ఎంపికలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ప్రమాదకరమా?

విషయ సూచిక

• ఎంపికలు అంటే ఏమిటి?
• ఐచ్ఛికాలు ట్రేడింగ్ ప్రమాదకరంగా ఉందా?
• ప్రమాదాన్ని ఆఫ్‌సెట్ చేయడానికి ఎంపికలను ఉపయోగించడం
• బాటమ్ లైన్

పెట్టుబడి ప్రపంచంలో, మీరు మీ డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టగల సెక్యూరిటీలు చాలా ఉన్నాయి: స్టాక్స్, బాండ్స్, కమోడిటీస్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఫ్యూచర్స్, ఆప్షన్స్ మరియు మరిన్ని. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో అతుక్కుంటారు. వాస్తవానికి, రుసుము ఉంది, కానీ ఇది అన్ని నిర్వహణ చింతలను దూరం చేస్తుంది. పెద్ద లాభాలను కైవసం చేసుకోవడానికి చాలా మంది స్టాక్స్ మరియు బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెడతారు. మరికొందరు ఆప్షన్లలో పెట్టుబడులు పెడతారు. మీరు సరిగ్గా చేస్తే మీ నికర విలువను పెంచడానికి ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ ఒక అద్భుతమైన మార్గం.

కీ టేకావేస్

• ఎంపికల ఒప్పందం అనేది ఒక నిర్దిష్ట ధర కోసం భవిష్యత్తులో ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి హక్కులను ఇచ్చే రెండు పార్టీల మధ్య ఒక అమరిక. కంపెనీలు లేదా పెట్టుబడిదారులు ఎంపికల ఒప్పందాలను ఉపయోగించటానికి ఉద్దేశించిన కారణం వారి ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి లేదా తగ్గించడానికి ఒక హెడ్జ్. ఎక్స్‌పోజర్‌లు మరియు ధరల హెచ్చుతగ్గుల నుండి తమను తాము పరిమితం చేసుకుంటాయి. ఎందుకంటే ఎంపికలు వ్యాపారులు ధరపై ulate హాగానాలు చేయడానికి లేదా భీమాను హెడ్జర్‌లకు విక్రయించడానికి ఎంపికలను ఉపయోగించవచ్చు, ఆ మార్గాల్లో ఉపయోగిస్తే అవి ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి.

ఎంపికలు అంటే ఏమిటి?

ఐచ్ఛికాలు మీకు భద్రతను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి హక్కును ఇచ్చే ఒప్పందాలు. సారాంశంలో, మీరు భద్రతను కొనుగోలు చేయడానికి (లేదా విక్రయించడానికి) ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తారు.

ఉదాహరణకు, మీరు XYZ స్టాక్ యొక్క 100, 000 షేర్లను ఒక్కో షేరుకు $ 5 కు కొనాలనుకుందాం. కానీ అంతగా కొనడానికి మీకు ప్రస్తుతం డబ్బు లేదు, లేదా ధర పడిపోతుందని మీరు భయపడుతున్నారు. కాబట్టి మీరు share 5, 000 కు ఒక్కో షేరుకు $ 5 చొప్పున కొనుగోలు చేసే ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తారు. ఇప్పుడు మీరు చట్టబద్ధంగా XYZ స్టాక్‌ను share 5 చొప్పున కొనుగోలు చేయవచ్చు, వాటా ధర ఏమి చేసినా; ఒప్పందం ఒక నెల వరకు ఉంటుంది.

కొన్ని రోజుల తరువాత, XYZ కంపెనీ expected హించిన ఆదాయాల కంటే మెరుగ్గా విడుదల చేస్తుంది మరియు ప్రపంచ ఆకలిని పరిష్కరించే యంత్రాన్ని తాము కనుగొన్నట్లు చెప్పారు. రాత్రిపూట స్టాక్ ఒక్కో షేరుకు $ 5 నుండి share 50 వరకు షూట్ చేస్తుంది. మీరు మీ ఎంపికను ఉపయోగించుకుంటారు మరియు $ 5, 000, 000 విలువైన స్టాక్ కొనడానికి మీరు, 000 500, 000 ఖర్చు చేస్తారు. మీరు తిరగండి మరియు, 4 4, 495, 000 లాభం ($ 5 మిలియన్ - $ 500, 000 - $ 5, 000) కు అమ్ముతారు.

ఇప్పుడు దీనికి విరుద్ధంగా జరుగుతుందని అనుకుందాం. XYZ కంపెనీ దివాలా ప్రకటించింది మరియు కిందకు వెళుతుంది. స్టాక్ ఒక్కో షేరుకు $ 5 నుండి $ 0 కి పడిపోతుంది. మీ ఎంపిక పనికిరాని గడువు ముగియడానికి మీరు అనుమతించవచ్చు మరియు మీరు $ 5, 000 మాత్రమే.

అది సులభమైన భాగం. గందరగోళంగా ఉన్న భాగం ఏమిటంటే, కొనుగోలు చేసే ఎంపిక కంటే ఎక్కువ ఎంపికలు ఉన్నాయి. ఎంపికలు ట్రేడింగ్ చేసేటప్పుడు మీరు నాలుగు స్థానాలు తీసుకోవచ్చు. నువ్వు చేయగలవు:

- ఇది పైన మా ఉదాహరణ, మీరు ఒక నిర్దిష్ట ధరకు కొనుగోలు చేసే ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తారు.

