ట్రేడింగ్ ముందు నేర్చుకోవలసిన పెట్టుబడి వ్యూహాలు

విషయ సూచిక

• కొన్ని గమనికలు తీసుకోండి
• వ్యూహం 1: విలువ పెట్టుబడి
• వ్యూహం 2: వృద్ధి పెట్టుబడి
• వ్యూహం 3: మొమెంటం పెట్టుబడి
• వ్యూహం 4: డాలర్-వ్యయం సగటు
• మీ వ్యూహం ఉందా?
• బాటమ్ లైన్

పెట్టుబడి వ్యూహాల గురించి గొప్పదనం ఏమిటంటే అవి సరళమైనవి. మీరు ఒకదాన్ని ఎంచుకుంటే మరియు అది మీ రిస్క్ టాలరెన్స్ లేదా షెడ్యూల్‌కు సరిపోకపోతే, మీరు ఖచ్చితంగా మార్పులు చేయవచ్చు. కానీ ముందే హెచ్చరించుకోండి: అలా చేయడం ఖరీదైనది. ప్రతి కొనుగోలు రుసుమును కలిగి ఉంటుంది. మరీ ముఖ్యంగా, ఆస్తులను అమ్మడం వల్ల గ్రహించిన మూలధన లాభం ఏర్పడుతుంది. ఈ లాభాలు పన్ను పరిధిలోకి వస్తాయి మరియు అందువల్ల ఖరీదైనవి.

ఇక్కడ, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు సరిపోయే నాలుగు సాధారణ పెట్టుబడి వ్యూహాలను పరిశీలిస్తాము. ప్రతి యొక్క లక్షణాలను అర్థం చేసుకోవడానికి సమయాన్ని కేటాయించడం ద్వారా, మారుతున్న కోర్సు యొక్క ఖర్చును భరించాల్సిన అవసరం లేకుండా దీర్ఘకాలికంగా మీకు సరైనదాన్ని ఎంచుకోవడానికి మీరు మంచి స్థితిలో ఉంటారు.

కీ టేకావేస్

• మీరు మీ వ్యూహాన్ని గుర్తించడానికి ముందు, మీ ఆర్థిక పరిస్థితి మరియు లక్ష్యాల గురించి కొన్ని గమనికలు తీసుకోండి. విలువ పెట్టుబడికి పెట్టుబడిదారులు దీర్ఘకాలికంగా ఉండటానికి మరియు వారి స్టాక్ ఎంపికకు కృషి మరియు పరిశోధనలను వర్తింపజేయడం అవసరం. వృద్ధి వ్యూహాలను అనుసరించే పెట్టుబడిదారులు జాగ్రత్తగా ఉండాలి ఎగ్జిక్యూటివ్ జట్లు మరియు ఆర్ధికవ్యవస్థ గురించి వార్తలు. మోమెంటం ఇన్వెస్టర్లు అప్‌ట్రెండ్‌ను ఎదుర్కొంటున్న స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేస్తారు మరియు ఆ సెక్యూరిటీలను స్వల్ప-అమ్మకం ఎంచుకోవచ్చు. డాలర్-కాస్ట్ యావరేజింగ్ అంటే కాలక్రమేణా మార్కెట్లో క్రమం తప్పకుండా పెట్టుబడులు పెట్టడం.

కొన్ని గమనికలు తీసుకోండి

మీరు మీ పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని పరిశోధించడానికి ముందు, మీ ఆర్థిక పరిస్థితి గురించి కొన్ని ప్రాథమిక సమాచారాన్ని సేకరించడం ముఖ్యం. ఈ ముఖ్య ప్రశ్నలను మీరే ప్రశ్నించుకోండి:

• మీ ప్రస్తుత ఆర్థిక పరిస్థితి ఏమిటి? నెలవారీ ఖర్చులు మరియు అప్పులతో సహా మీ జీవన వ్యయం ఏమిటి? ప్రారంభంలో మరియు కొనసాగుతున్న ప్రాతిపదికన మీరు ఎంత పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు?

ప్రారంభించడానికి మీకు చాలా డబ్బు అవసరం లేనప్పటికీ, మీరు అలా చేయలేకపోతే మీరు ప్రారంభించకూడదు. మీకు చాలా అప్పులు లేదా ఇతర బాధ్యతలు ఉంటే, మీరు డబ్బును పక్కన పెట్టడానికి ముందు పెట్టుబడి మీ పరిస్థితిపై ప్రభావం చూపుతుందని పరిగణించండి.

మీరు డబ్బును దూరంగా ఉంచడం ప్రారంభించడానికి ముందు మీరు పెట్టుబడి పెట్టగలరని నిర్ధారించుకోండి.

తరువాత, మీ లక్ష్యాలను నిర్దేశించుకోండి. ప్రతి ఒక్కరికి వేర్వేరు అవసరాలు ఉన్నాయి, కాబట్టి మీది ఏమిటో మీరు నిర్ణయించుకోవాలి. మీరు పదవీ విరమణ కోసం ఆదా చేయాలనుకుంటున్నారా? మీరు భవిష్యత్తులో ఇల్లు లేదా కారు వంటి పెద్ద కొనుగోళ్లు చేయాలని చూస్తున్నారా? లేదా మీరు మీ లేదా మీ పిల్లల విద్య కోసం ఆదా చేస్తున్నారా? ఇది మీకు వ్యూహాన్ని తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది.

మీ రిస్క్ టాలరెన్స్ ఏమిటో గుర్తించండి. ఇది సాధారణంగా మీ వయస్సు, ఆదాయం మరియు మీరు పదవీ విరమణ చేసే వరకు ఎంత సమయం ఉందో సహా అనేక ముఖ్య కారకాల ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది. సాంకేతికంగా, మీరు చిన్నవారు, మీరు ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవచ్చు. ఎక్కువ రిస్క్ అంటే అధిక రాబడి, తక్కువ రిస్క్ అంటే లాభాలు త్వరగా గ్రహించబడవు. గుర్తుంచుకోండి, అధిక-రిస్క్ పెట్టుబడులు అంటే నష్టాలకు కూడా ఎక్కువ అవకాశం ఉందని అర్థం.

