బోగీ అంటే ఏమిటి?
బోగీ అనేది ఒక ఫండ్ యొక్క పనితీరు మరియు ప్రమాద లక్షణాలను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే బెంచ్ మార్కును సూచించే బజ్ వర్డ్. ఒక బోగీ ఒక సూచిక బెంచ్ మార్కును అందిస్తుంది, ఇది ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి పరిధిని పోల్చడానికి దగ్గరి ప్రాక్సీగా ఉపయోగపడుతుంది.
బోగీ అంటే ఏమిటి?
కీ టేకావేస్
- బోగీ అనే పదం ఫండ్ యొక్క పనితీరు మరియు ప్రమాద లక్షణాలను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగపడే సూచిక బెంచ్మార్క్ను సూచిస్తుంది. ఫండ్ కంపెనీలు ఒక నిర్దిష్ట బెంచ్మార్క్ను దగ్గరి పోలిక సాధనంగా ఉపయోగించవచ్చు. బోగీ బెంచ్మార్క్లు వివిధ రకాల నిధుల పోలికగా ఉపయోగించవచ్చు సంస్థ యొక్క లక్ష్యాన్ని బట్టి విభిన్న మార్గాలు. ఉదాహరణకు, పాసివ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్స్ ఒక బోగీ బెంచ్మార్క్ను నిర్దేశిస్తాయి మరియు ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును ప్రతిబింబించే ప్రయత్నం చేయవచ్చు. ఇతర పెట్టుబడి సంస్థలు బోగీ బెంచ్మార్క్ను వారు అధిగమించాలనుకునే ప్రమాణంగా సెట్ చేయవచ్చు.
బోగీ ఎలా పనిచేస్తుంది
ఒక బోగీ మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క బెంచ్ మార్కును సూచిస్తుంది, ఇది పెట్టుబడిదారుడికి మార్కెట్ విభాగం యొక్క ప్రతినిధి నమూనాను అందిస్తుంది, దీని కోసం పనితీరు మరియు ఇతర లక్షణాలను పోల్చవచ్చు. బెంచ్మార్క్లను గుర్తించి వివిధ మార్గాల్లో ఉపయోగించుకోవచ్చు. కొన్ని బెంచ్మార్క్లు సాపేక్షంగా ఉండవచ్చు మరియు పెట్టుబడిదారుడు వారి నిధిని విస్తృత మార్కెట్తో లేదా పరిశ్రమలోని ఇతర పెట్టుబడులతో పోల్చడానికి సెట్ చేయవచ్చు. బోగీ సాధారణంగా ఫండ్ కోసం దగ్గరి పోలికగా ఫండ్ కంపెనీ నిర్ణయించిన నిర్దిష్ట బెంచ్ మార్కును సూచిస్తుంది.
బోగీని ఎన్నుకోవడం ఒక ముఖ్యమైన పోర్ట్ఫోలియో పని; ఇండెక్స్ లేదా బెంచ్ మార్క్ బోగీని ఎన్నుకోవటానికి అస్థిరత మరియు వడ్డీ రేట్లను అంచనా వేయడం అవసరం.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
మార్కెట్లో వివిధ రకాలైన నిధులు మరియు పెట్టుబడులతో మార్కెట్ నమూనాను సూచించే సూచిక పనితీరును పోల్చడానికి మరియు విరుద్ధంగా పెట్టుబడిదారులు బెంచ్మార్క్లను ఉపయోగిస్తారు. బెంచ్మార్క్లు అన్ని రకాల ప్రయోజనాల కోసం ఉపయోగించబడతాయి మరియు పరిశ్రమ అంతటా మార్కెట్ విభాగాలు ఎలా పని చేస్తున్నాయో తెలుసుకోవటానికి పెట్టుబడిదారుడికి సహాయపడుతుంది.