కాల్ అమ్మండి - ఇది మీకు ఇప్పటికే స్టాక్ ఉన్నప్పుడు, మరియు మీరు వేరొకరికి కొనుగోలు చేసే ఎంపికను అమ్ముతారు.

- ఇది మీరు స్టాక్ కలిగి ఉంటే, లేదా స్వంతం చేసుకోకపోతే, మరియు మీరు ఒక నిర్దిష్ట ధరకు విక్రయించే ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తారు.

ఒక పుట్ అమ్మండి - ఇది మీరు స్టాక్‌ను కలిగి ఉన్నప్పుడు, మరియు మీరు వేరొకరికి విక్రయించే ఎంపికను విక్రయిస్తారు.

గందరగోళం? ఇది సరే, దానిలోకి వెళ్ళేవి చాలా ఉన్నాయి. మీరు కాల్ కొనుగోలు చేస్తే, లేదా మీరు పుట్ కొనుగోలు చేస్తే, మీ గరిష్ట నష్టం మీరు చెల్లించిన ప్రీమియం, మరియు మీరు కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి ఎటువంటి బాధ్యత లేదు. మీరు కాల్ అమ్మినా లేదా పుట్ అమ్మినా, మీ గరిష్ట లాభం ప్రీమియం, మరియు కొనుగోలుదారు వారి ఎంపికను వినియోగించుకుంటే మీరు తప్పక అమ్మాలి.

ఎంపికలు ఒప్పందం

ఐచ్ఛికాలు ట్రేడింగ్ ప్రమాదకరంగా ఉందా?

ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ అంటే ఏమిటో ఇప్పుడు మనకు తెలుసు, దాని వెనుక ఉన్న ప్రమాదాన్ని పరిశీలిద్దాం. సమస్య ఏమిటంటే, అన్ని ఎంపికలు ఒకే ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉండవు. మీరు రచయిత (విక్రేత) అయితే మీరు హోల్డర్ (కొనుగోలుదారు) అయితే వేరే ప్రమాదం ఉంది.

కాల్ హోల్డర్స్ - మీరు కాల్ కొనుగోలు చేస్తే, మీరు స్టాక్‌ను నిర్దిష్ట ధరకు కొనుగోలు చేసే హక్కును కొనుగోలు చేస్తున్నారు. పైకి సంభావ్యత అపరిమితమైనది మరియు ఇబ్బంది సంభావ్యత మీరు ఖర్చు చేసిన ప్రీమియం. మీరు ధర చాలా పెరగాలని మీరు కోరుకుంటారు, తద్వారా మీరు దానిని తక్కువ ధరకు కొనుగోలు చేయవచ్చు.

హోల్డర్లను ఉంచండి - మీరు పుట్ కొనుగోలు చేస్తే, మీరు ఒక నిర్దిష్ట ధరకు స్టాక్‌ను విక్రయించే హక్కును కొనుగోలు చేస్తున్నారు. పైకి సంభావ్యత అంటే షేర్ ధరల మధ్య వ్యత్యాసం (మీరు ఒక్కో షేరుకు $ 5 చొప్పున విక్రయించే హక్కును కొనుగోలు చేశారని అనుకుందాం మరియు అది ఒక్కో షేరుకు $ 3 కి పడిపోతుంది). మీరు ఖర్చు చేసిన ప్రీమియం ఇబ్బంది. మీరు ధర చాలా తగ్గాలని కోరుకుంటారు, కాబట్టి మీరు దానిని ఎక్కువ ధరకు అమ్మవచ్చు.

కాల్ రైటర్స్ - మీరు కాల్ విక్రయిస్తే, మీరు మరొకరికి కొనుగోలు చేసే హక్కును అమ్ముతున్నారు. పైకి సంభావ్యత ఎంపిక కోసం ప్రీమియం; ఇబ్బంది సంభావ్యత అపరిమితమైనది. ధర ఒకే విధంగా ఉండాలని మీరు కోరుకుంటారు (లేదా కొంచెం పడిపోవచ్చు) తద్వారా మీ కాల్‌ను ఎవరు కొనుగోలు చేసినా వారు ఎంపికను ఉపయోగించరు మరియు మిమ్మల్ని విక్రయించమని బలవంతం చేయరు.

రచయితలను ఉంచండి - మీరు పుట్ విక్రయిస్తే, మీరు వేరొకరికి విక్రయించే హక్కును అమ్ముతున్నారు. పైకి సంభావ్యత అనేది ఆప్షన్ కోసం ప్రీమియం, ఇబ్బంది సంభావ్యత స్టాక్ విలువైన మొత్తం. మీరు సమ్మె ధర కంటే ఎక్కువగా ఉండాలని మీరు కోరుకుంటారు, తద్వారా స్టాక్ విలువ కంటే ఎక్కువ ధరకు అమ్మమని కొనుగోలుదారు మిమ్మల్ని బలవంతం చేయడు.