చివరగా, ప్రాథమికాలను నేర్చుకోండి. మీరు ఏమి పొందుతున్నారనే దానిపై ప్రాథమిక అవగాహన కలిగి ఉండటం మంచిది, కాబట్టి మీరు గుడ్డిగా పెట్టుబడి పెట్టడం లేదు. ప్రశ్నలు అడుగు. మరియు అక్కడ ఉన్న కొన్ని ముఖ్య వ్యూహాల గురించి తెలుసుకోవడానికి చదవండి.

వ్యూహం 1: విలువ పెట్టుబడి

విలువ పెట్టుబడిదారులు బేరం దుకాణదారులు. వారు తక్కువగా అంచనా వేసిన స్టాక్లను కోరుకుంటారు. వారు భద్రత యొక్క అంతర్గత విలువను పూర్తిగా ప్రతిబింబించరని వారు నమ్ముతున్న ధరలతో స్టాక్స్ కోసం చూస్తారు. మార్కెట్లో కొంతవరకు అహేతుకత ఉందనే ఆలోచనతో విలువ పెట్టుబడి అంచనా వేయబడింది. ఈ అహేతుకత, సిద్ధాంతపరంగా, డిస్కౌంట్ ధర వద్ద స్టాక్ పొందటానికి మరియు దాని నుండి డబ్బు సంపాదించడానికి అవకాశాలను అందిస్తుంది.

విలువలను పెట్టుబడిదారులు ఒప్పందాలను కనుగొనడానికి ఆర్థిక డేటా యొక్క వాల్యూమ్ల ద్వారా దువ్వెన అవసరం లేదు. వేలాది విలువ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ అంచనా వేయబడిన స్టాక్ల బుట్టను సొంతం చేసుకునే అవకాశాన్ని ఇస్తాయి. ఉదాహరణకు, రస్సెల్ 1000 విలువ సూచిక విలువ పెట్టుబడిదారులకు ప్రసిద్ధ బెంచ్ మార్క్ మరియు అనేక మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఈ సూచికను అనుకరిస్తాయి.

పైన చర్చించినట్లుగా, పెట్టుబడిదారులు ఎప్పుడైనా వ్యూహాలను మార్చవచ్చు కాని అలా చేయడం-ముఖ్యంగా విలువ పెట్టుబడిదారుడిగా-చేయడం ఖరీదైనది. అయినప్పటికీ, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు కొన్ని సంవత్సరాల పనితీరు తర్వాత వ్యూహాన్ని వదులుకుంటారు. 2014 లో, వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ రిపోర్టర్ జాసన్ we ్వీగ్ ఇలా వివరించాడు, “డిసెంబర్ 31 తో ముగిసిన దశాబ్దంలో, పెద్ద స్టాక్స్‌లో ప్రత్యేకత కలిగిన విలువ నిధులు ఏటా సగటున 6.7% తిరిగి ఇచ్చాయి. కానీ ఆ నిధులలో సాధారణ పెట్టుబడిదారుడు సంవత్సరానికి కేవలం 5.5% మాత్రమే సంపాదించాడు. ”ఇది ఎందుకు జరిగింది? ఎందుకంటే చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు తమ డబ్బును బయటకు తీసి పరుగులు తీయాలని నిర్ణయించుకున్నారు. ఇక్కడ పాఠం ఏమిటంటే, విలువ పెట్టుబడి పని చేయడానికి, మీరు సుదీర్ఘ ఆట ఆడాలి.

వారెన్ బఫెట్: అల్టిమేట్ వాల్యూ ఇన్వెస్టర్

మీరు నిజమైన విలువ పెట్టుబడిదారులైతే, మీరు దీర్ఘకాలంగా దానిలో ఉండాల్సిన అవసరం ఉందని ఎవరైనా ఒప్పించాల్సిన అవసరం లేదు, ఎందుకంటే ఈ వ్యూహం ఒక వ్యాపారాలను కొనుగోలు చేయాలనే ఆలోచన చుట్టూ రూపొందించబడింది-స్టాక్స్ కాదు. అంటే పెట్టుబడిదారుడు పెద్ద చిత్రాన్ని పరిగణించాలి, తాత్కాలిక నాకౌట్ పనితీరు కాదు. పురాణ పెట్టుబడిదారు వారెన్ బఫెట్‌ను విలువ పెట్టుబడిదారుడి సారాంశంగా ప్రజలు తరచుగా ఉదహరిస్తారు. అతను తన ఇంటి పనిని చేస్తాడు-కొన్నిసార్లు సంవత్సరాలు. కానీ అతను సిద్ధంగా ఉన్నప్పుడు, అతను అన్నింటికీ వెళ్లి దీర్ఘకాలిక కట్టుబడి ఉంటాడు.

వైమానిక పరిశ్రమలో గణనీయమైన పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు బఫ్ఫెట్ చెప్పిన మాటలను పరిశీలించండి. విమానయాన సంస్థలు "మొదటి శతాబ్దం చెడ్డవి" అని ఆయన వివరించారు. అప్పుడు అతను ఇలా అన్నాడు, "మరియు వారు ఆ శతాబ్దం నుండి బయటపడ్డారు, నేను ఆశిస్తున్నాను." ఈ ఆలోచన విలువ పెట్టుబడి విధానానికి చాలా ఉదాహరణ. ఎంపికలు దశాబ్దాల పోకడలపై ఆధారపడి ఉంటాయి మరియు దశాబ్దాల భవిష్యత్తు పనితీరును దృష్టిలో ఉంచుకుంటాయి.

