కోప్ కంటే పెప్సి చౌకైనది, మెట్రిక్స్ జడ్జ్ (పెప్, కో)

పెప్సికో ఇంక్. (పిఇపి) మరియు కోకాకోలా కో. (ఇవి కూడా చూడండి : సోడా కంపెనీలు బేసిక్స్‌కు తిరిగి వెళ్లాలనుకుంటాయి. )

PEP గణనీయంగా ఎక్కువ ఆదాయాన్ని సంపాదించినప్పటికీ, రెండు పానీయాల కంపెనీలు 2001 నుండి 2011 వరకు వారి ఆదాయాన్ని ఒకే పద్ధతిలో పెరిగాయి. ఏదేమైనా, 2012 నుండి, KO మరియు PEP రెండూ ఒకే విధంగా వారి ఆదాయాన్ని తగ్గించాయి. PEP యొక్క ఆదాయం సుమారు 7.7% తగ్గింది, KO యొక్క ఆదాయం దాదాపు 10% తగ్గింది.

కోకాకోలా పునర్నిర్మాణంలో ఉన్నప్పటికీ, సోడా అమ్మకాలను బలహీనపరచడం రెండూ తమ తమ అగ్రశ్రేణి శ్రేణులను పెంచుకోవడానికి కష్టపడుతున్న అతి పెద్ద కారణం. US లో సోడా వినియోగం 30 సంవత్సరాల కనిష్టానికి పడిపోయిందని ఫార్చ్యూన్ మార్చి 2016 లో నివేదించింది, PEP మరియు KO క్షీణత యొక్క భారీ భాగాన్ని నమోదు చేసింది.

రెండు కంపెనీలు ఆదాయాన్ని పెంచుకోవడానికి కష్టపడుతున్నప్పటికీ, ఈ మూడు కొలమానాలు కోకాకోలా కంటే పెప్సికో చౌకగా కనిపిస్తున్నాయని చెప్పారు.

ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి ధర

పెప్సికో ప్రస్తుతం 19.93 ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి (పిఎఫ్‌సిఎఫ్) పన్నెండు నెలల ధరను కలిగి ఉంది, కోకాకోలా స్పోర్ట్స్ పిఎఫ్‌సిఎఫ్ 28.21. సూచన కోసం, మరొక దగ్గరి పోటీదారు డాక్టర్ పెప్పర్ స్నాపిల్ గ్రూప్ ఇంక్. (డిపిఎస్) 23.32 వెనుకబడిన పిఎఫ్‌సిఎఫ్‌ను కలిగి ఉంది.

సాధారణంగా, పిఎఫ్‌సిఎఫ్ సంఖ్య తక్కువ, స్టాక్ తక్కువ. పెప్సికో యొక్క ఉచిత నగదు ప్రవాహం (ఎఫ్‌సిఎఫ్) గత దశాబ్దంలో సుమారు 67.87% పెరిగింది, KO యొక్క FCF 36.59% పెరిగింది. FCF కి సంబంధించి KO చాలా ఖరీదైనదిగా కనిపిస్తుంది ఎందుకంటే దాని స్టాక్ ధర దాని ఉచిత నగదు ప్రవాహం కంటే చాలా వేగంగా పెరిగింది.

ఆదాయ నిష్పత్తికి ధర

వెనుకంజలో-పన్నెండు నెలల ప్రాతిపదికన, కోకాకోలా యొక్క ఆదాయ నిష్పత్తి (పిఇ) ధర 25.06 వద్ద ఉంది మరియు పెప్సికో యొక్క 22.63. NYU స్టెర్న్ స్కూల్ ఆఫ్ బిజినెస్ అందించిన డేటా ప్రకారం, శీతల పానీయాల పరిశ్రమ యొక్క PE 31.11.

అదనంగా, పెప్సికో యొక్క ఫార్వర్డ్ PE ప్రతి కంపెనీకి వరుసగా 20.00 మరియు 20.98 యొక్క PE లను ముందుకు తీసుకువెళుతుంది. పరిశ్రమ యొక్క ఫార్వర్డ్ PE 52.36 అని NYU తెలిపింది.

పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనంపై రాబడి

పెప్సికో తన మూలధనాన్ని కోకాకోలా కంటే కేటాయించడంలో మరింత సమర్థవంతంగా పనిచేసింది. చివరి త్రైమాసికం నాటికి, PEP పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనం (ROIC) పై 14.24% రాబడిని కలిగి ఉంది, KO 9.94% కలిగి ఉంది. న్యాయంగా, అయితే, పానీయాల దిగ్గజాలు రెండూ గత 10 సంవత్సరాలుగా వారి ROIC లు గణనీయంగా తగ్గాయి. ఆ కాలంలో, PEP మరియు KO వారి ROIC లు వరుసగా 53.8% మరియు 57.6% తగ్గాయి. ఏదేమైనా, ఈ విషయంలో PEP నెమ్మదిగా మళ్లీ మెరుగుపడుతోంది, గత ఐదేళ్ళలో KO యొక్క 29.9% క్షీణతకు వ్యతిరేకంగా దాని ROIC ని 11.6% మెరుగుపరిచింది.

అయితే, పెట్టుబడిదారులు నిర్ణయం తీసుకునే ముందు ఈ సంస్థలపై మరింత లోతైన పరిశోధనలు జరపాలని చెప్పాలి. ఇక్కడ పోలికను ప్రారంభ బిందువుగా తీసుకోవచ్చు.