పరపతి అంటే ఏమిటి?
సంస్థ యొక్క ఆస్తి స్థావరాన్ని విస్తరించడానికి మరియు రిస్క్ క్యాపిటల్‌పై రాబడిని సంపాదించడానికి పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు రుణాలు తీసుకున్న మూలధనాన్ని నిధుల వనరుగా ఉపయోగించడం ద్వారా ఫలితాలు. పరపతి అనేది పెట్టుబడి యొక్క సంభావ్య రాబడిని పెంచడానికి రుణం తీసుకున్న డబ్బును-ప్రత్యేకంగా, వివిధ ఆర్థిక సాధనాలను లేదా రుణం తీసుకున్న మూలధనాన్ని ఉపయోగించడం. ఆస్తులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి సంస్థ ఉపయోగించే అప్పు మొత్తాన్ని కూడా పరపతి సూచిస్తుంది. ఒక సంస్థ, ఆస్తి లేదా పెట్టుబడిని "అధిక పరపతి" గా సూచించినప్పుడు, ఈ వస్తువు ఈక్విటీ కంటే ఎక్కువ రుణాన్ని కలిగి ఉందని అర్థం.
అధిక బరువును కదిలేటప్పుడు ఒకరి బలాన్ని పెంచడానికి మీటను ఉపయోగించినట్లే, పరపతి సాధ్యమయ్యే రాబడిని పెంచుతుంది.
పరపతి
పరపతి ఎలా పనిచేస్తుంది
పెట్టుబడి లేదా ప్రాజెక్టును చేపట్టడానికి రుణాన్ని (అరువుగా తీసుకున్న మూలధనం) ఉపయోగించడం పరపతి. ఫలితం ఒక ప్రాజెక్ట్ నుండి సంభావ్య రాబడిని గుణించడం. అదే సమయంలో, పెట్టుబడి పెరగకపోతే పరపతి కూడా సంభావ్య నష్టాన్ని పెంచుతుంది.
పరపతి భావనను పెట్టుబడిదారులు మరియు కంపెనీలు ఉపయోగిస్తాయి. పెట్టుబడిపై అందించగల రాబడిని గణనీయంగా పెంచడానికి పెట్టుబడిదారులు పరపతిని ఉపయోగిస్తారు. ఎంపికలు, ఫ్యూచర్స్ మరియు మార్జిన్ ఖాతాలను కలిగి ఉన్న వివిధ సాధనాలను ఉపయోగించడం ద్వారా వారు తమ పెట్టుబడులను పెంచుతారు. కంపెనీలు తమ ఆస్తులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి పరపతిని ఉపయోగించవచ్చు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మూలధనాన్ని పెంచడానికి స్టాక్ జారీ చేయడానికి బదులుగా, కంపెనీలు వాటాదారుల విలువను పెంచే ప్రయత్నంలో వ్యాపార కార్యకలాపాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి డెట్ ఫైనాన్సింగ్‌ను ఉపయోగించవచ్చు.
పరపతిని ఉపయోగించి సౌకర్యవంతంగా లేని పెట్టుబడిదారులు పరపతిగా పరపతిని పొందటానికి వివిధ మార్గాలను కలిగి ఉంటారు. కార్యకలాపాలను పెంచడానికి లేదా విస్తరించడానికి కార్యకలాపాలకు ఆర్థికంగా లేదా విస్తరించడానికి వారి వ్యాపారం యొక్క సాధారణ కోర్సులో పరపతిని ఉపయోగించే సంస్థలలో వారు పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- పెట్టుబడి లేదా ప్రాజెక్ట్ నుండి రాబడిని పెంచడానికి రుణాన్ని (రుణం తీసుకున్న ఫండ్స్) ఉపయోగించడాన్ని పరపతి సూచిస్తుంది. ఇన్వెస్టర్లు మార్కెట్లో తమ కొనుగోలు శక్తిని గుణించటానికి పరపతిని ఉపయోగిస్తారు. కంపెనీలు తమ ఆస్తులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి పరపతిని ఉపయోగిస్తాయి: మూలధనాన్ని పెంచడానికి స్టాక్ జారీ చేయడానికి బదులుగా, కంపెనీలు వాటాదారుల విలువను పెంచే ప్రయత్నంలో వ్యాపార కార్యకలాపాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి రుణాన్ని ఉపయోగించండి.
పరపతి మరియు మార్జిన్ మధ్య వ్యత్యాసం
పరస్పరం అనుసంధానించబడినప్పటికీ-రెండూ రుణాలు తీసుకోవడం-పరపతి మరియు మార్జిన్ ఒకేలా ఉండవు. పరపతి అప్పు తీసుకోవడాన్ని సూచిస్తుంది, మార్జిన్ అప్పు లేదా అప్పు తీసుకున్న డబ్బు ఇతర ఆర్థిక పరికరాలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఒక సంస్థ ఉపయోగిస్తుంది. గణనీయమైన అధిక రాబడిని పొందాలనే in హించి సెక్యూరిటీలు, ఎంపికలు లేదా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను కొనుగోలు చేయడానికి స్థిర వడ్డీ రేటు కోసం బ్రోకర్ నుండి డబ్బు తీసుకోవడానికి మార్జిన్ ఖాతా మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది.
పరపతిని సృష్టించడానికి మీరు మార్జిన్‌ను ఉపయోగించవచ్చు.