మరింత సరళీకృతం చేయడానికి, మీరు ఒక ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తే, మీ ప్రతికూల సామర్థ్యం మీరు ఆప్షన్ కోసం ఖర్చు చేసిన ప్రీమియం. మీరు కాల్ విక్రయిస్తే అపరిమిత ఇబ్బంది సంభావ్యత ఉంది; మీరు పుట్ అమ్మినట్లయితే, ఇబ్బంది సంభావ్యత స్టాక్ విలువకు పరిమితం.

ప్రమాదాన్ని ఆఫ్‌సెట్ చేయడానికి ఎంపికలను ఉపయోగించడం

ఎంపికల ఒప్పందాలు మొదట్లో హెడ్జింగ్ ద్వారా ప్రమాదాన్ని తగ్గించే మార్గంగా భావించబడ్డాయి. ప్రమాదం నుండి రక్షించడానికి ఎంపికలను ఉపయోగించుకునే కొన్ని ఎంపిక వ్యూహాలను పరిశీలిద్దాం. (శీఘ్ర ప్రైమర్ కోసం, ఎంపికలతో ప్రమాదాన్ని తగ్గించడం చూడండి.)

కవర్ కాల్స్ : కవర్ కాల్ ఉపయోగించడం చాలా సరళమైన వ్యూహం అయితే, దాన్ని పనికిరానిదిగా కొట్టివేయవద్దు. ఆదాయాన్ని విక్రేతకు అందించడం ద్వారా మధ్యంతర సాపేక్షంగా చిన్న ధరల కదలికల నుండి రక్షించడానికి దీనిని ఉపయోగించవచ్చు. ఈ ఆదాయానికి బదులుగా, ప్రత్యేక పరిస్థితులలో, మీరు మీ పైకి కొంత బహుమతులను కొనుగోలుదారుకు వదులుకుంటున్నారు.

ప్రొటెక్టివ్ పుట్ : రక్షిత పుట్ అనేది స్టాక్ లేదా ఆస్తిని సొంతం చేసుకోవడంలో నష్టాన్ని నివారించడానికి పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే ఎంపికల ఒప్పందాలను ఉపయోగించి రిస్క్-మేనేజ్‌మెంట్ స్ట్రాటజీ. హెడ్జింగ్ వ్యూహంలో పెట్టుబడిదారుడు ప్రీమియం అని పిలువబడే రుసుము కోసం పుట్ ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తాడు.

భవిష్యత్తులో ఆస్తి ధర తగ్గుతుందని వ్యాపారి నమ్ముతున్న ఒక ఎలుగుబంటి వ్యూహం. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారుడు ఇప్పటికీ స్టాక్‌పై బుల్లిష్‌గా ఉన్నప్పుడు సంభావ్య నష్టాలు మరియు అనిశ్చితికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయాలనుకున్నప్పుడు రక్షణాత్మక పుట్ సాధారణంగా ఉపయోగించబడుతుంది.

రక్షిత పుట్‌లు స్టాక్స్, కరెన్సీలు, వస్తువులు మరియు సూచికలపై ఉంచవచ్చు మరియు ఇబ్బందికి కొంత రక్షణ ఇస్తుంది. రక్షిత పుట్ ఆస్తి ధర క్షీణించిన సందర్భంలో ప్రతికూల రక్షణను అందించడం ద్వారా బీమా పాలసీగా పనిచేస్తుంది.

ధరల కదలిక ప్రమాదం వంటి నిర్దిష్ట నష్టాలను పూడ్చడానికి మరింత క్లిష్టమైన ఎంపిక స్ప్రెడ్లను ఉపయోగించవచ్చు. గతంలో చర్చించిన వ్యూహాల కంటే వీటికి కొంచెం ఎక్కువ గణన అవసరం.

బాటమ్ లైన్

కాబట్టి, ఎంపికల వ్యాపారం ప్రమాదకరమా? మీరు కొనుగోలు చేయడానికి ముందు మీ పరిశోధన చేస్తే, స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల యొక్క వ్యక్తిగత సమస్యలను వర్తకం చేయడం కంటే ఇది ప్రమాదకరం కాదు. వాస్తవానికి, సరైన మార్గంలో చేస్తే, వ్యక్తిగత సమస్యల వ్యాపారం కంటే ఇది మరింత లాభదాయకంగా ఉంటుంది.

కానీ మీరు మీ పరిశోధన చేశారా లేదా అనేదానికి ఇది వస్తుంది. పరిశోధన త్వరలోనే స్టాక్ ధరను పెంచుతుంటే (ఆప్షన్ గడువు ముందే ఆశాజనక), మీరు కాల్ కొనుగోలు చేయవచ్చు. పరిశోధన ధరలో తగ్గుతున్న స్టాక్‌ను సూచిస్తే, మీరు పుట్ కొనుగోలు చేయవచ్చు. పరిశోధన అదే విధంగా ఉండటానికి ఎంపికను సూచిస్తే, మీరు కాల్ లేదా పుట్ అమ్మవచ్చు.

మీకు ఎంపికలతో చాలా ఎంపికలు ఉన్నాయి!