విలువ పెట్టుబడి సాధనాలు

సమగ్ర పరిశోధన చేయడానికి సమయం లేని వారికి, తక్కువ-విలువైన లేదా చౌకైన స్టాక్‌లను త్వరగా గుర్తించడానికి ధర-ఆదాయ నిష్పత్తి (పి / ఇ) ప్రాథమిక సాధనంగా మారింది. ఇది స్టాక్ యొక్క షేర్ ధరను దాని ఆదాయానికి (ఇపిఎస్) విభజించడం ద్వారా వచ్చే ఒకే సంఖ్య. తక్కువ P / E నిష్పత్తి మీరు ప్రస్తుత ఆదాయంలో $ 1 కు తక్కువ చెల్లిస్తున్నట్లు సూచిస్తుంది. విలువ పెట్టుబడిదారులు తక్కువ పి / ఇ నిష్పత్తి కలిగిన సంస్థలను కోరుకుంటారు.

P / E నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం మంచి ప్రారంభం అయితే, వ్యూహం పని చేయడానికి ఈ కొలత మాత్రమే సరిపోదని కొందరు నిపుణులు హెచ్చరిస్తున్నారు. ఫైనాన్షియల్ ఎనలిస్ట్స్ జర్నల్‌లో ప్రచురించబడిన పరిశోధన "తక్కువ నిష్పత్తి గల సెక్యూరిటీలను గుర్తించడంలో సమగ్రమైన విధానాన్ని ఉపయోగించే విలువ-పెట్టుబడి వ్యూహాలకు ఇటువంటి నిష్పత్తుల ఆధారంగా పరిమాణాత్మక పెట్టుబడి వ్యూహాలు మంచి ప్రత్యామ్నాయాలు కావు" అని నిర్ణయించింది. కారణం, వారి పని ప్రకారం, పెట్టుబడిదారులు తరచూ తాత్కాలికంగా పెరిగిన అకౌంటింగ్ సంఖ్యల ఆధారంగా తక్కువ P / E నిష్పత్తి స్టాక్‌ల ద్వారా ఆకర్షించబడుతుంది. ఈ తక్కువ గణాంకాలు, అనేక సందర్భాల్లో, తప్పుడు అధిక ఆదాయ సంఖ్య (హారం) యొక్క ఫలితం. నిజమైన ఆదాయాలు నివేదించబడినప్పుడు (కేవలం అంచనా వేయబడలేదు) అవి తరచుగా తక్కువగా ఉంటాయి. ఇది "సగటుకు తిరగబడటానికి" దారితీస్తుంది. పి / ఇ నిష్పత్తి పెరుగుతుంది మరియు పెట్టుబడిదారుడు అనుసరించిన విలువ లేకుండా పోతుంది.

పి / ఇ నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం లోపభూయిష్టంగా ఉంటే, నిజమైన విలువ స్టాక్‌లను కనుగొనడానికి పెట్టుబడిదారుడు ఏమి చేయాలి? పరిశోధకులు సూచిస్తున్నారు, "ఈ వక్రీకరణలను గుర్తించడానికి పరిమాణాత్మక విధానాలు-సూత్రప్రాయమైన విలువను మొమెంటం, నాణ్యత మరియు లాభదాయక చర్యలతో కలపడం వంటివి-ఈ 'విలువ ఉచ్చులను' నివారించడంలో సహాయపడతాయి."

సందేశం ఏమిటి?

ఇక్కడ సందేశం ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారుడు దీర్ఘకాలికంగా దానిలో ఉన్నంత కాలం విలువ పెట్టుబడి పనిచేయగలదు మరియు వారి స్టాక్ ఎంపికకు కొంత తీవ్రమైన ప్రయత్నం మరియు పరిశోధనలను వర్తింపచేయడానికి సిద్ధంగా ఉంది. పనిని ఉంచడానికి మరియు చుట్టూ అతుక్కోవడానికి ఇష్టపడే వారు లాభం కోసం నిలబడతారు. డాడ్జ్ & కాక్స్ నుండి వచ్చిన ఒక అధ్యయనం విలువ వ్యూహాలు ఎల్లప్పుడూ "ఒక దశాబ్దం లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలానికి మించి" వృద్ధి వ్యూహాలను అధిగమిస్తాయని నిర్ణయించాయి. విలువ వ్యూహాలు 10 సంవత్సరాల కాలానికి వృద్ధి వ్యూహాలను కేవలం మూడు కాలాల్లో కేవలం మూడు కాలాల్లో బలహీనపరిచాయని అధ్యయనం వివరిస్తుంది. గత 90 సంవత్సరాలు. ఆ కాలాలు గ్రేట్ డిప్రెషన్ (1929-1939 / 40), టెక్నాలజీ స్టాక్ బబుల్ (1989-1999) మరియు 2004-2014 / 15 కాలం.

వ్యూహం 2: వృద్ధి పెట్టుబడి

తక్కువ-ధర ఒప్పందాల కోసం చూడటం కంటే, వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు స్టాక్స్ యొక్క భవిష్యత్తు ఆదాయాల విషయానికి వస్తే బలమైన పైకి సంభావ్యతను అందించే పెట్టుబడులను కోరుకుంటారు. వృద్ధి పెట్టుబడిదారుడు తరచుగా "తదుపరి పెద్ద విషయం" కోసం చూస్తున్నాడని చెప్పవచ్చు. అయితే, వృద్ధి పెట్టుబడి అనేది ula హాజనిత పెట్టుబడులను నిర్లక్ష్యంగా స్వీకరించడం కాదు. బదులుగా, ఇది స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత ఆరోగ్యాన్ని మరియు దాని వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేస్తుంది.