బోగీ బెంచ్ మార్క్ తరచుగా మ్యూచువల్ ఫండ్ సంస్థచే గుర్తించబడుతుంది మరియు ఫండ్ యొక్క రిజిస్ట్రేషన్ పత్రాలు మరియు ప్రాస్పెక్టస్లో దాని లక్ష్యం మరియు పెట్టుబడి వ్యూహంతో పాటు సూచించబడుతుంది. నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి నిధులు మరియు వాటి బెంచ్మార్క్లు బోగీ బెంచ్మార్క్కు ప్రముఖ ఉదాహరణ. ఈ నిధులు సూచిక యొక్క పనితీరు మరియు లక్షణాలను తక్కువ రిటర్న్ ట్రాకింగ్ లేదా రిస్క్ విచలనం తో ప్రతిబింబించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి.
ఇతర నిధులు బోగీ బెంచ్మార్క్ను పెట్టుబడి విశ్వంగా ఉపయోగించవచ్చు, అయితే పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని రూపొందించేటప్పుడు బెంచ్మార్క్ను అధిగమిస్తుంది. ఇంకా, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు ఇతర విస్తృత మార్కెట్ ఎంపికలతో పోల్చితే ఫండ్ మరియు దాని బెంచ్ మార్క్ ఎలా పని చేస్తున్నాయనే దానిపై మంచి అవగాహన పొందడానికి బోగీ బెంచ్మార్క్లను సాపేక్ష బెంచ్మార్క్లతో పోల్చవచ్చు మరియు విరుద్ధంగా చేయవచ్చు.
బోగీ యొక్క ఉదాహరణ
ఎస్ & పి 500 మరియు బార్క్లేస్ యుఎస్ అగ్రిగేట్ బాండ్ ఇండెక్స్ యుఎస్ ఈక్విటీలు మరియు యుఎస్ రుణాలకు బెంచ్ మార్కులకు రెండు ఉదాహరణలు. అక్టోబర్ 22, 2019 నాటికి, ఎస్ & పి 500 సంవత్సరానికి 19.5% రాబడిని కలిగి ఉంది మరియు బార్క్లేస్ యుఎస్ అగ్రిగేట్ బాండ్ ఇండెక్స్ 8.52% రాబడిని కలిగి ఉంది. ఈక్విటీలు మరియు స్థిర ఆదాయం రెండింటిలోనూ కొత్త పెట్టుబడుల పనితీరు అంచనాలను అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడటానికి ఈ ప్రముఖ బెంచ్మార్క్లు తరచుగా ఉపయోగించబడతాయి.
బోగీ బెంచ్మార్క్ ఫండ్ వలె అదే పనితీరును కలిగి ఉంటుంది. నిష్క్రియాత్మక ఫండ్పై బోగీ బెంచ్మార్క్ విశ్లేషణకు ఒక ఉదాహరణ రస్సెల్ 3000 ఇండెక్స్ మరియు ఐషేర్స్ రస్సెల్ 3000 ఇండెక్స్ ఫండ్ (ఐడబ్ల్యువి). అక్టోబర్ 22, 2018 నాటికి, రస్సెల్ 3000 గ్రోత్ ఇండెక్స్ 22.3% రాబడిని, ఐడబ్ల్యువికి 18.9% రాబడిని కలిగి ఉంది.
విస్తృత మార్కెట్ పరంగా ఈ పెట్టుబడిని చూసే పెట్టుబడిదారుడి కోసం, ఐడబ్ల్యువి దాని బోగీ బెంచ్ మార్కును నిశితంగా ట్రాక్ చేస్తుందని మరియు ఇలాంటి ప్రమాద లక్షణాలను కలిగి ఉందని వారు చూస్తారు. సాపేక్ష పోలికలో, ఈ ఫండ్ మరియు దాని బోగీ బెంచ్మార్క్ కూడా బార్క్లేస్ యుఎస్ మొత్తం సూచికను 8.32% రాబడితో అధిగమిస్తున్నాయి.
