విషయ సూచిక
- విలోమ ఇటిఎఫ్ అంటే ఏమిటి?
- విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు వివరించబడ్డాయి
- విలోమ ETF లు Vs. చిన్న అమ్మకం
- విలోమ ఇటిఎఫ్ల రకాలు
- డబుల్ మరియు ట్రిపుల్ విలోమ నిధులు
- రియల్ వరల్డ్ ఉదాహరణ
విలోమ ఇటిఎఫ్ అంటే ఏమిటి?
విలోమ ఇటిఎఫ్ అనేది ఒక ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్), ఇది వివిధ ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించి అంతర్లీన బెంచ్ మార్క్ విలువ క్షీణించడం ద్వారా లాభం పొందటానికి నిర్మించబడింది. విలోమ ఇటిఎఫ్‌లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం అనేది వివిధ చిన్న పొజిషన్లను కలిగి ఉండటానికి సమానంగా ఉంటుంది, ఇందులో సెక్యూరిటీలను అరువుగా తీసుకొని తక్కువ ధరకు తిరిగి కొనుగోలు చేయాలనే ఆశతో వాటిని అమ్మడం జరుగుతుంది.
విలోమ ఇటిఎఫ్‌ను "షార్ట్ ఇటిఎఫ్" లేదా "బేర్ ఇటిఎఫ్" అని కూడా పిలుస్తారు.
కీ టేకావేస్
- విలోమ ఇటిఎఫ్ అనేది ఒక ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్), ఇది అంతర్లీన బెంచ్మార్క్ విలువ క్షీణించడం నుండి లాభం పొందటానికి వివిధ ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించడం ద్వారా నిర్మించబడింది. విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు మార్కెట్ లేదా అంతర్లీన సూచిక క్షీణించినప్పుడు పెట్టుబడి పెట్టడానికి పెట్టుబడిదారులను అనుమతిస్తాయి, చిన్నదానిని అమ్మేయండి. అధిక ఫీజులు విలోమ ఇటిఎఫ్‌లకు మరియు సాంప్రదాయ ఇటిఎఫ్‌లకు అనుగుణంగా ఉంటాయి.
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) కు పరిచయం
విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు వివరించబడ్డాయి
చాలా విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు రోజువారీ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను తమ రాబడిని ఉత్పత్తి చేయడానికి ఉపయోగిస్తాయి. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ఒక ఆస్తి లేదా భద్రతను నిర్ణీత సమయం మరియు ధర వద్ద కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి ఒక ఒప్పందం. ఫ్యూచర్స్ పెట్టుబడిదారులను సెక్యూరిటీ ధర దిశలో పందెం వేయడానికి అనుమతిస్తాయి.
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల వంటి డెరివేటివ్స్ యొక్క విలోమ ఇటిఎఫ్ల ఉపయోగం పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ క్షీణిస్తుందని పందెం వేయడానికి అనుమతిస్తుంది. మార్కెట్ పడిపోతే, విలోమ ఇటిఎఫ్ బ్రోకర్ నుండి దాదాపు అదే శాతం మైనస్ ఫీజులు మరియు కమీషన్ల ద్వారా పెరుగుతుంది.
విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు కావు, ఎందుకంటే ఉత్పన్న ఒప్పందాలను ఫండ్ మేనేజర్ ప్రతిరోజూ కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తారు. తత్ఫలితంగా, విలోమ ఇటిఎఫ్ సూచిక యొక్క దీర్ఘకాలిక పనితీరుతో లేదా అది ట్రాక్ చేస్తున్న స్టాక్‌లతో సరిపోలుతుందని హామీ ఇవ్వడానికి మార్గం లేదు. తరచుగా వర్తకం తరచుగా ఫండ్ ఖర్చులను పెంచుతుంది మరియు కొన్ని విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు 1% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి.
విలోమ ETF లు Vs. చిన్న అమ్మకం
విలోమ ఇటిఎఫ్ల యొక్క ప్రయోజనం ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారుడు మార్జిన్ ఖాతాను కలిగి ఉండవలసిన అవసరం లేదు, పెట్టుబడిదారులు చిన్న స్థానాల్లోకి ప్రవేశించాలని చూస్తారు.