వృద్ధి పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్ వృద్ధి చెందుతున్న పరిశ్రమ యొక్క అవకాశాలను పరిశీలిస్తాడు. ఉదాహరణకు, టెస్లాలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు ఎలక్ట్రిక్ వాహనాలకు భవిష్యత్తు ఉందా అని మీరు అడగవచ్చు. లేదా, టెక్నాలజీ కంపెనీలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు AI రోజువారీ జీవన స్థితిగతులుగా మారుతుందా అని మీరు ఆశ్చర్యపోవచ్చు. సంస్థ యొక్క సేవలు లేదా ఉత్పత్తుల పెరుగుదల పెరుగుతున్నట్లయితే అది విస్తృతమైన మరియు బలమైన ఆకలికి రుజువు ఉండాలి. సంస్థ యొక్క ఇటీవలి చరిత్రను చూడటం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు ఈ ప్రశ్నకు సమాధానం ఇవ్వగలరు. సరళంగా చెప్పాలంటే: గ్రోత్ స్టాక్ పెరుగుతూ ఉండాలి. వృద్ధి అంచనాలను అందించే సామర్థ్యాన్ని సూచించే బలమైన ఆదాయాలు మరియు ఆదాయాల స్థిరమైన ధోరణిని కంపెనీ కలిగి ఉండాలి.

వృద్ధి పెట్టుబడులకు లోపం డివిడెండ్ లేకపోవడం. ఒక సంస్థ వృద్ధి మోడ్‌లో ఉంటే, దాని విస్తరణను కొనసాగించడానికి తరచూ మూలధనం అవసరం. ఇది డివిడెండ్ చెల్లింపుల కోసం ఎక్కువ (లేదా ఏదైనా) నగదును వదిలివేయదు. అంతేకాక, వేగవంతమైన ఆదాయాల పెరుగుదలతో ఎక్కువ మదింపులు వస్తాయి, ఇవి చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, అధిక రిస్క్ ప్రతిపాదన.

గ్రోత్ ఇన్వెస్టింగ్ పనిచేస్తుందా?

పై పరిశోధన సూచించినట్లుగా, విలువ పెట్టుబడి దీర్ఘకాలిక వృద్ధి వృద్ధిని అధిగమిస్తుంది. ఈ అన్వేషణలు వృద్ధి పెట్టుబడిదారుడు వ్యూహం నుండి లాభం పొందలేవని కాదు, దీని అర్థం వృద్ధి వ్యూహం సాధారణంగా విలువ పెట్టుబడితో కనిపించే రాబడి స్థాయిని ఉత్పత్తి చేయదు. న్యూయార్క్ విశ్వవిద్యాలయం యొక్క స్టెర్న్ స్కూల్ ఆఫ్ బిజినెస్ నుండి ఒక అధ్యయనం ప్రకారం, “వృద్ధి పెట్టుబడులు విలువ పెట్టుబడులను బలహీనపరుస్తాయి, ముఖ్యంగా సుదీర్ఘ కాల వ్యవధిలో, ఉప-కాలాలు కూడా ఉన్నాయి, ఇక్కడ వృద్ధి పెట్టుబడి ఆధిపత్యం చెలాయిస్తుంది.” సవాలు,, ఈ “ఉప కాలాలు” ఎప్పుడు జరుగుతాయో నిర్ణయిస్తుంది.

ఆసక్తికరంగా, వృద్ధి వ్యూహాన్ని నిర్వహించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న కాలాలను నిర్ణయించడం అంటే స్థూల జాతీయోత్పత్తి (జిడిపి) ను చూడటం. వృద్ధి వ్యూహం ఏడు సంవత్సరాలలో (2007-2009, 2011 మరియు 2013-2015) విలువ వ్యూహాన్ని అధిగమించినప్పుడు 2000 మరియు 2015 మధ్య సమయం తీసుకోండి. ఈ ఐదేళ్ళలో, జిడిపి వృద్ధి రేటు 2% కంటే తక్కువగా ఉంది. ఇంతలో, విలువ వ్యూహం తొమ్మిది సంవత్సరాలలో గెలిచింది, మరియు ఆ ఏడు సంవత్సరాల్లో, జిడిపి 2% పైన ఉంది. అందువల్ల, జిడిపి తగ్గుతున్న కాలంలో వృద్ధి వ్యూహం మరింత విజయవంతం కావడానికి ఇది కారణం.

కొంతమంది వృద్ధి పెట్టుబడి శైలి విరోధులు “ఏ ధరకైనా వృద్ధి” అనేది ప్రమాదకరమైన విధానం అని హెచ్చరిస్తున్నారు. ఇటువంటి డ్రైవ్ టెక్ బబుల్‌కు దారితీసింది, ఇది మిలియన్ల దస్త్రాలను ఆవిరి చేసింది. "గత దశాబ్దంలో, సగటు వృద్ధి స్టాక్ విలువ కోసం 159% మరియు కేవలం 89% తిరిగి వచ్చింది" అని మనీ మ్యాగజైన్ యొక్క ఇన్వెస్టర్స్ గైడ్ 2018 ప్రకారం.

గ్రోత్ ఇన్వెస్టింగ్ వేరియబుల్స్

వృద్ధి వ్యూహానికి మార్గనిర్దేశం చేయడానికి కఠినమైన కొలమానాల యొక్క ఖచ్చితమైన జాబితా లేనప్పటికీ, పెట్టుబడిదారుడు పరిగణించవలసిన కొన్ని అంశాలు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, మెర్రిల్ లించ్ నుండి జరిపిన పరిశోధనలో, వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతున్న కాలంలో వృద్ధి స్టాక్స్ మెరుగ్గా ఉన్నాయని కనుగొన్నారు. ఆర్థిక వ్యవస్థలో తిరోగమనం యొక్క మొదటి సంకేతం వద్ద, వృద్ధి స్టాక్స్ తరచుగా దెబ్బతినే మొదటివి అని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం.

వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు వ్యాపారం యొక్క కార్యనిర్వాహక బృందం యొక్క నిర్వహణ పరాక్రమాన్ని కూడా జాగ్రత్తగా పరిశీలించాలి. వృద్ధిని సాధించడం అనేది ఒక సంస్థకు చాలా కష్టమైన సవాళ్లలో ఒకటి. అందువల్ల, ఒక నక్షత్ర నాయకత్వ బృందం అవసరం. బృందం ఎలా పని చేస్తుందో మరియు అది వృద్ధిని సాధించే మార్గాలను పెట్టుబడిదారులు చూడాలి. భారీ రుణాలు సాధించినట్లయితే వృద్ధికి తక్కువ విలువ ఉండదు. అదే సమయంలో, పెట్టుబడిదారులు పోటీని అంచనా వేయాలి. ఒక సంస్థ నక్షత్ర వృద్ధిని ఆస్వాదించవచ్చు, కానీ దాని ప్రాధమిక ఉత్పత్తి సులభంగా ప్రతిరూపం అయితే, దీర్ఘకాలిక అవకాశాలు మసకబారుతాయి.

ఈ దృగ్విషయానికి గోప్రో ఒక ప్రధాన ఉదాహరణ. ఒకప్పుడు అధిక-ఎగిరే స్టాక్ 2015 నుండి రెగ్యులర్ వార్షిక ఆదాయ క్షీణతను చూసింది. “ప్రారంభమైన నెలల్లో, షేర్లు ఐపిఓ ధరను $ 24 కంటే రెట్టింపు చేసి $ 87 కు పెంచాయి” అని వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ నివేదించింది. ఈ స్టాక్ దాని ఐపిఓ ధర కంటే బాగా వర్తకం చేసింది. ఈ మరణంలో ఎక్కువ భాగం సులభంగా ప్రతిరూపించిన రూపకల్పనకు కారణమని చెప్పవచ్చు. అన్నింటికంటే, గోప్రో, దాని ప్రధాన భాగంలో, ఒక పెట్టెలో ఒక చిన్న కెమెరా. స్మార్ట్ఫోన్ కెమెరాల యొక్క పెరుగుతున్న ప్రజాదరణ మరియు నాణ్యత తప్పనిసరిగా ఒక-ఫంక్షన్ పరికరాల కోసం $ 400 నుండి $ 600 చెల్లించడానికి చౌకైన ప్రత్యామ్నాయాన్ని అందిస్తాయి. అంతేకాకుండా, వృద్ధిని కొనసాగించడానికి అవసరమైన దశ అయిన కొత్త ఉత్పత్తుల రూపకల్పన మరియు విడుదల చేయడంలో కంపెనీ విఫలమైంది-వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు పరిగణించవలసిన విషయం.

వ్యూహం 3: మొమెంటం పెట్టుబడి

మొమెంటం పెట్టుబడిదారులు తరంగాన్ని నడుపుతారు. విజేతలు గెలుస్తూనే ఉంటారని, ఓడిపోయినవారు ఓడిపోతారని వారు నమ్ముతారు. వారు అప్‌ట్రెండ్‌ను ఎదుర్కొంటున్న స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయాలని చూస్తారు. ఓడిపోయినవారు పడిపోతూనే ఉంటారని వారు నమ్ముతున్నందున, వారు ఆ సెక్యూరిటీలను స్వల్ప-అమ్మకం ఎంచుకోవచ్చు. కానీ చిన్న అమ్మకం చాలా ప్రమాదకర పద్ధతి. తరువాత మరింత.

మొమెంటం పెట్టుబడిదారులను సాంకేతిక విశ్లేషకులుగా ఆలోచించండి. దీని అర్థం వారు ట్రేడింగ్‌కు ఖచ్చితంగా డేటా ఆధారిత విధానాన్ని ఉపయోగిస్తారు మరియు వారి కొనుగోలు నిర్ణయాలకు మార్గనిర్దేశం చేయడానికి స్టాక్ ధరలలో నమూనాలను చూస్తారు. సారాంశంలో, మొమెంటం ఇన్వెస్టర్లు సమర్థవంతమైన-మార్కెట్ పరికల్పన (EMH) ను ధిక్కరిస్తూ వ్యవహరిస్తారు. ఈ పరికల్పన ప్రకారం ఆస్తి ధరలు ప్రజలకు అందుబాటులో ఉన్న మొత్తం సమాచారాన్ని పూర్తిగా ప్రతిబింబిస్తాయి. ఈ ప్రకటనను నమ్మడం చాలా కష్టం మరియు పెట్టుబడిదారుడిగా ఉండడం చాలా తక్కువ మరియు అధిక విలువైన ఈక్విటీలను ఉపయోగించుకోవటానికి వ్యూహం ప్రయత్నిస్తుంది.

అది పనిచేస్తుందా?

చాలా ఇతర పెట్టుబడి శైలుల మాదిరిగానే, సమాధానం క్లిష్టంగా ఉంటుంది. నిశితంగా పరిశీలిద్దాం.

ఛైర్మన్ మరియు రీసెర్చ్ అఫిలియేట్స్ వ్యవస్థాపకుడు రాబ్ ఆర్నాట్ ఈ ప్రశ్నపై పరిశోధన చేశారు మరియు అతను కనుగొన్నది ఇదే. "యుఎస్ మ్యూచువల్ ఫండ్ దాని పేరులో 'మొమెంటం' తో ప్రారంభమైనప్పటి నుండి, ఫీజులు మరియు ఖర్చుల యొక్క వారి బెంచ్ మార్క్ నికరతను అధిగమించలేదు."

ఆసక్తికరంగా, ఆర్నాట్ యొక్క పరిశోధన కూడా ఒక సైద్ధాంతిక మొమెంటం పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని పని చేయడానికి అనుకరించిన దస్త్రాలు వాస్తవానికి “చాలా కాల వ్యవధిలో మరియు చాలా ఆస్తి తరగతులలో గొప్ప విలువను జోడిస్తాయి.” అయినప్పటికీ, వాస్తవ-ప్రపంచ దృష్టాంతంలో ఉపయోగించినప్పుడు, ఫలితాలు పేలవంగా ఉన్నాయి. ఎందుకు? రెండు మాటలలో: వాణిజ్య ఖర్చులు. ఆ కొనుగోలు మరియు అమ్మకం అన్నీ చాలా బ్రోకరేజ్ మరియు కమీషన్ ఫీజులను పెంచుతాయి.

