ఆర్థిక సేవల రంగంలోని సంస్థలను అంచనా వేయడానికి ఏ కొలమానాలను ఉపయోగించవచ్చు?

ఆర్థిక సేవల రంగంలో సంస్థలను అంచనా వేయడానికి ఉత్తమమైన రెండు కొలమానాలు ధర-నుండి-పుస్తకం (పి / బి) నిష్పత్తి మరియు ధర-నుండి-ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తి.

రిటైల్ మరియు వాణిజ్య వినియోగదారులకు ఆర్థిక సేవలను అందించే వివిధ రకాల కంపెనీల స్టాక్‌లను ఆర్థిక సేవల రంగం కలిగి ఉంటుంది. ఈ రంగంలోని మూడు ప్రాథమిక పరిశ్రమలు బ్యాంకులు, పెట్టుబడి సంస్థలు మరియు భీమా సంస్థలు. మొత్తం ఆర్థిక మార్కెట్లను నడిపించడంలో పెట్టుబడి బ్యాంకులు కీలకం, ఎందుకంటే అవి కొత్త సంస్థలకు కార్యకలాపాలను ప్రారంభించడానికి మరియు ప్రస్తుత సంస్థలను విస్తరించడానికి వీలు కల్పించే మూలధనాన్ని అందిస్తాయి. అనేక ఆర్థిక సేవా సంస్థలు భారతదేశం, బ్రెజిల్ మరియు చైనా వంటి అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ ఆర్థిక వ్యవస్థల్లో కార్యకలాపాలను విస్తరిస్తున్నాయి.

మూల్యాంకనం యొక్క ప్రాథమిక ఫండమెంటల్స్ దాదాపు ప్రతి రకమైన సంస్థకు వర్తిస్తాయి, అయితే, ఆర్థిక సేవల రంగంలోని కొన్ని క్లిష్టమైన మరియు ప్రత్యేకమైన అంశాలు దాని విలువను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో ప్రభావితం చేస్తాయి. ఈ రంగంలోని కంపెనీలు సగటు కార్పొరేషన్ కంటే చాలా కఠినమైన ప్రభుత్వ నిబంధనల ప్రకారం పనిచేస్తాయి. అలాగే, సంస్థ యొక్క ధ్వనిని అంచనా వేయడంలో కీలకమైన వేరియబుల్ అప్పు, కానీ ఆర్థిక సేవా సంస్థ యొక్క debt ణం ఎల్లప్పుడూ సులభంగా కొలవబడదు లేదా నిర్వచించబడదు, తద్వారా సంస్థ యొక్క విలువ మరియు మూలధన వ్యయాన్ని అంచనా వేయడం కష్టమవుతుంది.

ధర నుండి పుస్తకం (పి / బి) నిష్పత్తి

పి / బి నిష్పత్తిని ధర-నుండి-ఈక్విటీ నిష్పత్తి అని కూడా పిలుస్తారు, వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ యొక్క పుస్తక విలువను దాని మార్కెట్ విలువతో పోల్చడానికి ఉపయోగిస్తారు. పి / బి నిష్పత్తి అనేది ఒక స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత ముగింపు ధరను విభజించడానికి ప్రతి షేరుకు ఇటీవలి త్రైమాసిక పుస్తక విలువను ఉపయోగించే ఒక సూత్రం. తక్కువ P / B నిష్పత్తులు స్టాక్ తక్కువ అంచనాకు సూచన. ఈ మెట్రిక్ ప్రత్యేకంగా ఆర్థిక సేవల రంగం యొక్క మూల్యాంకనానికి సరిపోతుంది ఎందుకంటే చారిత్రక విశ్లేషణ ఆర్థిక సేవా సంస్థల యొక్క అంతర్గత విలువను చాలా ఖచ్చితంగా తెలుసుకోవడానికి నిష్పత్తిని చూపించింది. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "పుస్తక విలువ మరియు మార్కెట్ విలువ ఎలా భిన్నంగా ఉంటాయి?" చూడండి)

ధర నుండి ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తి

పి / ఇ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధర దాని ఆదాయానికి ఉన్న సంబంధాన్ని చూపిస్తుంది మరియు ఆర్థిక సేవా సంస్థలను అంచనా వేయడానికి ఇష్టపడే మెట్రిక్ కూడా. అధిక P / E నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులకు అధిక ఆదాయాలను సూచిస్తుందని అర్థం. ఈ నిష్పత్తి ఆర్థిక సేవల రంగం యొక్క మూల్యాంకనంలో ఉపయోగపడుతుంది ఎందుకంటే ఇది సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు వృద్ధి రేటును సూచిస్తుంది. చిన్న బ్యాంకులను ఇతర చిన్న బ్యాంకులతో లేదా ఒక ఆటో ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీని మరొకటితో పోల్చడం వంటి రంగాలలోని సారూప్య సంస్థలను పోల్చడానికి పి / బి నిష్పత్తి మరియు పి / ఇ నిష్పత్తి రెండింటినీ ఉపయోగించినప్పుడు పెట్టుబడిదారులు జాగ్రత్తగా ఉండాలి.

డిస్కౌంట్ నగదు ప్రవాహం, కొంతమంది విశ్లేషకులచే అనుకూలంగా ఉన్నప్పటికీ, ఇది ఒక మెట్రిక్, ఇది ఆర్థిక సేవల రంగంలోని సంస్థలను అంచనా వేయడానికి ప్రత్యేకంగా పరిగణించబడదు. ఎందుకంటే ఆర్థిక రంగ వ్యాపారాల స్వభావం మూలధన వ్యయాలను ఏమిటో ప్రత్యేకంగా గుర్తించడం మరియు నగదు ప్రవాహాన్ని ఖచ్చితంగా కొలవడం చాలా కష్టతరం చేస్తుంది. పి / బి నిష్పత్తి మరియు పి / ఇ నిష్పత్తికి మించిన ఎక్కువ ఇష్టపడే మూల్యాంకన కొలమానాలు ఈక్విటీ (ఆర్‌ఓఇ) పై రాబడి మరియు ధరల నుండి ఆదాయాల వృద్ధి (పిఇజి) నిష్పత్తి. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "బ్యాంకింగ్ రంగంలోని సంస్థలను అంచనా వేయడానికి ఏ కొలమానాలను ఉపయోగించవచ్చు?" చూడండి)