డీ రెండింటిలో పెరుగుతున్న ధోరణిని అనుసరించి ఓపెన్ వడ్డీ సంఖ్యలు చదును చేస్తే, ఇది రాబోయే అగ్రస్థానానికి హెచ్చరిక చిహ్నంగా తీసుకోండి. ధర తగ్గుదల ఆకస్మికంగా ఉంటే మార్కెట్ టాప్స్ వద్ద వడ్డీ ఒక బేరిష్ సిగ్నల్, ఎందుకంటే ఇది చాలా బలహీనమైన లాంగ్లను ద్రవపదార్థం చేస్తుంది. అప్పుడప్పుడు, ఇటువంటి పరిస్థితులు స్వీయ-దాణా, దిగజారిపోతాయి. ఎద్దుల మార్కెట్లో అసాధారణంగా అధిక లేదా రికార్డ్ ఓపెన్ వడ్డీ ప్రమాద సంకేతం. బహిరంగ ఆసక్తి యొక్క పెరుగుతున్న ధోరణి రివర్స్ కావడం ప్రారంభించినప్పుడు, ఎలుగుబంటి ధోరణి కొనసాగుతుందని ఆశిస్తారు. ఏకీకరణ సమయంలో బహిరంగ ఆసక్తి పెరిగితే ట్రేడింగ్ పరిధి నుండి బ్రేక్అవుట్ చాలా బలంగా ఉంటుంది. చివరకు బ్రేక్అవుట్ జరిగినప్పుడు చాలా మంది వ్యాపారులు మార్కెట్ యొక్క తప్పు వైపు పట్టుబడతారు. ట్రేడింగ్ పరిధి నుండి ధర కదిలినప్పుడు, ఈ వ్యాపారులు తమ స్థానాలను వదిలివేయవలసి వస్తుంది. ఈ నియమాన్ని ఒక అడుగు ముందుకు తీసుకెళ్ళి, ఏకీకృతం చేసేటప్పుడు బహిరంగ వడ్డీ పెరుగుదల, తదుపరి కదలికకు ఎక్కువ అవకాశం ఉందని చెప్పడం సాధ్యమవుతుంది. పెరుగుతున్న ధరలు మరియు కాలానుగుణ కట్టుబాటు కంటే ఎక్కువ రేటుతో బహిరంగ వడ్డీ క్షీణించడం బేరిష్. ఈ మార్కెట్ పరిస్థితి అభివృద్ధి చెందుతుంది ఎందుకంటే చిన్న డిమాండ్, ప్రాథమిక డిమాండ్ కాదు, పెరుగుతున్న ధరల ధోరణికి ఆజ్యం పోస్తుంది. ఈ పరిస్థితులలో, డబ్బు మార్కెట్ నుండి బయటకు వస్తుంది. పర్యవసానంగా, షార్ట్ కవరింగ్ దాని కోర్సును నడిపినప్పుడు, ధరలు తగ్గుతాయి. ధరలు తగ్గుతూ ఉంటే మరియు బహిరంగ ఆసక్తి కాలానుగుణ సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, కొత్త చిన్న స్థానాలు తెరవబడుతున్నాయని ఇది సూచిస్తుంది. ఈ ప్రక్రియ కొనసాగుతున్నంత కాలం ఇది ఒక బేరిష్ కారకం, కానీ లఘు చిత్రాలు కవర్ చేయడం ప్రారంభించిన తర్వాత, అది బుల్లిష్‌గా మారుతుంది. ధర మరియు బహిరంగ ఆసక్తి రెండింటిలో క్షీణత సుదీర్ఘ స్థానాలతో నిరుత్సాహపడిన వ్యాపారులచే లిక్విడేషన్‌ను సూచిస్తుంది. ఈ ధోరణి కొనసాగుతున్నంత కాలం, ఇది ఎలుగుబంటి సంకేతం. బహిరంగ వడ్డీ తక్కువ స్థాయిలో స్థిరపడిన తర్వాత, లిక్విడేషన్ ముగిసింది మరియు ధరలు మళ్లీ ర్యాలీ చేసే స్థితిలో ఉన్నాయి.
TradeStation
మూర్తి 1: 2002 COMEX గోల్డ్ కంటిన్యూస్ పిట్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క చార్ట్
ఉదాహరణకు, పైన చూపిన COMEX గోల్డ్ కంటిన్యూస్ పిట్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క 2002 చార్టులో, ధర పెరుగుతోంది, బహిరంగ ఆసక్తి తగ్గుతోంది మరియు వాల్యూమ్ తగ్గిపోతోంది. నియమం ప్రకారం, ఈ దృశ్యం బలహీనమైన మార్కెట్‌కు దారితీస్తుంది.
ధరలు పెరుగుతున్నట్లయితే మరియు వాల్యూమ్ మరియు ఓపెన్ ఇంట్రెస్ట్ రెండూ పెరిగితే, మార్కెట్ నిర్ణయాత్మకంగా బలంగా ఉంటుంది. ధరలు పెరుగుతున్నట్లయితే మరియు వాల్యూమ్ మరియు ఓపెన్ వడ్డీ రెండూ తగ్గితే, మార్కెట్ బలహీనపడుతోంది. అయితే, ధరలు తగ్గుతూ ఉంటే మరియు వాల్యూమ్ మరియు ఓపెన్ వడ్డీ పెరిగితే, మార్కెట్ బలహీనంగా ఉంటుంది; ధరలు తగ్గుతున్నప్పుడు మరియు వాల్యూమ్ మరియు ఓపెన్ వడ్డీ తగ్గినప్పుడు, మార్కెట్ బలాన్ని పొందుతోంది.
బాటమ్ లైన్
ఫ్యూచర్స్ వ్యాపారులు మార్కెట్ బలాన్ని పొందుతున్నారా లేదా బలహీనంగా ఉన్నారా అనే దానిపై అవగాహన పొందడానికి ఓపెన్ ఇంటరెస్ట్ సహాయపడుతుంది. ఫ్యూచర్‌లను విశ్లేషించేటప్పుడు, ఈ సంఖ్యను పరిగణనలోకి తీసుకోవడంలో విఫలమయ్యే సాధారణ తప్పును నివారించండి. పెట్టుబడిదారుడిగా, మీకు తెలిసినంతవరకు, మీరు నష్టపోయే వాణిజ్యంలో రక్షణ పొందే అవకాశం తక్కువ. గుర్తుంచుకోండి, ఇది మీ డబ్బు, కాబట్టి తెలివిగా పెట్టుబడి పెట్టండి.