మొమెంటం స్ట్రాటజీకి కట్టుబడి ఉండే వ్యాపారులు స్విచ్ వద్ద ఉండాలి మరియు అన్ని సమయాల్లో కొనడానికి మరియు అమ్మడానికి సిద్ధంగా ఉండాలి. సంవత్సరాలు కాకుండా నెలల్లో లాభాలు పెరుగుతాయి. ఇది సరళమైన కొనుగోలు-మరియు-పట్టు వ్యూహాలకు విరుద్ధంగా ఉంటుంది, ఇది సమితి-మరియు-మరచిపోయే విధానాన్ని తీసుకుంటుంది.

ప్రతిరోజూ మధ్యాహ్న భోజన విరామాలు తీసుకునే లేదా మార్కెట్ చూడటానికి ఆసక్తి లేనివారికి, మొమెంటం స్టైల్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ఉన్నాయి. ఈ వాటాలు మొమెంటం సెక్యూరిటీల లక్షణంగా భావించే స్టాక్ల బుట్టకు పెట్టుబడిదారుడికి ప్రాప్తిని ఇస్తాయి.

మొమెంటం పెట్టుబడి యొక్క అప్పీల్

కొన్ని లోపాలు ఉన్నప్పటికీ, మొమెంటం పెట్టుబడికి దాని ఆకర్షణ ఉంది. ఉదాహరణకు, "MSCI వరల్డ్ మొమెంటం ఇండెక్స్ గత రెండు దశాబ్దాలుగా సగటున 7.3% లాభాలను సాధించింది, ఇది విస్తృత బెంచ్ మార్క్ కంటే రెండింతలు." ఈ రాబడి బహుశా వాణిజ్య ఖర్చులు మరియు అమలుకు అవసరమైన సమయానికి కారణం కాదు.

పూర్తి సమయం వ్యాపారం మరియు పరిశోధన అవసరం లేకుండా మొమెంటం వ్యూహాన్ని చురుకుగా వర్తకం చేయడం సాధ్యమవుతుందని ఇటీవలి పరిశోధనలు కనుగొన్నాయి. 1991 మరియు 2010 మధ్య న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (NYSE) నుండి యుఎస్ డేటాను ఉపయోగించి, 2015 అధ్యయనం ప్రకారం, లావాదేవీల ఖర్చులను లెక్కించిన తర్వాత కూడా సరళీకృత మొమెంటం వ్యూహం బెంచ్ మార్కును అధిగమించింది. అంతేకాక, ప్రయోజనాలను గ్రహించడానికి కనీసం $ 5, 000 పెట్టుబడి సరిపోతుంది.

అదే పరిశోధనలో ఈ ప్రాథమిక వ్యూహాన్ని మరింత తరచుగా, చిన్న ట్రేడ్‌లతో పోల్చడం తరువాతి దానిని అధిగమిస్తుందని చూపించింది, కానీ కొంతవరకు మాత్రమే. త్వరగా లేదా తరువాత వేగవంతమైన విధానం యొక్క వాణిజ్య ఖర్చులు రాబడిని కోల్పోతాయి. ఇంకా మంచిది, పరిశోధకులు "సరైన మొమెంటం ట్రేడింగ్ ఫ్రీక్వెన్సీ ద్వివార్షిక నుండి నెలవారీ వరకు ఉంటుంది" అని ఆశ్చర్యకరంగా సహేతుకమైన వేగం నిర్ణయించారు.

shorting

ముందే చెప్పినట్లుగా, దూకుడు మొమెంటం వ్యాపారులు తమ రాబడిని పెంచడానికి చిన్న అమ్మకాలను కూడా ఉపయోగించవచ్చు. ఈ సాంకేతికత పెట్టుబడిదారుడు ఆస్తి ధరలో పడిపోవటం ద్వారా లాభం పొందటానికి అనుమతిస్తుంది. ఉదాహరణకు, చిన్న అమ్మకందారుడు-భద్రత ధరలో పడిపోతుందని నమ్ముతున్నాడు-మొత్తం 100 షేర్లను borrow 100 తీసుకుంటాడు. తరువాత, చిన్న విక్రేత వెంటనే ఆ వాటాలను మార్కెట్లో $ 100 కు విక్రయిస్తాడు మరియు తరువాత ఆస్తి పడిపోయే వరకు వేచి ఉంటాడు. అది చేసినప్పుడు, వారు 50 వాటాలను తిరిగి కొనుగోలు చేస్తారు (కాబట్టి వాటిని రుణదాతకు తిరిగి ఇవ్వవచ్చు), let 25 అని చెప్పండి. అందువల్ల, చిన్న అమ్మకందారుడు ప్రారంభ అమ్మకంలో $ 100 సంపాదించాడు, తరువాత shares 75 ఖర్చుతో వాటాలను తిరిగి పొందడానికి $ 25 ఖర్చు చేశాడు.

ఈ వ్యూహంతో సమస్య ఏమిటంటే అపరిమిత ఇబ్బంది ప్రమాదం. సాధారణ పెట్టుబడిలో, మీ పెట్టుబడి యొక్క మొత్తం విలువ ఇబ్బంది. మీరు $ 100 పెట్టుబడి పెడితే, మీరు కోల్పోయేది $ 100. అయితే, చిన్న అమ్మకాలతో, మీ గరిష్ట నష్టం అపరిమితమైనది. పై దృష్టాంతంలో, ఉదాహరణకు, మీరు 50 షేర్లను అరువుగా తీసుకొని $ 100 కు అమ్ముతారు. కానీ బహుశా స్టాక్.హించిన విధంగా పడిపోదు. బదులుగా, అది పెరుగుతుంది.