మార్జిన్ ఖాతా అంటే ఒక బ్రోకర్ పెట్టుబడిదారుడికి వ్యాపారం చేయడానికి డబ్బు ఇస్తాడు. ముందస్తు ట్రేడింగ్ కార్యాచరణ అయిన షార్టింగ్‌తో మార్జిన్ ఉపయోగించబడుతుంది. పెట్టుబడిదారులు సెక్యూరిటీలను అరువుగా తీసుకుంటారు-అవి వాటిని కలిగి ఉండవు-తద్వారా వాటిని ఇతర వ్యాపారులకు అమ్మవచ్చు. తక్కువ ధరకు ఆస్తిని తిరిగి కొనుగోలు చేయడం మరియు మార్జిన్ రుణదాతకు వాటాలను తిరిగి ఇవ్వడం ద్వారా వాణిజ్యాన్ని నిలిపివేయడం లక్ష్యం. ఏదేమైనా, భద్రత విలువ పడిపోయే బదులు పెరిగే ప్రమాదం ఉంది మరియు పెట్టుబడిదారుడు సెక్యూరిటీలను అసలు మార్జిన్ అమ్మకపు ధర కంటే ఎక్కువ ధరకు తిరిగి కొనుగోలు చేయాలి.
మార్జిన్ ఖాతాతో పాటు, చిన్న అమ్మకానికి చిన్న అమ్మకానికి అవసరమైన వాటాలను అరువుగా తీసుకోవటానికి బ్రోకర్‌కు చెల్లించే స్టాక్ లోన్ ఫీజు అవసరం. అధిక స్వల్ప ఆసక్తి ఉన్న స్టాక్స్ వాటాలను చిన్నదిగా గుర్తించడంలో ఇబ్బంది పడవచ్చు, ఇది చిన్న అమ్మకపు ఖర్చును పెంచుతుంది. అనేక సందర్భాల్లో, వాటాలను స్వల్పంగా తీసుకునే ఖర్చు అరువు తీసుకున్న మొత్తంలో 3% మించగలదు. అనుభవం లేని వ్యాపారులు ఎందుకు త్వరగా వారి తలలను పొందవచ్చో మీరు చూడవచ్చు.
దీనికి విరుద్ధంగా, విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు తరచుగా 2% కన్నా తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి మరియు బ్రోకరేజ్ ఖాతా ఉన్న ఎవరైనా కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఖర్చు నిష్పత్తులు ఉన్నప్పటికీ, పెట్టుబడిదారుడు విలోమ ఇటిఎఫ్‌లో స్థానం సంపాదించడం ఇంకా సులభం మరియు తక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నది.
ప్రోస్
-
విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు మార్కెట్ లేదా అంతర్లీన సూచిక క్షీణించినప్పుడు పెట్టుబడిదారులను డబ్బు సంపాదించడానికి అనుమతిస్తాయి.
-
విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు పెట్టుబడిదారులకు వారి పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోను హెడ్జ్ చేయడానికి సహాయపడతాయి.
-
అనేక ప్రధాన మార్కెట్ సూచికలకు బహుళ విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి.
కాన్స్
-
మార్కెట్ దిశలో పెట్టుబడిదారులు తప్పుగా పందెం వేస్తే విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు త్వరగా నష్టాలకు దారితీస్తాయి.
-
విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు ఒకటి కంటే ఎక్కువ రోజులు ఉంచడం వల్ల నష్టాలు సంభవిస్తాయి.
-
సాంప్రదాయ ఇటిఎఫ్‌లకు వ్యతిరేకంగా విలోమ ఇటిఎఫ్‌లతో అధిక ఫీజులు ఉన్నాయి.
విలోమ ఇటిఎఫ్ల రకాలు
రస్సెల్ 2000 లేదా నాస్డాక్ 100 వంటి విస్తృత మార్కెట్ సూచికలలో క్షీణత నుండి లాభం పొందటానికి అనేక విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి. అలాగే, ఆర్థిక, శక్తి లేదా వినియోగదారు స్టేపుల్స్ వంటి నిర్దిష్ట రంగాలపై దృష్టి సారించే విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి.
కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ క్షీణత నుండి లాభం పొందడానికి విలోమ ఇటిఎఫ్‌లను ఉపయోగిస్తుండగా, మరికొందరు పడిపోతున్న ధరలకు వ్యతిరేకంగా తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను హెడ్జ్ చేయడానికి ఉపయోగిస్తారు. ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి 500 తో సరిపోయే ఇటిఎఫ్‌ను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు ఎస్ అండ్ పి కోసం విలోమ ఇటిఎఫ్‌ను సొంతం చేసుకోవడం ద్వారా ఎస్ అండ్ పిలో క్షీణతను తగ్గించవచ్చు. అయితే, హెడ్జింగ్‌కు ప్రమాదాలు కూడా ఉన్నాయి. ఎస్ & పి పెరిగితే, పెట్టుబడిదారులు తమ విలోమ ఇటిఎఫ్ లను విక్రయించవలసి ఉంటుంది, ఎందుకంటే వారు తమ అసలు ఎస్ & పి పెట్టుబడిలో ఏవైనా లాభాలను అధిగమించి నష్టాలను ఎదుర్కొంటారు.
విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు స్వల్పకాలిక వాణిజ్య సాధనాలు, ఇవి పెట్టుబడిదారులకు డబ్బు సంపాదించడానికి ఖచ్చితంగా సమయం కేటాయించాలి. పెట్టుబడిదారులు విలోమ ఇటిఎఫ్‌లకు ఎక్కువ డబ్బును కేటాయించి, వారి ఎంట్రీలకు సమయం కేటాయించి, పేలవంగా నిష్క్రమించినట్లయితే నష్టాలకు గణనీయమైన ప్రమాదం ఉంది.
డబుల్ మరియు ట్రిపుల్ విలోమ నిధులు
పరపతి ఇటిఎఫ్ అనేది అంతర్లీన సూచిక యొక్క రాబడిని పెంచడానికి ఉత్పన్నాలు మరియు రుణాలను ఉపయోగించే నిధి. సాధారణంగా, ఒక ఇటిఎఫ్ యొక్క ధర అది ట్రాక్ చేసే సూచికతో పోలిస్తే ఒకదానికొకటి ప్రాతిపదికన పెరుగుతుంది లేదా పడిపోతుంది. సూచికతో పోల్చితే రాబడిని 2: 1 లేదా 3: 1 కు పెంచడానికి పరపతి ఇటిఎఫ్ రూపొందించబడింది.
పరపతి విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు పరపతి ఉత్పత్తుల మాదిరిగానే అదే భావనను ఉపయోగిస్తాయి మరియు మార్కెట్ పడిపోతున్నప్పుడు భారీ రాబడిని అందించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటాయి. ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి 2% క్షీణించినట్లయితే, 2 ఎక్స్-పరపతి విలోమ ఇటిఎఫ్ ఫీజులు మరియు కమీషన్లను మినహాయించి పెట్టుబడిదారుడికి 4% రాబడిని అందిస్తుంది.
విలోమ ఇటిఎఫ్ యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ
SH-ProShares Short S & P500 (SH) S & P 500 లోని పెద్ద మరియు మధ్యతరహా సంస్థలకు విలోమ బహిర్గతం చేస్తుంది. దీని ఖర్చు నిష్పత్తి 0.89% మరియు AUM లో 77 1.77 బిలియన్లకు పైగా ఉంది. ఇటిఎఫ్ ఒకరోజు ట్రేడింగ్ పందెం అందించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది మరియు ఒకటి కంటే ఎక్కువ రోజులు జరిగేలా రూపొందించబడలేదు.
డిసెంబర్ 2018 లో, ఎస్ & పి క్షీణించింది, ఫలితంగా, డిసెంబర్ 13, 2018 నుండి, SH డిసెంబర్ 24, 2018 నాటికి $ 29.88 నుండి $ 33.59 కు పెరిగింది. ఆ రోజుల్లో పెట్టుబడిదారులు SH లో ఉంటే, వారు గ్రహించేవారు లాభాలు.
ఏదేమైనా, 2019 లో, ఎస్ & పి కోలుకొని తిరిగి బౌన్స్ అయ్యింది, దీని ద్వారా ఎస్హెచ్ జనవరి 03, 2019 ను.12 32.12 కు వర్తకం చేసింది మరియు 2019 ఏప్రిల్ 01 నాటికి $ 27.35 కు పడిపోయింది.
