యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (యుఐటి) అనేది యుఎస్ పెట్టుబడి సంస్థ, ఇది స్టాక్స్, బాండ్లు లేదా ఇతర సెక్యూరిటీల పోర్ట్‌ఫోలియోను కొనుగోలు చేస్తుంది మరియు కలిగి ఉంటుంది. UIT లు రెండు ఇతర రకాల పెట్టుబడి సంస్థలతో కొన్ని సారూప్యతలను పంచుకుంటాయి: ఓపెన్-ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్. ఈ మూడింటినీ సమిష్టి పెట్టుబడులు, ఇందులో పెద్ద సంఖ్యలో పెట్టుబడిదారులు తమ ఆస్తులను మిళితం చేసి ప్రొఫెషనల్ పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌కు అప్పగిస్తారు. ట్రస్ట్‌లోని యూనిట్లు పెట్టుబడిదారులకు లేదా "యూనిథోల్డర్లకు" అమ్ముతారు.
ప్రాథమిక లక్షణాలు
ఓపెన్-ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా, UIT లు ప్రొఫెషనల్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఎంపిక మరియు ఖచ్చితమైన పెట్టుబడి లక్ష్యాన్ని అందిస్తాయి. ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్లను ఫండ్ కంపెనీల ద్వారా నేరుగా కొనుగోలు చేసి విక్రయించగలిగినట్లే, వాటిని జారీ చేసే పెట్టుబడి సంస్థ నుండి నేరుగా కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తారు. కొన్ని సందర్భాల్లో, UIT లను సెకండరీ మార్కెట్లో కూడా అమ్మవచ్చు.
క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ల మాదిరిగా, UIT లు ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ (IPO) ద్వారా జారీ చేయబడతాయి. ఐపిఓ వద్ద మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కొనుగోలు చేస్తే, ఎంబెడెడ్ లాభాలు ఏవీ లేవు. ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు కొనుగోలు చేసిన తేదీన నికర ఆస్తి విలువను (NAV) ప్రతిబింబించే వ్యయ ప్రాతిపదికను పొందుతాడు మరియు పన్ను పరిగణనలు NAV పై ఆధారపడి ఉంటాయి.
ఓపెన్-ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా, UIT లు తరచుగా తక్కువ కనీస పెట్టుబడి అవసరాలను కలిగి ఉంటాయి.
ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్, మరోవైపు, వాటాదారుడు ఫండ్‌లోకి కొనుగోలు చేసిన తేదీతో సంబంధం లేకుండా ప్రతి సంవత్సరం అన్ని వాటాదారులకు చెల్లింపు డివిడెండ్ మరియు మూలధన లాభాలు. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారుడు నవంబర్‌లో ఒక ఫండ్‌లోకి కొనుగోలు చేస్తే, కానీ మార్చిలో గ్రహించిన లాభాలపై మూలధన లాభాల పన్ను కారణంగా ఇది సంభవిస్తుంది. మార్చిలో పెట్టుబడిదారుడికి ఫండ్ స్వంతం కానప్పటికీ, పన్ను బాధ్యత అన్ని పెట్టుబడిదారుల మధ్య వార్షిక ప్రాతిపదికన పంచుకోబడుతుంది.
తొలగించబడు తేదీ
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, UIT రద్దు చేయడానికి పేర్కొన్న తేదీని కలిగి ఉంది. ఈ తేదీ తరచుగా దాని పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడులపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, బాండ్లను కలిగి ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఐదు, 10- మరియు 20 సంవత్సరాల బాండ్లతో కూడిన బాండ్ నిచ్చెన ఉండవచ్చు. 20 సంవత్సరాల బాండ్లు పరిపక్వతకు చేరుకున్నప్పుడు పోర్ట్‌ఫోలియో ముగుస్తుంది. ముగింపులో, పెట్టుబడిదారులు UIT యొక్క నికర ఆస్తులలో వారి దామాషా వాటాను అందుకుంటారు.
పోర్ట్‌ఫోలియోను ప్రొఫెషనల్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్లు నిర్మించినప్పటికీ, ఇది చురుకుగా వర్తకం చేయబడదు. కనుక ఇది సృష్టించబడిన తరువాత, అది కరిగిపోయే వరకు మరియు ఆస్తులను పెట్టుబడిదారులకు తిరిగి ఇచ్చేవరకు అది చెక్కుచెదరకుండా ఉంటుంది. కార్పొరేట్ విలీనం లేదా దివాలా వంటి అంతర్లీన పెట్టుబడుల మార్పుకు ప్రతిస్పందనగా మాత్రమే సెక్యూరిటీలు అమ్ముడవుతాయి లేదా కొనుగోలు చేయబడతాయి.