50 షేర్లు విలువ $ 150, తరువాత $ 200 మరియు మొదలైనవి. త్వరలో లేదా తరువాత చిన్న అమ్మకందారు వాటాలను తిరిగి రుణదాతకు తిరిగి ఇవ్వడానికి తిరిగి కొనుగోలు చేయాలి. వాటా ధర పెరుగుతూ ఉంటే, ఇది ఖరీదైన ప్రతిపాదన అవుతుంది.

పాఠం?

మొమెంటం స్ట్రాటజీ లాభదాయకంగా ఉండవచ్చు, కానీ చిన్న అమ్మకాలతో సంబంధం ఉన్న అపరిమితమైన ఇబ్బందికి అది రాకపోతే.

వ్యూహం 4: డాలర్-వ్యయం సగటు

డాలర్-కాస్ట్ యావరేజింగ్ (డిసిఎ) అనేది కాలక్రమేణా మార్కెట్లో క్రమం తప్పకుండా పెట్టుబడులు పెట్టడం, మరియు పైన వివరించిన ఇతర పద్ధతులకు పరస్పరం ప్రత్యేకమైనది కాదు. బదులుగా, మీరు ఎంచుకున్న వ్యూహాన్ని అమలు చేయడానికి ఇది ఒక సాధనం. DCA తో, మీరు ప్రతి నెలా investment 300 పెట్టుబడి ఖాతాలో ఉంచడానికి ఎంచుకోవచ్చు. మీ కోసం పెట్టుబడి పెట్టే స్వయంచాలక లక్షణాలను ఉపయోగించినప్పుడు ఈ క్రమశిక్షణా విధానం ముఖ్యంగా శక్తివంతంగా మారుతుంది. ప్రక్రియకు దాదాపు పర్యవేక్షణ అవసరం లేనప్పుడు ప్రణాళికకు కట్టుబడి ఉండటం సులభం.

DCA వ్యూహం యొక్క ప్రయోజనం ఏమిటంటే ఇది మార్కెట్ టైమింగ్ యొక్క బాధాకరమైన మరియు దురదృష్టకరమైన వ్యూహాన్ని నివారిస్తుంది. అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులు కూడా అప్పుడప్పుడు ధరలను కనిపెట్టడానికి మాత్రమే తక్కువ అని భావించినప్పుడు కొనుగోలు చేయాలనే ప్రలోభాలను అనుభవిస్తారు, వారి నిరాశకు, వారు పడిపోవడానికి ఎక్కువ మార్గం ఉంది.

రెగ్యులర్ ఇంక్రిమెంట్లలో పెట్టుబడులు జరిగినప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు అన్ని స్థాయిలలో, అధిక నుండి తక్కువ వరకు ధరలను సంగ్రహిస్తాడు. ఈ ఆవర్తన పెట్టుబడులు కొనుగోళ్ల వాటా వ్యయానికి సగటును సమర్థవంతంగా తగ్గిస్తాయి. DCA ను పనిలో పెట్టడం అంటే మూడు పారామితులను నిర్ణయించడం:

• పెట్టుబడి పెట్టవలసిన మొత్తం మొత్తం పెట్టుబడులు పెట్టవలసిన సమయం యొక్క విండో. కొనుగోళ్ల పౌన frequency పున్యం

వైజ్ ఛాయిస్

డాలర్-ఖర్చు సగటు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు తెలివైన ఎంపిక. ఇది ప్రమాద స్థాయిని మరియు అస్థిరత యొక్క ప్రభావాలను తగ్గించేటప్పుడు పొదుపు చేయడానికి మిమ్మల్ని కట్టుబడి ఉంచుతుంది. కానీ ఒక పెద్ద మొత్తాన్ని పెట్టుబడి పెట్టే స్థితిలో ఉన్నవారికి, DCA ఉత్తమ విధానం కాకపోవచ్చు.

2012 వాన్గార్డ్ అధ్యయనం ప్రకారం, “సగటున, ఒక ఎల్‌ఎస్‌ఐ (లంప్ సమ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్) విధానం ఒక స్టాక్ / బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క అధిక అస్థిరత కోసం ఫలితాలు సర్దుబాటు చేయబడినప్పటికీ, సుమారు మూడింట రెండు వంతుల సమయం DCA విధానాన్ని అధిగమిస్తుందని మేము కనుగొన్నాము. నగదు పెట్టుబడులకు వ్యతిరేకంగా."

కానీ చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఒకే, పెద్ద పెట్టుబడి పెట్టే స్థితిలో లేరు. కాబట్టి, చాలా మందికి DCA తగినది. అంతేకాకుండా, DCA విధానం మానవులకు స్వాభావికమైన అభిజ్ఞా పక్షపాతానికి సమర్థవంతమైన ప్రతిఘటన. కొత్త మరియు అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులు తీర్పులో కఠినమైన వైర్డు లోపాలకు గురవుతారు. నష్ట విరక్తి పక్షపాతం, ఉదాహరణకు, డబ్బు యొక్క లాభం లేదా నష్టాన్ని అసమానంగా చూడటానికి కారణమవుతుంది. అదనంగా, ధృవీకరణ పక్షపాతం మన దీర్ఘకాలిక నమ్మకాలను ధృవీకరించే సమాచారంపై దృష్టి పెట్టడానికి మరియు గుర్తుంచుకోవడానికి దారితీస్తుంది, అయితే ముఖ్యమైన విరుద్ధమైన సమాచారాన్ని విస్మరిస్తుంది.