పరపతి ఉదాహరణ
పెట్టుబడిదారుల నుండి million 5 మిలియన్ల పెట్టుబడితో ఏర్పడిన సంస్థ, సంస్థలో ఈక్విటీ $ 5 మిలియన్లు; ఇది ఆపరేట్ చేయడానికి కంపెనీ ఉపయోగించగల డబ్బు. Million 20 మిలియన్లను అప్పుగా తీసుకొని సంస్థ డెట్ ఫైనాన్సింగ్‌ను ఉపయోగిస్తుంటే, ఇప్పుడు వ్యాపార కార్యకలాపాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి million 25 మిలియన్లు మరియు వాటాదారులకు విలువను పెంచడానికి ఎక్కువ అవకాశం ఉంది. ఒక వాహన తయారీదారు, ఉదాహరణకు, కొత్త కర్మాగారాన్ని నిర్మించడానికి డబ్బు తీసుకోవచ్చు. కొత్త ఫ్యాక్టరీ వాహన తయారీదారుడు ఉత్పత్తి చేసే కార్ల సంఖ్యను పెంచడానికి మరియు లాభాలను పెంచడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
పరపతి సూత్రాలు
బ్యాలెన్స్ షీట్ విశ్లేషణ ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు వివిధ సంస్థల పుస్తకాలపై and ణం మరియు ఈక్విటీని అధ్యయనం చేయవచ్చు మరియు వారి వ్యాపారాల తరపున పని చేయడానికి పరపతి పెట్టే సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు. ఈక్విటీపై రాబడి, ఈక్విటీకి debt ణం మరియు మూలధన ఉపాధిపై రాబడి వంటి గణాంకాలు పెట్టుబడిదారులు కంపెనీలు మూలధనాన్ని ఎలా అమలు చేస్తాయో మరియు ఆ మూలధన కంపెనీలు ఎంత రుణాలు తీసుకున్నాయో నిర్ణయించడానికి సహాయపడతాయి. ఈ గణాంకాలను సరిగ్గా అంచనా వేయడానికి, ఆపరేటింగ్, ఫైనాన్షియల్ మరియు కంబైన్డ్ పరపతితో సహా పలు రకాల్లో పరపతి వస్తుందని గుర్తుంచుకోవాలి.
ప్రాథమిక విశ్లేషణ ఆపరేటింగ్ పరపతి స్థాయిని ఉపయోగిస్తుంది. ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయాల శాతం మార్పును ఒక షేరుకు వడ్డీ మరియు పన్నుల ముందు దాని ఆదాయంలో శాతం మార్పు ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఆపరేటింగ్ పరపతి స్థాయిని లెక్కించవచ్చు. అదేవిధంగా, ఒక సంస్థ యొక్క EBIT ని దాని EBIT ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఆపరేటింగ్ పరపతి స్థాయిని లెక్కించవచ్చు. అధిక స్థాయి ఆపరేటింగ్ పరపతి సంస్థ యొక్క ఇపిఎస్‌లో అధిక స్థాయి అస్థిరతను చూపుతుంది.
డుపోంట్ విశ్లేషణ ఆర్థిక పరపతిని కొలవడానికి "ఈక్విటీ గుణకం" ను ఉపయోగిస్తుంది. సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆస్తులను దాని మొత్తం ఈక్విటీ ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఈక్విటీ గుణకాన్ని లెక్కించవచ్చు. గుర్తించిన తర్వాత, ఈక్విటీపై రాబడిని ఉత్పత్తి చేయడానికి మొత్తం ఆస్తి టర్నోవర్ మరియు లాభాల మార్జిన్‌తో ఆర్థిక పరపతిని గుణిస్తారు. ఉదాహరణకు, బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థ మొత్తం ఆస్తులు 500 మిలియన్ డాలర్లు మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ విలువ 250 మిలియన్ డాలర్లు ఉంటే, ఈక్విటీ గుణకం 2.0 ($ 500 మిలియన్ / $ 250 మిలియన్లు). ఈక్విటీ ద్వారా కంపెనీ మొత్తం ఆస్తులలో సగం నిధులు సమకూర్చినట్లు ఇది చూపిస్తుంది. అందువల్ల, పెద్ద ఈక్విటీ మల్టిప్లైయర్స్ ఎక్కువ ఆర్థిక పరపతిని సూచిస్తున్నాయి.
స్ప్రెడ్‌షీట్‌లను చదవడం మరియు ప్రాథమిక విశ్లేషణ నిర్వహించడం మీ టీ కప్పు కాకపోతే, మీరు పరపతిని ఉపయోగించే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఈ వాహనాలను ఉపయోగించడం ద్వారా, మీరు పరిశోధన మరియు పెట్టుబడి నిర్ణయాలను నిపుణులకు అప్పగించవచ్చు.
పరపతి యొక్క ప్రతికూలతలు
పరపతి అనేది బహుముఖ, సంక్లిష్టమైన సాధనం. సిద్ధాంతం చాలా బాగుంది, వాస్తవానికి, పరపతి వాడకం లాభదాయకంగా ఉంటుంది, కానీ రివర్స్ కూడా నిజం. పరపతి లాభాలు మరియు నష్టాలు రెండింటినీ పెంచుతుంది. ఒక పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడి పెట్టడానికి పరపతిని ఉపయోగిస్తే మరియు పెట్టుబడిదారుడికి వ్యతిరేకంగా పెట్టుబడి కదిలితే, అతడు లేదా ఆమె పెట్టుబడిని పరపతి చేయకపోతే అతని లేదా ఆమె నష్టం చాలా ఎక్కువ.
వ్యాపార ప్రపంచంలో, ఒక సంస్థ వాటాదారుల సంపదను ఉత్పత్తి చేయడానికి పరపతిని ఉపయోగించవచ్చు, కానీ అది చేయలేకపోతే, వడ్డీ వ్యయం మరియు డిఫాల్ట్ యొక్క క్రెడిట్ రిస్క్ వాటాదారుల విలువను నాశనం చేస్తాయి.