కీ టేకావేస్
- సాంప్రదాయ ఫండ్ల మాదిరిగానే యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ పెట్టుబడిదారుడు లేదా యూనిథోల్డర్ కోసం పెట్టుబడి పెడుతుంది. యుఐటిలు ముందుగా నిర్ణయించిన గడువు తేదీని కలిగి ఉంటాయి, ఇవి బాండ్ లేదా ఇలాంటి రుణ భద్రత వలె పనిచేస్తాయి. ఇన్వెస్టర్లు స్టాక్ యుఐటిలపై బాండ్ యుఐటిలను ఇష్టపడతారు, కేవలం కారణంగా బాండ్ UIT లు మరింత able హించదగినవి మరియు నష్టాలను ఎదుర్కొనే అవకాశం తక్కువ. యుఐటిలో గడువు ముగిసే సమయానికి స్టాక్స్ అమ్ముడవుతాయి, ఇది పెట్టుబడిదారుడికి ఎలాంటి నష్టాలను తిరిగి పొందటానికి అనుమతించదు.
రకాలు
UIT లలో రెండు రకాలు ఉన్నాయి: స్టాక్ ట్రస్ట్‌లు మరియు బాండ్ ట్రస్ట్‌లు. స్టాక్ ట్రస్టులు సమర్పణ కాలం అని పిలువబడే నిర్దిష్ట సమయంలో వాటాలను అందుబాటులో ఉంచడం ద్వారా IPO లను నిర్వహిస్తాయి. ఈ కాలంలో పెట్టుబడిదారుల డబ్బు వసూలు చేయబడుతుంది, తరువాత వాటాలు జారీ చేయబడతాయి. స్టాక్ ట్రస్టులు సాధారణంగా మూలధన ప్రశంసలు, డివిడెండ్ ఆదాయం లేదా రెండింటినీ అందించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి.
ఆదాయాన్ని కోరుకునే ట్రస్ట్‌లు నెలవారీ, త్రైమాసిక లేదా సెమియాన్యువల్ చెల్లింపులను అందించవచ్చు. కొన్ని యుఐటిలు దేశీయ స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెడతాయి, కొన్ని అంతర్జాతీయ స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెడతాయి మరియు కొన్ని రెండింటిలోనూ పెట్టుబడులు పెడతాయి.
బాండ్ యుఐటిలు చారిత్రాత్మకంగా స్టాక్ యుఐటిల కంటే ఎక్కువ ప్రాచుర్యం పొందాయి. స్థిరమైన, able హించదగిన ఆదాయ వనరులను కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు తరచుగా బాండ్ UIT లను కొనుగోలు చేస్తారు. బాండ్లు పరిపక్వం చెందడం ప్రారంభమయ్యే వరకు చెల్లింపులు కొనసాగుతాయి. ప్రతి బాండ్ పరిపక్వం చెందుతున్నప్పుడు, ఆస్తులు పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించబడతాయి. దేశీయ కార్పొరేట్ బాండ్లు, అంతర్జాతీయ కార్పొరేట్ బాండ్లు, దేశీయ ప్రభుత్వ బాండ్లు (జాతీయ మరియు రాష్ట్ర), విదేశీ ప్రభుత్వ బాండ్లు లేదా సమస్యల కలయికతో సహా బాండ్ యుఐటిలు విస్తృత శ్రేణి ఆఫర్లలో వస్తాయి.
ప్రారంభ విముక్తి / మార్పిడి
యుఐటిలు ముగిసే వరకు కొనుగోలు చేయడానికి మరియు ఉంచడానికి రూపొందించబడినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు తమ హోల్డింగ్‌లను ఎప్పుడైనా జారీ చేసే పెట్టుబడి సంస్థకు తిరిగి అమ్మవచ్చు. హోల్డింగ్స్ యొక్క ప్రస్తుత అంతర్లీన విలువ ఆధారంగా ఈ ప్రారంభ విముక్తి చెల్లించబడుతుంది.
బాండ్ యుఐటిలలో పెట్టుబడిదారులు దీని గురించి ప్రత్యేకంగా గమనించాలి ఎందుకంటే మార్కెట్ పరిస్థితులతో బాండ్ ధరలు మారినందున, యుఐటి పరిపక్వత వరకు జరిగితే పెట్టుబడిదారునికి చెల్లించే మొత్తం అందుతుంది.
కొన్ని యుఐటిలు పెట్టుబడిదారులను తమ అమ్మకాలను వేరే యుఐటి కోసం తక్కువ అమ్మకపు ఛార్జీతో మార్పిడి చేసుకోవడానికి అనుమతిస్తాయి. మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మారితే మరియు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని యుఐటి ఇకపై మీ అవసరాలను తీర్చకపోతే ఈ వశ్యత ఉపయోగపడుతుంది.
బాటమ్ లైన్
కాబోయే పెట్టుబడిదారులకు ప్రాస్పెక్టస్ అందించడానికి యుఐటిలు చట్టబద్ధంగా అవసరం. ప్రాస్పెక్టస్ ఫీజులు, పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు ఇతర ముఖ్యమైన వివరాలను హైలైట్ చేస్తుంది. UIT లను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ఒక భారాన్ని చెల్లిస్తారు మరియు ఖాతాలు వార్షిక రుసుములకు లోబడి ఉంటాయి. మీరు కొనుగోలు చేయడానికి ముందు ఈ ఫీజులు మరియు ఖర్చుల గురించి తప్పకుండా చదవండి.