డాలర్-వ్యయం సగటు ఈ సమీకరణం నుండి మానవ బలహీనతలను తొలగించడం ద్వారా ఈ సాధారణ సమస్యలను అధిగమిస్తుంది. రెగ్యులర్, ఆటోమేటెడ్ పెట్టుబడులు ఆకస్మిక, అశాస్త్రీయ ప్రవర్తనను నిరోధిస్తాయి. అదే వాన్గార్డ్ అధ్యయనం ఇలా చెప్పింది, "పెట్టుబడిదారుడు ప్రధానంగా నష్టాన్ని తగ్గించడం మరియు విచారం యొక్క సంభావ్య భావాలను తగ్గించడం (మార్కెట్ తిరోగమనానికి ముందు భారీ మొత్తంలో పెట్టుబడి పెట్టడం వలన), అప్పుడు DCA ఉపయోగం కావచ్చు."

ఒకసారి మీరు మీ వ్యూహాన్ని గుర్తించారు

కాబట్టి మీరు ఒక వ్యూహాన్ని తగ్గించారు. గ్రేట్! మీరు మీ పెట్టుబడి ఖాతాలో మొదటి డిపాజిట్ చేయడానికి ముందు మీరు చేయవలసిన కొన్ని విషయాలు ఇంకా ఉన్నాయి.

మొదట, మీ పెట్టుబడులను కవర్ చేయడానికి మీకు ఎంత డబ్బు అవసరమో గుర్తించండి. మీరు మొదట ఎంత డిపాజిట్ చేయవచ్చో అలాగే మీరు ఎంత ముందుకు పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

మీరు పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఉత్తమమైన మార్గాన్ని మీరు నిర్ణయించుకోవాలి. మీరు సాంప్రదాయ ఆర్థిక సలహాదారు లేదా బ్రోకర్ వద్దకు వెళ్లాలని అనుకుంటున్నారా లేదా నిష్క్రియాత్మక, ఆందోళన లేని విధానం మీకు మరింత సముచితమైనదా? మీరు రెండోదాన్ని ఎంచుకుంటే, రోబో-సలహాదారుతో సైన్ అప్ చేయడాన్ని పరిశీలించండి. నిర్వహణ రుసుము నుండి కమీషన్ల వరకు మీరు మీ బ్రోకర్ లేదా సలహాదారునికి చెల్లించాల్సిన ఖర్చును గుర్తించడానికి ఇది మీకు సహాయపడుతుంది. గుర్తుంచుకోవలసిన మరో విషయం: యజమాని-ప్రాయోజిత 401 కేలను తిప్పికొట్టవద్దు - ఇది పెట్టుబడిని ప్రారంభించడానికి గొప్ప మార్గం. చాలా కంపెనీలు మీ చెల్లింపు చెక్కులో కొంత భాగాన్ని పెట్టుబడి పెట్టడానికి మరియు పన్ను రహితంగా తీసివేయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి మరియు చాలా మంది మీ రచనలకు సరిపోతాయి. మీరు ఒక పని చేయనవసరం లేదు కాబట్టి మీరు కూడా గమనించరు.

మీ పెట్టుబడి వాహనాలను పరిగణించండి. మీ గుడ్లను ఒకే బుట్టలో ఉంచడానికి ఇది సహాయపడదని గుర్తుంచుకోండి, కాబట్టి స్టాక్‌లు, బాండ్లు, మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు, ఇటిఎఫ్‌లను వైవిధ్యపరచడం ద్వారా మీ డబ్బును వివిధ పెట్టుబడి వాహనాలకు విస్తరించారని నిర్ధారించుకోండి. మీరు సామాజిక స్పృహ ఉన్న వ్యక్తి అయితే, మీరు బాధ్యతాయుతమైన పెట్టుబడిని పరిగణించవచ్చు. మీ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో ఎలా తయారవుతుందో మరియు అది ఎలా ఉంటుందో గుర్తించడానికి ఇది సమయం.

పెట్టుబడి అనేది రోలర్ కోస్టర్, కాబట్టి మీ భావోద్వేగాలను బే వద్ద ఉంచండి. మీ పెట్టుబడులు డబ్బు సంపాదించేటప్పుడు ఇది ఆశ్చర్యంగా అనిపించవచ్చు, కానీ అవి నష్టపోయినప్పుడు, దానిని నిర్వహించడం కష్టం. అందువల్ల ఒక అడుగు వెనక్కి తీసుకోవడం, మీ భావోద్వేగాలను సమీకరణం నుండి తీసివేయడం మరియు మీ పెట్టుబడులను ట్రాక్‌లో ఉన్నారని నిర్ధారించుకోవడానికి రోజూ మీ సలహాదారుతో మీ పెట్టుబడులను సమీక్షించడం చాలా ముఖ్యం.

బాటమ్ లైన్

వ్యూహం కంటే వ్యూహాన్ని ఎన్నుకునే నిర్ణయం చాలా ముఖ్యం. నిజమే, పెట్టుబడిదారుడు ఎంపిక చేసుకుని, దానికి కట్టుబడి ఉన్నంతవరకు ఈ వ్యూహాలలో ఏదైనా గణనీయమైన రాబడిని పొందగలదు. ఎంచుకోవడానికి ఇది ముఖ్యమైన కారణం ఏమిటంటే, మీరు ఎంత త్వరగా ప్రారంభిస్తే, సమ్మేళనం యొక్క ప్రభావాలు ఎక్కువ.

గుర్తుంచుకోండి, వ్యూహాన్ని ఎన్నుకునేటప్పుడు వార్షిక రాబడిపై ప్రత్యేకంగా దృష్టి పెట్టవద్దు. మీ షెడ్యూల్ మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్‌కు తగిన విధానాన్ని అనుసరించండి. ఈ అంశాలను విస్మరించడం అధిక పరిత్యాగ రేటుకు మరియు తరచూ మారిన వ్యూహాలకు దారితీస్తుంది. మరియు, పైన చర్చించినట్లుగా, అనేక మార్పులు మీ వార్షిక రాబడికి దూరంగా ఉండే ఖర్చులను సృష్టిస్తాయి.